货币银行重点版本1

兰先根

第一章：货币与货币制度

1. 格雷欣法则：当金币与银币的实际价值与名义价值相背离，从而使实际价值高于名义价值的货币（即良币）被收藏、融化而退出流通，实际价值低于名义价值的货币（即劣币）则充斥市场，所谓的“劣币驱逐良币”（在金银复本位制下的双本位制下）

2. 按货币资产的流动性程度划分货币层次：

第二章：信用与利率机制

1. 信用产生的原因在于商品和货币在空间和时间上分布的不平衡性：空间分布的不平衡性，表现为商品或货币在不同国家、不同地区、不同企业单位和个人之间的此多彼少、此多彼缺；时间分布的不均衡性，表现为同一国家、同一地区、同一企业单位和个人，商品或货币的时多时少、时余时缺。

2. 信用的主要形式：

a. 高利贷信用

b. 商业信用：是厂商在进行商品销售时，以延期付款即赊销形式所提供的信用，他是现代信用制度的基础。特点：@商业信用的主体是厂商 @商业信用的客体是商品资本 @商业信用和产业资本动态一致 优点：加快资本循环和周转；最大限度的利用产业资本和节约商业资本；促进生产与流通的发展。缺点：商业信用在量上是有限的；商业信用的范围受到限制。

c. 银行信用：以货币资金借贷为运营内容和以银行及某些非银行金融中介机构为行为主体的信用关系。特点：@债权人主要是银行，也包括其他金融机构；债务人主要是从事商品生产和流通的工商企业和个人。@银行所提供的信用借贷资金是从产业循环中独立出来的货币……@银行和其他金融机构可以通过规模投资……

d. 国家信用：是指国家及其附属机构作为债务人或债权人，依据信用原则向社会公众和外国政府举债或向债务国放债的一种形式。 包含国内信用和国外信用，利用国家信用应该注意的三个问题。

e. 消费信用：是对消费者个人提供的信用。主要方式：赊销、分期付款、消费贷款。

3. 名义利率：是以名义货币表示的利息率，也即我们平时所说的利息率

实际利率：名义利率剔除通货膨胀因素以后的真实利率。i=r-p

4. 影响利率的主要因素：平均利润率；银行成本；通货膨胀预期；中央银行政策；商业周期；借贷资金供求状况；政府预算赤字；国际利率水平（国际信贷渠道和国际贸易渠道）

5. 利率体系：

a. 中央银行再贴现率（中心地位，核心和主导作用）与商业银行存贷利率

b. 拆借利率与国债利率

c. 一级市场利率与二级市场利率

6. 费雪效应：预期通货膨胀变化引起利率水平发生变动的效应

兰先根

第三章：金融市场

1. 金融市场的定义：以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和

a. 它是金融资产进行交易的一个有形或者无形的场所

b. 它反映了金融资产的供应者和需求者之间形成的供求关系

c. 它包含了金融资产交易过程中所产生的运行机制，其中最主要的是价格机制

2. 金融市场的要素构成：

主体：金融市场上的各种交易者：企业（资金盈余的企业和资金短缺的企业）、政府（筹款者；调节者和监管者）、金融机构、家庭

客体或者工具：金融市场上的交易对象。主要有票据、债务、股票、外汇等。

媒体：金融市场交易中介机构。主要有经纪人（货币经纪人、证券经纪人、证券承销人、外汇经纪人）和金融机构（证券公司、证券交易所、投资银行、商业银行）

组织方式（拍卖方式和柜台方式）：做成交易的具体形式。

3. 金融市场分类：按标的物划分；按中介特征划分；按金通资产的发行与流通特征划分……

4. 金融市场功能：融通资金功能；资源配置功能；宏观调控职能；经济“晴雨表”功能

5. 货币市场：是指融资期限在一年以下的金融交易市场，是金融市场的重要组成部分。所容纳的金融工具：政府、银行及工商企业发行的短期信用工具，具有期限短、流动性强和风险小的特点。主要功能是保持金融资产的流动性，以便随时能转换成现实的货币。

6. 货币市场的划分：同业拆借市场；票据贴现市场；可转让定期存单市场；短期债券市场；债务回购市场

7. 看涨期权、看跌期权与双重期权：

看涨期权，看涨期权又称买进期权，买方期权,买权，延买期权，或“敲进”，是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。看涨期权是这样一种合约：它给合约持有者（即买方）按照约定的价格从对手手中购买特定数量之特定交易标的物的权利。看跌期权又称卖权选择权、卖方期权、卖权、延卖期权或敲出。看跌期权是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格卖出一定数量标的物的权利，但不负担必须卖出的义务。双重期权：是指期权买方有权以协定价格买入或卖出金融资产的合约，它等同于同一成交价格的看涨期权和看跌期权的组合。对买方而言，在双重期权下是双获利，所以期权费高于前两种。

第四章：金融机构

1. 银行在当代市场经济中的主要功能有：

A. 融通资金的信用中介，有效的配置社会资源。

B. 创造信用货币，扩张信用

C. 提供广泛的金融服务

2. 金融机构存在的原因：

a. 处理信息问题的竞争优势：信息揭示优势、信息监督优势、信用风险的控制和管理优势

b. 业务分销和支付优势：

c. 风险转移优势：流动性风险转移、信用风险转移 兰先根

3. 金融中介机构：存款性金融机构，非存款性金融机构和官方、半官方的专业信用机构（政府性金融机构）。

4. 存款性金融机构：

a. 商业银行：依法接受活期存款，提供短期贷款。

b. 储蓄机构

c. 信用协会

d. 共同基金（投资性金融机构）：分为股票市场共同基金（小额投资人）和货币市场共同基金（小额储蓄者）

5. 非存款性金融机构（契约性金融机构）：来源是自行发放证券的收入或来自于某些社会组织或公众的契约性缴款。资产业务主要以长期投资为主。

a. 人寿保险公司

b. 财产和灾害保险公司

c. 养老基金

d. 投资银行（投资性金融机构）：投资银行和证券公司的主要业务：包销业务；代销业务；自营买卖和证券零售业务等；投资顾问，协助企业进行资产重组，为企业并购提供方案和设计。

6. 我国的三家政策性银行：国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行

7. 非银行金融机构：保险公司、证券公司、投资基金、信托投资公司……

8. 政策性金融机构：

政策性银行：国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行的成立时间和主要任务。

政策性金融资产管理公司：负责收购、管理和处置国有商业银行存在的不良资产，并将部分企业的贷款转化成对企业的股权。我国现在有：中国信达、华融、长城、东方资产管理公司分别收购和剥离中国建设银行、中国工商银行、中国农业银行、中国银行的不良资产。

第五章： 商业银行

1. 商业银行的概念：现代商业银行是以获取利润为经营目标、以多种金融资产和金融负债为经营对象、具有综合性服务功能的金融企业。（传统式的商业银行和综合式的商业银行）

2. 商业银行的特征：

a. 与一般性的工商企业相比，具有一般工商企业的基本特征。区别有：经营对象和从社会扩大再生产的过程。

b. 作为金融企业，与专业银行……

c. 商业银行是金融体系的主体

3. 商业银行的职能：

a. 信用中介职能（商业银行最基本、最能反映其经营活动特征的职能）：反映在两个方面：变小额资本为大额资本；变短期资本为长期资本。

b. 支付中介职能（现代经济中，商业银行成为支付体系的中心） 兰先根

c. 信用创造职能：受几个因素的制约，见p105

d. 金融服务职能

商业银行负债业务

4. 负债业务：商业银行筹集资金、借以形成资金来源的业务，是商业银行资产业务和其他业务的基础。

5. 资本（自有资本）的功能：营业功能、保护功能（最重要）、管理功能

a. 资本是银行存在的先决条件

b. 资本是客户存款免受偶然损失的保障

c. 资本是银行经营活动正常进行的保证

6. 银行资本的构成：普通资本（普通股、资本盈余、未分配利润）、优先资本（优先股、资本票据和资本债券、可转换债券）、其他资本、其他来源。

7. 核心资本和补充资本：P109

8. 巴塞尔协议（新《资本协议》提出的银行资本监管的三大支柱：最低资本标准（信用风险的计算和操作风险）、监管审查、市场约束。

9. 存款（负债类业务）：资金的来源：流动资金；其他社会闲置资金；银行的贷款。存款的分类：活期存款；定期存款；储蓄存款。

10. 短期借入款：同业借款（银行同业拆借、抵押借款、转贴现借款）；中央银行借款（再贴现：是商业银行从中央银行取得基金融通的最主要途径；直接借款）；欧洲货币市场借款；回购协议（正回购，先卖后买；逆回购，先买后卖）

商业银行资产业务

11. 商业银行资产业务的种类：票据业务、贷款业务（一项基本业务，商业银行最重要的资产）、证券业务、承兑业务

12. 票据业务：票据贴现和票据抵押贷款

13. 贷款业务的种类：p116

14. 银行贷款的依据：对借款人的信用分析和贷款政策

15. 贷款风险（p117简答）：信用风险、利率风险、市场风险

16. 贷款保护（p117简答）：

a. 减少信用贷款的比重，扩大担保贷款的比重

b. 对存、贷款实行浮动利率

c. 建立贷款坏账准备金或提高坏账准备金率

d. 对于大额贷款，可采取几家银行联合贷款的方式，共同承担风险

17. 五级贷款分类：正常、关注、次级、可疑、损失，后三种为不良贷款。特点：及时发现问题，在风险之前进行监测和控制，有利于商业银行进行信贷管理、自我防范、化解风险。

18. 证券业务：银行证券投资的目标：取得收益；降低风险；补充资产流动性（保持流动性是银行经营的基本要求。在商业银行资产中，流动性最强的首推现金资产，也称第一储备；其次就是投资证券，也称第二储备）。银行证券投资的种类：政府债券、公司债券、公司股票

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商业银行表外业务

19. 商业银行表外业务含义：

20. 无风险的表外业务（中间业务）及其种类：汇兑业务；结算业务……

21. 有风险的表外业务及其种类：担保和类似的或有负债，承诺，与利率或汇率有关的或有项目。

22. 商业银行的经营原则：盈利性（商业银行的基本方针）；安全性（风险管理已经成为金融中介机构活动的核心）；流动性。

盈利性：

A. 概念

B. 来源：增收、节支。增收的渠道：提高贷款利率；扩大贷款数量；增加各种手续费收入；增加资本积累。节支的渠道：降低负债的利息水平；提高管理水平

安全性：

流动性：

A. 概念

B. 衡量指标及其局限性：

C. 流动性管理：资金汇集法；资金匹配法；缺口监察法。

23. “三性”的对立统一

24. 一线准备和二线准备

25. 资产管理理论。资产管理的方法：贷款审查的“6C”原则：品德、能力、资本、担保或抵押、环境、连续性。

26. 负债管理理论：

核心思想：负债不是既定的，而是可以由银行加以扩张的，资金来源银行是可以控制的。

负债渠道：发行可转让大额定期存单；发行债券；扩大非存款性资金来源；通过银行持股公司出售商业票据，获得资金供银行使用。

27. 资产负债联合管理理论：基本思想；利率敏感性缺口

第六章： 中央银行

1. 中央银行的基本职能：

a. 中央银行是“发行的银行”

b. 中央银行是“银行的银行”

c. 中央银行是“政府的银行”