证券从业资格考试第五章公司分析章节练习(2014-08-31)

第5章证券投资一、单项选择题1.某公司持有平价发行的债券，面值10万元，5年期，票面利率12%，单利计息，到期一次还本付息，该债券的到期收益率是（）。

A.6%B.6.3%C.9.86%D.5.92%2.决定债券收益率的因素中不包括（）。

A.票面利率B.持有时间C.市场利率D.购买价格3.与长期持有、股利固定增长的股票内在价值变动无关的因素有（）。

A.与其第１年的股利（Ｄ１）B.股利年增长率（g）C.投资人要求的资金收益率（Ｋ）D.贝它系数4.下列说法中正确的是（）。

A.如果市场利率上升，就会导致债券的市场价格上升B.国库券没有期限性风险C.投资基金是由管理人发行的D.股票市价低于股票价值时，股票的收益率比投资人要求的最低报酬率高5.下列各项中违约风险最小的是（）。

A.公司债券B.国库券C.金融债券D.工商企业发行的债券6.某公司发行5年期债券，债券的面值为10万元，票面利率4％，每年付息一次，到期还本，投资者要求的必要报酬率为6％。

则该债券的价值是（）万元。

A.10B.7.69C.8.34D.9.157.某人以1300元的价格购入6个月后到期一次还本付息(单利计息)的5年期面值为1200元,票面利率为5%的债券,则计算得出的到期收益率为（）。

A.5%B.30.77%C.40%D.36.4%8.某种股票每年的股利固定为每股0.8元,已知市场上的无风险收益率为10%,市场上所有股票的平均收益率为14%,而该股票的贝它系数为1.5,假设企业购买该股票2年后(持有期间获得两年的现金股利),以每股8元的价格卖出,则该股票的内在价值为（）。

A.7.23C.8D.99.面值为50元的普通股股票，预计年固定股利收入为4元，如果投资者要求的必要报酬率为7%，那么，准备长期持有该股票的投资者所能接受的最高的购买价格为（）元。

A.59.42B.50C.57.14D.49.2310.基金收益率用以反映基金增值的情况，它通过（）的变化来衡量。

1、证券公司、证券投资咨询机构及其执业人员向社会公众开展证券投资咨询业务活动时，禁止事项有（）。

A．代理投资人从事证券、期货买卖B．向投资人承诺证券、期货投资收益C．利用咨询服务与他人合谋操纵市场或者进行内幕交易D．与投资人约定分享投资收益或者分担投资损失2、我国现行的证券市场法律主要有（）。

A．《关于首次公开发行股票试行询价制度若干问题的通知》B．《中华人民共和国证券法》C．《中华人民共和国证券投资基金法》D．《证券发行上市保荐制度暂行办法》3、下列属于证券经纪业务特点的有（）。

A．证券经纪商的中介性B．业务对象的针对性C．客户指令的权威性D．客户资料的保密性4、证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在（）分别开立账户。

A．证券交易所B．中国证监会C．商业银行D．证券登记结算机构5、下列各项属于《中华人民共和国证券投资基金法》对法律责任的规定内容的有（）。

A．证券监管机构工作人员玩忽职守、滥用职权、徇私舞弊或者利用职务上的便利索取或者收受他人财物的处罚B．动用募集资金投资亏损的处罚C．基金管理人或者基金托管人不按照规定召集基金份额持有人大会的处罚D．擅自从事基金管理业务或者基金托管业务的处罚6、下列关于基金公开募集与非公开募集的说法中，正确的是（）。

A．私募基金是通过非公开方式募集基金B．公募基金面向不确定的广大的公众C．私募基金募集的对象是少数特定的投资者D．私募基金对信息披露有非常严格的要求7、下列选项中，属于非法集资类犯罪构成的有（）。

A．犯罪主体是一般主体B．犯罪主观方面是无意C．犯罪客体是国家金融管理秩序D．犯罪主观方面是故意8、根据《中国证券业协会诚信管理办法》的规定，处分处罚信息包括（）。

A．受处罚处分机构或个人名称B．受处罚处分机构责任人C．处罚处分时间D．处罚处分类比9、个人申请保荐代表人资格上交的保荐机构对申请文件真实性、准确性、完整性承担责任的承诺函应由其（）签字。

证券从业资格考试章节练习题（完整版）L证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务，应当具备的条件包括（）。

I .具有健全且运行良好的内部控制机制和管理制度，严格执行风险控制和内部隔离制度II.公司控股股东、实际控制人信誉良好且最近3年无重大违法违规记录III.公司净资本符合中国证券业协会的规定IV.财务顾问主办人不少于5人A. I、Ik IVb.n、wc.i、nD. I、IIL IV【答案】：A【解析】：根据《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》，证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务，应当具备下列条件：①公司净资本符合中国证监会的规定；②具有健全且运行良好的内部控制机制和管理制度，严格执行风险控制和内部隔离制度；③建立健全的尽职调查制度，具备良好的项目风险评估和内核机制；④公司财务会计信息真实、准确、完整；⑤公司控股股东、实际控制人信誉良好且最近3年无重大违法违规记录；⑥财务顾问主办人不少于5人；⑦中国证监会规定的其他条件。

2.根据《证券公司代销金融产品管理规定》，代销金融产品是指接受()的委托，为其销售金融产品或者介绍金融产品购买人的行为。

[2017年9月真题]A.金融产品托管人B.监管部门C.中介机构D.金融产品发行人【答案】：D【解析】：代销金融产品，是指接受金融产品发行人的委托，为其销售金融产品或者介绍金融产品购买人的行为。

证券公司代销金融产品，应当按照《证券公司监督管理条例》和证监会的规定，取得代销金融产品业务资格。

3.下列关于客户身份识别的说话中，正确的有（）。

I .证券公司应当遵循“了解你的客户”的原则，开展客户身份识别、重新识别和持续识别工作II.单位和个人在与证券公司建立业务关系时一，应当提供真实有效的身份证件或者其他身份证明文件III.证券公司为单位和个人提供一次性金融服务时，单位和个人不需要提供身份证件或其他身份证明文件IV.针对具有不同洗钱或者恐怖融资风险特征的客户、业务关系或者交易，证券公司应采取相应的措施，通过可靠和来源独立的证明文件、数据信息和资料核实客户身份，了解客户及其交易目的和交易性质A. I、II、IVb.I、m、ivc.I、IK IIID. Ik IIL IV【答案】：Ain项，任何单位和个人在与证券公司建立业务关系或者证券公司为其提供一次性金融服务时，都应当提供真实有效的身份证件或者其他身份证明文件。

2014年证券从业资格考试模拟试题答案及解析——投资基金（一）2014年证券从业资格考试模拟试题答案及解析——投资基金（一）2014年证券从业资格考试模拟试题——投资基金（一）一、单项选择题1．A【解析】在弱势有效市场中，使用当前及历史价格对未来进行预测将是徒劳的。

2．B【解析】可以对将来的经济状况提供预示性信息的经济指标是先行性指标。

3．D【解析】证券投资分析有三个基本要素：信息、步骤和方法。

4．B【解析】技术分析流派以价格判断为基础、以正确的投资时机抉择为依据。

5．B■【解析】依靠市场分析和证券基本面研究的一种风险相对分散的市场投资理念是价值发现型投资理论。

6．A【解析】国家发展和改革委员会是综合研究拟订经济和社会发展政策、进行总量平衡、指导总体经济体制改革的宏观调控部门。

7．D【解析】累计天数＝31＋28＋4＝63天。

8．C【解析】当期收益率＝每年利息收益／债券价格× 100％＝1000×10％÷940×100％＝11％。

9．C【解析】对于停止经营的企业一般用清算价值法来计算其资产价值。

10．B【解析】本题考查影响股票投资价值的外部因素。

B选项属于影响股票投资价值的内部因素。

[page]11．D【解析】考查影响股票投资价值的宏观经济因素。

D选项属于行业因素。

12．C【解析】在期权有效期内标的资产产生的收益将使看涨期权价格下降，使看跌期权价格上升。

13．A【解析】可转换债券的转换价值＝标的股票市场价格×转换比例。

14．C【解析】从收入形态看，国内生产总值是所有常住居民在一定时期内创造并分配给常住居民和非常住居民的初次收入分配之和。

15．D【解析】国际收支中，资本项目一般分为长期资本和短期资本。

16．C【解析】严重的通货膨胀是指2位数的通货膨胀。

17．A【解析】外汇储备是一国对外债权的总和，用于偿还外债和支付进口，是国际储备的一种。

18．B【解析】在经济周期的某个时期，产出、销售、就业开始下降，说明经济变动处于衰退阶段。