2020年整体办公家具行业分析报告
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2020年整体办公家具行业分析报告
2020年9月
目录
一、中国为全球最大办公家具出口国 (4)
1、全球家具市场:产销均衡、市场规模大、增速平稳 (4)
2、全球办公家具生产、消费市场:规模稳步增长,占比保持稳定 (6)
二、整体办公的定义 (7)
1、整体办公为一种办公家具营销模式 (7)
2、整体办公在国外发展成熟 (7)
三、国外整体定制办公家具市场 (8)
1、美国整体办公市场 (8)
2、国外整体定制办公家具龙头 (9)
(1)Steelcase Inc. (9)
(2)Herman Miller Inc. (10)
(3)HNI Corporation (12)
四、国内整体定制办公家具市场 (13)
1、2012-2017年办公家具行业的产量CAGR达8.04% (13)
2、国内整体办公市场空间 (14)
(1)定制产品的差异化是公司的核心竞争力 (15)
(2)提高品牌附加值,抢占市场份额是公司布局的关键 (15)
3、国内整体办公渗透趋势有望持续提升 (15)
4、国内领先布局整体办公的公司 (16)
(1)恒林股份 (17)
(2)晨光文具 (18)
五、总结 (20)
六、主要风险 (22)
全球家具行业增速平稳,办公家具占比约为12%。
2017-2019全球家具市场消费总额分别为4640/4840/4770亿美元,2013-2019年CAGR为1.63%,全球家具行业市场规模大、增速平稳、产销均衡。
2019年,亚太地区家具生产总额约为2580亿美元,占全球53%,北美和欧洲分别占16%/25%。
全球办公家具市场规2017-2019消费总额
491/512/514亿美元,约占全球家具消费总额12%。
2019中国办公家具生产总额160亿美元,占全球的31%,消费总额约占全球的29%,中国是全球最大办公家具生产、出口国。
整体办公为一种办公家具营销模式,集办公环境规划、办公家具及配套设施的一揽子解决方案,主要以办公家具为主,包括灯光照明、铺地材料、墙材、办公设备等配套,定制化设计整套办公环境空间方案,整体办公在国外发展成熟,国外知名家具企业Steelcase、Herman Miller、HNI已经在整体办公领域有一定探索,美国成套办公家具系统占市场总额的52.4%。
国外发达办公家具市场整体办公业务占比高,龙头企业收入增长,毛利率平稳。
美国整体定制办公家具市场成熟,行业集中度高,CR5约为55%,CR10超过70%。
我们以Steelcase、Herman Miller和HNI三家公司为例分析美国整体定制办公家具市场格局。
龙头企业收入稳健增长,Steelcase和Herman Miller2019实现营收37.24亿美元和25.67亿美元,增速分别为8.15%和7.81%。
龙头企业盈利能力稳定,三家龙头企业近五年公司毛利率基本平稳,维持在30%以上,小微企业逐渐退出市场竞争,定价不存在过度竞争。
龙头企业注重研发,三家龙头。