（金融保险）金融工程第二版郑振龙第一章
金融工程概论
金融工程是上世纪90年代初西方国家出现的壹门新兴金融学科。它运用工程技术的方法（数学建模、数值计算、网络图解、仿真模拟等）设计、开发和实施新型金融产品，创造性地解决金融问题。金融工程的发展历史虽然不长，但由于其将工程思维引入金融科学的研究，融现代金融学、信息技术和工程方法于壹体，因而迅速发展成为壹门新兴的交叉性学科，在把金融科学的研究推进到壹个新的发展阶段的同时，对金融产业乃至整个经济领域产生了极其深远的影响。
第壹节金融工程产生和发展的背景
现代金融工程是伴随着近20多年来世界经济发展环境的深刻变化以及风靡全球的金融创新发展起来的。同时，信息技术的进步对金融工程的发展起到物质上的支撑作用，为金融工程的研究和其产品的开发提供了强有力的工具和手段。
一、全球经济环境的变化
二战以后，西方国家的经济经历了相当长的壹段稳定发展时期。然而，爆发于1973年的石油危机，突然改变了石油这个基础性商品的长期价格，带动了其他基础原材料商品价格上涨，对西方国家的经济造成“供给冲击”。OPEC组织采取集体行动，于1973年和1979年俩次提高油价，使原油价格从最初的每桶3美元提高到每桶近40美元。油价的爆涨成为西方经济发生“滞胀”的重要外部因素。除了石油危机外，发生在同壹时期的另壹个重大国际经济事件是以美元为基础的固定汇率制度（布雷顿森林体系）的崩溃。它表明从此世界各国的本位货币（包括美元）彻底和黄金脱钩，各国货币间的兑换比例根据外汇市场上的供求状况和国家的适当干预而确定。物价总体水平的波动，使得通货膨胀变得难以预测，企业之间签定的长期贸易合同充满价格风险；在金融领域，物价波动造成名义利率和实际利率相脱节，利率不能真实反映借贷市场上的资金供求状况。西方国家30年代大危机以来的很多金融管制措施已经不能同变化了的经济环境相适应。于是，自上世纪80年代中期以来，西方各国纷纷放松金融管制、鼓励金融机构业务交叉运营、平等竞争，形成了壹股金融自由化的改革潮流和金融创新的浪潮，为金融工程的产生提供了外部环境。
总复习
第一章 金融工程学概述
2、金融工程的理论基础是什么？
3、金融工程的操作工具主要有哪些？
4、金融工程的目标是什么？
6、金融工程的基本方法是什么？
1、什么是金融远期？应用远期合约的目的是什么？
5、什么是远期外汇综合协议？它与远期利率协议的主要区别是 什么？
6、现货市场与期货市场的区别与联系是什么？
8、举例说明金融远期的应用。 7、金融远期与金融期货的主要区别是什么？ 4、什么是远期利率？远期利率如何确定(均衡利率)？ 何应用远期利率协议？ 3、什么是远期利率协议？应用远期利率协议的目的是什么？如 2、远期合约有哪些优缺点？ 2
1、金融期货主要有哪些类型？
2、了解期货交易的基本制度。主要是“期货合约的标准化、保
证金制度、平仓制度和结算体系与制度”。
3、什么是保证金制度？其主要目的是什么？
4、什么是平仓制度？什么是对冲？如何对冲？
5、了解金融期货交易的特征。
7、期货交易中有哪些交易者？他们的特点是什么？
8、了解世界主要期货市场
11、期货套期保值的基本原理与主要特点是什么？
13、套期保值有哪些类型？
16、应用统计方法确定最佳套期保值比率时，应注意什么问题？
什么？它的使用范围与条件是什么？ 17、存续期模型确定套期保值比率的基本原理与普通的公式是 条件是什么？ 15、确定套期保值比率的方法有哪些？各种方法的使用范围与 14、什么是基差风险？如何防范基差风险？ 12、期货套期保值中所需期货合约数的计算公式是什么？ 10、掌握各种情况下远期(期货)的定价公式。 方式、规模、结算、交易方式及特点。 9、掌握各种外汇期货、利率期货、股 票价格指数期货的报价 6、期货交易的主要功能是什么？ 3
19、什么是套利？套利有哪些基本类型？
20、金融期货有哪些套利策略？其含义与方法是什么？
22、了解投机与套利的区别。
23、 了解金融期货的投机策略。
1、什么是利率互换？了解互换过程中的几个关键日期 (交易日、
数理基础科学中的经济学与金融学
数理基础科学是一门研究数学和物理学的交叉学科，它广泛应用于各个领域，包括经济学和金融学。经济学和金融学作为社会科学的一部分，通过运用数理基础科学的原理和方法，帮助我们更好地理解和解释经济和金融现象。本文将从数理基础科学的角度探讨经济学和金融学的重要性以及它们之间的关联。
1. 数学在经济学中的应用
数学在经济学中起着至关重要的作用。它提供了一种精确的工具，用于量化和描述经济现象。例如，微积分和线性代数被广泛应用于求解经济模型中的最优化问题和方程组。这些数学工具使经济学家能够对经济系统进行建模和分析，从而预测市场行为和制定政策。
2. 统计学在金融学中的应用
统计学在金融学中也扮演着重要角色。金融市场的波动性和不确定性使得统计学成为预测和风险管理的必要工具。金融学家使用统计学方法来分析历史数据，建立数学模型来预测市场趋势和风险。例如，蒙特卡洛模拟是一种常用的统计学方法，用于模拟金融市场的随机变动以及衡量投资组合的风险。
3. 数理经济学与金融工程学的联系
数理经济学是经济学和数学的交叉学科，它研究经济理论和数学方法之间的联系。数理经济学的发展为金融工程学的兴起奠定了基础。金融工程学通过运用数学、统计学和计算机科学的方法来解决金融市场中的问题。它的目标是开发新的金融产品和交易策略，以及提高金融市场的效率和稳定性。
4. 量化金融与算法交易
在金融领域，量化金融和算法交易是近年来的热门话题。量化金融利用数学和统计学的方法，通过分析大量的金融数据来指导投资决策。算法交易则是利用计算机算法进行自动化交易的方法。这些技术的应用使得金融市场更加高效和透明。
5. 数理经济学与行为金融学的结合
行为金融学是研究人类行为与决策对金融市场的影响的学科。它与数理经济学的结合可以提供更深入的理解和预测金融市场的动态。数理经济学的方法可以用来建立行为金融学模型，并通过数学和计算方法来测试和验证这些模型。
金融学ppt课件完整版2023REPORTING•金融学概述•金融市场与金融机构•货币与货币政策•国际金融•金融风险与金融监管•金融创新与金融发展目录2023
PART01金融学概述2023REPORTING金融学是研究货币、信用、银行、金融市场等金融活动及其规律的科学。金融学的定义
主要包括货币流通、信用活动、金融市场、金融机构、金融工具等。
研究对象金融学的定义与研究对象金融学的历史与发展古代金融活动货币、信用、银行等金融活动的起源与发展。近代金融学的形成随着资本主义经济的发展，金融学逐渐从经济学中分离出来，形成独立的学科。现代金融学的发展20世纪70年代以来，金融学在理论、方法、技术等方面取得了巨大的发展，成为经济学中最为活跃和重要的分支之一。实证分析方法
规范分析方法案例分析方法
比较分析方法金融学的研究方法
运用统计、计量等实证分析方法，对金融市场的运行规律、金融机构的经营绩效等进行研究。通过对典型案例的深入剖析，揭示金融活动的内在规律和本质特征。
运用逻辑推理、归纳演绎等规范分析方法，对金融政策、金融制度等进行分析和评价。通过对不同国家、不同时期的金融制度、金融市场等进行比较分析，揭示金融发展的共性和差异。
PART02金融市场与金融机构2023REPORTING金融市场的定义01金融市场是指资金供求双方通过金融工具进行交易的场所，是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。金融市场的分类02按照交易期限的不同，金融市场可分为货币市场和资本市场；按照交易对象的不同，可分为票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场等。金融市场的作用03金融市场在现代经济中发挥着重要作用，包括提供融资和投资平台、优
化资源配置、分散风险等。金融市场概述金融机构的定义金融机构是指从事金融服务业有关的金融中介机构，为金融体系的一部分，金融服务业（银行、证券、保险、信托、基金等行业）与此相应。金融机构的分类按照业务性质的不同，金融机构可分为银行类金融机构和非银行类金融机构，其中银行类金融机构包括中央银行、商业银行、政策性银行等；非银行类金融机构包括证券公司、保险公司、信托公司、基金公司等。金融机构的作用金融机构在现代经济中发挥着重要作用，包括提供金融服务、促进资金融通、降低交易成本
