金融学作业答案

第一专题 一、教学指导P34 二、教学指导P34 三、货币有哪些具体形式？ 答：货币形式演进大致经历了实物货币、金属货币、代用货币、信用货币四种形式。 四、信用是怎样产生的？其发展状况如何？ 答：原始社会初期没有信用，随着生产力的发展出现了剩余产品和私有制，因而出现了贫富分化，出于生存或其他需要，贫穷的人向富裕的人借贷，这就产生了早期的信用。信用产生以后，随着经济的发展而不断变化，资本主义以前的信用是高利贷信用，其存在的经济基础是自然经济，其特点是利率高、剥削重和非生产性，其借贷的客体是实物为主货币为辅。到了资本主义社会，信用关系发生了巨大的变化，信用关系主要表现为借贷资本的运动，利率符合了平均利润率的要求，借贷的客体是以货币为主以实物为辅，它对商品经济的发展起到了巨大的推动作用，所以也称之为现代信用。 五、教学指导P36

第二专题 金融机构体系 一、我国金融机构体系是怎样的？ 答：目前，我国已基本形成了以中国人民银行为核心，国有独资商业银行为主体，多种金融机构分工协作的金融机构体系。第一类是货币当局，即中国人民银行。第二类是银行：包括政策性银行、商业银行。第三类是非银行金融机构：主要包括保险公司、城市信用合作社及农村信用合作社、信托投资公司、证券公司、证券交易所、投资基金管理公司、证券登记公司、财务公司及其他非银行金融机构。第四类是在境内开办的外资、侨资、中外合资金融机构：包括外资、侨资、中外合资的银行、财务公司、保险机构等在我国境内设立的业务分支机构及驻华代表处。 二、中央银行的性质是什么？ 答：中央银行是代表国家制定和执行货币金融政策、管理金融的国家机关，是 特殊的金融机构，也可以说中央银行是具有银行特征的国家机关。 首先，中央银行是国家机关。中央银行是全国金融事业的最高管理机构，是政府在金融领域内的代理人，负责制定和组织执行货币金融政策，监督管理全国金融机构和金融市场的活动，履行着国家管理经济的部分职能，因而是政府的组成部分，具有国家机关的性质。 其次，中央银行具有银行的一些特征。中央银行的业务包括办理存款、贷款和结算业务等。中央银行的日常金融管理是通过自身拥有的经济力量，对金融和经济活动进行调节和控制来实现的。 三、中央银行的职能有哪些？ 答：中央银行的性质特征决定了其职能的特殊性，具体职能有： （1）发行的银行。发行的银行是指中央银行垄断了银行券的发行权，成为全国唯一的现钞发行机构。货币的发行是中央银行重要的资金来源，为中央银行调节货币流通、干预经济提供了资金力量。同时，作为发行的银行，中央银行必须保持货币流通顺畅与稳定。 （2）银行的银行。银行的银行是指中央银行只同商业银行和其他金融机构发生业务往来关系，而不与工商企业和个人发生直接的信用关系。中央银行把普通的金融机构作为自己的客户，为它们提供“存、放、汇”，中央银行在为普通金融机构提供服务的同时，还能对它们的活动施加影响，具体表现在：集中存放款准备金、组织全国的清算和最后贷款人。 （3）国家的银行。又称政府的银行，是指中央银行代表国家制定和执行货币金融政策，代理国库收支以及为国家提供各种金融服务。作为政府的金融代理人，办理政府在金融方面的事务。具体包括：代理国库，代理发行国家债券，对国家给予信贷支持，代理国家持有、管理和经营黄金和外汇储备，制定和实施货币政策，代表政府管理和监督全国的金融活动以及作为政府国际金融活动的代表参加组织、会议，充当顾问和参谋。 四、商业银行的主要业务是什么？ 答：商业银行的业务有三类：负债业务、资产业务、中间业务和表外业务。 商业银行的负债业务是形成其资金来源的业务。商业银行的资金来源有：（1）自有资本，主要包括股份资本、公积金和未分配利润；（2）存款，包括活期存款、定期存款、储蓄存款；（3）其他负债，主要有同业拆借、回购协议、 向中央银行借款、发行金融债券、中间业务中临时的资金占用等。 商业银行的资产业务是指运用资金的业务。商业银行的资金运用一般有四个方面：（1）现金资产；（2）贷款（包括贴现）；（3）证券投资；（4）其他资产。贷款（包括贴现）和证券投资是赢利资产，是银行资金运用的两种最主要的方式。 中间业务是银行不运用自己的资金而代替客户办理收付和其他委托事项并收取手续费的业务。在办理中间业务时，银行只是以中间人的身份出现，为顾客提供各类服务。 表外业务是不计入资产负债表内因而不影响资产负债总额，但在一定条件下会转变为资产或负债的业务。 五、商业银行的管理是怎样的？ 答：银行的经营活动要受一定的经营理论的指导。西方商业银行的经营理论经历了资产管理、负债管理、资产负债管理的演变过程。 （1）资产管理理论。资产管理是商业银行的传统管理理论。在20世纪60年代以前，银行资金来源比较单一，大多是吸收活期存款，主动权在客户手上，银行管理起不了决定影响，而资金运用的主动权却在银行手上，这样，银行经营管理的重点就放在资产方面。资产管理的重点是流动性管理。资产管理理论经历了三个不同发展阶段。 第一阶段是商业贷款理论，又称真实票据理论。即认为银行放款应该是短期商业性的，并有真实商业票据为凭据。因为这种贷款具有自动清偿性质，既符合流动性要求，又能带来适当的收益。在此理论影响下，银行只发放短期易变现的贷款。 第二阶段是可转换理论。这一理论认为，银行能否保持流动性关键在于资产的变动能力。把可用资金的一部分投放于能在二级市场出售的证券上，是可以满足银行流动性需要的。这种理论是以金融工具和金融市场的发展为背景的。可转换理论的实际应用把银行的资产业务拓展到了证券上。 第三阶段是预期收入理论。这种理论强调的是借款人的预期收入。它认为，放款的偿还是以借款人未来收入为基础的，所以，银行根据借款人的预期收入或现金流量，确定放款计划，安排放款的到期日，银行就能保持规律性的现金流人，维持高度的流动性。预期收入理论强调了贷款偿还与未来收入的关系，推 动了商业银行业务经营向中长期设备贷款、分期付款的不动产贷款和消费贷款以及设备租赁等方面的扩展。 以上三种资产管理理论不是相互排斥的，而是相互补充的关系，各种理论都为银行的资产管理提供了新的思路，推动了资产业务的不断发展。 （2）负债管理理论。负债管理理论的核心思想是把保证银行流动性的重点，从资产方面转到负债方面，主张以借入资金的办法来保持银行流动性。负债管理理论认为，银行流动性不仅可以通过资产管理来获得，也可以通过向外借款来得到。银行无需经常保持大量的准备资产，完全可以将资金更多地投放到高收益的资产上去，而一旦需要周转资金，则可向外筹借。 这种理论的运用改变了银行过去按照已有的负债来调整资产以适应之的做法，银行开始根据资产的需要来调整负债，让负债去适应和支持资产。但是这一理论存在着明显的缺陷：①提高了银行的融资成本，因为借款成本通常要比存款利率高；②增加了经营风险，当银行不能从市场借到相应的资金时，就可能陷入困难，而市场是变幻难测的；③不利于银行稳健经营，短期资金来源比重增大，借短放长的问题日趋严重，银行不注意补充自有资本，风险增加了。 （3）资产负债管理理论。目前流行的是资产负债管理理论。这种理论认为，只有根据经济的变化，通过资产结构和负债结构的共同调整，通过资产、负债两方面的统一协调管理，才能实现赢利性、安全性、流动性的均衡，为银行谋取最大利润。而单纯的资产管理过于偏重安全和流动，往往以牺牲赢利为代价，不利于鼓励银行家进取经营；单纯的负债管理过于强调依赖外部借款，增大了银行经营风险，它们都带有一定的偏向。一种把资产和负债两个方面结合起来的管理才是更有效率的管理。 六、非金融机构主要有哪些？ 答：非银行金融机构主要包括：保险公司、城市信用合作社及农村信用合作社、信托投资公司、证券公司、证券交易所、投资基金管理公司、证券登记公司、财务公司及其他非银行金融机构。

第三专题 金融市场 一、金融市场的基本要素是什么？ 答：构成金融市场的基本要素主要有：交易对象、交易主体、交易工具及交易价格。 二、金融市场的类型是怎样划分的？ 答：金融市场是一个大系统，包含许多具体的、相互独立但双有紧密联系的市场，可以用不同的标准进行分类. 1、以金融交易的期限为标准，金融市场分为货币市场和资本市场。 货币市场是交易期限在一年之内的短期金融交易市场，其功能在于满足短期资金需要，主要包括短期存贷市场、银行同业拆借市场、贴现市场、短期债券市场、CD等短期融资工具市场。 资本市场是交易期限在一年以上的长期金融交易市场，其功能在于满足工商企业的中长期投资要求和政府弥补财政赤字的资金需要，主要包括长期存贷市场和证券市场（证券市场又分为债券和股票市场）。 2、按金融交易标的物的性质，可分为同业拆借市场、票据贴现市场、、证券市场、黄金市场和外汇市场。 3、按金融交易的交割期限，金融市场分为现货市场和期货市场。 4、按融资方式，可分为直接金融市场和间接金融市场。 5、按金融工具的交易程序，可公为发行市场和流通市场。 6、按有无固定场所，可分为有形市场和无形市场。 7、按金融政治地理区域，金融市场分为国内金融市场和国际金融市场。 三、金融工具主要有哪些？ 答：①按期限长短划分、有货币市场金融工具和资本市场金融工具，前者期限短，一般为1年以下，如商业票据、短期公债、银行承兑汇票、可转让大额定期存单、回购协议等：后者期限长，一般为1年以上，如股票、企业债券、国库券等。 ②按发行机构划分，有直接融资工具和间接融资工具。前看如政府、企业发行或签署的国库券、企业债券、商业票据、公司股票等；后者如银行或其他主融机构发行或签发的金融债券、银行票据、可转让大额定期存单、人寿保险单和支票等。 ③按投资人是否掌握所投资产品的所有权划分，可分为债权凭证与股权凭证。 ④按金融工具的职能划分，有股票、债券等投资筹资工具和期货合约、期权合