第3章企业损失风险分析.pptx

三）功能性损耗的估算
——由于科技进步造成的贬值，是一种无形 损耗。
1）选取可比资产（参照资产） ——更新、效率更高、更节约原材料和能
源；
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2）确定营运损失——确定可比资产与被评估 资产在一年的营运中比待估资产多节约或 多产出量的价值；
3）估测待估资产的剩余使用年限；
功 能 性 损 耗 被 评 估 资 产 年 生 产 成 本 超 支 额 × 剩 余 使 用 年 限 的 年 金 折 现 系 数
一）重置全价的估算 二）有形损耗的估算 三）功能性损耗的估算
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一）重置全价的估算
——重置成本为资产的现时完全重置成本 （重置全价）减去应扣损耗或贬值。
1）加和法 2）功能价值法 3）物价指数法
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1）加和法 重置全价＝直接成本＋间接成本 间接成本＝直接成本×间接成本占直接成本的
百分率 或＝人工成本总额×分配率
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重新购置机器设备一台，进价5万元， 运杂费1000元，直接安装成本800元，其 中原材料费300元，人工成本500元。根据 统计分析求得安装成本中的间接成本分配 率为0.80元，求该机器的重置全价。
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直接成本＝（50 000＋1000＋ 800） ＝51 800 元
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（二）、财产暴露后果
• 直接后果 ——风险直接作用于真实物体，引起该物
体价值的改变； • 间接后果 ——导致直接后果以后，产生进一步的后
果； • 时间因素后果 ——与时间因素关系密切；
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（三）、财产中的权益

建小型店经营好再扩建400150再投2101006010150601501010表37年投资收益表三多阶决策分析第三节贝叶斯决策分析一贝叶斯决策的基本方法二贝叶斯决策的基本方法贝叶斯决策的基本方法是首先利用市场调查获取的补充信息去修正状态变量的先验分布即依据似然分布矩阵所提供的充分信息用贝叶斯公式求出在信息值贝叶斯决策的基本步骤如下
大型扩建：E(d1) 0.7 200 0.3 (60) 122（万元） 中型扩建：E(d2 ) 0.7 150 0.3 20 111(万元)
小型扩建：E(d3 ) 0.7 100 0.3 60 88(万元)
（2）选择决策方案。根据计算结果，大型扩建方案获利期望值是122万，中型扩建方案获利期 望值是111万元、小型扩建方案获利期望值是88万元。因此，选择大型扩建方案是最优方案。
险情况，我们把这种情报称为完全情报，掌握了完全情报，风险决策就转化为确定型决策。 1.信息价值的意义
设 H为i 补充信息值，若存在状态值 ，0 使得条件概率 P(0 / H i )，或1 者当状态值 时，0总有
P( / H i ) 0
则称信息值
H
为完全信息值。
i
如果补充信息值 Hi 对每一个状态值 都是完全信息值，则完全信息值 Hi 对状态 的期望收益值称为 完全信息价值的期望值（expected value of perfect information）,简称完全信息价值，记做EVPI。
第三节 贝叶斯决策分析
二、贝叶斯决策分析的信息价值
信息本身是有价值的。在抽样调查中，通常调查的样本越多，获得的情报也越多，但是花费也更多。 因此有一个是否应该进行调查和抽样多少次更为合适的问题。
（一）完全情报的价值

所有财产都包含着不同程度的风险因素。
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㈡ 企业的财产权益
企业主要因拥有所有权而对自己的财产享有权 益，也会因其他权利对一些非自己所拥有的财 产（如租赁财产，具有控制权）享有合法权益。
因此，企业风险管理不仅要关注企业自有财产 所面临的风险，而且还应关注由其他法律权利 或契约利益而产生的财产权益所面临的风险。
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企业的合法权益主要有以下几类：
1.所有者权益 根据我国法律，“财产所有权是指所有人依
法对自己的财产享有占用、使用、收益和处 分的权利”。
财产损失最通常的后果是，所有人的所有权 遭受损失。
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2.债权人权益（放款人权益）
企业可能因放贷款或赊销等原因产生债权。 企业如果就某一债权与债务人签订了抵押或质押合
爆炸损失、飓风损失、盗窃损失、地震损失、
洪水损失等。下面重点介绍
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三、企业财产损失的原因分析
财产损失的原因既有自然原因，也有人为原因， 按损失形态主要分为以下几类：
（一）火灾
火灾是造成财产损失的主要原因之一。 例：据中国公安部消防局报告，我国火灾直接损失20世
纪80年代年均3.2亿元，90年代年均10.6亿元，2000～ 2004年年均15.5亿元。火灾造成的直接经济损失正呈 现随着工业化和城市的发展而相应增加的态势。 例：据美国消防协会研究报告，2004年在1550500起报 告的火灾中有19%是汽车火灾。在297000起汽车火灾中 总共造成大约550人死亡和1500人受伤，导致经济损失 超过13亿美元。
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（一）火灾 实例1：兰州华邦女 子饰品广场火灾
2006年3月10日兰州华邦女子 饰品广场因西侧简易棚烧烤摊 失火引燃大火，损失估计为 5000万元。据专家调查分析， 火灾发生后火势没有得到有效 控制，很重要的一个原因是因 天气降温，商场一位管理人员 私自将自动喷淋系统关闭，同 时商场内的隔离卷闸门没有全 部拉下。

第三章 企业风险损失分析
第一节 企业风险损失分析概述
企业风险损失可以从三个方面进行分析： 损失的价值、损失原因、损失的经济后果。
一、企业风险损失的价值
• 企业风险损失的价值分为以下四大类： • (一) 财产价值：财产可分为两大类：有 形财产和无形财产。 • 有形财产可再分为不动产和动产。不动产 是指土地及其附属的建筑，除了不动产以 外的所有有形财产都是动产。无形财产包 括信息和法定权益，诸如应收账款记录、 版权、专利权、营业执照、租赁权益等。
三、经济后果
• 应从以下几个方面考虑： • 1）由营业中断而导致的市场份额的减少 或下降； • 2）由营业中断而导致企业形象和信誉的 降低； • 3）由营业中断而导致的长期影响。
第二节 企业财产损失分析
• 一、财产分类 • （一）不动产。未改良的土地及附属建筑物。 • （二）动产。动产可分为有形财产和无形财产 两类。 • 1 .有形财产。它可以分为以下几类： • 1）货币和证券。它包括现金、银行存款、存 款单、证券、票据、汇票、债务凭证等所有货 币资产。
四、财产权益
• 对财产拥有合法权益的任何个人或组织会因财 产损毁而遭受经济损失，这些合法权益主要有 以下几类： • 1. 所有人权益； • 2. 放款人权益； • 3. 卖方和买方权益；当购买财产时，销售价格 条件规定了在什么时候财产产权从卖方转移到 买方。常用的价格有离岸价和到岸价。 • 4. 受托人权益； • 5. 出租人和承租人权益。
2 .法律责任
• 企业面临的实际或潜在的法律责任包括停 产、支付罚款以及支付律师、咨询、诉讼 等费用，它导致企业净收入减少。 • 3. 人员损失。企业因其员工死亡、丧失 工作能力、退休、辞职而丧失他们的服务， 从而遭受经济损失。特别是那些具有特殊 技艺和才能的人员的丧失会减少企业收入 和增加开支。

法兴悲剧警示 我们
再严密的规章制度，再安全的电脑软件，都可能存 在漏洞、死角！ 对于风险管理，决不能掉以轻心。 特别是在市场繁荣之际，应警惕因盈利而放松正常 监督。
一、规章出台背景
（一）国外风险管理监管要求 （二）国内风险管理制度 （三）公司风险管理实践
（一）国外风险管理监管要求
1.COSO（COSO Ⅱ）企业风险管理框架
公司层面重大风险，高于业务层面但又与业务层面结合 不同层级管控不同的风险，主要分三个层面，包括公司层面 管控的重大风险、企业管理层管控的重大风险、业务操作层 面管控的重要风险。
（2）风险偏好
（1）确定风险管理的目标和范围 在什么层面、围绕什么业务开展风险管理工作，形成什么成果和机制 （2）确定风险管理的范围 根据目标，确定涉及的具体的业务及部门、单位 （3）确定风险管理组织，明确职责 （4）制定工作计划 详细，具有可操作性 （5）形成工作方案或计划 经相应层级领导审批后实施
1.建立风险评估基础
《集团公司 风险评估规
范》
风险是指 未来的不 确定性对 企业目标 所产生的 影响。
风险事件案例：法国兴业银行
法国兴业银行2008年1月24日宣布因交易元杰罗姆·科 威尔的欺诈行为“造成近50亿欧元损失”。
兴业银行旗下巴黎分行一交易员超出了其职务允 许的范围，秘密建立了欧洲股指期货相关头寸， 导致了近50亿欧元的损失； 法国财政部报告认为：兴业银行风险监控机制存 在问题，内部监控系统多个环节有可能存在漏洞 主要风险有：没有有效监督交易元盘面资金，没 有有效跟踪资金流动，没有遵守后台与前台完全 隔离规则。
建立风险评估基础
目标设置与分解
信
风险识别
监
息
督
与 沟

决策者所采用的任何一个行动方案都会遇到一个以 上自然状态所引起的不同结果，这些结果出现的机会 是用各种自然状态出现的概率来表示的。不论决策者 采用何种方案，都要承担一定的风险，这种决策属于 风险型决策。
风险型决策的内涵条件
（1）存在着决策者希望达到的目标（如收益最大或 损失最小）； （2）存在着两个或两个以上的方案可供选择； （3）存在着两个或两个以上不以决策者主观意志为 转移的自然状态； （4）可以计算出不同方案在不同自然状态下的损益 值； （5）在可能出现的不同自然状态中，决策者不能肯 定未来将出现哪种状态，但能确定每种状态出现的概 率。
第一节 风险决策的期望值准则及其应用
二、风险型决策分析的期望值准则——风险型决 策分析的主要决策准则
一个决策变量d的期望值，就是它在不同自然状 态下的损益值（或机会损益值）乘上相对应的发 生概率之和，即
n
E(di) p(j)dij j1
决策变量的期望值包括三类： （1）收益期望值（利润期望值、产值期望值等） （2）损失期望值（成本期望值、投资期望值等） （3）机会期望值（机会收益期望值、机会损失期望 值等。
方案枝
方案枝
状态点
2
1
决策点
3
状态点
决策树的结构
概率枝
结果点
收益值（ 或损失值）
概率枝 概率枝
收益值（ 或损失值） 收益值（ 或损失值）
概率枝 概率枝 概率枝
收益值（ 或损失值） 收益值（ 或损失值） 收益值（ 或损失值）
决策树的结构
1. 决策点：它是以方框表示的结点。 2. 方案枝：它是由决策点起自左而右画出的若干条
表3：冷饮日销售量概率表
日销售量（箱） 200
210

应用理论概率分布
例1，掷2个骰子（红、绿），结果的概率分布
近似的情况
获得损失分布的大体轮廓 选择分布类型
矩法 最大似然法
估计参数，确定概率分布
检验（分布、参数）
卡方检验
虽然风险管理偶尔会用到理论分布， 但损失暴露中只有相当少的一部分涉及理 论分布，因此，大多数情况下还是需要讨 论经验概率分布。
10000件
1.20元 12000元
月差异额：12000－8000＝4000 年工资成本超支额：4000元/月×12月＝48000 所得税(55%)：48000×0.55＝26400 扣除所得税：48000－26400＝21600 尚可使用年限：5，折现率：10％ 折现系数：3.7908 功能性陈旧贬值额：21600×3.7908＝81881.28
(4)不仅可定性分析，还可定量分析
不足：
需要大量资料和时间
六、事故树分析法(Fault Tree Analysis)
用逻辑演绎的方法，从结果分析原因，从而找出 所有可能产生事故的风险事件。
第三节
风险估算模型I：损失分布
风险估算(Risk Estimation) 是在对过去损失资料分析 的基础上，运用概率论和数理统计的方法对某一（或某 几个）特定风险事故发生的概率（或频数）和风险事故 发生后可能造成损失的严重程度作一个定量分析，从而 预测出一个较精确、定量的结果。
) f( ) d f (x|
（1）似然函数：
后验概率的变化 欲使估计更准确的做法： · 增加状态参数的数目 · 将其看成是在某一区间连续取值的连续随机变量
例7 设有一个石油开发项目，勘探大队在前景区进行勘探 。主观估计该地区有油的概率P(Y)=0.5， 无油的概率P(N)=0.5。 为了提高估计的确定性，决定做一种试验，根据历年的数 据可知， 有油地区，试验结果有油的概率P(A|Y)=0.9, 无油地区，试验结果无油的概率P(B|N)=0.8。 假设在这一地区试验结果有油，则这是一个有油地区的概 率变为多少？

损失原因的一般分类
自然原因
山崩 雷击 流星 霉 梅雨 严寒 狂风 流冰 波浪 沙洲 暗礁 腐烂 生锈 静电
沉降 温度过高 潮汐 海啸 野生植物 虫灾 火山爆发 水灾 杂草 风灾
纵火 温度变化 化学品泄漏 玷污 变色 歧视 灰尘 超负荷 贪污 串味
消费者嗜好 币值波动 萧条
人为原因
爆炸 火灾和烟薰 错误 溶化物质 污染 电力中断 放射性污染 骚乱 故意破坏
2 无形财产
• 信誉、版权、专利权、商标、租赁权益、 营业执照、商业秘密等都是无形财产。其 主要特点是难以确定价值。
二、财产损失原因和防范措施
• （一）财产损失原因分类 • 如前所述，财产损失原因分为自然、人为和经
济原因三大类。如表4-1所示。
表ห้องสมุดไป่ตู้-1
塌方 倒塌 腐蚀 干旱 地震 蒸发 侵蚀 膨胀性土壤 洪水泛滥 真菌 雹灾 湿度过高 冰冻
其他损失
• 1）场地清理费； • 2）拆除建筑物未遭受损坏部分的费用； • 3）增加建筑费用； • 4）部件损失使整件价值明显减少； • 5）继续经营价值损失。在企业资产遭受
一次严重损失之后，剩余资产的价值较之 原来能产生收益的资产的价值减少。
（二）净收入价值
• 一家企业在一定时期内的净收入等于其在 该时期内的收入减支出。
• 间接营业中断损失的金额也是用利润减少 加上继续开支的费用的方式来计算。
• 3）制成品利润损失。对销售商来说，净 收入损失是其销售价与购买成本的差额。 对制造商来说，净收入损失是其销售价与 生产成本的差额。
• 4）租金收入减少。
• 5）应收账款减少。
2 费用增加
• 1）经营费用增加。有些企业在财产遭受 损失后，为了维持正常经营，宁可发生额 外费用而不停止营业。属于这类企业的有 报社、银行、牛奶场等，因为它们提供的 产品或服务的持续性对企业生存到至关重 要。