次级抵押贷款的基本特征包括哪些

第十八章金融风险与金融监管1.金融风险的定义：金融风险是指投资者和金融机构在货币资金的借贷和经营过程中，由于各种不确定性因素的影响，使得预期收益和实际收益发生偏差，从而发生损失的可能性。

(2009新增内容)2.金融风险的基本特征：(1)不确定性(2)相关性(3)高杠杆性与工商企业相比，金融企业负债率明显偏高，财务杠杆大，导致负外部性大。

(4)传染性我国金融风险的特性：金融结构失衡与融资形式畸形发展使风险集中于银行、金融风险与财政风险相互传感放大、非正规金融规模庞大成为金融安全隐患等。

3.常见的金融风险的四种类型：(1)市场风险――由于市场因素(如利率、汇率、股价以及商品价格等)的波动而导致的金融参与者的资产价值变化的市场风险;(2)信用风险――由于借款人或市场交易对手的违约而导致损失的信用风险;(3)流动性风险――金融参与者由于资产流动性降低而导致的流动性风险;(4)操作风险――由于金融机构的交易系统不完善、管理失误或其他一些人为错误而导致的操作风险。

4.金融危机的含义：是指一个国家或几个国家与地区的全部或大部分金融指标的急剧、短暂和超周期的恶化。

金融危机的发生具有频繁性、广泛性、传染性和严重性等特点。

5.金融危机的类型：国际金融危机可以分为债务危机、货币危机、流动性危机等。

随着金融市场的发展，各市场之间相关性也逐渐加大，因此近年来的金融危机越来越呈现出综合性的特征。

6.债务危机：可称为支付能力危机，即一国的债务不合理，无法按期偿还，最终引发的危机。

它一般发生在发展中国家。

7.货币危机――货币大幅贬值在实行固定汇率制或带有固定汇率制色彩的盯住汇率安排的国家，由于国内经济变化没有相应的汇率调整配合，导致其货币内外价值脱节，通常反映为本币汇率高估。

而由此引发的投机冲击，加大了外汇市场上本币的抛压，其结果要么是本币大幅度贬值，要么是该国金融当局为捍卫本币币值，动用大量国际储备干预市场，或大幅度提高国内利率。

美国次贷危机及相关解决方案分析作者：李宁来源：《管理观察》2009年第05期摘要：文章首先详细介绍了美国次贷危机，接着从微观和宏观经济的层面论述次贷危机的成因，然后针对美国政界人士提出的四个解决方案进行分析，希望本文通过本文对美国次级贷款的分析能对对我国个人住房抵押贷款给予一定的启示。

关键词：次贷危机抵押贷款解决方案一、美国次贷危机1.何为美国次贷危机美国的房屋抵押贷款分为三类:优质抵押贷款,次优抵押贷款以及次级抵押贷款。

次级抵押贷款市场面向信用评级低,收入证明缺失,负债较重的客户,由于信用要求不高,其贷款利率比一般抵押贷款利率高出2% ～3%。

在巨大的利润的诱惑下,加之优质和次优级抵押贷款市场日趋激烈的竞争,许多金融机构大量发放次级抵押贷款。

在楼市升温期间,这些贷款的风险并不高,因为即使违约,金融机构也可以很容易的通过出售房屋避免损失。

美国次贷危机，全称为美国房地产市场上的次级按揭贷款危机。

多年来，美国经济因为不景气而采取压低银行利率的措施，向次级信誉的消费者大量抵押贷款，以刺激消费，拉动经济增长。

银行得到大量次级按揭抵押财产后，又转手把这些抵押财产上市转变成基金，卖给各国投资者，以减轻自己的负担，达到分散风险的目的。

美国经济开始复苏并稳步发展后，银行利率也逐步由1％提高到5％以上，次级按揭者的银行贷款利率也随之飞速上涨，最终使这些本来就没有多少钱的次级按揭者囊中羞涩，甚至还不起银行的贷款而将自己的财产抵押给银行，次贷危机就出现了。

2.美国次贷危机产生的原因（1）美联储的利率货币政策美国金融监管当局、特别是美联储过去一直实施宽松的货币政策。

从2001 年初美国联邦基金利率下调50 个基点开始，美联储的货币政策开始了从加息转变为减息的周期。

此后13 次降低利率之后，到2003 年6 月，联邦基金利率降低到1%。

这一阶段持续的利率下降，是带动21 世纪以来的美国房产持续繁荣、次级房贷市场泡沫形成的重要因素。

信贷专业考试题库一、填空题（每题2分）1、借款人与贷款人的借贷活动应当遵循（）、（）、（）和诚实信用的原则。

答案：平等、自愿、公平2、按照信贷资产五级分类划分，农村信用社不良贷款包括（）、（）、（）。

答案：次级贷款、可疑贷款、损失贷款3、中华人民共和国担保法规定的担保方式为( )、( )、( )留置和定金。

答案：保证、抵押、质押4、质押担保中债务人或者第三人为出质人，债权人为（），移交的动产为（）。

答案：质权人、质物5、农户小额信用贷款采取( )、( )、( )、( )的管理办法。

答案：一次核定、随用随贷、余额控制、周转使用6、借款人的资格中，除国务院规定外，有限责任公司和股份有限公司对外股本权益性投资累计不超过其净资产总额的（ 50 ）%。

7、企业供应阶段的核心是 ( 进货) 。

8、银行为避免企业无力还本付息所造成的危害，除在发放贷款时，通过认真的征信查询、预测和分析以规避风险外，另一种有效途径就是 ( 建立风险经营管理机制 ) 。

9、贷款抵押是指借款人或第三人在 ( 不转移财产占有权) 的情况下，将财产作为债权的担保，银行持有抵押财产的担保权益，当借款人不能履行借款合同时，银行有权以该财产折价或者拍卖、变卖该财产的价款优先受偿。

10、已知某企业存货为18万元，流动负债为20万元，速动比率为1.5，假设该企业流动资产由速动资产和存货构成，则该企业的流动比率为( 2.4 ) 。

11、企业短期借款的用途证明文件包括： (原辅材料采购合同)、( 产品销售合同 ) 、(进出口商务合同)。

12、保证人性质的变化，会导致保证资格的丧失，保证人应是具有代为清偿能力的( 企业法人 ) 、 ( 自然人 ) 。

13、风险处置是在风险警报的基础上，为控制和最大限度的消除( 商业银行 ) 风险而采取的一项措施。

14、银行应在短期贷款到期( 1个星期 ) 之前，中长期贷款到期( 1个月 )之前，应向借款人发送还本付息通知单。

个人汽车抵押贷款证券化产品及评级方法介绍个人汽车抵押贷款支持证券（以下简称“AutoLoan ABS”）是资产支持证券的一种，是以发起机构合法拥有的汽车贷款及其抵押权和附属担保权益作为基础资产，以其产生的现金流作为偿付基础，通过交易结构设置及信用增级措施将其转变为可在金融市场出售和流通的证券。

在我国银行间债券市场，Auto Loan ABS已经成为仅次于公司信贷资产支持证券（以下简称“CLO”）的第二大主流资产证券化产品。

一、个人汽车抵押贷款证券化产品的特征1.基础资产分散度极高，数量一般可达10000-50000笔，同质性强，单笔资产占比低。

而资产池分散度越高，单笔贷款的违约对资产池信用状况的负面影响程度越小。

2.借款人和贷款的特征直接影响着资产池信用质量进而影响着资产池违约比率和损失程度。

3.基础资产服从稳定的统计分布，且可以获得数量足够多、信用表现历史足够长、具有代表性的静态样本池4.发起机构信用政策、风控能力和风险容忍度，以及贷款服务机构的贷后管理能力将很大程度上影响证券化资产池在存续期内的信用表现。

5.证券存续期内宏观经济环境将影响借款人的还款能力和还款意愿，汽车行业整体的发展程度将影响到车辆的变现价值，从而改变证券化资产池所面临的信用风险。

6.真实出售和破产风险隔离机制是信贷资产证券化交易的核心，现金流支付机制灵活多样，另外，优先/次级结构作为主要信用增级措施，是优先级证券获得较高信用等级的重要保证。

二、评级思路中债资信对Auto Loan ABS信用等级的评定是对受评证券违约风险的评价，即在考虑基础资产损失的情况下，受评证券本金和利息获得及时、足额偿付的可能性。

对受评证券违约可能性的评估，首先是通过组合信用风险分析模型对基础资产整体进行信用质量分析，然后通过现金流压力测试模型对信用增级措施、现金流支付机制、流动性支持等部分交易结构评级要素加以考虑，并施加压力条件进行测试，通过评级模型测试结果得到证券初步的信用等级。

贷款专业名词一、基本名词1. 借款人也叫贷款人，指即将或已经贷款的客户，可以是个人，也可以是企业。

2. 本金是指客户某一笔贷款当前还欠金融机构的额度，即未结清金额。

3. 综合利息也叫综合费用，就是包括办理的费用在里面，客户要承担的利息。

4. 贷款用途金融机构会要求每一笔贷款都有固定的用途，是贷款买房，还是装修还是消费等。

5. 日息也叫做日利率。

若日息为万分之五，那么月息=30X(5/10000)=1.5%，年息=360X(5/10000)=18%。

6. 月息也叫做月利率。

若月息为1分，则月利率=1%，年利率=12X1%=12%。

7. 年息即年利率。

凡年利率超过36%的，法律均视作高利贷。

8. 一次性手续费率指办理此次贷款业务，只收取一次手续费，日后不再重复收费。

9. 信贷信贷是最常见的融资活动。

广义的信贷指一切以实现承诺为条件的价值运动形式，包括存款、贷款、担保、承兑、赊欠等活动。

狭义的公司信贷专指金融机构的信用业务活动，包括金融机构与客户往来发生的存款业务和贷款业务。

10.公司信贷是指以法人和其他经济组织等非自然人为接受主体的资金借贷或信用支持活动。

11.贷款流程分为九个环节：贷款申请、受理与调查、风险评价、贷款审批、合同签订、贷款发放、贷款支付、贷后管理、贷款回收与处置。

12.贷款金额是指金融机构承诺向借款人提供的以货币计量的信贷产品数额。

13.贷款期限信贷期限有广义和狭义两种。

广义的信贷期限是指金融机构承诺向借款人提供以货币计量的信贷产品的整个期间，即从签订合同到合同结束的整个期间。

狭义的信贷期限是指从具体信贷产品发放到约定的最后还款或清偿的期限。

14.免息优惠通常以利率折扣券和天数免息券的形式发给客户。

15.借据贷款借据原称“放款借据”。

贷款单位支用贷款时给金融机构出具的书面凭证。

具有法律效力，它是在企业和金融机构双方签订贷款合同的基础上，贷款单位办理每一笔贷款时所必须履行的手续。

二、授信和用信16.API渠道通过api对接方式进行授信申请。

贷款种类和风险商业银行贷款是指商业银行作为贷款人按照一定的利率提供得借款人使用，并到期收回本金息的一种资金运用形式。

这种借款行为有贷款对象、条件、用途、期限、利率和方式等因素构成。

而这些因素的不同组合，就形成了不同的贷款种类。

从银行经营管理的需要出发，可以对银行贷款按照不同的标准进行分类。

按贷款期限分类可分为两大类类：活期贷款、定期贷款。

1）活期贷款：在贷款时不确定偿还期限，可以随时由银行发出通知收回贷款，这种贷款比定期贷款灵活主动。

2）定期贷款：是指具有固定偿还期限的贷款，按照偿还期限的长短，又可分为短期贷款、中期贷款和长期贷款。

短期贷款：期限在一年以内（含一年）的各项贷款；中期贷款：期限在一年（不含一年）以上五年（含五年）以内的各项贷款；长期贷款：期限在五年（不含五年）以上的各项贷款。

这种分类方法的优点：有利于监控贷款的流动性和资金周转状况，使银行长短期贷款保持适当的比例；有利于银行按资金偿还的长短安排贷款顺序，保证银行信贷资金的安全。

按贷款的保障条件可以分为：信用贷款、担保贷款和票据贴现。

1）信用贷款：指银行完全凭借客户的信誉而无需提供抵押物或第三者保证而发放的贷款，这类贷款从理论上讲风险较大，因此，银行要收取较高的利息，且一般只向银行熟悉的较大公司借款人提供，对借款人的条件要求较高。

2）担保贷款：是指具有一定的财产或信用作还款保证的贷款。

根据还款保证的不同，具体可分为抵押贷款、质押贷款和保证贷款。

抵押贷款：指按《中华人民共和国担保法》规定的抵押方式以借款人或第三者的财产作为抵押发放的贷款；质押贷款：指按《中华人民共和国担保法》规定的质押方式以借款人或第三者的动产或权利作为质物发放的贷款；保证贷款：指按《中华人民共和国担保法》规定的保证方式以第三人承诺在借款人不能偿还贷款时,按约定承担一般保证责任或者连带责任而发放的贷款。

3）票据贴现：指银行应客户的要求,以现款或活期存款买进客户持有的未到期的商业票据的方式发放的贷款。