29 美国中小企业融资模式

研究中小企业融资要参考的英文文献在研究中小企业融资问题时，寻找相关的英文文献是获取国际经验和最佳实践的重要途径。

以下是一些值得参考的英文文献，涵盖了中小企业融资的理论背景、现状分析、政策建议以及案例研究等方面。

“Financing Small and Medium-Sized Enterprises: A Global Perspective”, by P.K. Agarwal, A.K. Dixit, and J.C. Garmaise. This book provides an comprehensive overview of the issues and challenges related to financing small and medium-sized enterprises (SMEs) around the world. It presents an analytical framework for understanding the different dimensions of SME financing and outlines best practices and policy recommendations for improving access to finance for these businesses.“The Financing of SMEs: A Review of the Literature and Empirical Evidence”, by R. E. Cull, L. P. Ciccantelli, and J. Valentin. This paper provides a comprehensive literature review on the financing challenges faced by SMEs, exploring the various factors that influence their access to finance,including information asymmetries, lack of collateral, and limited access to formal financial markets. The paper also presents empirical evidence on the impact of different financing strategies on SME performance and outlines policy recommendations for addressing these challenges.“The Role of Microfinance in SME Finance: A Review of the Literature”, by S. Hossain, M.A. Iftekhar, and N. Choudhury. This paper focuses on the role of microfinance in financing SMEs and explores the advantages and disadvantages of microfinance as a financing option for SMEs. It also outlines the potential for microfinance to play a greater role in supporting SME development in emerging markets and provides policy recommendations for achieving this objective.“The Political Economy of SME Finance: Evidence fromCross-Country Data”, by D.J. Mullen and J.R. Roberts. This paper examines the political economy of SME finance, exploring the relationship between government policies, market institutions, and SME financing constraints. Usingcross-country data, the paper finds evidence that government policies can have a significant impact on SME access to finance and that countries with better market institutions are more successful in supporting SME development. The paper provides policy recommendations for improving SME financing in different political and institutional settings.“Financing SMEs in Developing Countries: A Case Study of India”, by S. Bhattacharya, S. Ghosh, and R. Panda. This case study explores the financing challenges faced by SMEs in India and identifies the factors that limit their access to finance, including government policies, market institutions, and cultural traditions. It also presents an in-depth analysis of the various financing options available to SMEs in India, such as informal credit markets, microfinance institutions, and banks, and outlines policy recommendations for enhancing access to finance for these businesses.这些文献提供了对中小企业融资问题的多维度理解，并提供了实用的政策建议和案例研究，有助于更好地解决中小企业的融资需求。

《互联网金融模式下中小企业融资问题研究》篇一一、引言随着互联网技术的飞速发展，互联网金融模式逐渐成为中小企业融资的重要途径。

互联网金融模式以其高效、便捷、低成本的特点，为中小企业融资提供了新的解决方案。

然而，中小企业在融资过程中仍面临诸多问题。

本文将探讨互联网金融模式下的中小企业融资问题，分析其现状及原因，并提出相应的解决策略。

二、中小企业融资现状及问题分析（一）融资现状当前，中小企业在融资过程中面临着诸多困难。

由于企业规模较小、信用记录不完善、财务信息不透明等因素，导致银行等传统金融机构对中小企业的信贷支持力度有限。

此外，中小企业在融资过程中往往需要承担较高的融资成本和较长的融资周期。

（二）问题分析1. 信息不对称问题：中小企业在融资过程中，往往存在信息不对称问题，导致银行等金融机构难以准确评估企业的信用状况和还款能力。

2. 缺乏有效抵押物：中小企业往往缺乏有效的抵押物，难以满足传统金融机构的抵押要求。

3. 融资渠道单一：中小企业的融资渠道相对单一，主要依赖银行等传统金融机构，缺乏多元化的融资渠道。

三、互联网金融模式在中小企业融资中的应用及优势（一）互联网金融模式的应用互联网金融模式通过互联网技术和大数据分析，为中小企业提供了一种新的融资途径。

互联网金融机构能够通过分析企业的财务状况、经营情况、信用记录等信息，准确评估企业的信用状况和还款能力，降低信息不对称问题。

此外，互联网金融模式还能提供更为便捷的融资流程和较低的融资成本。

（二）互联网金融模式的优势1. 信息透明度高：互联网金融模式利用大数据分析，能够实现信息的高度透明化，降低信息不对称问题。

2. 融资流程便捷：互联网金融模式提供更为便捷的融资流程，降低企业的融资成本和时间成本。

3. 融资渠道多元化：互联网金融模式为中小企业提供了多元化的融资渠道，满足不同企业的融资需求。

四、解决中小企业融资问题的策略（一）完善互联网金融体系政府应加大对互联网金融模式的支持力度，完善互联网金融体系，为中小企业提供更为便捷、低成本的融资途径。

供应链金融服务模式对中小企业融资难题和金融风险的解决方案概述随着经济的发展和全球化的加速，中小企业面临的融资难题和金融风险日益突出。

供应链金融服务模式因其独特的优势，成为解决中小企业融资难题和金融风险的一种有效方案。

一、供应链金融服务模式的基本概念供应链金融服务模式是以供应链为基础，通过金融机构对供应链各参与主体进行信用评估，并为其中的中小企业提供融资和风险管理的服务。

二、缓解中小企业融资难题的作用1. 解决中小企业融资需求的信息不对称问题：供应链金融服务模式将供应链企业纳入同一平台，实现信息共享和透明，降低中小企业融资的信息不对称程度。

2. 创新融资方式：供应链金融服务模式提供了多种融资渠道，如应收账款融资、订单融资等，满足中小企业不同阶段的融资需求。

3. 担保方式的创新：供应链金融服务模式充分利用供应链各环节的信用信息，降低中小企业融资的风险，尤其是那些通常难以取得融资担保的企业。

三、降低中小企业金融风险的途径1. 有效的风险管理手段：供应链金融服务模式通过对供应链各环节的风险进行评估和管理，降低中小企业的经营风险。

2. 多元化的融资方式：供应链金融服务模式提供多种融资方式，使中小企业能够根据自身情况选择最合适的融资方式，降低金融风险。

3. 优化资金流动：供应链金融服务模式通过优化供应链上下游之间的资金流动，减少资金链断裂的风险，保证中小企业的正常经营。

四、供应链金融服务模式的关键环节1. 供应链融资平台：提供供应链金融服务的平台，对供应链各参与主体进行信用评估和风险控制。

2. 资金提供方：通过供应链融资平台为中小企业提供融资，并负责风险管理。

3. 供应链企业：参与供应链金融服务的各企业，如供应商、加工商、经销商等。

4. 监管机构：加强对供应链金融服务模式的监管，维护金融市场的稳定和透明度。

五、供应链金融服务模式的发展趋势1. 科技的应用：随着信息技术的发展，供应链金融服务模式将更加依赖于大数据、云计算等技术手段，提高服务的效率和智能化水平。

银企联盟供应链下中小企业融资运作模式分析随着经济全球化的加剧，供应链的重要性愈发凸显。

供应链不仅关乎产品的生产和流通，更关乎企业的生存和发展。

而作为供应链中不可或缺的一环，中小企业的融资问题一直备受关注。

为解决中小企业融资难题，银行和企业之间建立的联盟关系成为了一种解决方案。

银企联盟供应链下中小企业融资运作模式已经成为了供应链金融的重要实践，其运作模式对中小企业的融资问题具有一定的启发意义。

银企联盟供应链下中小企业融资模式是指银行和企业利用供应链的关系，通过合作共赢的方式，为中小企业提供融资支持。

在这种模式下，银行和企业之间建立合作关系，银行通过对企业的财务状况、生产能力、供应链关系等进行综合评估，为企业提供融资支持。

在这一过程中，银行可以通过企业的供应链关系获得更多的信息和保障，从而提高融资的效率和风险把控能力。

而企业也可以通过与银行的合作获得更多的融资支持，从而实现企业的发展和壮大。

（1）建立合作联盟关系（2）共同建立融资产品在银企联盟供应链下中小企业融资模式中，银行和企业可以共同建立符合企业实际需求的融资产品。

这些融资产品可以根据不同的企业特点和融资需求进行定制化设计，以满足中小企业的融资需求。

通过与企业合作，银行可以更好地了解企业的具体情况，从而设计出更符合企业需求的融资产品，为企业提供更加有效的融资支持。

（3）通过供应链信息共享降低融资风险在银企联盟供应链下中小企业融资模式中，银行可以通过与企业共享供应链信息，降低融资风险。

通过了解企业的供应链关系、生产能力、市场需求等信息，银行可以更加全面地评估融资风险，从而降低融资的不确定性。

通过与企业合作，银行可以更好地了解企业的运营情况，从而更加准确地评估融资风险，提高融资的效率和风险把控能力。

（4）加强监管和保障机制银企联盟供应链下中小企业融资模式具有以下优势：（1）减少信息不对称：银行可以通过与企业共享供应链信息，更加全面地了解企业的实际情况，降低信息不对称，提高融资的效率和风险把控能力。

科技型中小企业融资来源与模式的分析研究摘要：限制科技型中小企业发展最主要的问题是融资问题，融资难已经成为科技型中小企业发展的瓶颈，如何解决这一难题，需要国家、银行、企业改变观念、协调一致。

本文重点分析研究企业融资来源及融资的模式，为企业更好地融资提供一些参考。

关键词：科技型中小企业融资来源融资模式科技型中小企业主要从事高新技术产品，其业务范围涵盖了科学研究、研制、科技成果商品化、技术开发、技术服务、技术咨询和高新产品生产、销售等，它的经营方式是以市场为导向，实行“自筹资金、自愿组合、自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束”的管理模式。

如今，发展科技型中小企业增强其核心竞争力所受的关注度日益提高，科技型中小企业的数量增长很快，据社科院统计数据，2011年6月，我国科技型中小企业约1000万家，总投资额3000万亿左右，根据笔者所在的城市（辽宁营口）调查，2011年营口地区科技型中小企业排名前100名的企业投资总额已达229.2亿元人民币，科技型中小企业全国每年增长率大约为7～8%，其投资增长率约10@左右。

当前，影响科技型中小企业发展的关键问题是融资问题，已经成为企业发展的瓶颈。

如何对科技型中小企业进行信贷支持，解决科技型中小企业的融资难题，已经成为各界关注的重点。

1.科技型中小企业融资来源分析1.1科技型中小企业技术创新基金1999年6月，我国正式启动科技型中小企业技术创新基金，其性质是政府的政策性基金，吸收来源是地方政府、企业风险投资机构和金融机构对其进行的投资。

该项基金由科技部科技型中小企业技术创新基金管理中心实施，通过拨款资助、贷款贴息和资本金投入几种方式引导和扶持科技型中小企业的技术创新活动，体现了国家对科技型中小企业的鼓励、培育、支持和促进。

1.2科技型中小企业创业投资引导基金为了支持科技型中小企业自主创新，2007年7月，财政部、科技部印发了《科技型中小企业创业投资引导基金管理暂行办法》，开始向科技型中小企业创业投资引导基金，专项用于引导创业投资机构向初创期科技型中小企业投资。

探析中小企业内源融资的渠道与模式李琳1,2，徐言琨3（1.吉林省金融文化研究中心，吉林长春130028；2.长春金融高等专科学校会计系，吉林长春130028；3.长春财经学院会计系，吉林长春130122）［摘要］企业的发展离不开资金支持，目前资金融通已成为制约企业发展的重要因素之一。

中小企业在发展过程中面临着更严重的资金短缺问题，加之中小企业外源融资渠道缺失，内源融资就成为其获得资本和长期发展的主要手段。

中小企业内源融资来源包括内部现金流融资、内部债务融资、内部股权融资等。

在融资渠道和模式的选择上，企业应综合考虑自身发展现状、融资风险以及所获得的经济效益等因素，做出正确的判断。

［关键词］中小企业；内源融资；渠道与模式［中图分类号］F276.3［文献标识码］A［收稿日期］2014－10－25［文章编号］1671－6671（2015）01－0082－04［作者简介］李琳（1969－），女，山东潍坊人，长春金融高等专科学校会计系副教授，研究方向：企业信息化管理与绩效评价。

中小企业的特点与现状使其很难得到外部贷款机构的认可，因此，中小企业外源融资多呈现尴尬局面，使其发展和壮大面临严重的瓶颈。

毫无疑问，资金短缺问题已经制约了大部分中小企业的发展。

而内源融资便成为中小企业获得资金的主要方式。

［1］基于此，中小企业应不断扩大自身发展规模，提高内部融资能力，并打开思路，促进内源融资模式的创新。

一、中小企业内源融资存在的问题（一）中小企业对内源融资重视不足目前，我国大部分中小企业需要融资时，主要的途径是银行贷款，而对自身内部的内源融资重视不足，不能很好地利用内源融资解决企业发展的资金短缺问题，过分依赖外源融资。

（二）中小企业内源资金所占的比重低发达国家中小企业内源融资的比重一般都会超过企业资金的一半以上。

美国中小企业的融资方式中，银行以及金融机构的资金比重仅仅占企业资金的30%左右，企业内部的融资占到将近50%。

史上最全的企业融资模式！中小企业融资不再难！2014-06-22咨询中心赢利密码中国的中小企业平均寿命仅有2.9年！每年都有30%左右的中小企业关门倒闭，在企业倒闭的众多原因中，62%是由于融资问题得不到解决而导致的，本人归纳了目前最全的融资模式供您参考。

这是至今为止中国最系统、最全面、实战性最强的融资方法，将根本上提高企业的融资技术! 融资能力是企业的造血能力，也是每一位管理精英必备市场生存能力。

以下融资途径你都掌握了吗？第一计：应收账款融资1 付款方是有信用的，政府机构，大集团,银行，其他银行信任的单位。

2 应收账款证券化（信托）第二计：应付帐款融资1、远期承兑汇票2、质量保证托管3、应收账款证券偿付重要提示：和政府部门打交道，心情，人情，事情。

有国有资产1%的项目，不会投资第三计：资产典当融资1、急事告贷，典当最快2、受理动产，库存，设备等市场上有价值的典当物3、可分批赎回第四计：企业债券融资1、债权人不干涉经营2、利息在税前支付第五计：存货质押融资1、一定时间内价值相对稳定2、存放第三方仓库。

第六计：租赁融资（大设备）（买卖双方均可用）1、有利于提高产能，行业竞争力2、逐年分摊成本，实现避税3、买断前几所有权第七计：不动产抵押融资1、不接受小产权2、可评估后加贷（小产权可以租给在银行用信用的大公司，按年租金可在银行贷款）第八计：有价证券抵押贷款1、可保留国债股票的预期收益2、可分批赎回3、一般为不记名债券第九计：经营性贷款1、已有的经营记录为基础2、用于公司的主营业务第十计：装修贷款1、有抵押物无还款来源2、额度范围和比例空间较大第十一计：专利融资1、有有效期限制2、有成功的市场，有规模深圳市福田区和南山区政府有专门针对企业专利贷款贴息政策。

第十二计：预期收益融资1、能有效提前使用预期回报2、一般需要用到担保工具第十三计：内部管理融资1、留存利润融资2、盘活存量融资 ……案例:万乐电器1亿案例:产权转股权融资节税800万第十四计：个人信用贷款1．个人信用最大化2．现金流最大化第十五计：企业信用融资1、企业信用最大化，2、企业现金流最大化第十六计：商业信用融资1、有形的商业融资2、无形的商业融资第十七计：民间借款融资1、充分运用非正规软财务信息2、手续便捷，方式灵活3、特殊的风险控制和催收方式第十八计：应收货款预期融资1、预期是可以预见的2、预期是增大的趋势第十九计：补偿贸易融资1、供应和需求是同一个系统的2、需要明显大于供者第二十计：BOT项目融资1、A建设-A经营-移交B(公共工程特许权)2、A建设-A经营-移交B(民间)第二十一计：项目包装融资1、价值无法体现或者是变现2、可预见的升值空间第二十二计：资产流动性融资1、有价值无将来2、新项目回报预期高第二十三计：留存盈余融资（内部融资）1、主动，可控，底利息成本，2、有稳定团队的作用第二十四计：产权交易融资1、以资产交易融资2、能优化股权结构，优化资产配置，提高资源使用率3、含国有资产的企业使用多第二十五计：买壳上市融资1、曲线上市融资2、综合成本小，市盈率也较低第二十六计：商品购销融资1、预收货款融资……案例:顺驰快速制胜之道第二十七计：经营融资1、会员卡融资2、促销融资第二十八计：股权转让融资1、战略性合作伙伴融资2、优先股，债转股第二十九计：增资扩股融资1、股本增加，股权比例发生变化2、规模扩大，原股东投资额不变第三十计：杠杆收购融资1、以小搏大的工具2、集资、收购、拆卖、重组、上市第三十一计：私募股权融资1、成长性，竞争性，优秀团队2、良好的退出渠道和回报预期第三十二计：私募债权融资1、稳定的现金流2、良好的信用系统第三十三计：上市融资1、国内，国外上市，美国香港新加坡澳大利亚台湾2、主板，中小板，创业板第三十四计：资产信托融资1、有较高的成本17％左右2、有效规模的要求第三十五计：股权质押融资1、公司价值可有效评估2、股权结构清晰第三十六计：引进风险投资1、风险投资的价值不仅仅是钱2、以上市退出为目的第三十七计：股权置换融资1、股权清晰可评估2、以战略性置换为重点第三十八计：保险融资1、是最后一道保护屏障2、不可不买，不可多买第三十九计：衍生工具融资1、适用于大型企业2、有很高的金融风险第四十计：民间融资（个人借贷和委托贷款）1、个人借贷融资2、企业拆借融资 ……案例:粤东自来水厂项目第四十一计：不动产、动产抵押贷款1、房地产抵押贷款2、土地使用权抵押贷款3、设备抵押融资4、动产质押融资5、浮动抵押（产品、半成品等）第四十二计：票据贴现贷款1、商业票据贴现贷款2、买方或协议付息票据贴现贷款案例:思路决定出路案例:猛龙过江震京津案例:产权式公寓模式第四十三计：融资租赁1、简单融资租赁案例:广华出租车项目2、BOT ( BLT、BTO、BCC、BOO、BOOT、BT )3、ABS案例:欧洲迪斯尼乐园项目第四十四计：投资银行融资1、投资银行案例:蒙牛腾飞2、风险投资公司3、科技风险投资基金资料:风险评估指标4、房地产产业投资基金5、证券投资基金第四十五计：资产证券化融资1、（房地产）资产证券化2、抵押贷款证券化案例:奥运3000亿融资3、可转换债券第四十六计：场外交易市场1、中小企业私募。

中小企业供应链融资模式案例分析随着我国经济的快速发展，中小企业的发展也越来越受到社会各界的关注。

但是，目前中小企业由于资金缺乏，经常遭遇资金断裂的困境，供应链金融的出现可以很好地解决这个问题。

本文将结合实际案例，对中小企业供应链融资模式进行分析。

以某家生产塑料制品的企业为例，该企业的主要供应商是一家化工厂。

由于化工品价格的不断上涨，原材料的采购成本不断增加，企业需要采取措施来解决资金问题。

该企业选择了一种新型的供应链融资模式——“第三方供应链融资”，即基于供应链的核心企业，由金融机构为其供应商提供融资，最终实现了链条上的资金流畅。

在该案例中，该生产企业首先与供应商签署了供货合同，约定了贸易条款和条件，然后将该合同提交给第三方融资机构，由该机构为供应商提供资金支持。

这种供应链融资模式的核心是基于核心企业的信用优势来为供应商提供融资，降低了银行信贷的审批难度，同时也保证了链条上的资金流畅。

以另一家服装厂为例，该企业主要的销售渠道是线上电商平台。

由于需要支付较高的保证金和存货款，该企业的资金周转成为了一个难题。

该企业选择了用自有存货来换取短期贷款，从而解决了资金周转的问题。

该企业将存货质押给金融机构，再由该机构向企业提供短期融资，该模式被称作“存货融资模式”。

通过这种模式，企业可以将其存货快速变现，从而及时购进下一批货物。

同时，存货质押的资产价值可以得到较高的贴现率，企业可以以较低的成本进行融资。

这种模式在保证资金流畅的同时，也提高了企业的资金利用效率。

通过以上两个案例可以看出，中小企业供应链融资模式的出现，对企业的发展起到了重要的作用。

这种新型的融资模式以供应链为中心，通过优化资金流动，实现了资金的快速回笼，从而推动了全链的稳定发展。

对于中小企业而言，供应链融资模式也是一个新的发展机遇，将为其未来的发展带来更多的机会和挑战。