盈余管理、会计信息与银行债务契约

盈余质量、识别技术与债务契约关系探讨摘要：银行是企业融资的重要渠道，当前银行的信贷业务也存在一定的风险，为了尽可能降低这个风险，银行往往会针对申请信贷业务的企业进行企业会计信息质量的识别，以此来判断企业的资信状况以及偿债能力等，而这个会计信息质量的识别的有效性在一定程度上是由识别意愿以及识别技术来决定的。

本文主要介绍了盈余质量、识别技术以及债务等要素之间的关系和影响等，为银行做好企业会计信息质量的识别工作提供一定的指导和参考。

关键词：盈余质量;识别技术;债务契约关系一、企业会计信息企业会计信息往往直接反映了企业的经营状况和财务信息，是银行为企业提供信贷服务中作为重点评估信息的基础，根据企业会计信息质量，银行能够对企业的资金和运营状况进行把握，评估企业的盈利能力和偿债能力，从而决定能否给企业贷款或是提供多少贷款。

在企业会计信息中，信息管理质量对企业发展有着重要的影响，尤其是盈余质量，直接影响银行对于企业的未来现金流的评估，是企业会计信息管理的重点内容之一。

就我国的上市公司来看，很多上市公司的会计信息管理中都存在不同程度的盈余管理问题。

要想实现银行信贷风险有效控制，银行方面必须要进一步强化风险管控意识，提升资源配置效率，提升企业会计信息管理效益，并不断完善盈余质量识别技术。

二、债务融资中盈余管理行为及其对债务契约的影响（一）债务融资中盈余管理行为企业会计信息质量能够反映出企业的偿债能力和实际的经营状况，但是这一信息也有一定的局限性，因为企业的债务契约和盈余管理之间的关系是比较密切的，说明了盈余管理对于企业的债务融资具有较大影响，也就是说，企业的盈余管理质量直接影响企业偿债能力。

Watts等人（1986）在研究论述中指出，在基本条件一致的情况下，企业在进行融资的过程中，如果和实际的债务契约之间相差甚远，企业管理者在后期就更可能采取相关措施来开展盈余管理工作，以弥补这种不足。

后续研究认为，在公司即将出现违约或是实际上已经出现违约的情况下，管理者则会使用各种盈余管理政策来避免违约造成的更大损失。

会计盈余管理会计盈余管理是指公司利用会计手段来调整盈余和财务报表，以达到一定的经济目的的过程。

这种盈余管理行为在金融和会计领域中被广泛关注，因为它可以对公司的业绩、股价和投资者产生重大影响。

在这篇文章中，我们将探讨会计盈余管理的定义、动机、手段和影响，以及如何规范和监管盈余管理行为。

一、会计盈余管理的定义会计盈余管理指企业在编制财务报表时，利用会计核算的自由度，通过调整盈余和财务报表项目，以达到企业管理和所有者利益最大化的目的。

通俗地说，就是企业通过各种手段人为地对盈余进行调整，以使得它能够符合公司的经济利益。

二、会计盈余管理的动机会计盈余管理存在的动机主要可以从内部和外部两个方面进行解释。

内部动机主要包括管理层为了获得更高的报酬、奖金或激励计划而进行盈余管理，以及为了避免违约或降低成本而进行盈余管理。

外部动机则包括为了影响股价、融资条件、税务安排以及符合预期盈余目标而进行盈余管理。

三、会计盈余管理的手段在进行盈余管理时，管理层可以利用多种手段来调整盈余和财务报表，常见的手段包括：加速收入确认、推迟费用支出、资产减值准备的调整、盈余平滑化、关联交易等。

四、会计盈余管理的影响会计盈余管理对公司和投资者都会产生重大影响。

对于公司而言，盈余管理可能会导致公司盈余真实性的降低，从而影响投资者对公司的信任与资本成本。

而对于投资者来说，受盈余管理影响的可能是对公司经营状况的误判，从而导致投资决策的偏差。

五、规范和监管盈余管理行为为了规范和监管盈余管理行为，相关部门需要建立健全的制度和法规，对相关盈余管理行为进行规定和限制。

加强对公司的内部控制和监督也是防止盈余管理的有效手段。

提高信息透明度和披露财务信息的真实性也可以减少盈余管理的可能性。

会计盈余管理作为一种常见的会计行为，对公司和投资者都有着重大的影响。

必须加强相关监管和规范，提高信息披露的透明度，才能有效地防范潜在的盈余管理风险。

主要原因： 1.权责发生制的固有缺陷。 应计制会计或权责发生制将经济实体真 实发生的交易（所有权与风险的转移）按 照其产生的财务结果在不同期间加以记录， 而不是在经济实体实际收人或付出现金时 予以确认。因此，应计制会计采用了预提、 待摊、递延以及分配等方法程序，将各期 间收人与费用、收益与损失配比。

2.会计准则的灵活性和滞后性。 基于“会计是一项主观见于客观的活动” 的认识，无论国际会计准则、美国会计准 则，还是我国的企业会计准则和会计制度， 都给予了会计人员较多的选择空间。再加 上新经济业务的不断涌现，使得其中部分 交易和经济事项的会计确认、计量和披露 并未在相关准则中作出相应的规定。因此， 企业管理当局可以利用会计准则制订的滞 后性对会计事项作出对自身有利的估计或 判断。

在具体方法上，企业可以通过改变会计方法与 应计项实现盈余管理。常见的会计方法选择如存 货的先进先出法或后进先出法，固定资产的直线 折旧法或加速折旧法，以及各种减值准备的计提 等等。在改变应计项方面，企业主要是通过改变 收入或支出的确认时间实现的，从而改变利润。 例如，公司将本该记入费用的营业税金记入生产 成本，由于生产成本首先记录在存货中，直到存 货销售出去时才转入“主营业务成本”，这样就 延迟了其进入利润表的时间。当然也有可能将费 用提前，例如公司在其业绩尚好的时候提前确认 工资费用，作为未来的业绩储备，而在业绩下滑 时减少工资费用的计提。



Hedy和Wahlen（1999）：当管理者 在编制财务报告和构建经济交易时，运用 判断改变财务报告，从而误导一些利益相 关者对公司根本经济收益的理解，或者影 响根据报告中会计数据形成的契约结果。 从权威性的定义可以看出以下共同点： 第一，盈余管理的主体是企业管理当局， 它包括经理人员和董事会。 第二，盈余管理的客体是企业对外报告的 盈余信息 (即会计收益)。

一、盈余管理的动机盈余管理是企业管理人员在会计准则的范围内，为了实现自身效用的最大化和企业价值最大化而做出的会计选择。

一般而言，公司实施盈余管理的动机主要有一下几个：1.报酬契约动机。

希利(Healy，1985)发表了《奖金计划对会计决策的影响》(The Effect of Bonus Schemes on Account-ing Decisions)的文章，其对盈余管理进行了著名的实证研究。

2.获得配股资格动机。

能否获得配股的资格对一个上市公司来说是非常重要的，然而，不是所以上市公司都能获得配股资格的。

配股是上市公司发行新股的一种方式，从筹集资金的角度来看，配股筹资具有以下三个优势：一是实施时间较短，二是操作简单，三是筹资成本较低。

此外，若上市公司欲想获的增发新股、发行可转换债券等资格，均需要达到既定的盈利水平，从而促使企业通过实施盈余管理的手段。

3.维持公司上市资格的动机。

对于一个公司来说，取得并能够维持上市的资格是非常重要的，当公司由于经营管理不善等诸多方面的原因而导致经营业绩的下滑时，公司极有可能为了维持上市的资格，将会通过实施盈余管理活动，甚至利润操纵的行为来实现，从而避免了公司因连续亏损而被迫退市的风险。

4.债务契约动机。

企业在进行日常的经营活动以及投资活动时所需要的资金，除了投资者投入、自身积累之外，主要资金来源于金融机构的信贷资金。

随着金融体制的改革，金融机构对信贷风险的意识不断地加强，在向企业发放贷款时一般与企业签定协议，其中包括各种要求遵循的条款，如流动比例、净资产收益率等指标的变动范围。

若企业超出这些条款所允许的变动范围，此时企业进行信贷将会受阻，因此当企业发现本年度的一些财务指标有偏离债务条款的趋势或已经偏离时，就会有很强的动机进行盈余管理。

除了上述几种主要动机之外，一般还有其他的动机，比如：树立公司股票形象的动机、税收的动机、高级管理人员的变动动机等等。

二、盈余管理的手段随着我国社会经济市场的发展，盈余管理成为许多公司重要的财务管理方法以及进行利润操作的手段，常用盈余管理的手段，具体如下：1.收入、费用的截止确认。