财务报表、财务风险和财
务政策分析
一、读懂财务报表
财务报表犹如名贵香水，只能细细品尝，不能生吞活剥。
—— 阿伯拉汗.比尔拉夫 （一）何为财务报表（What are Financial Statements？）
1、财务报表
财务报表是公司根据财务标准或准则（如GAAP）编制的、向股东（如股票投资者）、高层管理者（CEO）、政府（如税务部门）或债权人（如银行）提供或报告的公司在一段时期以来的有关经营和财务信息的正式文件，主要包括：资产负债表、损益表和现金流量表。
（1）有些公司通常还做第四张财务报表：“股东权益变动表”。
（2）大多数国家（美国、中国等）和国际会计准则委员会（IASC）要求公司披露和公布上述三张财务报表，IASC还要求附加“股东权益
厦门大学吴世农
状况变动说明”。
（3）有些国家（如德国）不需要公司披露和公布其“现金流量表”。
2、财务报表和财务报告
（1）财务报表和财务报告略有区别。一般地说，财务报表是财务报告的组成部分，而财务报告除了“三表”之外，主要还包括“财务报表附注部分”和“审计报告”。
（2）“财务报表附注”提供了编制“三表”的具体说明和计算依据，包括“公司简介”、“会计政策、会计估计和会计报表编制方法说明”、“会计报表的项目注释”、“关联方关系及交易”、“或有事项”、“承诺事项”、“资产抵押说明”、“资产负债表日后事项”、“债务重组事项”和“其他事项”等，其为财务报表分析提供了丰富的附加信息，使财务报表分析更加深入、客观和全面。
（3）审计报告是由CPA公司或会计师事务所提供的审计报告，审计报告按照审计的内容可以分为“专项审计报告”和“年度审计报告”。按照审计的（结果）意见可以分为“标准无保留审计意见”、“无保留+说明段的审计意见”、“有保留审计意见”、“否定的审计意见”和“拒绝发表意见”五类，其含义是：
— 标准无保留审计意见：公司的会计政策和处理符合会计准则；
识别财务报表上的风险
财务报表上的风险可以分为内部和外部风险。内部风险主要包括管理风险、操作风险、经营风险、会计风险和审计风险。管理风险是指机构管理出现缺陷或不合理，导致财务报表无法反应准确的数据；操作风险是指经营中运用的技术不当，引发产品或服务质量下降；经营风险是指机构和个人在经营活动中受到的不确定性因素如经济、政策的影响；会计风险是指报表中的数据存在偏差，反映出一种不完全正确的情况；而审计风险是指审计工作中在确定、收集、识别和报告会计信息上存在的失误或误解。
外部风险主要来自国际金融市场，例如利率风险、汇率风险和通货膨胀风险等。利率风险是指根据国际金融市场变化而发生变化的利率，可能使企业在投资融资和管理财务状况时带来一定的风险；汇率风险是指随着国际市场的变化而发生变化的汇率，当企业面对兑换率变动时，会带来投资融资和管理财务状况产生的风险；通货膨胀风险是指由于物价持续上涨，企业必须投资超过未来收入带来的通货膨胀而带来的风险。
总而言之，财务报表上的风险主要来自内部风险和外部风险。内部风险主要包括管理风险、操作风险、经营风险、会计风险和审计风险等，而外部风险主要包括利率风险、汇率风险和通货膨胀风险等。财务报表风险的识别、避免和控制，需要把握好内部风险和外部风险的基本原理，合理设置风险控制措施，推动企业可持续发展。
财务报表真实性及风险识别
1. 引言
财务报表是公司对外界展现其经营状况和财务状况的主要手段，而财务报表的真实性和准确性则是公司经营健康的基石。然而，财务报表存在一些可能导致其不真实的风险。本文将从几个角度说明如何识别这些风险以确保财务报表的真实性。
2. 虚假收入的风险识别
虚假收入是一种常见的财务报表不真实的风险。这种风险识别的关键在于对收入来源和收入的核算方式进行深入分析。首先，需要清楚地了解公司所涉及的交易和业务。其次，需要对收入来源进行评估，包括销售额的合理性、销售渠道的稳定性、销售合同的有效性、收入核算方式的准确性等。最后，需要与其他信息进行比较，如同行业公司的收入情况和公司历史收入情况等。只有通过这些分析，才能尽可能地避免虚假收入的情况。
3. 预提费用的风险识别
另一个可能导致财务报表不真实的风险是未正确预提费用。这种情况通常出现在一些需要较长时间才能完成的项目上。这种情况的识别包括两个方面，首先，需要对公司业务类型进行分析，看哪些业务可能存在预提费用的情况，其次需要对具体预提费用进行分析，包括预提期限、预提金额的准确性、预提费用项目的合法性等。只有在充分了解项目情况的情况下，才能尽可能地减少未正确预提费用的风险。
4. 存货损失与账面价值相差较大的风险识别
存货的账面价值和实际价值之间的差异是财务报表真实性的另一个风险点。这种情况可能因为存货过期、损坏、失窃等原因而出现。因此，需要对存货的损失情况进行准确分析，包括存货的流转周期、存货的种类、存货的数量、存货的保管方式等。只有通过这些分析，才能减少存货损失与账面价值相差较大的风险。
5. 如何识别财务报表真实性的风险
可以通过以下三个方面来识别财务报表真实性的风险：
（1）将财务报表与其他信息进行比较，包括同行业公司、公司历史数据等。
（2）对公司业务进行深入分析，包括销售情况、采购情况、存货情况、预提费用情况等。
（3）对相关合同、证明文件等进行细致审查，确认其真实性和合法性。
产量产值报表人员风险点
一、报表层面的风险点
1.税负率明确低于同地区同行业水平。
2.成本结构明显区别于同行业同类产品，比如可抵扣进项的成本明显偏高，可能被视为多转了成本。
3.成本结构与产品配方不符，比如有的企业发生一个产品耗用多个包装盒的低级错误，再比如，投入材料与产品没有关系。
4.成本结构发生明显变化，而又没有推出新配方产品。
5.毛利率年与年之间、月份与月份之间起伏明显，又没有合理的解释。
6.毛利率或纯利率远远高出同行，或者远远低于同行，都可能被重点检查。
7期间费用率偏高，大部分毛利被费用“吃掉”，导致企业微利或亏损，很容易被发现隐瞒收入。或者，期间费用明显偏低，提示可能“另外有一本账”，大量白条费用做在“另一本账”上面。
8.制造费用存在异常，比如水电费与产能不配比、外加工支出与产量不配比。
9资产负债表结构异常，有形资产多，产值却很小，“大公司做小生意”，可能被怀疑有两本账。
10.物流费用占的比重偏高，可能被发现隐瞒了收入。
11.现金流呈负数，可能牵出“两本账”。
12.存货账实差异大，账多存少(（虚库)，或者存货时间太长，一直没有动用。
13.生产环节“在产品”账多实少，被视为多转了成本。
