供给侧结构性改革与商业银行转型

供给侧结构性改革与商业银行转型　

宋长燕　

（中田建设银行股份有限公司青海省分行青海西宁８　１　０００　１）　

摘要：当前，我国经济转型升级正处于爬坡过坎阶段，经济分化的迹象进一步明显，各方面的挑战和困难　不断加大，在此背景下国家提出供给侧结构性改革。本文简要阐述了供给侧结构性改革的实施原因，分析了供给　侧改革对商业银行传统经营模式的影响，通过对比国际供给侧改革和银行经营发展经验，提出我国商业银行加快　转型、支持『盐给侧结构性改革的政策建议　关键词：供给侧结构性改革商业银行转型政策建议　【中图分类号】Ｆ８３０．３　【文献标识码】Ａ　【文章编号】１００７—８４１Ｘ－２０１　７（１）－００２２—０４　

２（）１５年１　１＿『１，习近平总书记在中央财经领导小组第１１　

次会议ｆ　，前次提出“加强供给侧结构性改革”。随后，李　

兜强总理存“十三五”规划　要编制工作会议上要求，“要　

供给侧和需求侧两端发力促进产业迈向中离端”。２０ｌ５年　底，中央经济工作会议强调，供给侧结构性改　作为明年及　

令ｌ后一个时期ｆｆ，ｊ］Ｌ作重点，足适应和引领经济发展新常态的　

＿人创新．是适应国际金融危机发生后综合刚力竞争新形势　

的主动选择，是适应我闭经济发展新常念的必然要求。从Ｌ｝｜　火政策和社会　界解读看，供给侧包含两个方面：一方面足　

，　动力、资本、Ｌ地等生产要素投入；另一方而足全要素生　

宰，巾制度变革、结构优化、要素升级（包括技术进步、　

增Ｋ、人　资本提升等）决定。服务实体经济和社会发　

腱是银行业的根小职责，阳家供给侧结构性改　既对商业银　

提出了新的更高要求，也提供了更宽阔的舞台。商业银行　绕国家发展战略，通过牟专型和业务创新，史加有力地支　

持罔家改革发展。　

一、供给侧结构性改革的实施背景　

从１９７＇－）年剑２０１４年．我罔ＧＤＰ增速　１（）％左右，对　

外贸易的增速在２０％左右，刈外贸易是“三　马车”中拉动　

经济增　最　力的引擎，但足现在从全球范用厅，对外贸易　这个引擎“熄火”ｒ。自２１）１５年起，我国出口增速出现负增长。　

２２香澎童融２０１７１　随着我国经济发展进入“新常态”，经济增速Ｆ滑趋势较为　

明显，传统的投资和外需拉动效果越来越弱。过去经济高速　

增长时做的是加法与乘法，增长速度较快，结构性矛盾突出。　

现在提出加减乘除并举．强调的是多用减法和除法，如去产　

能、去库　等，这表明中央政府在“稳增长”和“调结构”　

两个目标当巾更加强调“调结构”，推进供给侧结构性改革　

是适应和引领经济发展新常态的必然要求和重火创新。　

魈隧霞　蘸　瑟　

Ｚ，　２Ｏ　１５　１Ｏ　Ｓ　。’。　Ｏ　＼——　

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－１０　ｌ｜ｏ６　１３０９ｌ１３１２ｌ１４０３ｌ１４０６　１４０９Ｉ１４１２　１ＳＯ３　ｌＳＯ６　１５０９ｌ１５１２　●　…、＾，　柏．１　２０．２　Ｉ　１９　６　Ｉ　１７．‘ｌ　１７．３　１６　１Ｉ　１５．７　１３．Ｓ　ｌ１　４　１０．３Ｉ　１０　０　ｌ——消费　’　１２．７　１２．９　Ｉ　Ｉａｌ　ｌ　１２　ｌ　１２．１　１２．０Ｉ　１２．０　１０．６　１０．●　１０．ｓｌ　１０．７　……　●．６　７．７　ｌ　７，６　ｌ＿１．１　Ｉ　１．１　３．３　Ｉ　３，４　－６　３　－７．Ｏ　－Ｉ．１Ｉ－８．０　

从产业视角看，我同经济发展中的结构性衰退与结构性　

繁荣并存，上业内部结构调整加快，资源类、重化工业的许　

多企、Ⅱ，面临希严重产能过剩，企、Ｉ　经营状况不容乐观，比如　钢铁、煤炭、造船、电解铝、水泥、玻璃、秆化、有色等行　

业是去产能的重点领域，资源消耗大、污染严厦、产品附加　

值低的“僵尸企业”是去产能的重点。但新兴产业则出现火　

热现象，从制造领域的智能制造，到公共产品，如城市｝ｊ

羊内　部不同城市的交通、地下管网建设的供给，再到服务业领域　

的新业态、“互联网＋”的迅猛发展，产业结构正向中高端　

水平迈进。　

在经济持续走弱的趋势下，结构性问题已经成为制约我　

国经济可持续发展的最核心问题，产能过剩淤积、企业盈利　

恶化、财政风险增加等问题阻碍了经济复苏，如果不进行及　

时有效的改革，种种问题会继续扩大并加深结构性失衡。　

二、供给侧结构性改革对商业银行的影响　

（一）对传统经营模式的挑战　供给侧结构性改革的推行，必将推动经济发展新旧动力　

发牛转换，这对商业银行原有的经营模式和战略导向提出了　

新的挑战。当前，国际国内经济金融形势复杂多变，利率市　场化加速推进，同业、跨界竞争愈加激烈，政府债务改革和　

直接融资改革不断加深，投资需求转弱，银行传统的增长路　

径越走越窄，遇到的风险也越来越大，经济好的时候风平浪　

静，经济不好的时候银行传统业务首当其冲。在供给侧结构　

性改革的背景下，市场的大环境发生变化，新产品、新业态、　

新商业模式以爆发性态势进入到社会经济生活的各个领域，　

金融需求将更趋多元化，传统的金融支持经济发展的经营模　

式已不能适应新的发展要求。　（二）对风险管控能力的挑战　

一方面，供给侧结构性改革，去产能和去库存将通过兼　

并重组、债务重组乃至破产清算等处置“僵尸企业”，实现　

市场出清，化解过剩产能，同时要主动释放信用违约的风险，　导致相关企业的生产和经营情况进一步下滑并恶化。另一方　

面，新兴产业处于成长初期，在经济体量中占比较小，竞争　力、盈利性还有待观察，新的增长动能形成缓慢。在此背景下，　实体经济信贷需求萎缩，小微企业、资源性行业、产能过剩　行业等企业还款能力进一步下降，可能导致银行信贷风险干只　

聚并持续暴露，对银行风险控制力和不良贷款的化解能力提　

出新的挑战。　

三、国外供给侧改革和银行经营发展经验　

与启示　

（一）美国“里根经济学”改革　

１９８１年，里根就任总统后开始推行供给学派和货币主义　经济学。采取削减税负，压缩政府开支，尤其是对过剩产能　

行业的财政支出；减少政府干预，放宽银行业的市场　入，　

放开政府对航空、交通、天然气等行业的管控；推行稳健的　

货币政策，提高利率，减少货币供应量。在里根政府采取供　

给侧结构性改革的第三年，美围经济开始恢复增长，迎来了　

新的繁荣期。　

从银行业经营发展看，２０世纪７ｏ年代后美国银行的竞　

争力明显下降，上百家银行破产，商业银行领地被非银行金　

融机构日益侵蚀，社会各界开始对《格拉斯一斯蒂格尔法》　

进行反思。在里根政府的改革中，商业银行开始大力扩张表　外业务，积极拓展客户群体。到２０世纪９（）年代，世界各同　混业经营趋势的确立和各类金融机构之间强强联合的兼并浪　

潮，使美国政府思索美国银行业在国际竞争中的地位和短板，　

开始允许拥有商业银行、投资银行、保险公司业务，允许于　

公司更广泛的金融服务范围，美国金融业混业经营模式开启　

了新的纪元。　（二）英国“撒切尔主义”改革　

２０世纪７０、８０年代英国经济陷入了滞胀期，撒切尔上　

任后为摆脱经济危机，采取了多种有效措施，控制货币供应　

量以有效遏制通货膨胀；推进国有企业私有化改革，主要对　能源及制造业部门进行私有化；减税、废除政府对物价、外　

汇的管制，减少政府干预，推行社会保障制度改革，缩减财　

政支出和补贴。撒切尔政府的一系列改革使英国经济实现了　复苏并恢复性增长，经济趋于好转。　

为在改革中促进银行业发展，英国政府于１９８６年制订　

《金融服务法》，允许银行兼并证券公司，形成多种金融、ＪＩ，务　

的企业集团，促使金融业混业经营。英国混业经营的模式与　

美国类似，都是银行以子公司方式涉足证券业务、保险业务、　

２０１７　１淞　

２３　经济金融　

信托业务等，而不是直接经营证券、保险、信托业务。　

（三）经验和启示　

一是在经济进入换档期，原有的经济结构已经不能适应　

新的经济发展要求，各国都从根本上改革了经济结构，建立　了新的经济体系。尽管我国当前所面临的形势和国情基础与　

英、美当时有所不同，但可借鉴国际经验“取其之长补己之　

短”。二是一个国家的市场机制趋于完善，监管手段和技术　

水平不断提高，而且作为市场主体的银行自身的经营管理和　风险控制水平也很高的情况下，混业经营能更有效地配置资　

源，提高整个经济内在效率，使银行的个体利益符合经济社　会的整体利益需求。三是美国和英国２Ｏ世纪８０年代的供给　

侧改革最终都导致了金融体系从分业到混业的变革。我国单　

一机构业务层面的混业经营早已开始，为了做大直接融资市　

场，金融机构间交叉持牌也进一步推进，我国银行也必将走　上混业经营的道路。　

四、商业银行加快转型发展的政策建议　

（一）推进体制机制改革，增强综合金融服务能力　商业银行要借鉴国外银行经验，打破一些传统部门管理　

的惯性流程，从流程管理提升到战略管理，加快推动传统经　

营模式向经营金融交易和资产管理模式转变，从资金的提供　者向客户各项资金和服务的牵头组织者转变。积极发挥商业　银行集团优势，搭建总分行、母子公司、条线间联动营销平台，　以综合营销的方式，巩固商业银行的传统优势，大力发展投　

资银行、电子银行、小微企业和消费金融等新兴业务，提供　

涵盖保险、基金、信托、租赁等差别化融资服务在内的综合　

化金融服务，满足客户多样化的金融需求，降低企业融资成　本，提高服务渗透率和产品覆盖度。积极推进境内外业务联　

动，统筹利用境外机构低成本资金，发展境外机构提供资金、　境内分行参与的联合融资模式。　

（二）推进服务体系改革，增强服务实体经济发展能力　

一是深化结构调整。化解产能过剩，处置僵尸企业，是　

当前供给侧结构性改革的重头戏，银行要围绕国家产业结构　调整的要求，逐步降低“僵尸企业”等落后行业和过剩产能　

对信贷资源的消耗，做好行业、客户和产品结构调整工作，　

抢抓去产能、去库存市场机遇，加大结构调整力度，积极支　

持传统产业高端化、低碳化、智能化改造升级，支持企业通　过联合、兼并、重组等方式推进资源整合，提供兼并重组、　

技术改造、基本建设、供应链融资、贸易融资、并购贷款、　

合同能源管理、融资租赁等业务。　

二是保障绿色信贷。国家提出建设良好的生态环境，发　

展绿色低碳产业，必将为银行开展绿色信贷，支持低碳经济、　循环经济带来难得的发展机遇。银行要实施绿色生态一体化　

机制，积极研发绿色信贷产品，实行环保一票否决制，建立　

全流程绿色融资服务制度，贯穿至业务的前、中、后管理的　

各环节中。同时，将绿色信贷业务发展情况纳入银行ＫＰＩ考　

核体系，鼓励加大绿色信贷领域业务拓展。　三是发展普惠金融。大力发展小微企业和涉农金融业务，　

是国家经济发展和金融监管要求，也是银行优化客户结构、　

扩大资金来源和盈利的需要。银行要进一步完善小微企业和　

涉农业务的服务机制，加大金融资源投入力度，拓宽金融服　

务渠道，搭建综合营销服务平台，加强平台增信、信息增信、　交易增信建设，积极发展客户群批量化产品，为小微企业提　

供投融资政策咨询、财务辅导、融资设计等特色服务。加大　

对现代农业、特色农业、农业科技农村电商、农产品定制等“互　

联网＋”新业态支持，探索新型担保抵押方式。　

（三）推广科技金融运用，提高现代化服务水平　习近平总书记在五中全会上指出：“新一轮科技革命带　

来的是更加激烈的科技竞争，如果科技创新搞不上去，发展　

动力就不可能实现转换，我们在全球经济竞争中就会处于下　风”。现代金融已经与科学技术特别是以互联网、大数据为　代表的现代信息技术深度融合，随着新技术的运用越来越广，