浙江股权交易中心成长板挂牌条件与流程[指南]

新三板挂牌流程企业股份制改造和进入“新三板”市场需要的中介机构企业申请进入“新三板”挂牌，程序上与主板市场、创业板市场相同，需要聘请券商、律师事务所、会计师事务所、科技咨询与评估机构。

“新三板”市场股权转让的规定目前，在“新三板”进行股份转让，一般股东每年可转让1/3，董、监事与高管每年可转让1/4。

另外，关于“新三板”市场的融资功能拓展，定向增资和公开发行制度的研究和实践均在积极进行。

“新三板”市场挂牌遵循的规则“新三板”市场采取备案制，赋予券商的权利很大，但责任也很大，对主办券商项目小组和内核小组的人员构成和工作有更高的要求，其中项目小组至少须有律师、注册会计师、行业分析师各一人组成。

内核小组也需要有注册会计师、律师、资深投资银行专家、资深行业专家等组成。

企业在“新三板”市场挂牌前后需要完成的工作（1）召开董事会和股东大会就股份报价转让事项做出决议；（2）与主办报价券商签订推荐挂牌报价转让协议；（3）向当地政府申请股份报价转让试点企业资格；（4）配合会计师事务所和律师事务所进行独立审计和调查。

会计师事务所出具审计报告；律师事务所出具法律意见书、对公司股东名册的鉴证意见。

（5）配合主办报价券商项目小组尽职调查，形成如下文件：尽职调查报告、推荐报告、股份报价转让说明书、调查工作底稿。

（6）配合主办报价券商组织材料、接受主办报价券商的内部审核；（7）配合主办报价券商组织材料向中国证券业协会报备；（8）中国证券业协会向主办报价券商出具备案确认函后，到工商部门办理股份登记退出手续。

以后的企业年检在工商部门，股东名册在登记公司；（9）与中国证券登记结算公司深圳分公司签订证券登记服务协议，并与主办报价券商共同办理股份登记手续和在交易所的挂牌手续；（10）股份报价转让前二个报价日，在代办股份转让信息披露平台披露股份报价转让说明书，主办报价券商同时披露推荐报告。

在“新三板”市场挂牌后运作成本有多少？（1）信息披露费（深圳信息公司收取）：1万元/年；（2）监管费（主办报价券商收取）：约1万元/年；（3）交易佣金：0.15%；（4）印花税：0；（5）红利个人所得税：0-10%。

新三板挂牌工作方案一、背景介绍近年来，我国资本市场不断发展壮大，新三板作为改革探索的重要一环，吸引了众多中小企业的注意和参与。

为了促进新三板市场的健康发展，制定一套科学合理的挂牌工作方案势在必行。

二、挂牌申请条件1. 企业注册时间不少于2年。

2. 公司成立时无股权变动，如有需提供相关材料。

3. 公司近2年持续盈利，且财务状况良好。

4. 公司不存在违法违规行为记录。

5. 实际控制人无涉及严重犯罪行为记录。

6. 具备完善的公司治理结构和内部控制体系。

三、挂牌程序及流程1. 提交挂牌申请材料：包括公司基本情况、财务状况、股权结构、法律法规合规情况等。

2. 申报审核：交由相关部门进行资格审核、财务审核、信息披露审核。

3. 发行股权转让公告：公告包括公司信息、股权转让方案、发行价格等。

4. 发行股权：通过股权转让方式进行，确保公正和合规。

5. 挂牌交易：在合适的交易平台上进行交易，确保市场公平、公正、公开。

四、挂牌后监管措施1. 定期信息披露：挂牌企业应及时、准确地披露公司运营情况、股东变动、财务状况等信息，保证投资者的知情权。

2. 监管检查：相关监管部门将对挂牌企业进行定期或不定期的监管检查，以确保市场秩序和投资者权益。

3. 处罚机制：对于违反挂牌规则和信息披露要求的企业，将依法依规进行严肃处理。

4. 市场宣传和推广：通过不同形式的宣传和推广活动，提升新三板市场的知名度和影响力。

五、风险防控措施1. 强化信息披露要求：要求挂牌企业按时披露真实、准确、完整的信息，杜绝虚假宣传和投资误导。

2. 审慎选择交易对手：加强对潜在交易对手的调查和尽职调查，确保交易的合规性和风险可控性。

3. 完善投资者保护机制：建立健全的投资者救济制度，保障投资者的合法权益，提高市场公信力。

六、挂牌工作方案的意义与影响1. 促进中小企业融资：通过挂牌，中小企业可以通过股权融资的方式获取更多资金支持，加快企业发展。

2. 提高市场透明度：挂牌市场要求企业进行信息披露，可以增加市场透明度，吸引更多投资者的参与。

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5.2 挂牌准入条件详细解读
要求二、业务明确，具有持续经营能力
（一）业务明确，是指公司能够明确、具体地阐述其经营的业务 、产品或服务、用途及其商业模式等信息。 （二）公司可同时经营一种或多种业务，每种业务应具有相应的 关键资源要素，该要素组成应具有投入、处理和产出能力，能够 与商业合同、收入或成本费用等相匹配。 1．公司业务如需主管部门审批，应取得相应的资质、许可或特 许经营权等。 2．公司业务须遵守法律、行政法规和规章的规定，符合国家产 业政策以及环保、质量、安全等要求。
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3.2 增强了股份流动性，方便了创业资本的退出
通过证券市场实现创业资本的退出，是各种创业资本退出的最主 要方式；
传统退出方式主要有IPO、并购等，新三板拓宽了创业资本的退出 渠道。
战略投资者、 VC、PE等
股权转让
原始股东
公司股份在报价转让系统挂牌后，为非上市股份公司股东提供了退出机制， 股东能够通过报价转让系统进行股份套现。 案例：某公司在报价转让系统挂牌后，某参与创业的股东以15倍的市盈率卖 出其持有的部分股份，套现所得300万元，享受创业的成果。
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定向增发
• 连续多次快速增发，帮助企业按需进行融资 • 与交易所合作，举行增发路演
债权融资
• 发行中小企业私募债 • 帮助企业更易获得信用贷款、股权质押贷款
并购重组
• 帮助企业通过并购重组等方式，实现企业的快速成长与 资源高效配置
转板
• 发挥投行优势，帮助企业通过IPO、借壳上市等方式，向 主板、中小板、创业板等更高层次的资本市场转板 13
案例： 北京时代——银行短期借款余额
2008年底
同期公司净资产1.56亿元
2006年底

浙江股权交易中心管理办法试行浙江股权交易中心管理办法(试行 )第一章总则第一条为促进浙江股权交易市场规范健康发展～加强对浙江股权交易中心有限公司(以下简称浙江股权交易中心)的管理～保护投资者的合法权益~根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、中国证监会《关于规范证券公司参与区域性股权交易市场的指导意见(试行)》（证监会公告[2０1２]２０号)等有关法律、法规的规定~制定本办法。

第二条经浙江省人民政府授权~省金融办依法依规履行监督管理浙江股权交易中心及其下属机构职责~维护市场秩序~保障其合法运行。

第三条企业在浙江股权交易中心从事挂牌、转让、融资、登记、托管、结算等活动~应当遵循合法、平等、自愿和诚实信用的原则。

第四条浙江股权交易中心和参与企业挂牌、转让、融资、登记、托管、结算等活动的各相关主体～应当遵守《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等有关法律、法规、规章和本办法的规定。

第二章业务范围第五条浙江股权交易中心是经省政府批准设立~不以营利为主要目的~为股权、债权和其他权益类产品的挂牌、转让、融资、登记、托管、结算等提供服务～履行有关法律、法规、规章规定职责的企业法人。

第六条浙江股权交易中心按照有关规定履行下列职责：（一)为股权、债权和其他权益类产品的挂牌、转让、融资、登记、托管、结算等提供场所、设施和服务,(二)制定和修改有关业务规则和操作细则,(三)设立登记结算机构,(四)接受股权、债权和其他权益类产品的挂牌、融资、托管等事项的备案申请,（五)管理和公布市场信息,(六)开展投资者培训服务工作,（七)储备上市或挂牌公司资源，(八)协助落实扶持企业上市发展的政策措施～并向有关职能部门提供政策参考，（九）组织市场交易活动,(十)省金融办依法依规赋予的其他职责。

第七条浙江股权交易中心应当按照有关规定制定和及时修订会员管理、挂牌和转让、股权托管、登记结算、信息披露、投资者适当性管理等业务规则及其他与市场活动有关的实施细则。