欢瑞世纪2018年经营成果报告-智泽华

北部湾港2018年财务分析综合报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 3 页 北部湾港2018年财务分析综合报告一、实现利润分析2018年实现利润为86,507.81万元，与2017年的69,887.05万元相比有较大增长，增长23.78%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。

二、成本费用分析2018年营业成本为265,479.84万元，与2017年的208,596.84万元相比有较大增长，增长27.27%。

2018年管理费用为32,991.98万元，与2017年的26,368.07万元相比有较大增长，增长25.12%。

2018年管理费用占营业收入的比例为7.84%，与2017年的8.05%相比变化不大。

管理费用与营业收入同步增长，销售利润有较大幅度上升，管理费用支出合理。

2018年财务费用为24,480.49万元，与2017年的16,729.39万元相比有较大增长，增长46.33%。

三、资产结构分析从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力并没有提高。

因此与2017年相比，资产结构趋于恶化。

四、偿债能力分析从支付能力来看，北部湾港2018年是有现金支付能力的。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

五、盈利能力分析北部湾港2018年的营业利润率为21.61%，总资产报酬率为7.41%，净资产收益率为7.76%，成本费用利润率为26.50%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为1,664,645.25万元，经营资产的收益率为5.47%，而对外投资的收益率为-64.63%。

从企业内外部资产的盈利情况来看，外部投资的收益率小于内部资产收益率，并且二者均小于企业实际贷款利率，表明企业的盈力能力是不能令人满意的。

对外投资业务缺乏盈利能力，并且亏损程。

欢瑞世纪2020年三季度现金流量报告
一、现金流入结构分析
2020年三季度现金流入为33,640.42万元，与2019年三季度的103,062.84万元相比有较大幅度下降，下降67.36%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为14002.98万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的41.63%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加7642.90万元。

在当期的现金流入中，企业通过收回投资、变卖资产等大的结构性调整活动所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的36.27%。

但企业收回投资和变卖资产的目的主要是为了偿还到期债务。

二、现金流出结构分析
2020年三季度现金流出为26,007.83万元，与2019年三季度的168,387.88万元相比有较大幅度下降，下降84.55%。

表明企业进行投资扩展，进行结构调整。

最大的现金流出项目为投资所支付的现金，占现金流出总额的46.91%。

内部资料，妥善保管第1 页共4 页。

圣阳股份2018年财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况圣阳股份2018年资产总额为191,264.15万元，其中流动资产为133,227.05万元，主要分布在应收账款、存货、货币资金等环节，分别占企业流动资产合计的56.46%、20.02%和15.89%。

非流动资产为58,037.1万元，主要分布在固定资产和无形资产，分别占企业非流动资产的80.27%、10.34%。

资产构成表2、流动资产构成特点企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的56.87%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

流动资产构成表3、资产的增减变化2018年总资产为191,264.15万元，与2017年的203,188.98万元相比有所下降，下降5.87%。

4、资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：应收票据增加4,846.71万元，固定资产增加3,189.21万元，应收账款增加1,889.2万元，存货增加630.42万元，递延所得税资产增加276.17万元，应收利息增加5.03万元，交易性金融资产增加0.97万元，其他流动资产增加0.96万元，共计增加10,838.67万元；以下项目的变动使资产总额减少：固定资产清理减少0.13万元，其他非流动资产减少170.96万元，其他应收款减少171.18万元，预付款项减少272.74万元，无形资产减少284.6万元，长期投资减少577.12万元，在建工程减少6,647.93万元，货币资金减少14,638.83万元，共计减少22,763.49万元。

增加项与减少项相抵，使资产总额下降11,924.82万元。

主要资产项目变动情况表二、负债及权益构成1、负债及权益构成基本情况圣阳股份2018年负债总额为70,814.46万元，资本金为35,405.72万元，所有者权益为120,449.69万元，资产负债率为37.02%。

在负债总额中，流动负债为49,039.32万元，占负债和权益总额的25.64%；非流动负债为21,775.14万元，金融性负债占资金来源总额的11.38%。

欢瑞世纪2020年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为175,896.91万元，2020年三季度已经取得的短期带息负债为2,254.4万元。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供222,010.41万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕46,113.5万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。

4.短期负债规模
由于该企业当前经营业务亏损，无法从发展的角度对该企业的合理负债规模做出正确判断。

静态来看，该企业可以新增的短期贷款为46,654.96万元。

5.长期负债规模
由于该企业当前经营形势缺乏创造现金的能力，无法对长期贷款额度做出正确判断。

长期贷款额度取决于对该企业未来盈利状况的判断。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业在短期内不会出现支付资金缺口，但企业经营业务亏损。

资金链断裂风险等级为1级。

2.是否存在长期性资金缺口
该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供230,323.12万元的营运资金。

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