20春东财《证券投资学》单元作业三答案4767

第1章 股票

1.1填空题

1）执行机关 2）后配股 3）B股 H股

1.2选择题

1）B 2）B 3）A

1.3问答题

1）股份制度也称股份公司制度，它是指以集资入股、共享收益、共担风险为特点的企业组织制度。股份制度的功能：（1）股份制初期的功能: 筹集（或集中）资金是股份制的主要功能。（2）股份制成熟时期的功能: 在股份制已发展到比较完善的今天，改善和强化企业的经营管理机制已成为其主要功能，而融资功能作为其固有的本能而成为次要功能。

2）股票的主要特性主要表现在如下几个方面：（1）不可返还性。（2）决策性。（3）风险性。（4）流通性。（5）价格波动性。（6）投机性。

3）第一，推行股份制是建立现代企业制度、搞活企业的有效途径。

第二，推行股份制有利于增强企业的自我约束机制，端正企业行为。

第三，推行股份制有利于企业存量资产的重新优化配置。

第四，推行股份制有利于企业内部明确权、责、利关系，促使企业的干部、职工关心企业的经营与发展。 第五，推行股份制有利于企业筹集资金，实现自我技术改造和设备更新。

第六，推行股份制有利于坚定外商投资信念，促进引进外资的不断增长。

1.4分析题

（1）投资经验包括以下几条：

第一，以公司本身的素质为最主要的衡量标准，决不能听信小道消息，盲从专家意见。

第二，投资成长低价股，在相对低位买进。

第三，重拳出击，持股不能太分散。

第四，打持久战，设立止损点，跌到一定幅度就及时斩仓。

第五，把握板块运动规律，适当反向操作。

（2）对基本分析和技术分析的认识包括：

基本分析中，强调经济等基本面因素对股价的影响，经济因素包括宏观、中观和微观经济等方面，宏观和中观都影响多个公司的股票，因而，实际中，微观企业个体的因素对于选股尤为重要。因而，本案例中也非常强调公司自身的因素的最主要作用。

技术分析有三项的市场假设：市场行为涵盖一切信息，价格沿趋势移动，历史会重演。它认为市场交易就是最好的指标，一旦遇到与过去时期相类似的情况，应该与过去的结果进行比较，过去的结果是对未来进行预测的参考。本案例中，非常注重对资金流量、成交量的关注，这体现了技术分析的思想。另外，市场情绪因素是影响股价的短期技术因素，是无法控制的因素，会给投资带来很大的不确定性，因此，不应关注市场中的小道消息，并设立止损点来控制风险。

(单选题)1: 在我国证券市场立法机构是（）

A: 人民银行

B: 证监会

C: 财政部

D: 全国人民代表大会

正确答案: D

(单选题)2: 依法持有并保管基金资产的是（ ）。

A: 基金持有人

B: 基金管理人

C: 基金托管人

D: 证券交易所

正确答案: C

(单选题)3: 深圳证券交易所编制并公布的以全部上市股票为样本股，以指数计算日股份数为权数进行加权平均计算的股价指数是（ ）。

A: 上证综合指数

B: 深证综合指数

C: 上证30指数

D: 深证成分股指数

正确答案: B

(单选题)4: 具有凹性效用函数的投资者是（ ）。

A: 风险回避者

B: 风险喜好者

C: 风险中性者

D: 以上都不对

正确答案: A

(单选题)5: 下列关于股票的清算价格的说法中，正确的是（ ）。

A: 股票清仓时，股票所能获得的出售价格

B: 股票的清算价值应与帐账面价格相等

C: 股票的清算价值时公司清算时每一股份所代表的实际价格

D: 公司破产清算时，其发行的股票的交易价格

正确答案: C

(单选题)6: 1790年成立了美国第一个证券交易所（ ）

A: 全美证券交易所

B: 纳斯达克市场

C: 纽约证券交易所

D: 费城证券交易所

正确答案: D

(单选题)7: 以下不是股票基本特征的是( )

(单选题)1: 信用工具的产生与货币的（ ）职能直接相连。

A: 流通手段

B: 贮藏手段

C: 价值手段

D: 支付手段

正确答案: D

(单选题)2: 当黄金从众多的商品中分离出来，经常地、固定地起着一般等价物作用时，它已经处于（ ）。

A: 扩大的价值形式

B: 一般的价值形式

C: 简单的偶然的价值形式

D: 货币的价值形式

正确答案: D

(单选题)3: 投资收入（如红利、利息等）在国际收支平衡表中应记入（ ）。

A: 资本项目

B: 储备和其他账户

C: 金融账户

D: 经常项目

正确答案: D

(单选题)4: 信用货币的产生源于货币的（ ）职能。

A: 价值尺度

B: 流通手段

C: 贮藏手段

D: 支付手段

正确答案: D

(单选题)5: 中央银行的负债来自（ ）。

A: 一国政府与工商企业

B: 一国金融机构与工商企业

C: 一国政府与金融机构

D: 工商企业与家庭个人

正确答案: C

(单选题)6: 其他条件相同，下列关于期货期权合约的阐述正确的是（ ）。

A: 距离到期日越近，看涨或看跌期权的期权费越高

B: 基础资产的价格波动性越小，期权费越高

C: 执行价格越高，看跌期权的期权费越高

D: 以上说法均不正确

正确答案: C

(单选题)7: 政府对金融体系的监管不包括（ ）。

东财《证券投资学》在线作业三

单选题 多选题

一、单选题（共 15 道试题，共 60 分。）

1. 某证券投资者在2000年初预测某类股票每年年末的股息均为0.9元，而折现率为9％，则该年初股票投资价值为（ ） 。

A. 10

B. 15

C. 50

D. 80

-----------------选择：A

2. 股票指数期货的交割额方式是（ ） 。

A. 现金轧差

B. 交割相应指数的成份股

C. 交割某种股票

D. 以上都可以

-----------------选择：A

3. 下列不属于证券中介机构的有（ ） 。

A. 证券业协会

B. 会计审计机构

C. 律师事务所

D. 资产评估机构

-----------------选择：A

4. 一般而言，能够使过热的经济受到控制并导致证券市场走弱的货币政策是( ) 。

A. 紧缩性货币政策

B. 扩张性货币政策

C. 中性货币政策

D. 弹性货币政策

-----------------选择：A

5. 全额包销由（ ）承担发行风险 。

A. 发行人

B. 中介机构

C. 投资者

D. 不一定

-----------------选择：B

6. 后续指标又称滞后指标，指在总体经济活动发生波动之后，才到达峰顶或谷底的时间序列指标。后续指标一般在总体经济活动发生变化后（ ）到达峰顶或谷底 。

A. 5个月

B. 4个月

C. 6个月

D. 8个月

-----------------选择：C 7. 积极成长型基金会将基金资产主要投资于（ ） 。

A. 蓝筹股或者是具有长期升值潜力的普通股

B. 具有高成长潜力的小公司股票或者是具备良好前景的公司股票

C. 会把一半的资金投资于债券，另一半的资金投资于股票

D. 股息和红利水平较高的绩优股、资信度高的政府公债和公司债等

-----------------选择：B