外汇理财如何“出金”

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外汇理财如何“出金”
最近,外汇市场的局势可谓风起云涌。日本大地震缘故,日圆的汇率
出现了大涨。由于西方七国集团的干预, 日圆的走势更是不明朗。
欧元区又出现加息消息,促使欧元带动了非美货币的走强。现在的局
面真是纷繁复杂 。那么,普通的投资者应该如何理好财,令自己手
里的外汇保值甚至增值呢?

注重非美外汇理财
理财专家认为,对于那些有外汇使用需求者,结汇并不算上策。据分
析,有外汇使用需求的人一般是出国旅游 、留学两种情况,鉴于当
前外币走势比较复杂,外币理财产品收益率波动幅度较大,可以配置
短期的外汇理财 产品。

不过,随着美元的贬值,与美元挂钩的外汇理财产品纷纷走弱,而非
美货币及理财产品则不断走强,在银行发 行的外汇理财产品中,短
期外汇理财产品正在成为主流。多家银行主推的外币理财产品都以高
息货币居多,而 且收益多表现较好,如民生银行[5.04 -0.59%]的一
款1月底到期的澳元理财产品就取得了5.6%的收益率。该产 品投资于
债券和货币市场工具,风险较低。
不过,近期埃及局势动荡,令美元短线出现反弹,高息货币纷纷回落,
部分挂钩高息货币的短期外汇理财产品 也面临一定风险。对此,有
银行理财师建议,可以考虑做些像挂钩石油、能源等风险较低、收益
较高的外汇理 财产品,可以规避汇率波动带来的风险。像渣打银行
发行的1款结构性产品,挂钩于美国石油指数基金,投资 期限为2009
年12月23日至2010年12月23日,该产品实现了20%的实际到期收益率。

澳元理财产品拔头筹
对于手中持有外汇的市民来讲,与其将外汇存在银行储蓄账户,还不
如拿来投资稳健型外汇理财产品。除了恒 生中国推出一只结构性理
财产品外,其余的外汇理财产品都比较稳健,预期收益率最高的当然
是非澳元产品莫 属。据统计,排名第一的是民生银行非凡资产管理
(外汇增利型)理财产品1104期澳元(188天),属于非保本浮 动收益
型,银行给出高达7.5%的年化收益率。记者发现,该产品投资除了货
币市场、票据、债券等工具之外, 还投资信托计划、外汇衍生交易
等,因此银行不能保证本金。排名第二的招行“金葵花”节节高升—
安心回报 澳元89号理财计划(182天),与民生银行投资方向类似,不
过银行保证年化收益率为6.1%。中行汇聚宝 1103EA6M—澳元期限可
变产品 (6个月)业绩也不俗,银行保证年化6%的收益率。

外币存款依然可行
部分银行理财师认为,存在银行仍是一个可行的办法。外币存款利率
的浮动性很大,各家银行可以在符合规定 的范围内定出竞争性利率。
所以,办理外币存款时,需要选择利率高的银行储存。同一种外币,
存入不同银行 ,利率可能相差数倍。如果资金量大,收益差距就会
更加明显。

虽然存款不如理财产品灵活,但是客户可以提前支取,兼顾汇率波动,
随时进行调整。据记者了解,不仅中资 银行外币存款利率各有不同,
外资银行的外币存款利率的差距更大、变动更频繁。据统计,某些外
资银行澳元 半年期存款年化收益率可高达6%以上,美元半年期可高
达2%。如果定期存款利率如此可观,存银行坐享收益也 是不错的选
择,但是究竟哪家银行存款利息最高,还需持汇者货比三家。

外资银行储蓄利率高
排名靠前的均为澳元理财产品,这与澳元属于高息货币不无关系。澳
洲央行最新的利率在4.75%,而美元、日 元的货币利率还接近于0。
在境内银行中,中资银行和外资银行的澳元储蓄利率也相差巨大。如
工行澳元1年期 储蓄利率仅为1.5%。而星展银行中国的标准客户澳元
1年期储蓄利率达4.7%,丰盛理财客户利率达4.75%;华侨 银行客户1
万—2.9999万澳元1年期储蓄利率为3.8%,3万澳元以上利率为4%。
除了澳元理财产品,美元、欧元和港币理财产品在市场上也比较普遍。
下周在售的兴业银行“天天万汇通” 2011年第六期B款美元产品
(366天)收益率也靠前,产品投资于拆借、票据、债券等,非保本浮
动收益,产品预 期年化投资收益率5.4%(含年管理费率0.6%,20万含
以上的大额客户年管理费率0.4%),当然,还是远高于目前 银行美元
12个月定期存款年利率1.00%。另外,中行、招行、民生、兴业银行
等下周也有美元理财产品在售, 预期年化收益率在3.4%—5.4%之间。

至于欧元理财产品,民生银行的非凡资产管理(外汇增利型)理财产品
1104期欧元(188天)也比较有竞争力,该 产品投资于货币市场、票据、
债券等,非保本浮动收益,预期年化收益率达4.2%。

人民币理财产品更诱人
如果说手中的外汇未来并无明确用途,专家建议还是把外币换成人民
币。毕竟人民币升值预期比较明确,专家 普遍预计今年人民币有5%
左右的升值幅度。同时,人民币理财产品的吸引力也好于外币产品,
可选择的产品也 更多。统计显示,下周各家银行共有206只人民币理
财产品在售。其中信贷类、综合类理财产品收益诱人。

目前大部分银行的产品线都比较齐全,可以在一家银行选择多款产
品。如民生银行上海分行将于3月28日推出 “非凡资产管理”多款理
财产品。据悉,此次推出的多款理财产品,主要投资但不限于债券市
场国债、政策性 金融债、企业债、央行票据、短期融资券、中期票
据、债券回购、货币市场存拆放交易等货币组合投资工具, 产品具
有收益稳健,方便购买,期限灵活,选择多样等特点。此次推出的产
品期限有7天至1年不等,客户参考 年收益率最高达6%,发售起点金
额20万元。在此次推出的多款产品中,短期产品的参考收益更是夺人
眼球,其 中7天产品参考年收益率5.5%-6%,12天产品参考年收益率
5.3%,18天产品参考年收益率5.3%-5.5%。

日元理财产品受益日元升值
近期受日本大地震影响,日本金融市场出现大幅动荡,东京股市跌幅
超过15%,但是日元汇率却出现大幅攀升 。最近一年,日元兑人民币
处于升值趋势,对比目前与去年同期日元外汇牌价走势,日元兑人民
币升值幅度为 7%左右。

理财分析师指出, 日元兑人民币升值对于日元理财产品而言意义重
大,多数日元理财产品以固定期产品为常 态,作为零息货币的日元,
银行推出的此类理财产品预期收益普遍较低,一般为2%左右,由于日
元对人民币升 值,因此,产品最终收益不仅仅为到期收益,还包含
日元兑换为人民币之后获得的日元升值收益。
备注:外汇理财产品的风险
1.投资本金风险:外汇理财产品中的保本型产品提供的保本为到期保
本,若到期日前客户提前赎回无100%本金 保障,客户可能会遭受本
金损失。

2.投资收益风险:投资产品的净值在到期日前的价格将受包括利率水
准及其波幅、投资策略以及到期时间等市 场因素的影响。此外,与
结构性存款相连接的标的资产价格会受许多因素的影响,包括标的资
产价值和波动率 的变化,发行人信用,汇率变化以及难以预料的经
济、金融和政治事件等。

3.利率风险:利率走势可能对外汇理财产品的市场价值产生影响。
4.汇率风险:部分外汇理财产品以单一货币计价。对非该种货币经转
换后进行投资的投资人而言,需承担一定 的汇率风险。

5.流动性风险:某些外汇理财产品流动性不高,投资者只有在银行拟
定的最早赎回日后方可提前赎回,根据条 款规定,银行将收取一定
的提前赎回费。