金融市场第6章 证券投资基金
【单选】
1.另类投资基金主要以未上市公司股权、不动产、黄金、大宗商品、衍生品等金融与非金融
资产为投资对象。常见的另类投资基金包括（ ）。
①对冲基金
②股权投资基金
③创业投资基金
④不动产投资基金
A.①②③
B.②③④
C.①②④
D.①②③④
2.证券投资基金是一种集合投资方式，它与股票、债券的区别在于（ ）。
①反映的经济关系不同
②筹集资金的投向不同
③收益风险水平不同
④发行方式不同
A.①②③
B.②③④
C.①②④
D.①③④
3.以下（ ）是契约型基金与公司型基金的区别。
①期限不同
②资金的性质不同
③投资者的地位不同
④基金的营运依据不同
A.①②③
B.②③④
C.①②④
D.①③④
4.（ ）是指基金份额在存续期内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，
但基金份额持有人不得申请赎回的基金。
A.公司型基金
B.债券基金
C.封闭式基金
D.开放式基金
5.封闭式基金有固定的存续期，通常在5年以上，一般为10年或15年，经（ ）通过并经
监管机构同意可以适当延长期限。
A.中国证监会
B.持有人大会
C.证券交易所
D.基金行业自律组织
6.一下关于封闭式基金的说法正确的有（ ）。
①封闭式基金的基金份额在封闭期内不能赎回
②持有人可以进行场外交易
③封闭式基金的存续期固定，但可以适当延长
④封闭式基金的基金规模在封闭期内未经法定程序认可不能增加发行
A.①②③
B.②③④
C.①②④
D.①③④
7.A基金将自己拥有的85%的资金资产投资于股票，剩余的15%用于投资国债，则该证券投
资基金为（ ）。
A.偏股基金
B.股票基金
C.混合型基金
D.债券基金
8.根据所持股票性质分类，股票基金可以分为（ ）等。
①价值型股票基金
②成长型股票基金
③平衡型股票基金
④稳定型股票基金
A.①②③
B.②③④
C.①②④
D.①③④
9.（ ）又被称为“指数基金”，是指以特定指数作为跟踪对象，力图复制指数表现的一类
第六章证券交易市场
第六章证券交易市场第一节证券交易市场的特点与类型第二节证券上市与上市交易程序
第三节证券交易方式第四节股票价格指数第六章证券交易市场证券交易市场，是指
已发行并被投资者认购的证券进行转让、买卖的场所，也称证券次级市场或二级市场证券交易市场为一级市场发行的证券提供了交易、变现的条件
，是证券发行得以维持、发展的重要保证。从一定意义上讲，证券交易市场是整个证券市场的灵魂，是证券市场生命力的体现。第一节证
券交易市场的特点与类型一、证券交易市场的特点二、证券交易市场的类型三、证券二板市场及我国股票交易市场的发展
一、证券交易市场的特点（一）证券交易市场参与者的广泛性——证券交易市场的参与者主体是投资者，包括：政府部门、投资
银行、商业银行、证券公司、信托公司、投资公司、财务公司和广大的社会个人。——二级市场的投资者一般无需经过资格责任审核就
可参与流通市场活动，只要达到市场交易的最低限额。——绝大多数投资者是通过经纪人参与证券交易市场的证券交易活动。一
、证券交易市场的特点（二）证券交易市场的多层次性——多层次市场包括：全国性统一的交易市场，区域性的局部的交易市场；集中的、高度
组织化的、有固定地点的场内交易市场，分散的、组织性较低的、无固定交易地点和场所的场外交易市场。——不同的交易市场适应不同
层次的证券交易活动。一、证券交易市场的特点（三）证券交易方式的规范化和手段的现代化——证券交易活动执行的交易规则和
交易方式在不同市场上基本相同。——证券交易所都制定交易方式和交易行为规则，约束参与者的行为，以保证交易市场的稳定。
——证券交易市场都采用现代化的通讯设施、计算机网络系统辅助交易，及时发布证券交易信息和价格变动行情，以及储存证券交易材料等
。一、证券交易市场的特点（四）交易时间的确定性与交易价格的不确定性——证券交易所内交易时间是严格规定的。如，我国上
海证券交易所与深圳证券交易所规定每周一至周五开市，每日开市时间，上午9：30～11：30为前市，下午13：00～15:00为后市。
2022版证券从业资格《证券交易》全讲义
一、目的与要求。
1、通过《证券交易》课程的学习，同学们要了解有关证券交易、证券经纪业务，证券公司自营和资产管理业务、债券回购交易、清算与交收、证券营业部经营管理的基本概念与内容，熟练掌握相关业务规则。
2、通过课程辅导习题，同学们要掌握该课程的基本考试点，熟悉考题类型，能够通过考试并取得高分。
二、《证券交易》教材变更及考试变动情况
证券发行与交易是证券市场的两大主要内容，证券市场是一个具有高度组织化的市场，它包括有严格的业务规则，也就是要参加证券市场，必须首先熟悉证券交易的相关业务规则，也就是说要先懂得游戏规则，才能开始游戏。近年来，随着证券市场的发展，以及通讯技术、互联网技术的迅速发展，我国证券市场上呈现证券交易品种不断丰富，交易规则不断调整与进化的态势，每年证券交易所、证券登记结算机构都要出台一些新的交易规则来适应证券市场的发展变化。相应地，作为《证券交易》课程教材来说，也随着市场实践的发展而不断发生更新与变化，内容也不断丰富。随着教材内容的变更，知识点与考试点也相应发生变化，这些变化将随着课程的深入再逐步向同学们加以介绍与讲解。根据考试大纲，目前的考题类型全部为客观题，包括单项选择、多项选择、判断题三种基本类型。三、需要注意的事项
要通过考试并取得高分，建议同学们要看三遍教材。
第一遍：在老师的串讲下，首先通读一遍教材。在老师串讲过程中，要随时根据老师的要求将重点内容进行勾画，以便在课程结束后，自己复习时能做到有的放矢，具有针对性。第二遍：对教材考点进行重点阅读，既对勾画的要点及难点进行进一步的消化吸收。第三遍：结合模拟真题对教材考点进行强化理解，以应对考试。辅导讲义
《证券交易》共有8章内容。第一章证券交易概述本章共有4节内容。
第一节证券交易的概念和基本要素一、证券交易的概念及原则（一）证券交易的定义及其特征
1、证券交易是指已发行的证券在证券市场上的买卖活动。2、证券交易与证券发行的关系
证券交易第五、六章讲义精要
第五章 经纪业务相关实务 第一节 股票网上发行
一、网上发行的概念和类型（掌握） （一）网上发行的概念
股票网上发行是利用证券交易所的交易系统，新股发行主承销商在证券交易所挂牌销售，投资者通过证券营业部交易系统进行申购的发行方式。 股票网上发行方式的基本类型有网上竞价发行和网上定价发行。 在我国，绝大多数股票采用了网上定价发行。 网上发行具有以下优点： 1.经济性。 2.高效性。
（二）网上发行的类型 网上竞价发行和网上定价发行 1.网上竞价发行（招标购买方式）
国际证券界通行做法：是一种由多家承销机构通过招标竞争确定证券发行价格，并在取得承销权后向投资者推销证券的发行方式，也称招标购买方式。 在我国，新股网上竞价发行是指主承销商利用证券交易所的交易系统，以自己作为唯一的卖方，按照发行人确定的底价将公开发行股票的数量输入其在证券交易所的股票发行专户；投资者则作为买方，在指定时间通过证券交易所会员交易柜台，以不低于发行底价的价格及限购数量，进行竞价认购的一种发行方式。 主承销商：唯一卖方，按照发行人确定的底价 投资者：买方，不低于底价和限购数量 优点：经济性、高效性、市场性、连续性。 缺点：股价容易被机构大资金操纵。 2.网上定价发行
新股网上定价发行是事先规定发行价格，再利用证券交易所交易系统来发行股票的发行方式，即主承销商利用交易系统，按已确定的发行价格向投资者发售股票。 新股网上定价发行与网上竞价发行的不同之处主要有两点： 网上定价发网上竞价发行 行 发行价格的确定方式不事先确定价事先确定发行底价，由发行时竞价决定同 格 发行价 认购成功者的确认方式抽签决定 价格优先、同等价位时间优先原则决定 不同 其他发行方式：
2000年以后，我国新股发行出现过多种形式，上网定价发行、网上累计投标询价发行、对一般投资者上网发行和对法人配售相结合方式、向二级市场投资者按市值配售等。网上累计投标询价发行、网上定价市值配售属于网上定价发行模式。 自2021年1月1日起，我国开始实行首次公开发行股票的询价制度。 首次公开发行股票的公司及其保荐机构应通过向询价对象（指符合中国证监会规定条件的机构投资者）询价的方式确定股票发行价格。 1）询价分为两个阶段 初步询价：确定价格区间。 累计投标询价：确定发行价格。
