2012年3月证券从业资格（证券交易）真题试卷(题后含答案及解析) 题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
1．下列( )不属于证券交易的原则。
A．公开原则B．互助原则C．公平原则D．公正原则正确答案：B解析：证券交易的原则是反映证券交易宗旨的一般法则，应该贯穿于证券交易的全过程。
为了保障证券交易功能的发挥，以利于证券交易的正常运行，证券交易必须遵循“公开、公平、公正”三个原则。
本题的最佳答案是B选项。
2．公开原则的核心要求是( )。
A．上市公司的信息披露及时B．证券公司公开业务C．实现市场信息公开化D．证券交易实现社会化正确答案：C解析：公开原则又称信息公开原则，指证券交易是一种面向社会的、公开的交易活动，其核心要求是实现市场信息的公开化。
根据这一原则的要求，证券交易参与各方应依法及时、真实、准确、完整地向社会发布有关信息。
3．下列关于开放式基金的买价和卖价的说法，正确的是( )。
A．在资产净值的基础上加一定的手续费B．以资产净值确定C．在资产总值的基础上加一定的手续费D．以资产总值确定正确答案：A解析：开放式基金份额的申购价格和赎回价格，是通过对某一时点上基金份额实际代表的价值即基金资产净值进行估值，在基金资产净值的基础上再加一定的手续费而确定的。
本题的最佳答案是A选项。
4．下列不属于金融期货的有( )。
A．外汇期货B．利率期货C．股票价格指数期货D．期权期货正确答案：D解析：在实践中，金融期货主要有外汇期货、利率期货、股权类期货(如股票价格指数期货和股票期货等)三种类型。
本题的最佳答案是D选项。
5．下面( )不是设立证券公司应当具备的条件。
A．有符合法律、行政法规规定的公司章程B．有合格的经营场所和业务设施C．主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近10年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币5亿元D．董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券业从业资格正确答案：C解析：我国《证券法》规定，设立证券公司应当具备下列条件：①有符合法律、行政法规规定的公司章程。
2012年03月23日大智慧《黄金内参》一、超赢看盘缩量震荡资金流出31亿周四大盘低开后窄幅震荡，股指再探半年线，午后在银行、地产的带动下迅速走高，但市场做多信心不足，尾盘小幅收低，成交量明显缩减。
盘面上，市场涨少跌多，水利、电子支付、高铁等表现活跃，房地产、券商、银行、机械、工程建筑走势相对稳健，对大盘形成支撑，而上日强势的稀土、有色、锂电池、新材料、云计算、新能源、化工、传媒等板块出现大幅回落。
大智慧超赢数据显示，周四大盘资金净流出31.7亿元。
昨日两市资金流入板块仅电力、房地产、券商三家，分别净流入1.2亿、0.8亿和0.07亿，其中三峡水利、大唐发电、上海电力、万科A、金融街、莱茵置业、中信证券、东吴证券等资金流入居前。
另外，农业、旅游酒店、纺织服装、交通设施、银行、钢铁、电器等板块资金流出较少。
在资金流出排行上，有色金属、化工、酿酒食品、煤炭石油、机械、医药、电子信息、仪电仪表板块资金流出过亿，其中包钢稀土、中色股份中国铝业、三爱富、盐湖股份、水井坊、山西焦化、中国北车、江钻股份、复旦复华、国电南瑞、伊利股份、青青稞酒等资金流出居前。
全面退潮周四市场变化不大，大盘继续向缩量尾端形态演进，指数的振幅进一步缩小，成交量大幅萎缩，沪市全日成交仅769亿，较上周三的1707亿缩减超过五成。
大盘表明上似乎风平浪静，指数再度在半年线获得支撑，实则暗藏风暴，为多空大战前短暂的宁静。
相较于大盘的波澜不惊，盘面则呈现了进一步的负面信号，继苏宁、成大、海尔之类二线蓝筹的强势被否定之后，近期市场最大的热点稀土、页岩气概念都全面下跌，包钢稀土、五矿发展、广晟有色、江钻股份、神开股份等跌幅居前，其它如工大首创、三爱富、六国化工、巨化、川润股份等近期的活跃品种都处于跌幅榜，近期热点的全面退潮是又一个警告信号。
大盘的稳定基于银行地产券商等权重板块的稳定，盘中的一个细节是午后中信银行的一波快速拉升带动了前述权重板块，同时推升大盘持稳。
基金视Investment责任编辑：于勇E-mail ：经济转型期关注新蓝筹近日，广发基金管理公司发布了2012年投资策略报告，报告认为世界经济形势不容乐观，经济增长和通胀的双双下行确认了我国经济的着陆，并可能加快转型进程。
在具体的投资策略上，广发基金提出了转型期的新蓝筹概念，有望成为2012年投资的亮点。
世界经济：弱势依旧对比11年，12年全球经济环境并没有明显改善，全球经济仍处于长波周期的萧条阶段，与历次相比，本轮萧条周期二次放缓程度更深，持续时间更长，世界经济弱势的格局难以改变。
（一）美国：复苏相对确定近期避险情绪使得资金不断回流美国，加之联储的低利率政策，共同造成美国格外宽松的货币环境，支撑了美国经济复苏。
最新的议息会议纪要显示，对美国经济温和扩张、就业市场逐渐改善、家庭消费继续扩张、长期通胀预期稳定的经济现状基本达成共识，在未来1-2个季度，联储将维持其之前确定的到期再投资的扭转操作，0-0.25%的低利率环境也不会变化，预计其将在12年延续复苏的势头，GDP 增长或达到2%左右。
同时，基于美国明年上半年经济依然处于复苏通道的判断，货币政策在上半年可能着重于市场预期的合理引导，推出QE3的可能性在降低。
（二）欧洲：负反馈难解，衰退风险显著2011年以来，欧债危机一直对其金融体系和实体经济造成拖累。
从领先指标来看，10月份制造业PMI 降至47.3，预示了欧元区经济前景的不乐观，预计其2012年陷入衰退的风险较大。
另外，财政紧缩对欧洲经济带来的压力依然存在，“负反馈循环”依然未被打破，且12年2-4月再融资压力以及多国政府换届的不确定性，都将使得债务危机在未来几年内持续困扰其经济增长。
（三）新兴经济体：经济降温，进入调整期制造业为主体和依赖外部资金是新兴经济体的重要特征，但从领先指标看，很多新兴经济体的制造业部门都出现降温的迹象。
随着全球经济增长放缓和欧债危机的演绎，新兴国家经济体普遍面临外需疲软和热钱流出的问题，且多数新兴经济体都存在经济增长模式的“硬伤”，预计其未来经济增长将逐步降温，多数新兴经济体将进入调整期。
银行财富管理月报：基金、理财表现逐步改善投资要点：➢ 资本市场整体表现较差，传媒与计算机等行业表现突出3月份股票市场表现较差，债券市场表现一般，选取的12大指数中4涨8跌。
科创50指数表现突出，3月单月上涨9.20%，其余上涨指数均为债券指数。
沪深300下跌0.46%，上证50跌幅最大，3月份单月下跌2.75%，或受到国外银行危机带动国内蓝筹股下行影响。
从行业来看，传媒与计算机行业表现抢眼。
3月份制造业PMI 小幅回落0.70PCT 至51.9%，依旧位于荣枯线之上；非制造业PMI 环比提升1.90PCT 至58.20%。
整体来看，经济供需两旺，修复态势较为明朗。
➢ 基金整体表现环比改善，新发基金数进一步提升（1）基金市场：2023年3月，除债券型基金与股票指数型基金指数外，其他种类基金指数均为负收益。
普通股票型基金/偏股混合型基金/股票指数型基金/债券型基金回报平均值分别为-0.98%/-1.47%/+0.04%/+0.41%。
（2）股票ETF 基金：2023年3月，股票型ETF 基金资金净流入203.78亿元，现存总规模10960.41亿元。
（3）新发基金：本月境内新成立基金数量共计156只，环比提升108%，其中股票型/混合型/债券型/QDII/FOF 基金分别为40/56/36/9/12只。
（4）2023年3月，ETF 基金净申购18天，净赎回4天，整体表现为净申购，基金份额净增加548.03亿份。
（5）基金保有量和份额：截止2023年3月，国内市场公募基金合计保有量为26.04万亿元（环比+0.59%，同比+4.21%）；国内市场公募基金份额合计24.10万亿份（环比+0.80%，同比+5.18%）。
（6）私募基金：截至2023年2月末，存续私募基金148171只，存续基金规模20.29万亿元,环比增长0.25%。
➢ 存量理财破净率降至低位，新发理财持续同比正增长理财产品净值表现逐步改善。
