2018金融专硕考前必背练习题(七)
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2018金融专硕考前必背练习题（七）
金融必背题，考前必备！凯程静静老师给大家准备了金融硕士考研每日必背，背完
考研更轻松，助你一臂之力，考研成功！
一、请比较货币主义和凯恩斯主义的货币需求理论?
1．凯恩斯的货币需求理论
（1）货币需求动机
凯恩斯的货币需求理论研究从人们持有货币的动机入手。他将人们持有货币的动机
分为交易动机、预防动机和投机动机。交易动机和预防动机产生的货币需求是收入的函
数，投机动机产生的货币需求是利率的函数交易动机，是指人们为了日常交易的方便的
交易需求，这类支出显然受到收入水平的影响，以个人为例，收入越高，则个人每月愿
意付出的固定开支就越高，从而可以得出：交易动机下的货币需求是收入水平的增函数
预防动机，又称谨慎动机，是指人们需要保留一部分货币以备未曾预料的支付。因为
人们拥有的货币越多，预防意外事件的能力就越强。因此，预防动机下的货币需求也
是收入的增函数。交易动机与预防动机的函数为M1=L1（Y）投机动机，是指人们根
据对市场利率变化的预测，需要持有货币以便满足从中投机获利的动机，由此产生的货
币需求称为货币的投机需求。凯恩斯认为，投机动机货币需求是利率水平的减函数，即
利率与投机动机货币需求成反向变化关系。利率函数为M2=L2（r）需求函数为Md/P=L1
（Y）+L2（r）
评价：把利率作为影响货币需求的重要因素是凯恩斯的一大贡献，凯恩斯明确的将
货币需求对利率的敏感性作为其宏观经济理论的重要支点，因为利率不稳定，因此货
币需求也是不稳定。2．弗里德曼的货币需求理论
弗里德曼认为，人们在众多资产中选择货币，就像在众多的商品中进行选择一样，
因此，对人们货币需求问题的分析可借助于消费者选择理论来进行。人们持有货币数量
受以下因素影响：
（1）财富总量
（2）财富在人力与非人力形式上的划分
（3）持有货币的预期报酬率（4）其他资产的预期报酬率，即持有货币的机会成本
（5）持有货币给人们带来的效用
对于货币需求，弗里德曼最具概括性的论断是：由于恒久性收入的波动幅度比现期
收入小得多，且货币流通速度也相对稳定，因而，货币需求也是比较稳定的。认为货币
流动速度的稳定和货币需求对利率的不敏感，是弗里德曼的货币需求理论与凯恩斯的货
币需求理论之间的主要差异。
二、简述巴塞尔协议三大支柱？
《新巴塞尔资本协议》的三大支柱新资本协议包括互为补充的三大支柱，即最低资
本要求、监管当局的监管和市场纪律，并试图通过三大支柱的建设，来强化商业银行的
风险管理。
（1）第一大支柱——最低资本要求
最低资本充足率要求仍然是新资本协议的重点。该部分涉及与信用风险、市场风险
以及操作风险有关的最低总资本要求的计算问题。最低资本要求由三个基本要素构成：
受规章限制的资本的定义、风险加权资产以及资本对风险加权资产的最小比率。其中有
关资本的定义和8%的最低资本比率，没有发生变化。但对风险加权资产的计算问题，
新协议在原来以考虑信用风险的基础上，进一步考虑了市场风险和操作风险。总的风险
加权资产等于由信用风险计算出来的风险加权资产，再加上根据市场风险和操作风险计
算出来的风险加权资产。
（2）第二大支柱——监管当局的监管
监管当局的监管，是为了确保各银行建立起合理有效的内部评估程序，用于判断其
面临的风险状况，并以此为基础对其资本是否充足做出评估。监管当局要对银行的风险
管理和化解状况、不同风险间相互关系的处理情况、所处市场的性质、收益的有效性和
可靠性等因素进行监督检查，以全面判断该银行的资本是否充足。
（3）第三大支柱——市场纪律
市场纪律的核心是信息披露。市场约束的有效性，直接取决于信息披露制度的健全
程度。只有建立健全的银行业信息披露制度，各市场参与者才可能估计银行的风险管理
状况和清偿能力。为了提高市场纪律的有效性，巴塞尔委员会致力于推出标准统一的信
息披露框架。
我国金融监管的体制：我国当前的金融监管体制，属于集权多头式，是由中国银行业监督管理委员会（简
称中国银监会）、中国证券监督管理委员会（简称中国证监会）、中国保险监督管理委
员会（简称中国保监会）三方共同承担着对我国金融业的监管职责。具体来说，中国银
监会主要负责银行、信托业的监管：中国证监会主要负责证券市场、证券业和投资基
金的监管：中国保监会主要负责保险市场和保险业的监管。监管权限高度集中于中央
政府。
我国金融监管的特点：
（1）分业监管的监管主体由于行业性质有所差异，故有相对的独立性和局限性
（2）监管范围较为局限，我国目前金融监管的主要内容是机构的审批和经营的合
规性，对金融机构日常经营的风险性监管尚不规范和完善
（3）金融机构的信息披露制度未完全建立未来发展方向:监管理念——宏观审慎
监管原则;建立统一协调的一体化金融监管体制宏观审慎框架微观审慎的总和不等于宏
观审慎。微观审慎体现为每个金融机构都应保持自身的健康性，并通过监管来督促微观
主体的健康性，但即使如此，健康的微观主体加起来也不能充分保证整体是健康的，主
要原因在于：危机的传染性、金融体系健康的衡量标准是需要不断进步完善的、非理性
因素加上并非完全有效的市场易引发金融动荡。
《巴塞尔协议III》包含了宏观审慎要素，其核心是，要求银行在经营状况良好时积
累缓冲以各不时之需，通常包括资本留存缓冲和逆周期资本缓冲。建立宏观审慎框架将
有助于降低银行乃至整个金融体系的顺周期性，增强金融体系应对系统性风险的能力，
进而维护金融稳定。
