财务报表分析的局限性及其完善建议

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企 业财务状况 的真实性 也必然 含有 "水分" .在这样的前提下进行财务报 表分析， 其结论的客观性 , 可靠性值得 进一步商榷 .
�三 � 财务报 表分 析人的 局限 性
义和逻辑关系的财务比率 , 以此来揭 示企业的财务状况, 经营成果 , 现金流 量情况的一种分析技巧.具体而言, 比 率分 析法是反映 企业偿债 能力的 比 率 ,盈利能力的比率以及营运能力的 比率等 .但比率分析法的局限性主要 在于： 第一， 财务比率体系结构并不严 密 .第二， 公司所属行业的特点, 公司 的经营方针和发展阶段等方面的独特 性会使不同行业不同发展阶段企业之 间的同一比率指标缺乏可比性 . 四, 完 善现行财务报表分析的建议
一, 财务报表分析的含义
行业 , 同地区的盈利水平， 影响利润增 减变化的因素和每个因素的影响程度
财务报表分析是指以财务报表 , 等等 . 如对企业的利润目标进行分析， 其 他资料为 依据和 起点采 用专门方 � � 分析企业目标利润和同期利润相比下 一 财务 报表有 其自 身的 缺陷 法，系统分析和评价企业的过去和现 的增减变化情况；对企业利润的先进 表现在： 1. 资产负债表是以历史 在的经营成果, 财务状况及其变动.目 的是了解过去 , 评价现在, 预测未来， 帮助利益关系集团改善决策 .财务分 析的最基本功能，是将大量的报表数 据转换成对特定决策有用的信息， 减 少决策的不确定性. 财务报表分析的 起点是财务报表，因此财务分析的前 提是正确理解财务报表 .财务报表分 能力和抵抗风险能力作出评价，或找 出存在的问题. 性分析， 分析企业利润与同行业, 同地 区, 同规模企业的比较情况， 找出其中 的差距； 对企业利润的组成情况分析， 引导企业调整业务活动，引导企业坚 持正确的经营方向， 维护企业商誉.
二 财 务报 表 分析 为企 业 经营 管 理 者提 供企 业财 务 状况 和 投资 状况 的
三, 现行财务报表分析的局 限性
成本为基础编制的，不代表现行成本 和变现价值， 数据信息滞后.2 .假定币 值不变，没考虑通货膨胀或物价水平 的变动对财务报表的影响 . 3. 会计稳 健性原 则要求 预计损 失而不预 计收 益， 有可能夸大费用少计收益和资产 . 4. 年度报告只提供短期信息而不史成本计量属性是 传统会计计量的核心. 历史成本法具 有较强的客观性和可验证性等优点， 但也存在诸多缺陷 .当社会经济环境 和经济水平发生较大变化时，采用历 史成本计价难以全面, 客观, 公正地反 映企业所拥有资产的真实价值和经营 规模. 此外， 由于货币时间价值的作用 和物价变动因素的影响，随着时间的 推移，将会使历史成本与市场价值产 生越来越大的偏差，尤其是在物价变 动幅度较大的时候更是如此.因此， 以 历史成本计量资产价值，它所反映的
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财税经贸
财务报表分析的局限性及其完善建议
吕桂莲
� 目 前 我国 财务 报表分 析数 据主 要来源 于企 业定期 编制 的各 种会计 报表 而 财 � 务报 表的 分析 内容 则 主要 包括 偿 债能 力分 析 盈利 能力 分 析 营 运能 力 分析 和投 � 资价 值分 析 尽管 会计报 表分 析对 于了解 企业 的财务 状况 和经 营成 果 制定 经济决 策有 着显著 作用 但 由于会 计报 表本身 的局 限性 和分 析过 程中 可能 出现 的问 题等 种种 主客观 � 因素 的影 响 会计 报表分 析及 其分 析方法 仍然 存在着 一定 的局 限性 如 分析 � 者的素 质 知识 水平 能 力与 经验 可能存 在欠 缺 资料 收 集可 能不 充分 特别 是 � 报表 之外 的背景 与企 业生产 经营 特点 的情 况了解 可能 不够 全面 和详 细 报表 分析 � 方法 的计算 口径 可能 不一致 或计算 结果 可能 掩盖实 际情 况 标 准比 率选 择可 能不 够恰 � 当等 等 下 面就 报表分 析中 存在 的问题 及其 如何改 进谈 点个 人的看 法
� 三� 充分 发挥人 的主 观能 动性
财务报表分析人由于经验和素质 不同，对财务报表分析的结果也就会 产生不同的影响，从而影响财务报表 分析目标的实现. 由于财务报表分析 人对财务分析理论 ,相关经济理论及 财务报表分析方法掌握的水平不同， 导致对财务报表分析结果的理解就有 差异，也就不能透彻解释各项计算指 标的经济涵义 .财务报表分析是通过 计算多种财务指标实现的，分析的效 果是计算指标越多就越准确. 若财务 报表分析人根据个别或较少的指标得 出结论， 就有可能得出不正确的结论 . 因此，财务分析人需要具有丰富的行 业经验，仅靠计算分析个别财务指标 就得出结论， 其分析结果是有局限的 . 同时，财务报表分析人的风险观念也 很重要 . 由于经验不同， 分析人的风险 观念也会有所不同，导致对同一指标 高低的看法也会存在差异，从而得出 不同的结论 .
� 一 � 历 史成 本法 存 在诸 多缺 陷 � 采 用重 置成 本 计价 的方 法 � 能 够较 好 地 弥补 这一 不足
了解企业人力资源的状况及企业的文 化理念, 评估企业的经营环境和资源 状况 , 弄清企业的发展阶段 , 收集和阅 读企业的发展战略 , 熟悉企业的管理 制度和遵循情况等 , 为全面实施财务 报表的比率分析做好充分准备 .
信息 映企业的长期发展趋势. 析的结果是对企业的偿债能力 , 盈利 � � 企业管理者利用财务报表，通过 二 历 史成本 计量 资产 价值 存在
各项比率增减, 趋势变化及重大相关 分析，随时掌握企业的财务状况及经 营成果的变化情况， 为制定计划, 进行 协调和控制打下基础 . 一方面， 财务状 况是企业生产经营成果在资金方面的 反映， 是企业资金的周转情况 , 经营的 稳定情况和企业支付能力的反映. 另 一方面，对企业筹资和投资的合理状 况进行分析，关系到企业的短期经营 效果和企业的持续经营和扩张 .分析 企业筹资的保证程度和企业筹资成本 的合理性，为企业能否筹集到有效资 金, 投资获利状况和投资收回的程度 提供改善的依据 .
二 , 财务报表分析的重要 作用
一 财务 报 表分 析 为投 资者 提 供 企业 获利能 力方 面的信 息
投资者作为企业资金的投入者， 是公司风险的最终承担者.因此， 投资 者的权益受到企业获利能力的影响， 企业获利能力是投资者关注的焦点 . 对企业获利能力进行分析，主要是考 核企业利润目标的实现情况 .在分析 中要揭示企业利润的构成情况，在同