第4章 外部融资能力

公司章程范本中的公司外部融资规定一、引言公司章程的制定是规范公司内外部运营、管理和发展的基本文书，对于公司的正常运营和未来发展具有重要意义。

其中，公司外部融资规定是公司章程中的重要内容之一，它涉及着公司资本结构、股东权益保护等诸多方面。

本文将探讨公司章程范本中的公司外部融资规定。

二、公司章程中的公司外部融资规定的重要性公司章程中明确公司外部融资规定的重要性在于：1. 规范公司融资行为：公司章程中应明确外部融资渠道，如股权融资、债权融资等，以使公司在融资过程中不违背法律法规，并且保障公司的融资行为合规有序。

2. 维护股东利益：外部融资涉及到公司股东利益的保护，章程中应规定与融资相关的股东投资权益、优先购买权等规定，以确保公司的外部融资活动不损害股东的权益。

3. 提高公司信誉度：公司章程是公司的法律依据，其中包含的外部融资规定能够为外部投资者增加对公司的信任，提高公司的信誉度，为公司获得更好的融资机会。

三、公司章程范本中的公司外部融资规定以下是公司章程范本中常见的公司外部融资规定的内容：1. 公司股权融资：(1) 股权发行对象：公司章程中应明确股权发行对象范围和条件，例如可以面向公司内部股东或外部投资者发行股权。

(2) 股权认购方式：章程中可规定股权认购方式，如公开发行、定向增发等方式，并明确相关程序和流程。

(3) 股权转让限制：公司章程中应详细规定股权转让的限制条件，以维护公司股东利益和公司稳定发展。

2. 公司债权融资：(1) 债权融资方式：公司章程应明确公司进行债权融资的方式，如发行公司债、贷款等。

(2) 债权人权益保护：章程中应明确债权人的权益保护措施，如债权人优先受偿权等规定。

(3) 债务限额：公司章程应规定公司债务的限额，以避免公司财务风险过高。

3. 其他相关规定：(1) 股东优先购买权：公司章程中可规定股东优先购买权，以维护股东的权益。

(2) 公司信息披露：章程中应明确公司信息披露的内容和方式，以提升公司的透明度，保护投资者权益。

外部融资额计算公式随着经济的发展，企业的运营和发展需要大量的资金，而这些资金往往不仅来自企业自身的利润积累，还需要通过外部融资来实现。

外部融资是指企业通过向外部融资市场进行借款或发行股票等方式获得资金。

在进行外部融资时，需要根据企业的经营情况和市场需求等因素来确定融资额度，而外部融资额计算公式就是在此过程中起到重要作用的工具。

一、外部融资额的概念外部融资额是指企业通过向外部融资市场借款或发行股票等方式获得的资金的总额。

外部融资额的大小直接影响企业的发展和经营状况，因此在进行外部融资时，需要根据企业的实际情况和市场需求等因素来确定外部融资额。

二、外部融资额的影响因素外部融资额的大小受到多种因素的影响，主要包括以下几个方面： 1.企业的财务状况：企业的财务状况是决定外部融资额的重要因素之一。

如果企业的财务状况良好，具有一定的资产和利润积累，那么可以借此向外部融资市场展示出自己的良好信用和还款能力，从而获得更多的融资额度。

2.市场需求：市场需求也是影响外部融资额的重要因素之一。

如果市场需求旺盛，企业的业务发展迅速，那么就需要更多的资金来支持企业的发展，因此外部融资额会相应增加。

3.融资成本：融资成本是指企业进行外部融资时需要支付的利息或股利等成本。

如果融资成本较低，那么企业可以借此获得更多的融资额度，反之则会受到限制。

4.融资方式：不同的融资方式对外部融资额也会产生不同的影响。

例如，借款的融资方式可以获得较高的融资额度，但需要支付较高的融资成本；而发行股票的融资方式可以获得较低的融资成本，但融资额度相对较小。

三、外部融资额计算公式外部融资额计算公式是企业在进行外部融资时所使用的工具，可以帮助企业根据自身的经营情况和市场需求等因素来确定合适的融资额度。

一般而言，外部融资额计算公式可以分为以下几种：1.借款融资额计算公式借款融资额计算公式是指企业在进行借款融资时所使用的计算公式。

一般而言，借款融资额可以通过以下公式来计算：借款融资额 = 企业实际资产价值×贷款比例其中，企业实际资产价值是指企业的总资产减去负债的价值，贷款比例是指银行或其他金融机构提供的贷款额度占企业实际资产价值的比例。

公司财务管理中的外部融资与内部融资在公司财务管理中，外部融资和内部融资是两种常见的筹资手段。

外部融资是指通过向外部资金来源借款或发行股票等方式筹集资金，而内部融资则是通过内部资源的再利用或再配置来满足资金需求。

本文将探讨公司财务管理中的外部融资与内部融资的特点、优缺点以及应用情况。

一、外部融资外部融资是指公司通过向外部资金来源融资来满足资金需求。

这种融资方式可以分为借款和股权融资两种形式。

1. 借款融资借款融资是指公司通过向金融机构或其他借款方借款来筹集资金。

这种融资方式通常需要签订借款协议，明确借款额、利率、还款期限等相关条款。

借款融资的好处是可以快速获取大额资金，提供了灵活运用资金的空间。

同时，借款融资的成本相对较低，可以根据企业自身的还款能力选择不同的融资方式和期限。

然而，借款融资也存在一些风险和局限性。

首先，借款会增加企业的负债压力，需要按时偿还借款本息。

其次，借款融资可能受到市场利率的波动、贷款机构的审批限制等因素的影响，进而影响企业的资金成本和融资能力。

2. 股权融资股权融资是指企业通过发行股票或引入股东来筹集资金的方式。

这种融资方式可以分为公开发行和非公开发行两种形式。

公开发行是指企业向公众发行股票，以获取更多的资金。

这要求企业遵循相关法律法规，并进行详细的信息披露，以保护投资者的权益。

非公开发行是指企业通过向特定投资者、战略合作伙伴等有限范围内的对象发行股票，获得资金支持。

非公开发行相较于公开发行，手续较为简化，更加注重与投资对象之间的合作。

股权融资的优势是可以拓宽企业的资金来源，吸引更多投资者支持企业发展。

同时，股权融资还可以带来投资者的知识、经验和资源，对企业的战略规划和品牌建设等方面起到积极作用。

然而，股权融资也存在一些缺点和限制。

首先，发行股票会稀释原有股东的权益。

其次，股权融资需要进行股权转让和交易，手续相对繁琐，需要承担一定的成本和风险。

二、内部融资内部融资是指企业通过内部资源的再利用或再配置来满足资金需求。

注册会计师考试《财务成本管理》知识点：外部融资额
为了方便备战2013注册会计师考试的学员，中华会计网校论坛学员精心为大家分享了注册会计师考试各科目里的重要知识点，希望对广大考生有帮助。

外部融资额＝经营资产增加－经营负债增加－增加的留存收益-可动用的金融资产
而可动用的金融资产=减少的金融资产
所以，外部融资额
＝经营资产增加－经营负债增加－增加的留存收益-可动用的金融资产
=经营资产增加－经营负债增加－增加的留存收益-减少的金融资产
=经营资产增加－经营负债增加－增加的留存收益+增加的金融资产
=经营资产增加+增加的金融资产－经营负债增加－增加的留存收益
=资产总额增加－经营负债增加－增加的留存收益。

外部融资额的计算公式外部融资额是企业在发展过程中，为了满足资金需求，从外部获取资金的数量。

它的计算可是企业财务管理中的一个重要环节呢！咱们先来说说外部融资额的基本计算公式：外部融资额 = 预计增加的资产 - 预计增加的负债 - 预计增加的留存收益。

那这几个部分具体怎么算呢？预计增加的资产通常要考虑企业的销售增长情况。

比如说，一家生产玩具的公司，预计明年销售量会大幅增长，那为了生产更多的玩具，就得购买新的设备、扩大厂房，这些都是资产的增加。

预计增加的负债，常见的像应付账款。

假如企业采购原材料时，和供应商商量好可以延迟一段时间付款，这就形成了负债的增加。

再来说说预计增加的留存收益。

这就得看企业的盈利状况和利润分配政策啦。

比如说，一家餐饮企业今年赚了不少钱，但只拿出一部分给股东分红，剩下的就留作企业内部发展，这留下的部分就是留存收益。

我给您讲个实际例子吧。

有一家小型服装公司，最近几年发展得不错，老板决定扩大生产规模。

经过市场调研，预计明年的销售额能增长 30%。

为了满足生产需求，需要新购置一批价值 200 万元的生产设备（这就是资产的增加）。

同时，和供应商协商后，预计应付账款能增加 30 万元（这是负债的增加）。

根据公司过往的盈利情况和分配政策，预计明年的净利润能达到 150 万元，留存收益率为 40%，也就是60 万元（这就是留存收益的增加）。

那按照公式来算，外部融资额 = 200 - 30 - 60 = 110 万元。

这就意味着，老板得从外部筹集 110 万元的资金，才能实现扩大生产规模的目标。

在实际应用中，计算外部融资额还得考虑很多其他因素。

比如说，宏观经济环境的变化、行业竞争态势、企业的信用状况等等。

而且，不同的企业，计算的复杂程度也不一样。

对于大型企业来说，业务繁多，资产负债结构复杂，计算外部融资额就像是解一道超级复杂的数学题，需要财务团队仔细分析各种数据，考虑各种可能的情况。

而对于一些初创企业，可能业务相对简单，但由于缺乏历史数据和稳定的盈利模式，预测未来的增长和资金需求也不是一件容易的事儿。

财务管理的项目融资技巧项目融资是企业筹集资金的一种重要方式，对于财务管理至关重要。

通过有效的项目融资技巧，企业可以获得资源支持，推动项目的实施与发展。

本文将探讨财务管理中的项目融资技巧，并提供相关建议。

一、内部融资技巧内部融资是利用企业内部的财务资源来满足项目投资的需要。

以下是一些内部融资技巧：1. 资金集中管理：企业应进行资金的集中管理，合理安排资金流动，减少资金的浪费和闲置。

2. 资金调剂：通过对不同项目间资金的调度，合理分配资源，满足各项目的资金需求。

3. 优化现金流管理：通过制定合理的财务计划，控制资金支出，提高资金使用效率，实现项目融资的最大化。

二、外部融资技巧外部融资是指企业通过与外界的投资者、金融机构等进行资金交互来实现项目的融资。

以下是一些外部融资技巧：1. 市场调查与论证：在寻求外部融资之前，企业需要进行市场调查和论证，了解资金市场的融资环境和趋势，为融资行动做出准备。

2. 选择合适的融资方式：根据企业实际情况和项目需求，选择合适的融资方式，如股权融资、债务融资、银行贷款等。

3. 资产负债表优化：通过优化企业的资产负债表结构，提高企业的资金实力和信用度，为融资提供更好的基础。

4. 加强与金融机构的合作：积极与银行、券商等金融机构建立长期合作关系，优先获取融资渠道。

5. 利用政府支持政策：关注国家和地方政府出台的融资支持政策，合理利用各类优惠政策来降低融资成本。

三、投资者关系管理技巧投资者关系管理是企业与投资者之间进行沟通和交流的重要环节，也是项目融资成功的一项关键技巧。

以下是一些投资者关系管理技巧：1. 透明度与可信度：企业应提供准确、及时、真实的信息，提高投资者对企业的透明度与可信度，增加投资者的信任感。

2. 定期沟通与报告：与投资者定期进行沟通和报告，及时向投资者传递企业的最新动态和项目进展情况。

3. 发掘潜在投资者：积极寻找并吸引潜在的投资者，提高企业的知名度和吸引力。

4. 关注投资者要求：认真倾听投资者的建议和要求，及时处理和回应投资者的关切，维护好与投资者的合作关系。

财务规划与外部融资1. 引言财务规划是一项重要的管理活动，它涉及到企业如何合理分配和利用财务资源，以实现企业的长期发展目标。

外部融资是财务规划的一个重要组成部分，通过借款或发行股权等方式，引入外部资金，以满足企业的资金需求。

本文将就财务规划与外部融资进行深入探讨。

2. 财务规划的重要性财务规划对企业的长期发展具有重要意义。

首先，财务规划可以帮助企业明确目标，合理规划资金使用，从而实现效益最大化。

其次，财务规划可以帮助企业预测和应对风险，降低财务风险带来的损失。

最后，财务规划可以提高企业的管理水平，加强企业内部的协作和沟通，实现资源的优化配置。

3. 财务规划的步骤财务规划的制定需要经过一系列的步骤。

首先是收集和分析企业的财务资料，包括资产负债表、利润表、现金流量表等。

通过分析这些数据，可以了解企业的财务状况和经营情况。

其次是确定企业的财务目标，包括盈利目标、成长目标等。

在制定财务目标时，需要考虑企业的实际情况和市场环境。

然后是制定财务策略，包括资金筹集策略、资本结构策略等。

最后是制定财务计划，包括预算制定、预测分析等。

4. 外部融资的形式外部融资是指企业通过借款或发行股权等方式，从外部市场获得资金。

外部融资的形式有多种多样，包括银行贷款、债券发行、股权融资等。

在选择外部融资方式时，企业需要根据自身的需求和市场条件进行综合考虑。

银行贷款是一种常见的外部融资方式，它适合于资金需求较小、短期性的企业。

债券发行是一种长期性的外部融资方式，适合于规模较大、资金需求较长期的企业。

股权融资是一种通过发行股票或股权转让获取资金的方式，适合于有较高成长潜力的企业。

5. 外部融资的优势及风险外部融资具有一定的优势和风险。

首先，外部融资可以满足企业的资金需求，帮助企业实现扩大生产、投资项目等目标。

其次，外部融资可以降低企业的资金成本，通过借款或发行股权，可以获得更低的融资成本。

此外，外部融资还可以引入外部资源和专业知识，提高企业的经营能力和竞争力。

第4章筹资管理（上）第四章筹资管理（上）考点一：企业筹资的动机（了解）企业的筹资动机可以归纳为四类:创立性筹资动机、支付性筹资动机、扩张性筹资动机和调整性筹资动机。

考点二：筹资方式（掌握）一般来说，企业最基本的筹资方式就是两种：股权筹资和债务筹资。

股权筹资形成企业的股权资金，通过吸收直接投资、公开发行股票等方式取得；债务筹资形成企业的债务资金，通过向银行借款、发行公司债券、利用商业信用等方式取得。

考点三：筹资的分类（掌握）（一）按企业所取得资金的权益特性不同，可分为股权筹资、债务筹资与混合筹资。

1.股权筹资股权筹资形成股权资本。

企业的股权资本通过吸收直接投资、发行股票、内部积累等方式取得。

股权资本由于一般不用还本，形成了企业的永久性资本，因而财务风险小，但付出的资本成本相对较高。

2.债务筹资债权资本，是企业按合同取得的在规定期限内需要清偿的债务。

企业通过债务筹资形成债务资金，债务资金通过向金融机构借款、发行债券、融资租赁等方式取得。

债权资金具有较大的财务风险，但付出的资本成本相对较低。

3.混合筹资混合筹资兼具股权与债务筹资性质。

我国上市公司目前最常见的混合融资方式是发行可转换债券和发行认股权证。

（二）按是否借助于金融机构为媒介来获取社会资金划分，可分为直接筹资与间接筹资1.直接筹资直接筹资，是企业直接与资金供应者协商融通资金的一种筹资活动。

直接筹资不需要通过金融机构来筹措资金，是企业直接从社会取得资金的方式。

直接筹资方式主要有发行股票、发行债券、吸收直接投资等。

相对来说，直接筹资的筹资手续比较复杂，筹资费用较高；但筹资领域广阔，能够直接利用社会资金，有利于提高企业的知名度和资信度。

2.间接筹资间接筹资，是企业借助银行和非银行金融机构而筹集资金。

间接筹资的基本方式是银行借款，此外还有融资租赁等筹资方式。

间接筹资，形成的主要是债务资金，主要用于满足企业资金周转的需要。

间接筹资手续相对比较简便，筹资效率高，筹资费用较低，但容易受金融政策的制约和影响。