我国进出口贸易与
经济增长关系的分析
王 森
(东北财经大学津桥商学院,辽宁 大连 116600)
摘 要:利用我国1978~2008年间GDP和进出口总额等数据,运用协整理论、Granger因果关系检验等计量分析工具,对经济增长、出口与进口之间的关系进行了实证分析和研究,发现我国的出口、进口和GDP之间存在长期均衡关系,出口和进口对GDP都具有促进作用,其中出口的促进作用大于进口,GDP是出口和进口的单向Granger原因,最后对此进行了经济解释。
关键词: 协整;经济增长;对外贸易;Granger因果关系
中图分类号:F7 文献标识码:A 文章编号:1004-972X(2010)07-0052-03
一、文献概述
新古典经济学家Ram(1985)认为出口能加快一个国家资本积累的速度,提高专业化和技术水平,并且提高一个国家对优势资源的配置效率,扩大市场规模,进而获取规模经济利益。Dollar(1992)运用最小二乘法对92个国家1976~1985年间的经济增长、进出口贸易总额等数据进行分析研究,结论是出口能促进一国的经济增长。魏巍贤(1999)利用GNP 和出口贸易两个变量,分析得出在中国只存在出口到经济增长的单向因果关系。白雪梅等(1999)通过分析进出口贸易总额与GNP两个变量的关系,得出了经济增长与进出口贸易总额之间存在双向因果关系。范炳全等(2005)根据我国1952~2002年间的出口、进口和国内生产总值等统计数据,在单位根和协整检验的基础上建立了误差修正模型,揭示了我国进出口贸易与经济增长之间的长期关系和短期动态关系。
以上文献没有对我国改革开放30年来经济增长、出口与进口之间的关系进行实证分析。本文的研究主要基于我国1978~2008年间出口总额、进口总额和GDP数据,利用协整理论和Granger因果关系检验等方法研究我国出口、进口经济增长之间的关系。
二、模型构建、方法及实证结果
1 数据来源及变量说明。本文样本数据时间跨度为1978~2008年,全部来自中经网统计数据库。样本起点之所以选择在1978年,是因为1978年是我国实行对外开放的第一年。模型中包括三个变量,全部根据1978年不变价格计算(1978年消费价格指数为100)。模型考虑以下三个变量:国内生产总值(GDP)、出口总额(EXP)和进口总额(IMP)。为了减少或消除异方差,同时便于对模型的结果进行经济解释,对三个变量取自然对数,分别记为LNGDP、LNE XP和LNI MP,即:LNGDP t=ln(GDP t/in de x t*100);LNEXP t=ln(EXP t/index t*100);LNI MP t =ln(I MP t/index t*100)。
其中,P t表示t年美元对人民币的汇率;GDP t表示t年的名义GDP;EXP t表示t年按美元计算的出口总额;I MP t表示t年的名义进口总额;inde x t表示t 年的消费价格指数,以1978年的价格作为不变价格。
为形象直观起见,本文将三个变量的长期变动趋势用图1表示,三个变量相邻两年的短期变动幅度用图2
表示。
图1 我国1978~2008年GDP、进
口与出口总额的对数的折线
收稿日期:2010-04-12
作者简介:王 森(1967 ),男,山西临猗人,东北财经大学津桥商学院经济系主任,副教授,经济学博士,研究方向为经济计量分析、经济理论。
52
王 森: 我国进出口贸易与经济增长关系的分析
图2 我国1978~2008年LNGDP、
LNEXP与LNIMP的一阶差分
2.时间序列的平稳性检验。大多数经济时间序列都是非平稳的,如果没有对经济变量的平稳性进行检验,就对变量直接做回归,很可能出现伪回归!,即变量之间本来不具有因果关系,但从回归结果来看却显示出较强的联系和相关性。
从图1可以看出,三个时间序列存在明显的线性趋势,即序列是非平稳的。本文利用扩充的迪基-富勒检验法(即ADF)对三个变量的平稳性进行检验,结果如表1所示。
表1ADF单位根检验结果
变量检验形式(C,T,k)AD F统计量5%临界值P值
LNGD P(C,T,1)-3.164-3.5740.1114
∀LNGD P(C,T,1)-4.758-3.5950.0041
LNEXP(C,T,1)-2.657-3.5680.2598
∀LNEXP(C,T,1)-5.487-3.5740.0006
LNI MP(C,T,1)-3.108-3.5740.1233
∀LNI MP(C,T,1)-3.673-3.5740.0408
注:C和T分别表示截距项和趋势项,K表示回归中差分项的滞后阶数。
从表1可以看出,变量LNGDP、LNEXP和LNI MP 都是非平稳序列,经过一阶差分后都变为平稳序列,即它们都是一阶单整的,这为下面的协整检验做好了准备。
根据协整的定义,如果我国的出口总额、进口总额和经济增长之间存在协整关系,三个变量必须是同阶单整的。因此,协整分析的第一步就是考察每个变量单整的阶数。如果三个变量不是同阶单整的,则它们之间不存在长期均衡的关系,即不存在协整关系。
3 变量之间的协整检验和误差修正模型。协整分析技术是处理非平稳经济时间序列的有力工具,是宏观经济动态分析的标准范式,也是研究变量之间长期均衡关系的有用方法。本文利用Johansen (1988)提出的极大似然估计法对以上三个变量之间的协整关系进行检验,结果如表2所示。
从表2可以看出,在5%的显著性水平下,经济增长与出口总额、进口总额之间存在唯一的协整关系。根据Granger定理,一组具有协整关系的变量一定存在误差修正模型(EC M),使用E-G两步法来建立误差修正模型。
表2各序列Johansen协整检验结果
原假设迹统计量(p值)统计量(p值) 0个协整向量34.248(0.0144)*22.641(0.0304)*
至多1个协整向量11.606(0.1768)14.265(0.1539)
至多2个协整向量0.600(0.4385)0.600(0.4385)
注:加*!表明在5%的显著性水平下拒绝原假设。
第一步,建立长期关系模型,即使用最小二乘法对变量LNGDP、LNE XP和LNIMP进行水平回归,回归方程为:
LNGDP t=4 785+0 353*LNEXP t+0 265*LNIMP t(1)
t=(17.43) (3.35) (2.39)
R2=0 9940,S E =0 066,DW=1 60
回归方程说明,在1978~2008年的样本期间,从进出口与经济增长之间的长期关系来看,GDP对出口的弹性为0.353,对进口的弹性为0.265,出口对经济增长的影响要大于进口对经济增长的影响。
第二步,建立变量LNGDP、LNEXP和LNIMP之间的短期动态关系,即误差修正模型为:
∀LNGDP t=0.0681-0.0208*∀LNEXP t+0.1935*∀LNIMP t t=(6.92) (-0.36) (3.67)
-0.1349*EC M t-1(2) (-2.06)
R2=0 4139,S E =0 0328,DW=1 61
式(2)中∀LNEXP的系数不显著,将变量∀L NEXP从式(2)中去掉,重新估计误差修正模型,得到:
∀LNGDP t=0.0664t+0.1828*∀LNIMP t-0.1354*EC M t-1 t=(7.84) (4.29) (-2.10)
(3)
R2=0 411,S E =0 032,DW=1 52
式(3)中的回归系数都通过了显著性检验,误差修正项系数为-0.1354,符合反向修正机制。误差修正模型的经济含义是指,从短期动态关系来看,我国的GDP与出口总额、进口总额之间存在着密切的关系。从长期来看,比较而言,进口比出口对GDP 的增长具有更强的促进作用,变量出口的系数为0 353,变量进口的系数为0.265,具体来讲,出口每增加1%,GDP平均增长0.353%;进口每增加1%, GDP平均增长0.265%。
式(3)的经济含义是在短期不考虑出口对GDP 影响的情况下进口对GDP增长具有促进作用,具体来讲,我国进口每增加1%,GDP相应增长约0 19%。误差修正项的系数表示,上年GDP、出口与进口之间非均衡误差以13.54%的比例对本年的
53
2010年第7期
