2016-2017年eSIM物联网应用行业展望咨询分析报告4

1 (此文档为word格式，可任意修改编辑！） 2016年12月

2016-2017年eSIM物联网应用行业分析报告 2

正文目录 一、为何关注eSIM：物联网时代SIM升级的明牌与暗牌 ...................... 4 1、明牌：物联网大发展带来节点数增长和SIM卡需求爆发 ................. 4 2、暗牌：SIM带来技术升级，产业链主导权博弈，谁将受益？ .............. 5 二、SIM技术变革，eSIM应运而生 ................................ 6 1、由实入虚eSIM（嵌入式SIM卡）带来技术升级 ........................... 6 2、eSIM不同于SoftSIM和其他虚拟SIM，现阶段不会改变运营商以SIM为中心的商业模式 ............................................. 8 3、从eSIM发展阶段看，当前处于第一阶段，商用前夕 .............. 9 4、eSIM带来SIM价值链变化，签约管理（SM）成为核心 .................... 9 二、运营商积极推动eSIM，预计2017年步入商用 .......................... 12 1、运营商主导是推进eSIM商用的前提和基础 ............................. 12 2、三大运营商加大eSIM平台部署，2017年有望商用 ....................... 13 三、产业链角色重新分配，卡商转型SM平台成为趋势 ..................... 19 1、eSIM带来产业链角色重新分配 ............................................ 19 2、eSIM采购模式分析：运营商需求决定卡商仍处于核心地位 ................ 20 四、积极关注eSIM模式带来卡商转型机遇 .................................... 24 五、风险提示 ...................................................................................... 26 3

图目录 图1：物联网连接数 ................................................................. 4 图2：物联网人均连接数增长 .................................................. 4 图3：物联网未来SIM卡需求量 ....................................................... 5 图4：SIM的构成 ........................................................... 6 图5：传统SIM外形 ................................................................. 6 图6：SIM使用周期发生变化 ........................................................... 9 图7：eSIM带来产业链价值的变化 ................................................. 10 图8：eSIM远程管理配置模式 ........................................................ 10 图9：eSIM适应跨域区域业务部署 ................................................. 11 图10：国移动物联网eSIM平台-贯众互联的产品............................. 14 图11：中国移动eSIM平台架构 ....................................... 15 图12：中国电信提出的eSIM系统架构 .......................................... 16 图13：中国电信发展物联网eSIM规划 ........................................ 17 图14：中国联通基于eSIM的模卡一体化方案 ..................................... 18 图15：eSIM与传统SIM的产业链对比 ............................................. 19 图16：CMMB手机电视采购模式 .......................................... 19 图17：eSIM采购模式之一：“模-芯分采”模式 ................................. 20 图18：eSIM采购模式之二：“芯片集成”模式 .......................................... 21 图19: 终端厂商纷纷提出eSIM解决方案 ................................................ 23 图20：通信行业历史PEBand ................................................. 25 图21：通信行业历史PBBand ........................................................ 25 4

表目录 表1：SIM卡发展历程、引入标准及尺寸列表 ........................................... 7 表2：eSIM的优势 ......................................................................... 8 表3：eSIM物联网应用场景及优势 ......................................................... 8 表4：三种SIM卡模式对比 ................................................................. 9 表5：国外主流运营商物联网布局情况 ................................................... 13 表6：三家运营商在eSIM的部署情况对比 .............................................. 14 表7：中国移动物联网eSIM平台功能 ....................................................... 15 表8：几种集成模式对比 ................................................................... 22 表9：几种签约管理模式对比 ......................................................... 24 表10：国内主要卡商布局eSIM情况 ................................................... 25

一、为何关注eSIM：物联网时代SIM升级的明牌与暗牌 1、明牌：物联网大发展带来节点数增长和SIM卡需求爆发 1）物联网带来连接用户增长 2015年底，全球移动通信用户达到75亿，超过人口总数，渗透率超过100%。至2020年，Gartner预计，2020年全球会有240亿台物联网设备联网，而思科、华为、爱立信预计2020年物联网连接数量在500亿至1000亿个之间，远超现在70多亿部手机的移动通信数量。我们测算，2020年人均连接设备数将 5

从当前的1.7个上升到4.5个。 图1：物联网连接数

图2：物联网人均连接数增长 2）基于运营商蜂窝物联网连接占比提升带来SIM需求爆发 根据华为的预测，目前基于运营商蜂窝网络的物联网连接占比仅5-8%，随着蜂窝物联网的标准确定和技术成熟，这其中包括NB-IoT等广域低功耗技术，eMTC等中速率技术，以及LTE-V等V2X的高速率技术，未来基于运营商网络的物联网连接占比将大幅提升，至2025年，基于蜂窝网络的物联网连接占比有望达到30%以上。 我们假设2020年物联网连接数达到240亿，2025年达到1000亿，则基于对蜂窝物联网管理带来的SIM需求将达到300亿以上，并且eSIM将占据物联网SIM的绝大部分市场。 6

即使考虑每个eSIM未来收取1元费用，也将对应一个300亿以上的新增市场，是与目前50亿的传统SIM市场的6倍，如果再考虑到SIM服务管理市场，则市场规模更大。 图3：物联网未来SIM卡需求量

2、暗牌：SIM带来技术升级，产业链主导权博弈，谁将受益？ 两年前，以苹果、三星、华为作为代表的手机终端厂商推出了一种虚拟SIM卡—SoftSIM，第一次改变了SIM卡的物理形态，由终端厂商控制写入SoftSIM的信息，通过SoftSIM可以由终端商向用户出售通信服务，逻辑上减少了SIM卡的管理成本，使用户的移动通信业务开通更加便利，且网络选择的灵活定更强。 然而，SoftSIM的出现使得运营商业务边缘化，运营商对之细思极恐。而当下物联网市场爆发在即，eSIM被认为是物联网业务的最好的业务载体，可以为物联网设备提供更安全更稳定的通信保障，并且，由运营商控制写入eSIM卡信息，用户依然是从运营商处购买通信服务，因此受到了国际主流运营商的认可和热捧。于是，摆在我们面前的三个核心问题引发思考： 1）到底eSIM对运营商的物联网起到什么样的助力，eSIM是否会动摇或者影响运营商现有的以SIM管理为中心的商业模式？