2020年白卡纸行业分析报告

2020年白卡纸行业分析报告

2020年3月白卡纸行业：消费升级推动需求稳健成长

白卡纸是一种较厚实坚挺纯优质木浆制成的白色卡纸，经压光或压纹处理，主要用于包装装潢用的

印刷承印物，有较高的挺度、耐破度和平滑度，主要克重有 170～400 克/平米。因标准不同，可有多

种分类，如因涂布方式不同，可以分为单面涂布、双面涂布；因用途不同可分为社会卡、铜版卡、

食品卡、液包、扑克牌等等。白卡纸的行业分类归属于白板纸，同一分类下还有其他涂布白纸板（灰

底白板纸、白底白板纸），二者区别在于白卡纸以原生木浆为原料，而其他涂布白板纸以废纸为主

要原料。

图表 1. 白卡纸分类图表 2. 白卡纸应用示例

烟卡纸液体包装纸板白卡纸（FBB）食品卡纸

社会卡纸纸板原纸/食品盒原生白纸板木浆未涂布白卡纸

白纸板灰底白板纸

白底白板纸涂布白纸板废纸浆再生白纸板未涂布白纸板

资料来源：XXX市场研究部资料来源：百度图片 ，XXX市场研究部

白卡纸下游主要用于高档产品的包装，如药盒、香烟盒、化妆品盒等等，行业需求在 13 年之前保持

较高增速，15 年后增速有所放缓，一方面与宏观经济增速放缓有关，另一方面受三公消费限制影响，

贺卡、台历、高档礼品盒等需求受到抑制，再者食品领域的过度包装有所降低，短期影响了需求的

增长。18 年受宏观经济放缓和贸易战影响，国内消费阶段性减少至 660 万吨，19 年国内需求在 18 年

基础上有明显的恢复性增长，达到了 750 万吨。另外近年白卡纸出口保持在 50 万吨左右，19 年总需

求达到 802 万吨，同比增长 14%。

图表 3. 白卡纸下游需求分布图表 4. 白卡纸需求历史增长曲线

饮料2% 纸袋购物袋(亿元)服装 扑克牌纸5%3%贺卡台历年历名片6%6%90030%25%20%15%10%5%药品28%80070060050040030020010001%

乳制品7%

0%-5%-10%餐饮服务类8%香烟11%2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019其他高档包装8%食品包装类11%出口国内消费同比

资料来源：RISI，XXX市场研究部资料来源：卓创资讯，XXX市场研究部

下游需求中，药品、香烟、食品包装、其他高档包装等占了接近 60%的比重，是白卡纸的主要需求

来源。其中药品包装是白卡纸下游最大的需求，约占 28%，过去 10 年保持较快增长，近年由于随着

医改和带量采购，整体增长短期受到一定影响，但随着老龄化的提升，药品用量仍将长期保持成长。

卷烟销量由于控烟的加强，增速近年保持稳定，乳制品、精制茶行业进入成熟期，行业增长也明显

放缓。

告5图表 5. 药品终端销售规模保持增长图表 6. 卷烟销量保持稳定

(亿元)(%)(亿支)18,00030

25

20

15

10

530,00010%

5%16,00014,00012,00010,0008,00025,000

20,000

15,000

10,000

5,000

00%

-5%

-10%

-15%6,0004,0002,000002001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015 201720052007200920112013201520172019药品终端销售规模同比卷烟:销量:累计值同比

资料来源：万得，XXX市场研究部资料来源：万得，XXX市场研究部

图表 7. 乳制品销量增长有所放缓图表 8. 精制茶增长有所放缓

(万吨)(亿元)(%)3,50050%

40%

30%

20%

10%

0%3004035302520151053,0002,5002,0001,5001,000500250

200

150

100

5000-10%0(5)200520072009201120132015201720192009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018乳制品:销量:累计值同比产量:精制茶:累计值产量:精制茶:累计同比

资料来源：万得，XXX市场研究部资料来源：万得，XXX市场研究部

其中，来自于快餐服务和冷饮行业的餐盒、纸杯需求目前占到 10%左右的比重，但近 5 年连锁快餐

保持年均 6%以上的增长速度，连锁饮料和冷饮行业增长速度维持在 20%以上，成为白卡纸需求的重

要增长点。

图表 9. 限额以上快餐服务营业收入保持增长图表 10. 限额以上饮料和冷饮行业规模快速增长

(亿元)1,200(亿元)18%16%14%12%10%8%25060%

50%

40%

30%

20%

10%

0%1,000

800

600

400

200

0200

150

100

506%4%2%0%020112012201320142015201620172018同比20112012201320142015201620172018连锁餐饮企业:快餐服务:营业收入连锁餐饮企业:饮料及冷饮服务:营业收入同比

资料来源：万得，XXX市场研究部资料来源：万得，XXX市场研究部

20 年春节后，由于受到新冠疫情影响，部分可选消费品受到影响，但随着消费升级，白卡纸的应用

范围在不断扩张，医药、快餐、饮料等领域保持需求增长。全年来看，我们认为其国内需求仍能实

现正向增长，估算仍然能保持 2%的增长，对应 15 万吨的增量。

除了传统应用领域保持增长外，20 年有两大变化会影响白卡纸行业的需求。

告620 年需求变化：新版限塑令实行、富阳白板纸退出

新版限塑令带来需求增量

2020 年 1 月 19 日，国家发展改革委、生态环境部公布《关于进一步加强塑料污染治理的意见》（下

文统一简称《意见》），提出要有序禁止、限制部分塑料制品的生产、销售和使用，积极推广替代

产品，规范塑料废弃物回收利用，建立健全塑料制品生产、流通、使用、回收处置等环节的管理制

度。我们认为这一政策的实施，将在外卖餐盒、零售纸袋等领域带来白卡需求的新增量。

事实上，为了缓解环境污染压力，加大资源利用率，保护人类及生态健康，我国自 2008 年起就开启

了“限塑令”之路。

2007 年 12 月 31 日，我国国务院办公厅颁布了《国务院办公厅关于限制生产销售使用塑料购物袋的

通知》，明确“从 2008 年 6 月 1 日起，在全国范围内禁止生产、销售、使用厚度小于 0.025 毫米的塑

料购物袋”，“所有超市、商场、集贸市场等商品零售场所一律不得免费提供塑料购物袋”。

为配合“限塑令”的有效实施，我国发改委、工商局、商务部、标准委、质监局等出台了一系列相

关政策。

图表 11. 配合 2008 年“限塑令”实施的相关政策法规

时间政府部门相关政策主要内容从 2008 年 6 月 1 日起，在全国范围内禁止生产、《国务院办公厅关于限制生产 销售、使用厚度小于 0.025 毫米的塑料购物袋；所销售使用塑料购物袋的通知》 有超市、商场、集贸市场等商品零售场所一律不得免费提供塑料购物袋。2007.12.31 国务院办公厅

对塑料袋经营活动开展一次全面清查行动，打击《关于贯彻落实

2008.4.16工商总局依法加强对市场主体的规范和监管；加强对塑料袋的通知>的通知》购物袋使用的监督检查，强化日常管理。国家商务部、发改 《商品零售场所塑料购物袋有 商品零售场所应当依据本办法向消费者有偿提供委、工商总局偿使用管理办法》《塑料购物袋》塑料购物袋。规定了塑料购物袋的定义和术语、要求、试验方《塑料购物袋的快速检测方法 法、检验规则及包装、运输、贮存；塑料购物袋与评价》 的抽样，塑料购物袋的外观、标识、厚度、长度《塑料购物袋的环保、安全和 和宽度、承重性能快速检测方法和评价；塑料购2008.4.16国家标准委

标识通用技术要求》物袋的环境、安全和标识的通用技术要求。将厚度小于 0.025 毫米的塑料购物袋（超薄塑料购物袋）列入淘汰类产品目录。2008.5.13

2008.6.10国家发改委

质检总局《产业结构调整指导目录》

《关于进一步加大对塑料购物袋生产企业监督检查和违法查处力度的通知》要求各地加大执法检查力度，查处令行不止、继续违规生产的塑料购物袋生产企业。

资料来源：各政府部门官网，XXX市场研究部

“限塑令”实施之初，效果较为明显，尤其是在商场超市，但随后几年，政令效果渐弱。据国际食

品包装协会调查显示：“限塑令”实施第一年，全国农贸批发市场的超薄塑料购物袋使用量最高减

少达 60%；2010 年，超薄塑料袋的使用量比限塑之前仅减少了 20%；2011 年，这一比例已降至 10%。

据我们分析，出现此现象的主要原因有以下几点：

1、 多头监管，权责分散。“限塑令”的执行涉及发改委、质监局、工商局、税务局等多方权责部

门，缺乏明确分工及统一监管机制，容易权责分散，各自为政，甚至出现“各自不管”的现象，

最终难以对执行过程及结果进行管理、监督、评估。

2、 缺乏明确引导。政策只明确了禁止对象，却没对如何禁止、禁止后有何替代办法、相关企业应

如何应对等方面给出明确指引，也没列出具体目标及达成目标的时间表，使执法部门容易混乱

迷失，涉法企业也缺乏改变的动力或找不到改变的方向。

告73、 规定及执行过于粗泛。此次政令对全国所有超市、商场、集贸市场等商品零售场所执行“一刀

切”，但实际不同场所经营模式不同，不同地域市场特征不同，导致监管方式不同，过于粗泛

的政令会给执法带来很大难度，削弱政令效力。

4、 执法成本过高。早期我国商超行业集中度较低，集贸市场监管尚不成熟，对全国范围内的这些

零售场所进行统一执法的成本过高，加大了落实难度。

2020 年 1 月 19 日，国家发展改革委、生态环境部公布《关于进一步加强塑料污染治理的意见》（下文

统一简称《意见》），提出要有序禁止、限制部分塑料制品的生产、销售和使用，积极推广替代产品，

规范塑料废弃物回收利用，建立健全塑料制品生产、流通、使用、回收处置等环节的管理制度。

图表 12. 《关于进一步加强塑料污染治理的意见》主要目标

时间目标2020 年率先在部分地区、部分领域禁止、限制部分塑料制品的生产、销售和使用。一次性塑料制品消费量明显减少，替代产品得到推广，塑料废弃物资源化能源化利用比例大幅提升；在塑料污染问题突出领域和电商、快递、外卖等新兴领域，形成一批可复制、可推广的塑料减量和绿色物流模式。塑料制品生产、流通、消费和回收处置等环节的管理制度基本建立，多元共治体系基本形成，替代产品开发应用水平进一步提升，重点城市塑料垃圾填埋量大幅降低，塑料污染得到有效控制。2022 年

2025 年

资料来源：《关于进一步加强塑料污染治理的意见》，XXX市场研究部

图表 13. 《关于进一步加强塑料污染治理的意见》之禁止、限制部分塑料制品的生产、销售和使用

时间主要内容禁止：1、 生产和销售厚度小于 0.025 毫米的超薄塑料购物袋、厚度小于 0.01 毫米的聚乙烯农用地膜；—2、 以医疗废物为原料制造塑料制品；3、 废塑料进口。禁止：1、 生产和销售一次性发泡塑料餐具、一次性塑料棉签；2、 生产含塑料微珠的日化产品；3、 直辖市、省会城市、计划单列市城市建成区的商场、超市、药店、书店等场所以及餐饮打包外卖服务和各类展会活动使用不可降解塑料袋；4、 全国范围餐饮行业使用不可降解一次性塑料吸管；5、 地级以上城市建成区、景区景点的餐饮堂食服务使用不可降解一次性塑料餐具。规范和限制：2020 年底