期货市场基础知识 主要公式汇总

投资期货与传统的投资于股票市场
思路上存在很大的区别
股票
期货
长期投资
合约有时间期限
套牢不要紧，坚持到底， 守得云开见月明
机会来临，满仓杀入
当断不断，反为其害 仓位控制，重中之重
“牛市赚钱，熊市亏钱” 只能做 多不能做空
看涨做多，看跌做空， 双向操作，不论牛熊。
附：期货交易顺口溜
引言篇 期货不该天天赌， 看错止损要服输． 轻仓顺势做波段， 探囊取物贵知足．
突破篇 横盘突破要紧跟， 突破位价做停损． 一旦转势风向变， 反手坚决假后真．
趋势篇
长期要看周月线, 拐点介入最关键. 趋势形成不轻改, 有风须得驶尽帆。
心态篇 日内波动把握难, 追涨杀跌徒费钱; 长线是金非笑谈.
逆势重仓夜难眠,
信息篇
轻仓顺势心神闲;
真假信息千千万, 长期生存胜暴利,
技术走势均包含; 稳健获利求平安.
1．保证金制度
假设某期货品种保证金定为合 约价值的8%（交易所），期 货公司加收一定比例（如 2%），并随市场风险不断变 化而适当调整. 于是实际合约保证金率
——10%
如买入该期货合约总价值为 50000
则所需保证金 50000*10%=5000
杠杆效应
保证金制度（杠杆效应）
全额交易
做
多
情
况
10% 10%
下
￥
￥￥
保证金交易
10%
100
￥
900 ￥ 100% 900 200 100 100
110 100 100
财富增长快
全额交易
做 多 情 况 下
10% 10%
￥
￥￥
保证金交易

期货品种趋势指数计算公式在期货交易市场中，趋势指数是一种重要的技术分析工具，用于判断市场的趋势方向和力度。

期货品种趋势指数是根据期货品种的价格走势计算得出的指标，可以帮助交易者更好地把握市场的走势，从而制定更有效的交易策略。

本文将介绍期货品种趋势指数的计算公式及其应用。

期货品种趋势指数的计算公式如下：趋势指数 = (当前价格 N日前的价格) / N日前的价格 100。

其中，N为设定的周期，代表了计算趋势指数的时间跨度。

当前价格是指期货品种的最新价格，N日前的价格则是指N个交易日前的价格。

通过这个计算公式，可以得到期货品种的趋势指数，从而判断市场的趋势方向和力度。

期货品种趋势指数的计算公式主要依赖于价格的变动情况，通过比较当前价格与N日前的价格的变化幅度，来判断市场的趋势。

当趋势指数为正值时，表示市场处于上涨趋势；当趋势指数为负值时，表示市场处于下跌趋势；当趋势指数接近于零时，表示市场处于盘整状态。

通过这种方式，交易者可以及时了解市场的走势，从而做出相应的交易决策。

期货品种趋势指数的计算公式虽然简单，但却具有很强的实用性。

通过计算趋势指数，交易者可以更加直观地了解市场的走势，从而更好地把握交易时机。

在实际交易中，可以结合其他技术分析工具，如移动平均线、相对强弱指标等，来进一步确认市场的趋势，从而制定更精准的交易策略。

除了判断市场的趋势方向外，期货品种趋势指数还可以用于判断市场的力度。

当趋势指数的数值较大时，表示市场的趋势较为明显，交易者可以更加有信心地跟随趋势进行交易；当趋势指数的数值较小时，表示市场的趋势较为弱势，交易者需要更加谨慎地进行交易。

因此，期货品种趋势指数不仅可以帮助交易者判断市场的趋势，还可以帮助交易者评估市场的力度，从而更好地指导交易决策。

总之，期货品种趋势指数是一种重要的技术分析工具，可以帮助交易者更好地把握市场的走势和力度。

通过计算趋势指数，交易者可以及时了解市场的趋势方向，从而制定更有效的交易策略。

国债期货的基础知识及交易策 略
目
CONTENCT
录
• 国债期货概述 • 国债期货基础知识 • 国债期货交易策略 • 国债期货的风险管理 • 国债期货的实际应用案例
01
国债期货概述
国债期货的定义与特点
总结词
国债期货是一种以国债为标的物的金融衍生品，其价格受国债市 场影响，具有高杠杆、高风险、高收益的特点。
VS
当基准利率上升时，国债期货价格通 常会下跌；反之，当基准利率下降时 ，国债期货价格通常会上涨。此外， 市场供求关系、投资者的风险偏好等 因素也会影响国债期货的价格。
国债期货的定价原理
• 国债期货的定价原理主要基于无套利原则，即两个具有相同未来现金流的资产应当具有相同的现值。国债期货的定价公式为：P = C(1+y)^t / (1+r)^t + F/(1+r)^t，其中P为国债期货价格，C为国债面值，y为国债年收益率，r为市场利率，t为距离到期日的时间，F为国 债票面利息。
详细描述
国债期货最初是在20世纪90年代初开始试点交易的，当时仅有少数几个城市可以进行 交易。后来随着市场的发展和政策的放开，国债期货逐渐在全国范围内推广，交易品种 和规模也不断扩大。目前，国债期货已经成为国内金融市场的重要组成部分，为投资者
提供了重要的投资工具和风险管理手段。
国债期货的交易机制
总结词
05
国债期货的实际应用案例
套期保值案例
总结词
通过国债期货进行套期保值，可以规避利率风险，锁定未来现金流。
详细描述
某金融机构持有大量国债现货，担心未来国债价格波动影响其收益。为了规避这 种风险，该机构在国债期货市场上进行反向操作，以锁定未来的现金流。通过这 种方式，该机构成功地避免了利率风险，保障了其收益的稳定性。

期货投资分析考试知识点梳理期货投资分析考试知识点梳理期货投资业务是一项很广泛的业务，从个人投资者到银行、基金机构都可成为参与者，并在期货市场上扮演着各自的角色。

通常将期货投资业务分成三个大类。

接下来店铺为大家编辑整理了期货投资分析考试知识点速记，想了解更多相关内容请关注店铺!商品分析：FOB+运费=CNF【大豆】CNF*0.367433*6.5*(1+关税)*(1+增值税)=豆粕*0.78+豆油*0.18 PTA生产成本=0.655* PX价格+1200元纺织PVC自给率95%电石法70%、乙烯法30% 型材、异型材、管材、板材市盈率=股价/收益; 市净率=市值/净资产V债券价值～C利息/r 收益率^t时间【铜】的加工费TC/RC用TC为铜精矿转化为粗铜的粗练费，美元/吨铜精矿报价;RC是指将粗铜转化为精铜的精炼费用，以美分/磅精通报价。

铜精矿的销售价格=LME-TC/RC。

【锌】精矿可直接冶练成精炼锌。

没有RC,锌的实际加工费用包括协定加工费和价格分享收益. 建筑业用锌33%。

【铝】耗电1.45万千瓦/吨、氧化铝1.95吨。

电力成本35%-40%左右，氧化铝成本占比为35%左右。

电价每降一分钱电解铝成本即可减少145元;【钢胚】需要消耗1.06T生铁或者1.7T含铁量为65%的铁矿石;0.5T焦炭;【能源化工】特点：原油走势、季节性和频繁波动性、产业链影响因素复杂多变、价格具有垄断性。

#价格传导#特点：时间滞后性、过滤短期小幅波动、传导过程有可能被阻断。

【贵金属】: 首饰需求、工业需求【黄金】的二次资源：再生金、央行售金和生产商对冲影响股市#供给#：市公司质量、上市公司的数量和融资规模、宏观经济环境、制度因素、市场因素影响股票#需求#：流动性政策因素、居民金融资产结构的调整、机构投资者的壮大、资本市场的逐步开放分析季节性指数基本方法：季节性图表法、相对关联法相关关系是指变量之间的不确定的依存关系、直线相关关系宏观经济分析经济目标:经济增长、物价稳定、充分就业和国际收支平衡GDP=C消费+I 投资+G政府购买+X净出口 GDP平减指数=名义GDP / 实际GDP #宏观经济#【分析方法】:总量分析法、结构分析法和对比分析法【领先指标】:PMI、中国制造业采购经理人指数、OECD综合领先指标。