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论美国《谢尔曼法案》和《萨巴尼·奥克斯勒法案》的性质有什么不同谢尔曼法是1890年，美国国会制定的第一部反托拉斯法，也是美国历史上第一个授权联邦政府控制、干预经济的法案。
该法规定：凡以托拉斯形式订立契约、实行合并或阴谋限制贸易的行为，旨在垄断州际商业和贸易的任何一部分的垄断或试图垄断、联合或共谋犯罪的行为，均属违法。
违反该法的个人或组织，将受到民事的或刑事的制裁。
该法奠定了反垄断法的坚实基础，至今仍然是美国反垄断的基本准则。
谢尔曼法案确实为“反垄断”做了一些事情。
立法者和来表示通常将“反垄断”普通化地称之为“竞争条例”。
谢尔曼法案的目的在于处罚潜在地伤害竞争公平的实体，比如说垄断部门或联合企业。
在这条法案颁布的时代，信托同等于垄断行动，因为信托是一个很受欢迎的方式使垄断者把持他们的商机，也是一个方式让联合公司的入股者建立一个可实施的合同。
谢尔曼法案是一个由国家站在全社会立场上，为了维护经济发展，反垄断或试图垄断，联合，或共谋犯罪而制定的法案。
2002年，在世界通信会计丑闻事件发生后，美国国会和政府加速通过了《萨班斯法案》（以下简称SOX法案），该法案的另一个名称是"公众公司会计改革与投资者保护法案"。
法案的第一句话就是"遵守证券法律以提高公司披露的准确性和可靠性，从而保护投资者及其他目的。
"《萨班斯—奥克斯利法案》对在美国上市的公司提供了合规性要求，使上市公司不得不考虑控制IT风险在内的各种风险。
萨班斯法案，又被称为萨班斯·奥克斯利法案，其全称为《2002年公众公司会计改革和投资者保护法案》，由参议院银行委员会主席萨班斯和众议院金融服务委员会主席奥克斯利联合提出，又被称作《2002年萨班斯-奥克斯利法案》。
该法案对美国《1933年证券法》、《1934年证券交易法》做出大幅修订，在公司治理、会计职业监管、证券市场监管等方面作出了许多新的规定。
美国萨班斯法案美国萨班斯法案──────────────────────────────针对安然、世通等财务欺诈事件，美国国会出台了《2002年公众公司会计改革和投资者保护法案》。
该法案由美国众议院金融服务委员会主席奥克斯利和参议院银行委员会主席萨班斯联合提出，又被称作《2002年萨班斯—奥克斯利法案》（简称萨班斯法案）。
法案对美国《1933年证券法》、《1934年证券交易法》作了不少修订，在会计职业监管、公司治理、证券市场监管等方面作出了许多新的规定。
为便于相关领域的研究，中注协组织翻译了萨班斯法案。
为方便阅读，译本前编写了摘要；另外，译本对章节顺序作了必要的调整，特予说明。
译文定稿前，参考了中国证监会首席会计师办公室、财政部财政科学研究所会计研究室编译的相关文献，谨致谢意。
──────────────────────────────中国注册会计师协会编二ＯＯ三年十一月十一日目录萨班斯法案摘要萨班斯法案一、萨班斯法案正文目录二、萨班斯法案正文三、萨班斯法案关于SEC的规定及执行四、萨班斯法案有关定义萨班斯法案摘要萨班斯法案主要包括以下几个方面的内容：一、成立独立的公众公司会计监察委员会，监管执行公众公司审计职业公众公司会计监察委员会（以下简称PCAOB）负责监管执行公众公司审计的会计师事务所及注册会计师。
法案规定：（一）PCAOB拥有注册、检查、调查和处罚权限，保持独立运作，自主制定预算和进行人员管理，不应作为美国政府的部门或机构，遵从哥伦比亚非赢利公司法，其成员、雇员及所属机构不应视为联邦政府的官员、职员或机构。
（二）授权美国证券交易委员会（以下简称SEC）对PCAOB实施监督。
PCAOB由5名专职委员组成，由SEC与美国财政部长和联邦储备委员会主席商议任命，任期5年。
5名委员应熟悉财务知识，其中可以有2名是或曾经是执业注册会计师，其余3名必须是代表公众利益的非会计专业人士。
（三）要求执行或参与公众公司审计的会计师事务所须向PCAOB注册登记。
L i a o n i n gE c o n o my萨班斯法案（S OX）404条款对内部控制有效性评估的研究与借鉴〔内容提要〕萨班斯法案（S O X）作为一项内容丰富的综合性法案，其404条款中内部控制认证规定尤其受到重视，近年来对美国以至全球企业强化内部控制、提升内部管理水平的作用愈发显现。
本文重点研究了法案404条款中内部控制评估的方法及流程，作为开展内部控制评价的有益借鉴。
〔关键词〕萨班斯法案内部控制研究借鉴!杨莉萨班斯法案（"#$）颁布于%&&%年，正式名称是《公众公司会计改革与投资者保护法案》（简写为"#$），这项法案旨在改善财务报告审计流程，并强制性规定了董事会、公共会计师以及其他主体的企业治理责任。
萨班斯法案最初只是对美国企业有重要影响，如今其影响力遍及全球。
作为一项内容丰富的综合性法案，其'&'条款中内部控制认证规定尤其受到重视，目前广为使用的(#"#内部控制框架即是在萨班斯法案影响下成为全球范围内部控制领域的标准。
因此，研究萨班斯法案对内部控制进行有效性评估的具体做法，通过对内部控制质量进行评估报告，发挥内部审计重要作用，提升单位内部控制水平具有十分重要的借鉴意义。
一、萨班斯法案（S O X）及404条款的主要内容)*萨班斯法案（"#$）主要内容。
《萨班斯法案》对企业内部控制、会计职业监管、证券市场监管等方面作出了许多新规定。
”该法案共))章，)+,章阐述了对会计职业及行为的监管；-+))章主要提高了对公司高管及白领犯罪的刑事责任。
具体包括以下七个方面的内容：一是成立独立的公众公司会计监督委员会，监管执行公众公司审计的具有证券执业资格的会计师事务所。
二是要求加强注册会计师的独立性。
三是增加经费拨款，强化美国证券交易中心的监管职能。
四是要求美国审计总署加强调查研究。
五是要求加大公司的财务报告责任，即要求公司首席执行官和财务总监对呈报给".(的财务报告“完全符合证券交易法，以及在所有重大方面公允地反映了财务状况和经营成果”予以保证。
萨班斯法案一、萨班斯法案正文目录二、萨班斯法案正文三、萨班斯法案关于SEC的规定及执行四、萨班斯法案有关定义萨班斯法案摘要萨班斯法案主要包括以下几个方面的内容：一、成立独立的公众公司会计监察委员会，监管执行公众公司审计职业公众公司会计监察委员会（以下简称PCAOB）负责监管执行公众公司审计的会计师事务所及注册会计师。
法案规定：（一）PCAOB拥有注册、检查、调查和处罚权限，保持独立运作，自主制定预算和进行人员管理，不应作为美国政府的部门或机构，遵从哥伦比亚非赢利公司法，其成员、雇员及所属机构不应视为联邦政府的官员、职员或机构。
（二）授权美国证券交易委员会（以下简称SEC）对PCAOB实施监督。
PCAOB由5名专职委员组成，由SEC与美国财政部长和联邦储备委员会主席商议任命，任期5年。
5名委员应熟悉财务知识，其中可以有2名是或曾经是执业注册会计师，其余3名必须是代表公众利益的非会计专业人士。
（三）要求执行或参与公众公司审计的会计师事务所须向PCAOB注册登记。
PCAOB将向登记会计师事务所收取“注册费”和“年费”，以满足其运转的经费需要。
（四）PCAOB有权制定或采纳有关会计师职业团体建议的审计与相关鉴证准则、质量控制准则以及职业道德准则等。
PCAOB如认为适当，将与指定的、由会计专家组成的、负责制定准则或提供咨询意见的专业团体保持密切合作，有权对这些团体建议的准则进行补充、修改、废除或否决。
PCAOB须就准则制定情况每年向SEC提交年度报告。
（五）根据《1934年证券交易法》和修订《1933年证券法》的有关要求，授权SEC对会计准则制定机构的会计原则是否达到“一般公认”的目标进行认定。
该准则制定机构必须符合如下要求：第一，应是民间机构；第二，由某个理事会（或类似机构）管理，该理事会多数成员在过去两年内未在任何会计师事务所任职；第三，经费获取方式与PCAOB相似；第四，通过多数票的方式确保会计原则及时反映新的会计问题和商业实务；第五，制定准则时考虑准则适应商业环境的变动性，以及高质量会计准则国际趋同的必要性或适当性。
美国萨班斯法案──────────────────────────────针对安然、世通等财务欺诈事件，美国国会出台了《2002年公众公司会计改革和投资者保护法案》。
该法案由美国众议院金融服务委员会主席奥克斯利和参议院银行委员会主席萨班斯联合提出，又被称作《2002年萨班斯—奥克斯利法案》（简称萨班斯法案）。
法案对美国《1933年证券法》、《1934年证券交易法》作了不少修订，在会计职业监管、公司治理、证券市场监管等方面作出了许多新的规定。
──────────────────────────────目录萨班斯法案摘要萨班斯法案一、萨班斯法案正文目录二、萨班斯法案正文三、萨班斯法案关于SEC的规定及执行四、萨班斯法案有关定义萨班斯法案摘要萨班斯法案主要包括以下几个方面的内容：一、成立独立的公众公司会计监察委员会，监管执行公众公司审计职业公众公司会计监察委员会（以下简称PCAOB-Public Corporation Accounting Observation Breaur）负责监管执行公众公司审计的会计师事务所及注册会计师。
法案规定：（一）PCAOB拥有注册、检查、调查和处罚权限，保持独立运作，自主制定预算和进行人员管理，不应作为美国政府的部门或机构，遵从哥伦比亚非赢利公司法，其成员、雇员及所属机构不应视为联邦政府的官员、职员或机构。
（二）授权美国证券交易委员会（以下简称SEC）对PCAOB实施监督。
PCAOB由5名专职委员组成，由SEC与美国财政部长和联邦储备委员会主席商议任命，任期5年。
5名委员应熟悉财务知识，其中可以有2名是或曾经是执业注册会计师，其余3名必须是代表公众利益的非会计专业人士。
（三）要求执行或参与公众公司审计的会计师事务所须向PCAOB 注册登记。
PCAOB将向登记会计师事务所收取“注册费”和“年费”，以满足其运转的经费需要。
（四）PCAOB有权制定或采纳有关会计师职业团体建议的审计与相关鉴证准则、质量控制准则以及职业道德准则等。
1美国萨班斯法案──────────────────────────────针对安然、世通等财务欺诈事件，美国国会出台了《2002 年公众公司会计改革和投资者保护法案》。
该法案由美国众议院金融服务委员会主席奥克斯利和参议院银行委员会主席萨班斯联合提出，又被称作《2002年萨班斯—奥克斯利法案》（简称萨班斯法案）。
法案对美国《1933 年证券法》、《1934 年证券交易法》作了不少修订，在会计职业监管、公司治理、证券市场监管等方面作出了许多新的规定。
──────────────────────────────美国萨班斯法案2目录萨班斯法案摘要萨班斯法案一、萨班斯法案正文目录二、萨班斯法案正文三、萨班斯法案关于SEC 的规定及执行四、萨班斯法案有关定义3萨班斯法案摘要萨班斯法案主要包括以下几个方面的内容：一、成立独立的公众公司会计监察委员会，监管执行公众公司审计职业公众公司会计监察委员会（以下简称PCAOB）负责监管执行公众公司审计的会计师事务所及注册会计师。
法案规定：（一）PCAOB 拥有注册、检查、调查和处罚权限，保持独立运作，自主制定预算和进行人员管理，不应作为美国政府的部门或机构，遵从哥伦比亚非赢利公司法，其成员、雇员及所属机构不应视为联邦政府的官员、职员或机构。
（二）授权美国证券交易委员会（以下简称SEC）对PCAOB 实施监督。
PCAOB 由5 名专职委员组成，由SEC 与美国财政部长和联邦储备委员会主席商议任命，任期5 年。
5 名委员应熟悉财务知识，其中可以有2 名是或曾经是执业注册会计师，其余3 名必须是代表公众利益的非会计专业人士。
（三）要求执行或参与公众公司审计的会计师事务所须向PCAOB 注册登记。
PCAOB 将向登记会计师事务所收取“注册费”和“年费”，以满足其运转的经费需要。
（四）PCAOB 有权制定或采纳有关会计师职业团体建议的审计与相关鉴证准则、质量控制准则以及职业道德准则等。
萨班斯·奥克斯利法案是美国立法机构根据安然有限公司、世界通讯公司等财务欺诈事件破产暴露出来的公司和证券监管问题所立的监管法规，简称《SOX法案》或《索克思法案》。
萨班斯法案原名为《2002年公众公司会计改革和投资者保护法案》，是由美国众议院金融服务委员会主席奥克斯利和参议院银行委员会主席萨班斯联合提出，因此又被称为《2002年萨班斯一奥克斯利法案》，简称萨班斯法案。
萨班斯·奥克斯利法案立法背景2001年12月美国最大的能源公司之一安然公司，突然申请破产保护，此后上市公司和证券市场丑闻不断，特别是2002年6月的世界通信公司会计丑闻事件，“彻底打击了投资者对资本市场的信心”（国会报告，2002）。
美国国会和政府加速通过了该法案以图改变这一局面。
法案的第一句话：“遵守证券法律以提高公司披露的准确性和可靠性，从而保护投资者及其他目的。
”安然、世界通讯破产案均牵涉上市公司管理层的欺诈行为，对美国资本市场造成了极大的负面影响，使投资者对公司治理制度的有效性产生怀疑。
中介机构缺乏规避利益冲突的机制，使投资者对中介机构的独立性产生怀疑。
美国证券交易委员会(SEC)没能及时发现虚假披露和市场欺诈行为，使投资者对监管机构监督市场运作的能力产生怀疑。
因此，美国资本市场陷入了信任危机。
美国工商协进会的首席经济学家盖尔·福塞尔认为，“安然事件将使任何一家公布盈余报告的公司都被蒙上一层浓厚的阴影，人们甚至会无端地怀疑企业使用了不合法的盈余核算手段。
”这些丑闻激怒了美国公众，社会各界强烈要求对现行体系进行深度改革，引发了企业规章改革要求。
安然和世界通信等财务舞弊不仅让政府监管者甚至国会感到紧张，也使美国国会和SEC坚信，应当立即采取切实措施来提高执业会计师的独立性。
由于2002年事关中期选举，特别是由于世界通讯巨额假账丑闻爆出，(美国)政治风暴急剧上升，道琼斯指数跳水，大家都普遍认为国会应当有所作为。
政治家们必然会有效利用这样的“机会。
因此，从国会众议院、参议院，到美国总统，都尽力显示他们对公司丑闻事件的重视程度，并力图向公众表明他们在努力工作，以求解决相关问题。
在《萨法》最终通过之前，参众两院两个委员会先后提交的相关法案就有十多起。
正是在这种背景下，几个原来已经提交讨论的议案被拼接起来，成为((萨法))(perino，2002)。
按照美国国会网站对《萨法》的介绍，该法案最初于2002年2月14日提交给国会众议院金融服务委员会，到7月25日国会参众两院最终通过，先后有6个版本，创门分别是:2月14日，4月22日，4月24日，7月15日，7月24日，7月25日，我们现在看到的是7月25日的最后版本。
2002年6月18日美国国会参议院银行委员会以17票赞成对4票反对通过由奥克斯利和参议院银行委员会主席萨班斯联合提出的会计改革法案――《2002上市公司会计改革与投资者保护法案》。
为了吸引受重挫的投资信心， 2002年7月25日美国众议院以423票赞成、3票反对，参议院以99票全票赞成的高效率迅速通过此议案。
这一议案在美国国会参众两院投票表决通过后，由布什总统在2002年7月30日签署成为正式法律，称作《2002年萨班斯-奥克斯利法案》。
法案出台之目的- 重建公司信用，培育公众信心，振兴证券市场。
- 加强公司监管，规范业务运作。
- 增加财务报告与信息披露的透明度。
- 确保公司管理层可以从有效监控的系统中获取重要信息。
- 公司管理层必须对美国证券管理委员会要求存档的材料和向投资者公布的信息承担责任。
萨班斯法案的主要内容包括：设立独立的上市公司会计监管委员会，负责监管执行上市公司审计的会计师事务所；特别加强执行审计的会计师事务所的独立性；特别强化了公司治理结构并明确了公司的财务报告责任及大幅增强了公司的财务披露义务；大幅加重了对公司管理层违法行为的处罚措施；增加经费拨款，强化美国证券交易委员会（SEC）的预算以及职能。
实施该法案前后有何区别由于404条款对于公司内部控制情况作出严格要求, 投资者可以更加真实地了解公司运作，并确保公司财务报告的可靠性. 上市公司的财务运作, 内控流程, 决策程序及汇报程序无疑会更加严谨. 而与此同时, 上市公司为了遵循该条款将付出沉重的代价，包括大量的人力、财力和时间的投入, 即财务报表上的管理费用. 这将可能影响到公司的净利润及每股收益, 进而间接影响公司的股票价格.一般在进行法案达标准备时, 需要萨班斯法案专门顾问公司及审计公司的介入, 付给外部公司的报酬占据了总成本的很大一部分. 同时, 公司内部的人力和时间也会占用很多, 主要是对风险,流程和财务的管理.根据国际财务执行官(FEI)05年对300多家企业的调查结果，每间需要遵守萨班斯法案的美国大型企业第一年实施第404节的总成本将超过460万美元。
这些成本包括35000小时的内部人员投入、130万美元的外部顾问和软件费用以及150美元的额外审计费用（增幅达到35%）。
对于在美上市公司(包括中国概念股)有何影响?对于优质公司, 该法案最主要的影响就是增加管理成本. 05年初, 通用电气公司(GE)表示，404条款致使公司在执行内部控制规定上的花费已经高达3000万美元。
对于质素较差的公司, 除了高额成本之外, 它们还需要披露相关"缺陷". 另外，一些公司披露出的问题已经构成了“实质性缺陷”，这意味着这些公司薄弱的内部控制系统将很可能无法预防年报中存在的重大虚假陈述。
从长期来看, 这类公司中有相当一部分会被迫退出资本市场.事实上, 资本市场的反应并非像与众多公司高层先前的预测那样糟糕，。
大部分公司并未因为披露了自己内部控制的缺陷而受到明显影响，一些公司在披露内控缺陷后的股价甚至不降反升，原先担心的缺陷报告披露之后会导致股票价格大幅波动的情况并未出现。
这可能与大部分公司已经提出了改正缺陷的相关补救措施有关。
对于在美上市公司(包括中国概念股)有何影响?对于优质公司, 该法案最主要的影响就是增加管理成本. 05年初, 通用电气公司(GE)表示，404条款致使公司在执行内部控制规定上的花费已经高达3000万美元。
对于质素较差的公司, 除了高额成本之外, 它们还需要披露相关"缺陷". 另外，一些公司披露出的问题已经构成了“实质性缺陷”，这意味着这些公司薄弱的内部控制系统将很可能无法预防年报中存在的重大虚假陈述。
从长期来看, 这类公司中有相当一部分会被迫退出资本市场.事实上, 资本市场的反应并非像与众多公司高层先前的预测那样糟糕，。
大部分公司并未因为披露了自己内部控制的缺陷而受到明显影响，一些公司在披露内控缺陷后的股价甚至不降反升，原先担心的缺陷报告披露之后会导致股票价格大幅波动的情况并未出现。
这可能与大部分公司已经提出了改正缺陷的相关补救措施有关。
《萨法》正式实施并侧重于财务报告内部控制测评的一年多时间里，尽管美国上市公司大多竭尽全力甚至不惜工本的遵循该法案的各项要求，但仍有众多家公司的财务问题被揭露。
美国 ComPlianceweek网站截至2005年8月的统计资料显示，在2058家接受财务报告内部控制审计的美国本土上市公司中，有222家公司未能通过404条款审计的报告。
在成本方面，执行费用十分高昂，据调查，通用电气公司为执行404条款花费己经高达3000万美元。
汇丰银行(HSBC)在最近一个会计年度花费了2840万美元(合2210万欧元)用于404条款的咨询工作。
葛兰素史克 (GlaxoSmithKline)花了240万英镑(合350万欧元)。
法国的拉法基(Lafarge)去年为此花了1000万欧元。
威立雅(Veolia)3年中花了2000万至2500万欧元。
2005年6月的一份调查显示，在95家被调查的上市公司中，63家认为在遵循《萨法》过程中成本大于收益，16家未提供相关信息，只有36家公司认为收益大于成本。
总体看，法案导致的实施效果是：对公司而言，面临的压力不断增大，法案遵从成本十分高昂；对注册会计师而言，执业更为谨慎，服务收费大幅增加。
公司面临的压力不断增大从法案在2002年颁布时开始，各公司都努力使自己满足不断变动的要求与截止期限，并与他们的审计师就如何解释这些要求展开讨论。
在遵照执行法案的头二年中，各公司面临的最大问题是，监管当局在将法规细化为规则的过程当中，不断地提出新的规则与标准，令企业与注册会计师有些无所适从。
因为根据监管当局的规定，由于担心过多的咨询业务影响注册会计师的独立性，公司已不能指望他们的外部审计师再提供面面俱到的咨询服务和业务指导了。
而长期以来，公司经理们更喜欢付费接受注册会计师的咨询，而不是自己进行。
在法案的严格要求下，越来越多的企业认识到规避控制风险的巨大压力。
遵从法案成本十分高昂按照法案的要求，每家上市公司必须将公司任何一个岗位的职务、职责等描述得一目了然，这无疑增加了上市公司的内部审计成本。
注册会计师执业更为谨慎由于萨班斯法案以及相应的监管要求对注册会计师执业行为进行了诸多的严厉规范，注册会计师的执业行为更加谨慎了。
首先是对公司会计报表的审计更加严格了。
纽约大学进行的一项研究发现，2005年前两个季度重编会计报表的有227 项，而2004 年全年才有282项。
这一趋势可能预示了审计师与公司在遵守会计规则时格外小心。
其次是在提供管理咨询业务方面也受到了法案的严格约束。
由于审计师被禁止帮助企业设计内部控制以及从事其他会损害审计独立性的工作，一些担心违反法规的审计师走得更远，他们拒绝在许多其他的复杂会计问题上提供建议。
注册会计师服务收费大幅增加公司遵从萨班斯法案的一项成本是审计与服务费用，而这一企业法案遵从成本对注册会计师而言，则是收入。
与新法案相关的业务收入反映到注册会计师业务中，就是额外的内部控制审计收入、会计规则咨询收入以及遵从萨班斯法案的顾问收入。
萨班斯法案带给我国的启示萨班斯法案标志着美国证券法律根本思想的转变：从披露转向实质性管制。
尽管该法案出台匆忙，但它仍然经历了将近20次的公开听证，同时，美国国会相关人员对该法案展开了较充分的争论，并尽可能地限制该法案对经济运行的负面影响。
萨班斯法案及随后的相关事件带给我国以下启示：1.政府适度管制是必需的历史事件表明，绝对无管制的市场容易走向极端。
但是，政府高度管制，同样不利于经济的发展。
尽管“安然事件”等系列公司丑闻爆发，为政府介入、管制提供了绝佳的“借口”，但美国国会在制定法律的辩论过程中，仍然有相当多议员对政府管制持审慎态度。
但是，从政府监管的根本目标考虑，政府的介入并加强监管对保护广大公众投资者的利益是十分有必要的。
2.期待萨班斯法案良好的市场执行效果如果没有强有力的执行，法律就不可能起到预期的约束作用。
