Vol 40/No 18/Westleather
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我国上市公司盈余管理问题及对策分析
张玲
(天津财经大学ꎬ天津０３３２２２)
摘㊀要:近年来ꎬ企业在我国市场经济体制不断发展与日益完善的背景下ꎬ其所面临的竞争压力越来越大ꎻ为了获取更稳定的竞争优势ꎬ企业会不断采取各种措施ꎬ盈余管理便是其中的措施之一ꎮ盈余管理主要是企业管理层对对外财务报表中一些内容所进行的选择与列报ꎬ为了完成投资者对管理层的业绩要求ꎬ向外展示企业不真实的形象ꎬ管理层基于财务会计准则ꎬ采取一些措施调整企业财务报告中的资产或利益ꎬ隐瞒一些对企业运行不好的消息ꎬ企业所提供的不真实信息致使企业的财务报告使用者做出了对企业错误的评判ꎮ
关键词:盈余管理ꎻ原因ꎻ对策
中图分类号:Ｆ８３㊀㊀㊀㊀㊀文献标志码:Ａ㊀㊀㊀㊀㊀文章编号:１６７１－１６０２(２０１８)１８－０１１１－０１㊀㊀１㊀盈余管理存在的原因
１.１㊀投资者与管理者目标不一致ꎮ管理层进行盈余管理是为了自身获取更多利益ꎮ公司制的产生使得企业所有权与经营权分离ꎬ投资者取得企业信息的途径较为固定ꎬ通过管理层的业绩汇报来获取企业的经营情况以及一些其他信息ꎬ在这层背景下ꎬ管理层掌控了企业较多的企业信息与主动权ꎮ投资者希望企业可以实现价值最大化从而获取更多的利益ꎬ而由投资者雇佣来的管理层则是通过经营获取薪酬或者较少的股份ꎬ根据经济学中的经济人假设ꎬ两者之间的目标存在重大的不一致ꎬ为了减少目标不一致带来的损失ꎬ投资者经常会采取激励的方式ꎬ来刺激管理层尽力为企业工作ꎬ保证企业较好的经营情况ꎮ
管理层激励一方面会达成投资者的愿望 使得管理层努力工作ꎬ使得企业经营更加良好ꎻ另一方面ꎬ出于私人利益的考虑ꎬ管理层为了实现自身利益最大化ꎬ会选择盈余管理手段来 美化 自己的业绩ꎮ经过一个周期的努力ꎬ如果企业的经营业绩仍然低于投资者设定的奖励条件ꎬ管理层则会通过产生通过其他渠道增加企业业绩的动机ꎮ许多学者通过研究发现ꎬ不仅仅是管理层特征ꎬ盈余管理还受到多方面因素的影响ꎮ比如袁知柱等(２０１４)以我国上市公司财务数据作为研究样本ꎬ研究发现管理层薪酬总额越高ꎬ企业的盈余管理程度会更大ꎬ这一正向关系对于管理层管权激励方式同样适用ꎮ但是不可否认ꎬ仍然有部分学者不赞同上述研究ꎬ认为管理层激励措施不但不会降低两者之间的目标不一致问题ꎬ反而还会激发管理层的机会主义行为ꎬ管理层充分利用盈余管理手段实现更多的私人利益ꎬ而给投资者带来更大的损失ꎮ
１.２㊀企业融资的需求ꎮ企业为了巩固自身的地位ꎬ需要不断投入资金ꎬ维持企业的运营ꎮ总之ꎬ企业的运营离不开外部融资的需求ꎬ单单通过自身的资金实现企业运转是不现实的ꎬ任何企业都需要外部资金的需要ꎮ企业的外部利益相关者会根据企业所提供的财务信息判断企业的经营情况ꎬ从而做出相应决策ꎬ如果企业连续几年运行不好ꎬ甚至出现亏损㊁缩减规模等情况ꎬ利益相关者出于对企业运营风险的评估会抽回或者拒绝向企业提供资金ꎬ而企业为此也将面临资金短缺㊁运行不畅等情况ꎬ甚至可能面临破产的风险ꎮ因此ꎬ当企业出现亏损等情况时ꎬ为了尽可能获得资金ꎬ企业管理层会通过盈余管理等手段ꎬ对向外提供的财务报告信息进行一定程度的隐瞒或粉饰ꎬ让外部利益相关者作出与企业真实情况不符的决策ꎬ帮企业度过危机ꎮ
１.３㊀会计准则的不完善ꎮ通过分析企业的盈余管理手段可以看到ꎬ管理层一般是利用会计准则方面存在的漏洞来进行盈余管理达到其最终目的ꎮ会计准则是我国上市公司编制财务报告时遵循的基本法则ꎬ其完善与否直接关系到了企业财务报告的准确性和真实性ꎮ随着市场经济的发展ꎬ我国企业的经营范围发生了较大的变化ꎬ从传统的制造加工业滋生出了更多的服务金融产品ꎬ而会计准则发展的不完善和发展速度较慢等原因就给企业的盈余管理创造了
较大空间ꎮ另外ꎬ会计准则在制定时给企业管理层留出了较大的选择空间ꎬ比如其中的重要性原则要求企业对认为重要的信息进行列报ꎬ致使企业管理层在重要的信息选择上拥有了较多的自主权ꎬ进而为盈余管理工作制造了较大的空间ꎮ
２㊀避免盈余管理的对策
２.１㊀完善会计准则ꎮ建立完善的会计准则ꎬ是减少盈余管理手段㊁确保企业提供真实的会计信息的有效手段之一ꎮ现行会计准则的完善及发展方向可以从企业信息披露的形式和内容两个方面进行ꎮ关于企业披露的内容ꎬ会计准则应该做出具体的规定ꎬ对重要性标准㊁关键信息等提出一个较为明确清晰㊁实施性较强的要求ꎮ此外ꎬ为了保证法规可以起到对管理层应有的威慑性ꎬ减少管理层不合理的盈余管理行为ꎬ还应该适当加大对其采取违规手段进行盈余管理的惩罚力度ꎮ
２.２㊀改进公司治理机制ꎮ管理层为了获取更大的私人利益选择盈余管理ꎬ因此为了降低企业的盈余管理水平ꎬ一方面ꎬ企业应构建合理的管理层薪酬激励机制ꎬ在考虑盈余管理水平的前提下建立以市场信息价值和企业价值权衡下的薪酬激励机制ꎬ在单纯的追求企业价值最大化下建立的薪酬机制上加入企业信息价值因素ꎬ对企业的股票价值㊁企业未来发展潜力等进行量化考核ꎬ适当增加管理层持股数量ꎬ从而有效降低企业的信息不对称问题ꎮ
另一方面ꎬ还要关注董事会的机构设置ꎬ建立合理的独立董事制度ꎬ促使独立董事能够灵活地发挥职权作用ꎬ处理管理层与所有者之间的利益牵制ꎮ赋予独立董事一定的监督权力ꎬ使其在公司运营中有一定的话语权ꎬ对公司的管理层可以起到一定程度的牵涉作用ꎬ从而达到其职位设置的目的ꎻ同时ꎬ一般来自于公司外部的独立董事ꎬ具有较强的声誉维护动机ꎬ从而能够很好地发挥其监督作用ꎬ有效减少管理层采取违规手段的盈余管理行为ꎮ
２.３㊀提高会计人员综合素质ꎮ在对会计人员的考察培养中ꎬ不可以将重心全部放到专业水平上ꎬ而忽略了综合素质的关注ꎮ后续培养中ꎬ在提升其专业素质时ꎬ更应加强对其职业道德的培养ꎬ提高自身责任心ꎬ加强对会计理论的学习ꎬ真正地做到对外提供与利益者相关可靠的信息ꎮ
总之ꎬ我们应从制度制定㊁会计人员和公司治理等多方面来抑制管理层英语管理的行为ꎬ使其可以提高对外提供信息的质量ꎬ如实反映企业的经营情况ꎬ减少利益相关者的损失ꎮ参考文献:
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营销(下旬刊)ꎬ２０１７(１０):１２０－１２１.
[３]㊀吴志兴ꎬ杨敏.关于企业盈余管理问题的探讨[Ｊ].现代经
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