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XXXX管理有限公司投资管理制度第一章总则第一条为防范基金投资风险，建立严谨、科学、高效、有序的基金投资运作体系，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人内部控制指引》等法律法规、规范性法律文件及相关监管要求制定本制度。
第二条本制度包括基金投资管理的原则、组织结构、投资禁止制度、投资研究、投资决策、投资执行、投资的风险管理等方面内容，适用于基金投资的全过程。
第三条在运用基金资产投资时，应遵循以下原则：（一）公平交易原则。
公平对待不同投资者，公平对待投资者和其他资产委托人，不得在不同基金财产之间、基金财产和其他委托资产之间直接或通过第三方交易等形式进行利益输送。
建立公平交易制度，制定公平交易规则，明确公平交易的原则和实施措施。
（二）合法合规原则。
基金投资应当严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营风格，（三）防火墙原则。
基金资产和公司自有资产的运作应当严格分离，基金投资研究、决策、执行、清算和评估等部门和岗位应当在物理上和制度上适当隔离。
不同的基金要独立运作，分别管理；（四）制约原则。
基金投资部门和岗位的设置必须权责分明、相互牵制，并通过切实可行的相互制衡措施来消除内部控制中的盲点；（五）严格授权原则。
授权制度是投资管理业务控制的核心，必须贯穿于投资管理活动的全过程；（六）研究为先原则。
任何基金投资决策的做出必须建立在充分研究的基础之上。
除此之外，基金投资应当遵循自愿、诚实信用原则，维护投资者合法权益，不得损害国家利益和社会公共利益。
第三章投资架构与流程第四条基金投资管理流程运行主要涉及以下组织和岗位：（一）投资决策委员会（以下简称“投决会”）是基金业务投资决策的最高权力机构，由公司总经理、投资部总监、风控部总监等组成。
投决会的主要职责包括确定并调整资产配置的原则，审核批准投资经理提出的季度投资策略报告、重大资产调整方案和重大投资决策建议，听取研究分析团队对基金运作情况的评估报告等于基金投资决策相关的其他事项。
专监考试（第六章建设工程投资控制）试题及答案单选题、多选题、判断题、案例题1. 建设项目投资决策后,投资控制的关键阶段是（）。
[单选题] *A.设计阶段(正确答案)B.施工招标阶段C.施工阶段D.竣工阶段2. 监理程师施工阶段的投资控制基础是（）。
[单选题] *A.成本计划(正确答案)B.施工合同C.施工预算D.施工图预算3. 某建设项目,建筑和安装工程费为50000万元,设备工器具费为6000万元,建设期利息为1600万元,工程建设其他费用为5000万元,建设期预备费为9600万元(其中基本预备费为5000万元),项目的铺底流动资金为800万元,则该项目的动态投资额为（）万元 [单选题] *A.6000B.660C.6200(正确答案)D.70004. 某建设项目,建筑和安装工程费为8000万元,设备工器具费为6000万元,建设期利息为1600万元,工程建设其他费用为5000万元,建设期预备费为9600万元(其中涨价预备费为5000万元),项目的铺底流动资金为900万元,则该项目的静态投资额为（）万元。
[单选题] *A.19500B.17600C.18500D.23600(正确答案)5. 编制工程概算指标的基础是（）。
[单选题] *A.估算指标B.企业定额C.预算指标D.概算定额(正确答案)6. 投资估算编制的依据的是（）。
[单选题] *A.估算指标(正确答案)B.施工定额C.概算定额D.概算指标7. 建设工程项目技术设计一般依据（）编制相应的经济文件。
[单选题] *A.估算指标B.概算指标C.概算定额(正确答案)D.预算定额8. 某建设工程项目,建筑安装工程费2000万元,设备工器具购置费800万元,涨价预备费300万元,基本预备费100万元,工程建设其他费600万元,建设期利息90万元,流动资金为1000万元,铺底流动资金为500万元,则该项目的动态投资为（）万元。
[单选题] *A.400B.390(正确答案)C.590D.4909. 生产性建设工程总投资包括建设投资和（）两部分。
第六章证券投资基金第一节证券投资基基金概述1、[选择题]( )被称为指数基金，是指以特定指数作为跟踪对象，力图复制指数表现的一类基金。
指数基金的优势是管理费、交易费较低，同时可以有效降低非系统性风险。
A. 主动型基金B. 被动型基金C. 债券基金D. 货币市场基金正确答案：B被动型基金通常被称为指数基金，是指以特定指数作为跟踪对象，力图复制指数表现的一类基金。
指数基金的优势是管理费、交易费较低，同时可以有效降低非系统性风险。
2、[选择题]下列关于私募基金的说法，错误的是（）。
A.投资金额要求较高B.可以进行公开的发售和宣传C.风险较高D.运作灵活参考答案：B图文解析：私募基金是只能采取非公开方式，面向特定投资者募集发售的基金，私募基金不能进行公开发售和宣传推广，只能采取非公开方式发行。
投资金额要求高，风险较大，在运作上具有较大灵活性，所受到的限制和约束也较少。
故选B。
3、[选择题]货币市场基金是仅以货币市场工具为投资对象的一种基金，其投资对象期限较短，一般在( )年以内。
A. 1B. 2C. 3D. 5正确答案：A货币市场基金是仅以货币市场工具为投资对象的一种基金，其投资对象期限较短，一般在1年以内，包括银行短期存款、国库券、公司短期债券、银行承兑票据及商业票据等货币市场工具。
4、[组合型选择题]特殊类型基金包括（）。
Ⅰ.QDII基金Ⅱ.上市开放式基金Ⅲ.分级基金Ⅳ.保本基金A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：D图文解析：特殊类型的基金包括ETF（交易型开放式指数基金）、LOF（上市开放式基金）、保本基金、分级基金、QDII基金（合格境内机构投资者）。
5、[组合型选择题]下列选项中属于证券投资基金的称谓的有（）。
Ⅰ.共同基金Ⅱ.证券投资信托基金Ⅲ.单位信托基金Ⅳ.天使基金A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：B图文解析：证券投资基金在美国被称为共同基金，在英国和中国香港特别行政区被称为单位信托基金，在欧洲一些国家被称为集合投资基金或集合投资计划，在日本和中国台湾地区则被称为证券投资信托基金。
公司投资管理制度第一章总则第一条为规范项目投资运作和管理，保证投资资金的安全和有效增值，实现投资决策的科学化、规范化、程序化，特制定本制度。
第二条公司及各成员企业在进行各项目投资时，均须遵守本制度。
第三条公司及各成员企业的重大投资项目应由行政办公会议决定可行性方案申报公司董事会审议。
董事会批准项目，由投资单位总经理或项目负责人组织实施。
第四条所有投资项目在报批立项之前，有关人员应负有保密责任。
第二章项目的初选与分析第五条各投资项目的选择应以公司的战略方针和十年规划为依据，符合国家或国际产业导和公司投资结构平衡政策。
第七条投资项目的建议书和可行性研究报告由拟定的投资主体编写并交公司投资管理部初审，不得越级上报。
第三章项目的审批与立项第八条投资项目的审批权限，由公司总经理审批后报公司董事会审批立项。
第九条所有投资项目，由公司投资管理部在原项目建议书、可行性报告及实施方案的基础上提出初审意见，报公司分管领导审核，然后按项目审批权限呈总经理或行政办公会议直到董事会会议，进行复审或全面论证。
第十条由公司总经理主持项目论证会，对项目的合法性、前期工作内容的完整性、基础数据的准确性、财务预算的可行性及项目规模、时机等因素进行实地考察，或聘请专家小组对项目进行专业性的科学论证，以加强对项目的深入认识和了解，确保项目投资的可靠和可行。
经充分论证后，凡达到立项要求的重大项目，由行政办公会议或董事会审批立项。
第四章项目的组织与实施第十一条实行项目经理负责制。
各投资项目负责人由实施单位的总经理委派，委派人对总经理负责；公司投资管理部对项目建设进行归口管理，并对项目建设过程进行跟踪调查、分析和监督。
第十二条各投资项目的业务班子由项目负责人负责组建，报实施单位总经理核准；项目经理对项目的实施情况负完全责任。
第十三条投资项目的变更，包括发展延伸、投资的增减或滚动使用、规模扩大或缩小、后续或转产、中止或合同修订等，均应报审批核准。
2014年中级财管全书公式总结第二章财管基础一、复利现值和终值（三）二、年金有关的公式：1.预付年金终值——具体有两种方法：方法一：预付年金终值＝普通年金终值×（1＋i）。
方法二：F＝A[（F/A，i，n＋1）－1]现值——两种方法方法一：P＝A[（P/A，i，n－1）＋1]方法二：预付年金现值＝普通年金现值×（1＋i）2.递延年金现值【方法1】两次折现计算公式如下：P＝A（P/A，i，n）×（P/F，i，m）【方法2】P＝A（P/A，i，m＋n）－A（P/A，i，m）＝A[（P/A，i，m＋n）－（P/A，i，m）] 式中，m为递延期，n为连续收支期数，即年金期。
【方法3】先求终值再折现（四）P A＝A×（F/A，i，n）×（P/F，i，m+n）递延年金的终值计算与普通年金的终值计算一样，计算公式如下：F A＝A（F/A，i，n）注意式中“n”表示的是A的个数，与递延期无关。
3.永续年金利率可以通过公式i=A/P现值P=A/i永续年金无终值4.普通年金现值 =A*（P/a,i,n）终值= A*（F/a,i,n）5.年偿债基金的计算①偿债基金和普通年金终值互为逆运算；②偿债基金系数和年金终值系数是互为倒数的关系。
6.年资本回收额的计算年资本回收额是指在约定年限内等额回收初始投入资本或清偿所债务的金额。
年资本回收额的计算实际上是已知普通年金现值P，求年金A。
计算公式如下：式中，称为资本回收系数，记作（A/P，i，n）。
【提示】（1）年资本回收额与普通年金现值互为逆运算；（2）资本回收系数与普通年金现值系数互为倒数。
【总结】系数之间的关系1.互为倒数关系2.预付年金系数与年金系数（五）三.名义利率与实际利率一年多次计息时的名义利率与实际利率实际利率：1年计息1次时的“年利息/本金”名义利率：1年计息多次的“年利息/本金”（六）四.风险与收益的计算公式1. 资产收益的含义与计算单期资产的收益率＝资产价值（价格）的增值／期初资产价值（价格）＝ [利息（股息）收益＋资本利得]／期初资产价值（价格）＝利息（股息）收益率＋资本利得收益率预期收益率E （R ）＝式中，E （R ）为预期收益率；P i 表示情况i 可能出现的概率；R i 表示情况i 出现时的收益率。
深圳储银股权投资基金管理有限公司投资管理制度第一章总则第一条为加强公司治理，规范公司的投资行为,提高投资决策的科学性,防范投资风险，促进公司及投资业务持续、稳定、健康发展，根据《中华人民共和国公司法》及公司相关决议，制定本制度。
第二条本制度所称投资，是指运用公司所管理的资产对外进行的股权投资及其他类型的投资行为。
第三条投资管理制度体系是指公司为了防范和化解风险,保护资产的安全与完整，保证经营活动合法合规和有效开展,在充分考虑外部环境的基础上,通过制定和实施一系列组织机制、管理办法、操作程序与控制措施而形成的系统。
投资管理制度体系包括本制度、公司章程、股东会决议、董事会决议中有关投资管理的内容及公司关于投资管理的规章制度。
第四条本制度适用于公司参与投资管理业务相关的部门和人员。
第五条公司投资管理业务采用集中领导、科学决策、分级管理、及时反馈的投资管理模式。
第二章投资管理制度的目标和原则第六条投资管理制度的总体目标：一、保证公司运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，形成守法经营、规范运作的经营思想和经营风格;二、防范和化解经营风险,提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和公司资产的安全完整,实现公司的持续、稳定和健康发展。
第七条公司投资管理应遵循的原则：一、健全性原则。
投资管理须覆盖公司投资相关的各部门和各级岗位,并渗透到投资业务的全过程,涵盖决策、执行、监督、反馈等各个经营环节;二、有效性原则。
通过科学的内控手段和方法，建立合理适用的投资决策流程,并适时调整和不断完善，维护投资决策的有效执行;三、成本效益原则。
公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本,提高经济效益,以合理的投资管理成本实现最大的投资产出。
第三章投资范围和投资限制第八条投资潜在的投资项目一般应具备如下(但并非必须全部具备)特征：一、发展战略清晰、未来增长可预期；二、清晰且经检验的有效盈利模式；三、稳定、专业、可沟通的经营团队;四、法人治理结构清晰;五、领先的市场地位；六、有利的投资价格；七、具有完整财务、税务记录，无潜在损失。
公司投资管理制度模板第一章总则第一条为了规范本公司项目投资运作和管理，保证投资资金的安全和有效增值，实现投资决策的科学化和经营管理的规范化、制度化，使本公司在竞争激烈的市场经济条件下，____ie____iebang.稳健发展，赢取良好的社会效益和经济效益，特制定本制度。
第二条本公司及属下各单位在进行各项目投资时，均须遵守本制度。
第三条本公司及属下各单位的重大投资项目由总经理办公室和董事会审议决定，由总经理和各项目经理负责____实施。
第四条本公司项目投资管理的职能部门为公司投资发展部（以下简称投资部），其职责范围另文规定。
第二章项目的初选与分析第五条各投资项目的选择应以本公司的战略方针和长远规划为依据，综合考虑产业的主导方向及产业间的结构平衡，以实现投资组合的最优化。
第六条各投资项目的选择均应经过充分调查研究，并提供准确、详细资料及分析，以确保资料内容的可靠性、真实性和有效性。
项目分析内容包括：１、市场状况分析；２、投资回报率；３、投资风险（政治风险、汇率风险、市场风险、经营风险、购买力风险）；４、投资流动性；５、投资占用时间；６、投资管理难度；７、税收优惠条件；８、对实际资产和经营控制的能力；９、投资的预期成本；10、投资项目的筹资能力；11、投资的外部环境及社会法律约束。
凡合作投资项目在人事、资金、技术、管理、生产、销售、原料等方面无控制权的，原则上不予考虑。
由公司进行的必要股权投资可不在此例。
第七条各投资项目依所掌握的有关资料并进行初步实地考察和调查研究后，由投资项目提出单位（下属公司或公司投资部）提出项目建议，并编制可行性报告及实施方案，按审批程序及权限报送公司总部主管领导审核。
总部主管领导对投资单位报送的报告经调研后认为可行的，应尽快给予审批或按程序提交有关会议审定。
对暂时不考虑的项目，最迟五天内给予明确答复，并将有关资料编入备选项目存档。
第三章项目的审批与立项第八条投资项目的审批权限。
投资管理制度董事会审议第一章总则为规范公司的投资行为，保护公司利益，提高投资管理效率，提高投资决策的科学性和透明度，保持公司持续健康发展，根据《公司法》、《证券法》及其他相关法律法规，结合公司实际，特制定本制度。
第二章投资管理目标公司的投资管理目标是通过优化资产配置和投资组合管理，在合规风险控制的基础上实现较稳定、长期的资产增值，确保公司资产的安全、流动性和收益性。
第三章投资管理原则1. 投资管理的原则是依法合规、风险可控、利益最大化、透明公开。
2. 投资管理应遵循“风险与收益相匹配”的原则，在合规和透明的基础上，根据市场走势、公司实际情况和相关政策，提供合理、科学的投资决策。
3. 投资管理应坚持“审慎、稳健”的原则，避免盲目跟风和投机行为，保护公司资产的安全和流动性。
4. 投资管理应注重内外部信息的沟通和交流，提高对市场的敏感性和判断力，降低投资管理风险。
第四章投资管理责任1. 公司董事会对公司投资管理工作负有最终责任，负责审议和批准公司的投资计划、投资政策、投资预案、投资组合等重要决策，并监督和评估投资管理工作的实施情况。
2. 公司董事会建立投资管理委员会，负责审核公司的投资管理政策、制定公司投资计划、审议和决定投资项目，监督和评估投资管理工作的实施情况。
3. 公司董事会委托专业机构或个人对投资管理工作进行独立评估，以保证投资决策的科学性和合法性。
第五章投资管理流程1. 投资管理流程包括投资决策、投资实施、投资监督和投资评估四个环节。
2. 投资决策是指公司根据市场情况、公司资金情况、先进技术和管理经验等因素，研究和制定投资计划，包括投资政策、投资预案、投资组合等。
3. 投资实施是指公司根据投资计划，进行资金募集、投资项目选择、项目运作、金融产品投资等工作。
4. 投资监督是指公司对投资项目的进展情况、资金使用情况、风险控制等进行监督和检查，及时发现和解决问题。
5. 投资评估是指公司对投资管理工作进行综合评估，包括收益情况、风险情况、市场运作情况、公司管理情况等。
目 录 第一章 总 则 第二章 项目投资的管理体系 第三章 项目投资的基本原则与决策程序 第四章 项目投资的前期工作与决策 第五章 项目筹建阶段工作 第六章 项目运营阶段工作 第七章 附 则 富荣集团项目投资管理制度 第一章 总 则 第一条 目的： 为规范富荣集团项目投资行为，防范和控制投资风险，完善项目投资的后续管理，保障公司资产安全和增值，特制定本办法. 第二条 范围: 适用于富荣集团所有投资项目。 第三条 职责： （一)项目前期工作阶段,项目发展部经理为项目负责人. （二）项目筹建阶段，本公司确定的筹建机构负责人为项目负责人. （三)投资项目运营以后，本公司派往项目公司管理岗位的人员为项目负责人；派出二人以上的，由本公司指定负主要责任的人员为项目负责人. 第四条 定义: （一）项目投资 项目投资是指本公司以赢利为目的，独资或与他人合资进行的固定资产投资、资本运作、资产经营等活动，以及与其他投资人、技术持有人合作开发或建设的活动 （二）项目公司 “项目公司”是指本公司以项目投资方式独资或与他人合资设立的经营实体，包括分公司、控股子公司和参股公司 (三）分公司 分公司是指本公司全资设立，由本公司直接管理、财务独立核算的非法人经营实体 （四）控股子公司 控股子公司是指本公司直接投资或与其控股子公司合并投资占股东权益超过50％的企业法人 （五）参股公司 参股公司是指本公司直接投资或与其控股子公司合并投资占股东权益不足50%的企业法人
第二章 项目投资的管理体系
第五条 公司对项目投资实行额度授权和计划管理。年初由总裁组织拟定公司项目投资计划和控制额度，经董事会研究通过后批准执行。单项1亿元以下的主营项目投资和3,000万元以下的非主营项目投资由总裁组织拟定可行性研究报告，报经董事会研究决定批准实施;
第六条 项目投资的管理分为以下三个阶段： （一）自筛选项目被批准立项，至经董事会或股东大会研究通过项目可行性研究报告并批准实施为止，为项目前期工作阶段； （二）自项目被批准实施，至完成项目公司的工商登记注册或项目工程建成投产，为项目筹建阶段； （三）自项目公司完成工商注册登记依法取得经营资格、非法人项目依法成立或项目工程竣工投产后，为项目运营阶段。 第七条 项目投资实行项目负责人制度。 （一)项目前期工作阶段，公司投资管理部经理为项目负责人。 （二）项目筹建阶段,本公司确定的筹建机构负责人为项目负责人。 （三）投资项目运营以后,本公司派往项目公司管理岗位的人员为项目负责人；派出二人以上的，由本公司指定负主要责任的人员为项目负责人。 第八条 项目发展部是本公司负责管理项目投资前期和筹建阶段工作的主管部门.项目投资进入运营阶段,办公室、项目发展部、人力资源部、财务部，是项目投资相关业务的主管部门； 第三章 项目投资的基本原则与决策程序
《建筑工程经济》教材编写大纲2024一、引言《建筑工程经济》教材旨在系统介绍建筑工程经济的基本理论、方法和实践，帮助学生掌握建筑工程经济分析的基本原理，提高其在实际工作中的经济管理能力。
本教材适用于高等院校建筑工程、土木工程、工程管理等相关专业本科生及研究生，也可供工程技术人员和管理人员参考。
一、教材编写原则1. 理论与实践相结合：注重理论阐述，同时提供丰富的案例分析，以增强学生的实际操作能力。
2. 系统性：教材内容应全面、系统地介绍建筑工程经济的各个方面，形成完整的知识体系。
3. 可读性：语言简练、条理清晰，便于学生理解和掌握。
4. 时效性：关注当前建筑工程经济领域的发展动态，及时更新教材内容。
二、教材编写大纲（一）第一篇基础理论1. 第一章建筑工程经济概述1.1 建筑工程经济的定义与特点1.2 建筑工程经济的研究内容1.3 建筑工程经济的学科体系2. 第二章建筑工程经济学基本原理2.1 经济学基本概念2.2 市场经济与建筑工程经济2.3 建筑工程经济效益分析3. 第三章建筑工程经济分析方法3.1 成本效益分析3.2 投资收益分析3.3 风险分析3.4 敏感性分析（二）第二篇建筑工程投资4. 第四章建筑工程投资概述4.1 建筑工程投资的概念与特点4.2 建筑工程投资分类4.3 建筑工程投资决策5. 第五章建筑工程投资经济分析5.1 投资决策方法5.2 投资方案评价5.3 投资风险分析6. 第六章建筑工程投资管理6.1 投资计划管理6.2 投资预算管理6.3 投资控制（三）第三篇建筑工程成本7. 第七章建筑工程成本概述7.1 建筑工程成本的概念与特点7.2 建筑工程成本构成7.3 建筑工程成本管理8. 第八章建筑工程成本计算8.1 建筑工程成本计算方法8.2 建筑工程成本计算实例8.3 建筑工程成本分析9. 第九章建筑工程成本控制9.1 成本控制原则9.2 成本控制方法9.3 成本控制策略（四）第四篇建筑工程财务10. 第十章建筑工程财务概述10.1 建筑工程财务的概念与特点10.2 建筑工程财务管理体系10.3 建筑工程财务分析11. 第十一章建筑工程财务报表11.1 财务报表概述11.2 资产负债表11.3 利润表11.4 现金流量表12. 第十二章建筑工程财务管理12.1 财务管理原则12.2 财务管理方法12.3 财务管理策略（五）第五篇建筑工程税收13. 第十三章建筑工程税收概述13.1 建筑工程税收的概念与特点13.2 建筑工程税收体系13.3 建筑工程税收政策14. 第十四章建筑工程税收计算14.1 建筑工程税收计算方法14.2 建筑工程税收计算实例14.3 建筑工程税收分析15. 第十五章建筑工程税收筹划15.1 税收筹划原则15.2 税收筹划方法15.3 税收筹划策略（六）第六篇建筑工程经济政策与法规16. 第十六章建筑工程经济政策概述16.1 建筑工程经济政策的概念与特点16.2 建筑工程经济政策体系16.3 建筑工程经济政策制定与实施17. 第十七章建筑工程法规概述17.1 建筑工程法规的概念与特点17.2 建筑工程法规体系17.3 建筑工程法规的实施与监督18. 第十八章建筑工程经济政策与法规案例分析18.1 建筑工程经济政策案例分析18.2 建筑工程法规案例分析（七）第七篇建筑工程经济前沿19. 第十九章建筑工程经济前沿概述19.1 建筑工程经济前沿的概念与特点19.2 建筑工程经济前沿领域19.3 建筑工程经济前沿发展趋势20. 第二十章建筑工程经济前沿案例分析20.1 建筑工程经济前沿案例分析20.2 建筑工程经济前沿实例分析20.3 建筑工程经济前沿发展趋势分析三、教材编写内容详述以下为教材各章节内容详述：（一）第一篇基础理论1. 第一章建筑工程经济概述本章主要介绍建筑工程经济的定义、特点和研究内容，以及建筑工程经济的学科体系。
中级财务管理章节目录第一章总论1.1 财务管理的定义与重要性1.2 财务管理的目标与原则1.3 财务管理的环境与挑战第二章财务管理基础2.1 财务报表分析2.1.1 资产负债表分析2.1.2 利润表分析2.1.3 现金流量表分析2.2 财务比率分析2.2.1 流动性比率2.2.2 财务杠杆比率2.2.3 盈利能力比率2.3 时间价值与风险分析2.3.1 资金时间价值2.3.2 风险与收益的关系第三章预算管理3.1 预算的概念与分类3.2 预算编制的方法与步骤3.3 预算执行与控制的策略第四章筹资管理（上）4.1 筹资概述4.1.1 筹资的动机与类型4.1.2 筹资的渠道与方式4.2 股权筹资4.2.1 普通股筹资4.2.2 优先股筹资第五章筹资管理（下）5.1 债务筹资5.1.1 银行借款筹资5.1.2 发行债券筹资5.2 混合筹资5.2.1 可转换债券筹资5.2.2 认股权证筹资第六章投资管理6.1 投资决策的基础6.1.1 投资决策的程序6.1.2 投资决策的评价指标6.2 长期投资决策6.2.1 独立项目决策6.2.2 互斥项目决策6.3 短期投资决策6.3.1 短期投资的特点与类型6.3.2 短期投资决策的方法第七章营运资金管理7.1 营运资金概述7.1.1 营运资金的定义与特点7.1.2 营运资金的管理策略7.2 现金管理7.2.1 最佳现金持有量7.2.2 现金收支的日常管理7.3 应收账款管理7.3.1 信用政策的选择7.3.2 应收账款的日常管理7.4 存货管理7.4.1 存货的经济订货量7.4.2 存货的日常控制方法第八章成本管理8.1 成本的概念与分类8.2 成本计算方法8.2.1 作业成本法8.2.2 标准成本法8.3 成本控制与分析8.3.1 成本差异分析8.3.2 成本降低的策略第九章收入与分配管理9.1 收入管理9.1.1 收入预测9.1.2 收入控制与监督9.2 利润分配管理9.2.1 利润分配的原则9.2.2 利润分配的程序与方法第十章财务分析与评价10.1 财务分析的框架与方法10.1.1 财务分析的目的与重要性10.1.2 财务分析的基本方法10.2 财务绩效评价10.2.1 杜邦分析法10.2.2 平衡计分卡10.3 企业价值评估10.3.1 企业价值评估的方法10.3.2 企业价值评估的实践应用。
××公司投资管理制度二〇一〇年十二月目录第一章总则第一条为加强公司治理,规范公司的投资行为,提高投资决策的科学性,防范投资风险,促进公司及投资业务持续、稳定、健康发展,根据中华人民共和国公司法及公司相关决议,制定本制度;第二条本制度所称投资,是指运用公司所管理的资产对外进行的股权投资及其他类型的投资行为;第三条投资管理制度体系是指公司为了防范和化解风险,保护资产的安全与完整,保证经营活动合法合规和有效开展,在充分考虑外部环境的基础上,通过制定和实施一系列组织机制、管理办法、操作程序与控制措施而形成的系统;投资管理制度体系包括本制度、公司章程、股东会决议、董事会决议中有关投资管理的内容及公司关于投资管理的规章制度;第四条本制度适用于公司参与投资管理业务相关的部门和人员;第五条公司投资管理业务采用集中领导、科学决策、分级管理、及时反馈的投资管理模式;第二章投资管理制度的目标和原则第六条投资管理制度的总体目标：（一）保证公司运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则,形成守法经营、规范运作的经营思想和经营风格；（二）防范和化解经营风险,提高经营管理效益,确保经营业务的稳健运行和公司资产的安全完整,实现公司的持续、稳定和健康发展;第七条公司投资管理应遵循的原则：（一）健全性原则;投资管理须覆盖公司投资相关的各部门和各级岗位,并渗透到投资业务的全过程,涵盖决策、执行、监督、反馈等各个经营环节；（二）有效性原则;通过科学的内控手段和方法,建立合理适用的投资决策流程,并适时调整和不断完善,维护投资决策的有效执行；（三）成本效益原则;公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本,提高经济效益,以合理的投资管理成本实现最大的投资产出;第三章投资决策机构第八条投资决策委员会是公司对投资项目及投资方案进行评审与决策的常设机构,根据董事会的授权,负责公司投资业务的决策,以及投资策略、投资政策的确定等;第九条投资决策委员会由5名成员组成,成员由董事会决定,应当包含法律、财务方面的专业人士,可以聘请公司外人士参与投资决策委员会;投资决策委员会的组成人员可以根据项目进行调整;第十条投资决策委员会应当选举一名成员担任主任委员,负责会议的召集和主持;投资决策委员会主任委员应当是本公司员工;第十一条投资决策委员会就以下事项行使职权：1、制定基金的募集方案；2、决定报请董事会审议的投资项目；3、制定投资方案；4、制定投资项目的退出方案；5、决定项目投资经理的人选；6、根据董事会的授权享有的其他权利;第十二条投资决策委员会以会议表决方式进行决策,因故未能参加现场会议的委员,可以通过会议、视频会议等方式参加;投资决策委员会议在全体委员出席有书面全权委托人代为出席亦为出席的情况下方为有效;投资决策委员会的决议应取得半数以上成员通过；当投资决策委员会中对所提交讨论的投资项目赞成与反对票各占1/2时,由投资决策委员会主席做出投资决议;第十三条公司董事会对于投资决策委员会的决议可以行使否决权,但否决权的行使应当取得董事会四分之三以上成员的同意;第十四条项目初审会负责对项目的可行性、预期收益及风险进行审查并形成文字报告,供总经理决策是否对项目启动进一步调查研究;第十五条项目初审会由总经理牵头,由投资经理、法律和财务部门负责人组成;总经理可在必要时决定公司其他人员或外聘专业人士参加项目初审会;第四章投资范围和投资限制第十六条投资潜在的投资项目一般应具备如下但并非必须全部具备特征：1、较高的成长性；2、先进的技术；3、较高的进入壁垒；4、优秀的管理团队；5、领先的市场地位；6、有利的投资价格；7、很强的知识产权文化氛围;第十七条未经董事会批准,公司不得从事以下投资行为1、直接或间接投资于上市交易的证券,2、用借贷资金投资；3、向其他人提供贷款或担保购买投资组合公司发行的可转换债券除外；4、投资于有可能使公司承担无限责任的项目；5、投资于可能会损害公司商誉的产业、产品或领域；第五章投资业务流程第十八条项目搜集公司应主要通过以下途径获取项目：1、与国内外私募股权投结基金结为策略联盟,互通信息,联合投资；2、派出专门人员跟踪和研究国内新技术以及资本市场的新热点,通过项目洽谈、寄送资料、报刊资料、查询、项目库推荐、访问企业或网上搜索等方式寻找项目信息,作好项目储备;第十九条项目初审项目投资经理在接到商业计划书或项目介绍的七个工作日内,对项目进行初步调查,提出可否投资的初审意见并填制项目概况表;项目经过初选后分类、编号、入库;第二十条签署保密协议在要求提供完整的商业计划书之前,项目投资经理应主动与企业签署保密协议;若企业一开始提供的就是完整的商业计划书,则在接受对方的商业计划书之后就可与之签署保密协议;第二十一条立项申请与立项项目初审后认为需要对企业做进一步调查研究的,项目投资经理填写项目立项审批表,报公司项目初审会批准立项;立项批准一般在两个工作日内完成,经批准的项目可以进行尽职调查工作;第二十二条尽职调查立项批准后,项目投资经理到项目企业进行尽职调查,并填写完成企业尽职调查报告;尽职调查认为可以投资的企业与项目,项目投资经理编写完整的投资建议书;尽职调查一般应在二十个工作日内完成;第二十三条投资决策委员会审查投资决策委员会根据项目投资经理的投资建议书及相关材料进行内部审查;所有内部审查工作应当自接到项目投资经理提交完整材料之日起十个工作日内完成,并形成投资决策委员会决策意见表;在项目投资具体实施的过程中,若遇到因客观原因导致发生与投资决策委员会通过之相关投资决策不符的情况,项目投资经理应撰写书面报告并提交投资决策委员会重新审查;第二十四条签订投资协议经投资决策委员会审查同意进行投资的企业或项目,经公司法律顾问审核相关合同协议后,由董事长或董事长授权代表与合作对方签署投资协议;第二十五条对项目企业的跟踪管理在投资协议生效后,项目投资经理具体负责项目的跟踪管理,除了监控企业经营进展外,还应为企业提供战略性或策略性咨询等增值服务,使企业在尽可能短的时间内快速增值;跟踪管理的具体内容有：1、定期每月或每季,视项目企业具体情况而定取得企业财务报表、生产经营进度表、重要销售合同等,并分析整理为企业情况月季度分析表；2、参加企业重要会议,包括股东会、董事会、上市工作项目协调会以及投资协议中规定公司拥有知情权的相关会议并形成会议纪录；3、每季度对企业进行至少一次访谈,了解企业经营状况、存在的问题、提出相关咨询意见并形成企业情况季度报告;第二十六条投资的退出在项目立项之初,项目投资经理即要为项目设计退出手段,然后随着项目进展及时修订;具体的退出方式包括三种：IPO首次公开发行、出售、清算或破产;首次公开发行包括国内二板上市、主板上市,国外主板上市、创业板上市等；出售分为向管理层出售和向其他公司出售；当风险公司经营状况不好且难以扭转时,解散或破产并进行清算是可选择的退出方式;IPO及出售将是本公司主要的退出渠道;项目推出时机成熟时,由项目经理起草投资退出方案书;第二十七条投资决策委员会审查退出方案投资决策委员会根据项目投资经理的投资退出方案书及相关材料进行内部审查;所有内部审查工作应当自接到项目投资经理提交完整材料之日起十个工作日内完成,并形成投资决策委员会投资退出决策意见表;在退出方案具体实施的过程中,若遇到因客观原因导致发生与投资决策委员会通过之相关投资决策不符的情况,项目投资经理应撰写书面报告并提交投资决策委员会重新决策;第二十八条项目总结项目退出后,项目投资经理应当书写项目总结报告,对项目投资中的经验教训予以总结,以资参考;第六章投资业务档案管理第二十九条本制度所称投资业务档案是指公司在投资活动中形成的、作为历史记录保存起来以备考察的文字及以其他方式和载体记录的材料;第三十条本办法所称业务档案包括项目投资考查及决策阶段档案、项目跟踪管理阶段档案、项目投资退出阶段档案三部分;第三十一条项目投资决策阶段档案包括商业计划书、项目概况表、尽职调查提纲、尽职调查报告、阶段性工作报告、立项审批表、投资建议书、投资决策委员会决策意见表、投资协议以及企业所提供的相关资料;第三十二条项目跟踪管理阶段档案包括企业月度、年度财务报表、季度访谈/项目进展报告、重要会议纪录;第三十三条项目投资退出阶段档案包括投资退出方案书、项目总结报告;第三十四条业务档案按项目立卷,文件之间建立相应索引;项目概况表除按项目立卷外,还应作为独立资料统一立卷;第三十五条业务部门应做好业务档案的日常整理工作,于不同业务阶段结束后的五日内按公司行政管理部的要求填写档案移交清单,并将业务档案移交归档;第三十六条业务档案一式两份,一份交行政管理部,一分留部门保存;第七章附则第三十七条本制度所附附件为投资管理制度不可分割的一部分;第三十八条本制度由董事会制定和解释;第三十九条本制度自发布之日起实施;附件二：业务档案参考业务档案1：项目概况表项目概况表项目人员日期业务档案2：企业所需提供资料清单企业基本情况调查资料提纲一、公司基本情况、历史沿革、股东结构1、公司设立时间、注册资本、股东名单、出资方式及出资额、出资比例；2、公司历次股权变更情况、目前的注册资本、股东结构；3、提供资料：营业执照、公司章程复印件,如设立或变更时经政府部门批准,提供批准文件；二、公司资产及经营状况1、公司主要产品及业务；2、公司主要产品的生产工艺流程；3、公司主要资产状况：土地、房产、主要设备等的数量、购置价格；4、土地、房产、商标、专利等的产权证明文件及生产许可、技术质量认证、GMP认证等文件复印件；5、公司最近两年及最近一期的资产负债表、损益表、利润分配表、现金流量表；6、公司主要债务人、债权人及担保抵押情况；三、公司治理结构及对外投资情况1、公司组织结构图包括参控股企业；2、公司参控股企业的业务、股权结构、经营状况等介绍；3、公司董事、高级管理人员、主要技术专家介绍；四、公司的关联交易及同业竞争情况1、公司股东从事业务情况介绍,是否从事或投资于与本公司业务有竞争关系的业务；2、公司主要客户清单,公司产品的销售方式；3、公司主要原料供应商名单,公司原材料的采购方式,公司主要设备的采购方式；五、公司对外重大合作合同、法律诉讼情况；六、公司设立以来资产重组资产出让、资产收购、股权转让、收购等情况七、公司发展规划,近期资金需求,拟投资项目情况;业务档案3：尽职调查提纲尽职调查提纲一、行业调查1、行业的整体发展趋势是什么行业的市场走向2、行业总市场容量、其增长率及其判断依据3、行业内影响企业利润的因素二、产品市场情况1、产品市场规模、增长潜力及市场份额分布2、公司产品主要竞争对手的名单及对竞争对手占有市场份额的分析3、公司在产品技术、价格、分销渠道及促销手段等方面与竞争对手的比较相互优势所在,公司优势的判断依据、对方优势的相应对策4、公司产品的可替代性分析、进入壁垒与退出壁垒潜在竞争对手及其可能进入的时间分析5、公司如何与正在研制同类产品的大公司竞争三、销售策略1、公司目前的销售体系是直销还是通过代理商,与代理商的关系如何2、现阶段销售战略或计划,该计划中的要点是什么如遇较大阻力将如何调整3、产品或服务的推出到形成实际销售的时滞有多长产品推销周期4、现有市场对产品的认知度有多少,如何开发潜在消费需求5、产品或服务步入成熟期后的营策略6、现有营销人员的专业素质及经验7、产品的定价策略及公司现有产品定价是否考虑了竞争的市场因素四、公司经营情况1、营销状况1．1公司的组织结构1．2公司收入构成明细及产品销售明细1．3销售程序说明1．4企业的主要供应商1．5分销渠道与促销手段及其存在的主要问题及问题的解决方式1．6销售人员的地域分布及人数,人均销售收入2、生产设施及生产状况2．1生产设施与用地说明、是否拥有所有权2．2生产设施的新旧程度2．3现有生产设施及场地是否能满足企业计划中的扩张需要,如不能如何解决2．4生产原料说明2．5生产流程介绍2．6生产工艺复杂与否、成熟与否,是否需要员工有特殊生产技能,在公司扩张期会否存在人力资源方面的阻碍2．7产品质量保证措施2．8现有产品的生产能力,当企业规模多大时会产生生产瓶颈及其相应对策五、人力资源1、劳动力统计年龄、教育程度、工资水平等2、主要管理人员与技术人员简历3、企业家的素质领导能力、判断力、忠诚度、进取心等4、对关键人员的依赖程度及相应措施5、激励计划——员工持股计划及期权制度等6、主要管理人员对引入风险资本的态度7、管理层是否有相应的管理经验,及其认为自己能胜任的理由六、产品技术1、产品或服务的独特性本质性的技术突破2、技术进步对产品或服务的影响及企业相应对策3、产品的专利权及商标,将来可能出现的变动及其相应对策4、企业的研发能力、每年的研发支出,及其在多大程度上影响企业未来的销售或可带来的回报预测5、企业主要产品技术发展方向、研究重点、正在研究的新产品及其人力资源配备情况、开发进度等6、产品更新换代周期七、财务情况及预测1、产品开发、生产与销售的融资需求及资金使用计划2、是否已建立较规范的会计制度3、财务报表损益表、资产负债表、现金流量表主要会计政策说明4、利润构成考查5、应收帐款明细及相关管理措施6、未来5年财务预测及预测依据八、有关法律及政策1、技术专利归属2、国外专利规定3、国家及地方政策4、有无租赁、欠债、欠税、未了的合同关系及其它法律纠纷业务档案4：项目立项审批表项目立项审批表项目人员日期项目立项审批表续项目立项审批表续业务档案5：投资建议书投资建议书投资建议书应包括以下要点：1、项目概况2、技术先进性3、管理团队4、市场前景与竞争能力5、财务状况6、融资计划与用途7、风险因素与不确定性8、投资建议：详细投资方案设计,项目价值评估投资支撑点、介入价位9、投资退出方案设计10、其他业务档案6：投资决策委员会决策意见表投资决策委员会决策意见表项目人员提交日期投资决策委员会决策意见表续投资决策委员会决策意见表续附件：1、项目立项审批表2、项目尽职调查报告3、项目投资建议书4、项目企业基本资料：营业执照；公司章程复印件；如设立或变更时经政府部门批准,提供批准文件；房产、商标、专利等的产权证明文件及生产许可、技术质量认证、GMP认证等文件复印件；公司最近两年及最近一期的资产负债表、损益表、利润分配表、现金流量表；业务档案7：项目投资协议盖章审批表项目投资协议盖章审批表业务档案8：企业情况月季度分析表企业情况月度分析表项目名称报告期间业务档案9：企业情况季度报告企业情况季度报告企业情况季度分析报告可参考以下内容：一、企业经营情况概述二、财务指标分析三、营运状况分析1、收入状况分析：a、收入趋势分析b、预算完成情况分析2、营运成本分析：a、同期比较分析b、预算执行情况分析四、投、融资等重要活动分析五、企业上市筹备工作小结六、项目管理建议附件三：项目阶段性工作报告项目阶段性工作报告项目人员出差时间：出差地点：调研项目：项目所处阶段：调研情况本次调研目的：项目欲解决的问题等;本次调研收获：针对上述问题的回馈、调研过程中出现的新问题及相应措施、获得的其他项目信息等结论：如需进一步跟踪——项目存在的问题、拟解决方案;如考虑放弃——放弃的原因附件四：工作月报样本工作月报姓名日期一、项目工作小结：已有项目项目名称：进展阶段：本月所进行的工作：该项目的下一阶段工作安排：新接项目项目名称：进展阶段：本月所进行的工作：该项目的下一阶段工作安排：二、其他工作小结三、相关建议附件五：文档移交清单文档移交清单。
中级财管教材公式汇总第二章 财务管理基础货币时间价值复利终值：F ＝P×（1＋i ）n复利现值：P ＝F×（1＋i ）－n 普通年金终值：i1i ＋1A ＝F n -）（× 普通年金现值：i i)(11A ＝P -n +-×预付年金终值：F ＝A×（F/A ，i ，n ）×（1＋i ）或＝A×[（F/A ，i ，n ＋1）－1]预付年金现值：P ＝A×（P/A ，i ，n ）×（1＋i ）或＝A×[（P/A ，i ，n －1）＋1]【备注】记住各种系数的表达式即可，对于预付年金来说，是普通年金基础上“×（1+i ）”或者通过“期终加一，期现减一”来予以记忆。
递延年金现值：P ＝A×（P/A ，i ，n ）×（P/F ，i ，m ）或A×[（P/A ，i ，m ＋n ）－（P/A ，i ，m ）]或P ＝A×（F/A ，i ，n ）×（P/F ，i ，m ＋n ）【备注】递延期的确定是计算递延年金现值的关键，举例：第一期的支付时间是第三年期初，那么该递延年金的递延期是一期。
永续年金现值：P ＝A/i 年偿债基金：1i 1i F ＝A n -+）（× 年资本回收额：n -i)(11iP ＝A +-×【备注】年偿债基金和普通年金终值互为逆运算；年资本回收额和普通年金现值互为逆运算。
年资本回收额计算是项目投资决策中年金成本，年金净流量的计算基础。
插值法 利率的推算：）（121211i i ＋i ＝i -⨯--B B B B 【备注】不必死记公式，列出等式，两端分别是折现率和对应的系数，只要一一对应起来，就能得到最终的结果。
利率的计算有效年利率的推算：i ＝(1＋r/m)m －1实际利率＝（1＋名义利率）/（1＋通货膨胀率）－1 一次性收付款的折现率：1－/＝i n p F证券资产组合的风险与收益证券资产组合的预期收益率∑=⨯ni i i R E W 1)]([＝RP)(Eσp 2＝W 12σ12＋W 22σ22＋2W 1W 2ρ1,2σ1σ2β＝Cov （R i ，R m ）/σm 2＝ρi,m ×σi ×σm /σm 2＝ρi,m ×σi /σmβ＝∑=⨯ni i i W 1)(β资本资产定价模型R ＝R f ＋β×（R m －R f ）证券资产组合的必要收益率＝R f ＋βP ×（R m －R f ）【备注】资本资产定价模型核心公式，必须掌握。
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第1页 第六章 投资管理基础 一、单项选择题 1、资产负债表的作用是（ ）。 A、反映企业某一时期的现金流量 B、反映企业某一时期的财务状况 C、反映企业某一时点的现金流量 D、反映企业某一时点的财务状况 2、下列选项中，属于所有者权益的是（ ）。 A、货币资金 B、应收账款 C、短期借款 D、盈余公积 3、下列关于所有者权益的说法，错误的是（ ）。 A、股本即按照面值计算的股本金 B、盈余公积即法定盈余公积 C、未分配利润指企业留待以后年度分配的利润或待分配利润 D、资本公积包括股票发行溢价、法定财产重估增值、接受捐赠资产、政府专项拨款转入 4、利润表的作用是（ ）。 A、反映企业某一时期的经营成果 B、反映企业某一时期的财务状况 C、反映企业某一时点的经营成果 D、反映企业某一时点的财务状况 5、利润表的终点是（ ）。 A、本期的所有者盈余 B、与收入相关的成本费用 C、在特定会计期间的收入 D、企业某年度的资产总额 6、下列关于利润表的说法，错误的是（ ）。 A、可直接了解企业的盈利状况和获利能力 B、解析企业获利能力高低的原因 C、评价企业是否具有可持续发展能力 D、净利润＝息税前利润＋利息费用和税费 7、下列选项中，不属于现金流量表中现金流量活动的三大来源的是（ ）。 A、经营活动产生的现金流量 B、投资活动产生的现金流量 C、筹资活动产生的现金流量 基金从业资格考试辅导
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第2页 D、捐赠活动产生的现金流量 8、下列选项中，不属于净现金流的是（ ）。 A、经营活动产生的现金流量 B、投资活动产生的现金流量 C、筹资活动产生的现金流量 D、捐赠活动产生的现金流量 9、通过对企业财务报表相关财务数据进行解析，挖掘企业经营和发展的相关信息，从而为评估企业的经营业绩和财务状况提供帮助，指的是（ ）。 A、财务报表分析 B、企业资质分析 C、经营环境分析 D、资产负债分析 10、在企业流动比率大于1时，赊购原材料一批，将会（ ）。 A、减少营运资金 B、降低流动比率 C、提高流动比率 D、增加营运资金 11、财务比率分析是指用财务比率来描述企业相关状况的分析方法，其中不包括（ ）。 A、流动性 B、盈利能力 C、企业财务状况 D、企业环境状况 12、在流动资产中，流动性较差的是（ ）。 A、现金 B、存货 C、应收票据 D、应收账款 13、在财务比率分析中，使用频率最高的债务比率是（ ）。 A、流动比率 B、速动比率 C、资产负债率 D、权益乘数和负债权益比 14、某企业期初存货250万元，期末存货350万元，本期产品销售收入为1 500万元，本期产品销售成本为1 200万元，则该存货周转率为（ ）。 A、3.3次 B、4次 C、5次 基金从业资格考试辅导
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第3页 D、6次 15、某企业的年初存货为2万元，期末存货为6万元，年销售成本为20万元，则存货周转天数为（ ）。 A、73 B、92 C、105 D、121 16、某企业本年的净利润为200万元，资产收益率为10%，则该企业的总资产为（ ）万元。 A、500 B、1000 C、1500 D、2000 17、（ ）是一种用来评价企业盈利能力和股东权益回报水平的方法，它利用主要的财务比率之间的关系来综合评价企业的财务状况。 A、比较分析法 B、比率分析法 C、趋势分析法 D、杜邦分析法 18、关于货币时间价值的说法，错误的是（ ）。 A、货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值 B、由于货币的时间价值，不同时期的两笔金额相等的资金，实际量是不相等的 C、一定的金额不论其发生时间，其价值都是相同的 D、某一段时间的净现金流量是指该时间段内现金流量的代数和 19、某公司发行了面值为1000元的5年期零息债券，现在的市场利率为8%，那么债券的现值为（ ）。 A、472.35 B、680.58 C、731.96 D、895.47 20、在物价不变且购买力不变的情况下的利率，指的是（ ）。 A、实际利率 B、名义利率 C、市场利率 D、预期利率 21、李某打算在未来两年每年年初存入1000元，年利率为3%，单利计息，则在第二年年末存款的终值为（ ）元。 A、1030 B、1060 基金从业资格考试辅导
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第4页 C、2090 D、5050 22、（ ）是金融市场中的基本利率，是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率。 A、即期利率 B、远期利率 C、市场利率 D、名义利率 23、用来衡量数据取值的中等水平或一般水平数值的指标是（ ）。 A、中位数 B、众数 C、分位数 D、均值 24、某投资者王某用自己现有的资金10万元投资X，Y，Z三支股票，三支股票对应的收益率分别为10%，15%，20%，且三支股票所用资金占总资金的百分比分别为30%，30%，40%，则该投资者所持有的股票组合的期望收益率为（ ）。 A、15.2% B、15.5% C、16.3% D、18.6% 25、要了解一组数据分布的离散程度，可以用（ ）衡量。 A、方差 B、分位数 C、均值 D、中位数 26、随机变量Y服从标准正态分布，则相关参数为（ ）。 A、μ＝0，σ＝0 B、μ＝0，σ＝1 C、μ＝1，σ＝0 D、μ＝1，σ＝1 27、债券A与债券B的价格呈正相关关系，则表明相关系数ρAB的取值为（ ）。 A、ρAB＝1 B、ρAB＝0 C、ρAB＞1 D、ρAB＞0 28、（ ）可以用来分析持有的投资组合内任意两种证券的价格联动性。 A、方差 B、均值 基金从业资格考试辅导
证券投资基金基础知识
第5页 C、相关系数 D、中位数 答案部分
一、单项选择题 1、 【正确答案】 D 【答案解析】 本题考查资产负债表。资产负债表反映了企业在特定时点的财务状况，是企业经营管理活动结果的集中体现。参见教材（上册）P137。 【该题针对“资产负债表”知识点进行考核】 【答疑编号11676698】 2、 【正确答案】 D 【答案解析】 本题考查资产负债表。所有者权益：实收资本（股本）、资本公积、盈余公积、未分配利润、其他所有者权益。参见教材（上册）P138。 【该题针对“资产负债表”知识点进行考核】 【答疑编号11676706】 3、 【正确答案】 B 【答案解析】 本题考查资产负债表。盈余公积分为法定盈余公积和任意盈余公积。参见教材（上册）P137。 【该题针对“资产负债表”知识点进行考核】 【答疑编号11676712】 4、 【正确答案】 A 【答案解析】 本题考查利润表。利润表是一个动态报告，它展示企业的损益账目，反映企业在一定时间的业务经营状况，直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营趋势。参见教材（上册）P139。 【该题针对“利润表”知识点进行考核】 【答疑编号11676866】 5、 【正确答案】 A 【答案解析】 本题考查利润表。利润表的起点是公司在特定会计期间的收入，然后减去与收入相关的成本费用，利润表的终点是本期的所有者盈余。参见教材（上册）P139。 【该题针对“利润表”知识点进行考核】 【答疑编号11676871】 6、 【正确答案】 D 【答案解析】 本题考查利润表。在评价企业的整体业绩时，重点在于企业的净利润，即息税前利润减去利息费用和税费。参见教材（上册）P139。 【该题针对“利润表”知识点进行考核】 【答疑编号11676875】 7、 基金从业资格考试辅导
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第6页 【正确答案】 D 【答案解析】 本题考查现金流量表。现金流量表的基本结构包括三部分，即经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量。参见教材（上册）P140。 【该题针对“现金流量表”知识点进行考核】 【答疑编号11676877】 8、 【正确答案】 D 【答案解析】 本题考查现金流量表。净现金流为经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量的总和。参见教材（上册）P140。 【该题针对“现金流量表”知识点进行考核】 【答疑编号11676881】 9、 【正确答案】 A 【答案解析】 本题考查财务报表分析概述。财务报表分析是指通过对企业财务报表相关财务数据进行解析，挖掘企业经营和发展的相关信息，从而为评估企业的经营业绩和财务状况提供帮助。参见教材（上册）P142。 【该题针对“财务报表分析概述”知识点进行考核】 【答疑编号11676885】 10、 【正确答案】 B 【答案解析】 本题考查流动性比率。流动比率＝流动资产/流动负债。赊购原材料一批，原材料作为流动资产是增加的，未付出的款项是负债，也是增加的。举一个例子，假设开始流动比率为3/2，材料赊购为2，那么流动比率变为5/4，所以说，是降低了。参见教材（上册）P144。 【该题针对“流动性比率、财务杠杆比率”知识点进行考核】 【答疑编号11676888】 11、 【正确答案】 D 【答案解析】 本题考查流动性比率。财务比率分析是指用财务比率来描述企业财务状况、盈利能力以及流动性的分析方法。参见教材（上册）P144。 【该题针对“流动性比率、财务杠杆比率”知识点进行考核】 【答疑编号11676958】 12、 【正确答案】 B 【答案解析】 本题考查流动性比率。相对于其他流动资产来说，存货的流动性较差。参见教材（上册）P144。 【该题针对“流动性比率、财务杠杆比率”知识点进行考核】 【答疑编号11676963】 13、 【正确答案】 C 【答案解析】 本题考查财务杠杆比率。资产负债率是使用频率最高的债务比率。参见教材（上册）P145。 【该题针对“流动性比率、财务杠杆比率”知识点进行考核】
