长期债权投资与短期投资.doc

一、《企业会计准则——基本准则》（一）仍然称为基本准则，所有企业均须执行，未按照国际惯例使用“财务会计概念框架”（CF）一词。

（二）明确了会计目标。

财务会计报告的目标是向财务会计报告使用者提供与企业财务状况、经营成果和现金流量等有关的会计信息，反映企业管理层受托责任履行情况，有助于财务会计报告使用者作出经济决策。

从理论上讲，我国的会计目标兼具受托责任观和决策有用观。

但是，我国会计目标显然将受托责任观放在第一位，强调会计信息的可靠性，与国际上普遍强调会计信息的相关性有一定差别。

（三）删除了会计核算的一般原则，而代之以会计信息的质量要求。

会计信息的质量要求包括可靠性、相关性、清晰性、可比性、实质重于形式、重要性、谨慎性和及时性等八个方面。

（四）权责发生制融合在基本假定中，历史成本体现在会计要素计量部分。

（五）会计要素定义遵照《企业财务会计报告条例》的规定，但收入与费用的定义部分地引入了资产负债观，这主要是借鉴了国际会计准则理事会（IASB）《编制财务报表的框架》的相关条款。

（六）引入利得和损失两个概念。

同时，对于利得和损失又区分为直接计入所有者权益的利得和损失、直接计入当期利润的利得和损失。

在理论上，前一种利得和损失实质上尚未实现，后一种利得和损失已经实现。

（七）首次规范会计计量属性。

规定了历史成本、重置成本、可变现净值、现值和公允价值五种计量属性，而且强调企业在会计计量时，一般应采用历史成本。

国际会计准则委员会《编报财务报表的框架》中规定，财务报表的计量属性包括历史成本、现行成本、可变现价值和现值。

（八）取消了会计记账须用中文以及划分资本性支出与收益性支出的要求。

二、《企业会计准则第1号——存货》（一）符合条件的存货发生的借款费用可以资本化。

这一规定体现在《企业会计准则第17号——借款费用》中，即借款费用资本化的范围扩大到某些存货项目，也就是那些需要相当长时间才能够达到可销售状态的存货（如造船厂的船舶）。

会民非01表单位：元表单说明:1.本表反映民间非营利组织某一会计期末全部资产、负债和净资产的情况。

2.本表“年初数”栏内各项数字，应当根据上年年末资产负债表“期末数”栏内数字填列。

如果本年度资产负债表规定的各个项目的名称和内容同上年度不相一致，应对上年年末资产负债表各项目的名称和数字按照本年度的规定进行调整，填入本表“年初数”栏内。

3.本表“期末数”各项目的内容和填列方法：（1）“货币资金”项目，反映民间非营利组织期末库存现金、存放银行的各类款项以及其他货币资金的合计数。

本项目应当根据“现金”、“银行存款”、“其他货币资金”科目的期末余额合计填列。

如果民间非营利组织的受托代理资产为现金、银行存款或其他货币资金且通过“现金”、“银行存款”、“其他货币资金”科目核算，还应当扣减“现金”、“银行存款”、“其他货币资金”科目中“受托代理资产”明细科目的期末余额。

（2）“短期投资”项目，反映民间非营利组织持有的各种能够随时变现并且持有时间不准备超过1年（含1年）的投资，包括短期股票、债券投资和短期委托贷款、委托投资等。

本项目应当根据“短期投资”科目的期末余额，减去“短期投资跌价准备”科目的期末余额后的金额填列。

（3）“应收款项”项目，反映民间非营利组织期末应收票据、应收账款和其他应收款等应收未收款项。

本项目应当根据“应收票据”、“应收账款”、“其他应收款”科目的期末余额合计，减去“坏账准备”科目的期末余额后的金额填列。

（4）“预付账款”项目，反映民间非营利组织预付给商品或者服务供应单位等的款项。

本项目应当根据“预付账款”科目的期末余额填列。

（5）“存货”项目，反映民间非营利组织在日常业务活动中持有以备出售或捐赠的，或者为了出售或捐赠仍处在生产过程中的，或者将在生产、提供服务或日常管理过程中耗用的材料、物资、商品等。

本项目应当根据“存货”科目的期末余额，减去“存货跌价准备”科目的期末余额后的金额填列。

（6）“待摊费用”项目，反映民间非营利组织已经支出，但应当由本期和以后各期分别负担的、分摊期在1年以内（含1年）的各项费用，如预付保险费、预付租金等。

名词解释第一章国际投资：以资本增值和生产力提高为目标的国际资本流动，是投资者将其资本投入国在，进行的以盈利为目的的经济活动。

公共投资：是一国政府或国际经济组织为了社会共同利益而进行的投资，一般带有国际援助的性质。

私人投资：是私人或私人企业以盈利为目的进行的投资。

长期投资：一年以上的债权、股票以及实物资产被称为长期投资。

短期投资：一年以内的债权被称为短期投资。

产业安全：可以分为宏观和中观两个层次，宏观层次的产业安全，是指一国制度能够导致较合理的市场结构和市场行为，经济保持活力，在开放竞争中本国重要产业具有竞争力，多数产业能够生存并持续发展。

中观层次上的产业安全，是指本国国民所控制的企业达到生存规模，具有持续发展的能力以及较大的产业影响力，在开放竞争中具有一定优势。

资本形成规模：是指一个经济落后的国家或地区如何筹集足够的、实现经济起飞和现代化的初始资本。

第二章三优势范式：决定跨国公司对外直接投资的最基本因素，即所有权优势、内部化优势和区位优势。

产品生命周期：是指产品在市场销售中的兴与衰，即从推出新产品，到广泛流行，再到退出市场的全过程，而不是从使用价值角度所说的产品自然属性逐渐消失的过程。

投资发展周期：将一国经济发展周期与企业竞争优势结合起来，以说明某国国际投资地位是怎样随着其竞争优势的消长而相应变化的。

异质性企业原理：是指企业在规模、建立年份、资本密集度、所有权、人力资本、组织方式、技术选择等方面特征的差异，综合体现为企业的生产率差异。

第三章国际投资环境：是指影响国际投资的各种自然因素、经济因素、政治因素、社会因素和法律因素相互依赖、相互完善、相互制约所形成的矛盾统一体。

硬环境：指能够影响投资环境的外部物质条件，如能源供应、交通和通信等。

软环境：指能够影响国际直接投资的各种非物质形态的因素，如外资政策、法规等。

第四章国际直接投资（FDI）：是指投资者为了在国外获得长期的投资效益并拥有对企业的控制权和经营管理权而进行的在国外直接建立企业的投资活动，其核心是投资者对国外投资企业的控制权。

股权投资与债权投资对比1. 简介股权投资（Equity Investment）和债权投资（Debt Investment）是金融领域常见的两种投资方式。

它们在投资对象、风险与收益、投资期限等方面存在着明显的差异。

本文将从这些方面对股权投资和债权投资进行比较，以帮助投资者更好地理解和选择合适的投资方式。

2. 投资对象股权投资是一种通过购买股票或股权来获得目标公司所有权和未来收益的投资方式。

投资者通过购买公司的股票或证券，成为公司的股东，并享有相应的权益和权力。

股权投资注重对公司经营全局的影响力，投资者可以参与公司的决策和管理。

相比之下，债权投资是指借出资金给他人或机构，并以利率和借款期限为条件，从中获得固定的利息收益。

债权投资者通常是债权人，债务人承诺按照约定的时间和利率偿还债务。

债权投资通常是对借款人的信用评级和还款能力的考量。

3. 风险与收益股权投资的风险与收益较高。

由于股权投资者成为公司的股东，其投资回报与公司的经营业绩紧密相关。

如果公司业绩好，股权投资者可以从股票价格上涨和股息收入中获得较高收益；但如果公司业绩不佳，投资者可能会面临亏损甚至全部资本损失的风险。

相比之下，债权投资的风险较低。

债权投资者通常在债券购买时就确定了固定的利率和回报，无论借款人的经营状况怎样，债权投资者仍然可获得约定的利息收益。

即使债务人违约或破产，债权投资者仍有较高的优先权。

综合来看，股权投资与债权投资的预期回报相对较高，但风险也相应增加；而债权投资则风险较低，但收益相对较低。

4. 投资期限股权投资通常是长期投资，因为股权投资者期望通过公司的发展和成长来获得回报。

股权投资通常涉及较长的投资期限，可以是数年甚至更长时间。

而债权投资通常是短期投资。

债权投资者借出的资金往往是用于满足临时性的资金需求，借款期限往往是数月至数年。

5. 影响力与权益通过股权投资，投资者成为公司的股东，拥有一定的影响力和权益。

投资者可以通过参与公司的决策和管理来影响公司的发展方向和运营策略。

一、《企业会计准则——基本准则》（一）仍然称为基本准则，所有企业均须执行，未按照国际惯例使用“财务会计概念框架”（CF）一词。

（二）明确了会计目标。

财务会计报告的目标是向财务会计报告使用者提供与企业财务状况、经营成果和现金流量等有关的会计信息，反映企业管理层受托责任履行情况，有助于财务会计报告使用者作出经济决策。

从理论上讲，我国的会计目标兼具受托责任观和决策有用观。

但是，我国会计目标显然将受托责任观放在第一位，强调会计信息的可靠性，与国际上普遍强调会计信息的相关性有一定差别。

（三）删除了会计核算的一般原则，而代之以会计信息的质量要求。

会计信息的质量要求包括可靠性、相关性、清晰性、可比性、实质重于形式、重要性、谨慎性和及时性等八个方面。

（四）权责发生制融合在基本假定中，历史成本体现在会计要素计量部分。

（五）会计要素定义遵照《企业财务会计报告条例》的规定，但收入与费用的定义部分地引入了资产负债观，这主要是借鉴了国际会计准则理事会（IASB）《编制财务报表的框架》的相关条款。

（六）引入利得和损失两个概念。

同时，对于利得和损失又区分为直接计入所有者权益的利得和损失、直接计入当期利润的利得和损失。

在理论上，前一种利得和损失实质上尚未实现，后一种利得和损失已经实现。

（七）首次规范会计计量属性。

规定了历史成本、重置成本、可变现净值、现值和公允价值五种计量属性，而且强调企业在会计计量时，一般应采用历史成本。

国际会计准则委员会《编报财务报表的框架》中规定，财务报表的计量属性包括历史成本、现行成本、可变现价值和现值。

（八）取消了会计记账须用中文以及划分资本性支出与收益性支出的要求。

二、《企业会计准则第1号——存货》（一）符合条件的存货发生的借款费用可以资本化。

这一规定体现在《企业会计准则第17号——借款费用》中，即借款费用资本化的范围扩大到某些存货项目，也就是那些需要相当长时间才能够达到可销售状态的存货（如造船厂的船舶）。

三者之间的钩稽关系有：(1) 损益表及利润分配表中的未分配利润=资产负债表中的未分配利润(2) 资产负债表中现金及其等价物期末余额与期初余额之差=现金流量表中现金及其等价物净增加(3) 利润表中的净销货额-资产负债表中的应收账款(票据)增加额+预收账款增加额= 现金流量表中的销售商品、提供劳务收到的现金(4) 资产负债表中除现金及其等价物之外的其他各项流动资产和流动负债的增加(减少)额=现金流量表中各相关项目的减少(增加)额。

一、会计报表项目之间基本勾稽关系。

二、会计报表项目之间基本勾稽关系包括：资产=负债+所有者权益；收入-费用=利润;现金流入-现金流出=现金净流量；资产负债表、利润表及现金流量表分别与其附表、附注、补充资料等相互勾稽等。

在会计报表基本勾稽关系中，前三项勾稽关系：分别是资产负债表、利润表及现金流量表的基本平衡关系，一般没有问题。

但是从调查程序上还是应予以必要的关注。

二、资产负债表与利润表间勾稽关系。

根据资产负债表中短期投资、长期投资，复核、匡算利润表中“投资收益”的合理性。

如关注是否存在资产负债表中没有投资项目而利润表中却列有投资收益，以及投资收益大大超过投资项目的本金等异常情况。

根据资产负债表中固定资产、累计折旧金额，复核、匡算利润表中“管理费用一折旧费”的合理性。

结合生产设备的增减情况和开工率、能耗消耗，分析主营业务收入的变动是否存在产能和能源消耗支撑利润及利润分配表中“未分配利润”项目与资产负债表“未分配利润”项目数据勾稽关系是否恰当。

注意利润及利润分配表中，“年初未分配利润”项目“本年累计数” 栏的数额应等于“未分配利润”项目“上年数”栏的数额，应等于资产负债表“未分配利润”项目的期初数。

三、现金流量表与资产负债表、利润表相关项目的勾稽关系。

资产负债表“货币资金”项目期末与期初差额，与现金流量表“现金及现金等价物净增加”勾稽关系是否合理。

一般企业的“现金及现金等价物”所包括的内容大多与“货币资金”口径一致；销售商品、提供劳务收到现金〜(主营业务收入+其他业务收入)X(1+17%)+预收账款增加额-应收账款增加额-应收票据增加额；购买商品、接受劳务支付现金〜(主营业务成本+其他业务成本+存货增加额)X(1+17%)+预付账款增加额-应付账款增加额-应付票据增加额。

财务报表分析题库+答案一、单选题（共72题，每题1分，共72分）1.下列各项指标中，能够反映企业长期偿债能力的是( )A、现金比率B、速动比率C、资产负债率D、流动比率正确答案：C2.企业利润总额中属于最基本、最经常同时也是最稳定的因素是（）A、营业外收人B、投资收益C、营业利润D、主营业务收入正确答案：C3.在下列各项资产负债表日后事项中，属于调整事项的是( )。

A、对一个企业的巨额投资B、外汇汇率发生较大变动C、已确定获得或支付的赔偿D、自然灾害导致的资产损失正确答案：C4.企业管理者将其持有的现金投资于“现金等价物”项目，其目的在于( )A、控制其他企业B、利用暂时闲置的资金赚取超过持有现金的收益C、谋求高于利息流人的风险报酬D、企业长期规划正确答案：B5.在计算总资产周转率时使用的收人指标是( )。

A、补贴收入B、其他业务收人C、投资收人D、主营业务收人正确答案：D6.在总资产收益率的计算公式中，分母是( )。

A、税后净利额B、期末资产总额C、息税前利润额D、平均资产总额正确答案：D7.下列项目中属于长期债权的是( )。

A、商业信用B、短期贷款C、融资租赁D、短期债券正确答案：C8.能够反映企业长期偿债能力的指标是( )。

A、总资产报酬率B、资本积累率C、利息偿付倍数D、资产周转率正确答案：C9.可以分析评价长期偿债能力的指标是（）A、流动比率B、存货周转率C、固定支出偿付倍数D、保守速动比率正确答案：C10.当销售利润率一定时，投资报酬率的高低直接取决于( )。

A、营业利润的高低B、销售收人的多少C、投资收益的大小D、资产周转率的快慢正确答案：D11.在利息偿付倍数指标中，利息费用是指本期发生的全部应付利息，不仅包括计人财务费用的利息费用，还应包括( )A、汇兑损溢B、购建固定资产而发行债券的当年利息C、固定资产已投人使用之后的应付债券利息D、银行存款利息收人正确答案：B12.下列项目中，属于利润表附表的是( )。

【税会实务】《企业会计准则第2号——长期股权投资》解析一、新准则的主要规定新准则分为“总则”、“初始计量”、“后续计量”、“披露”四章。

1．总则。

该章明确了新准则的制定依据和适用范围。

2．初始计量。

新准则按长期股权投资的形成方式, 分别确定长期股权投资的初始计量方法。

具体为：同一控制下企业合并形成的长期股权投资, 以合并日取得的被合并方账面净资产份额作为初始投资成本。

非同一控制下企业合并形成的长期股权投资, 按《企业会计准则第20号——企业合并》确定的合并成本作为初始投资成本。

非企业合并情况下：以支付现金取得的长期股权投资, 根据实际支付的购买价款作为初始投资成本；以发行权益性证券取得的长期股权投资, 按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本；投资者投入的长期股权投资, 以投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本；通过非货币性资产交换取得的长期股权投资, 以换出资产的公允价值(或换出资产账面价值加税费)作为初始投资成本；通过债务重组取得的长期股权投资, 以应享有股份的公允价值作为初始投资成本。

3．后续计量。

(1)长期股权投资的核算方法。

对能够实施控制的长期股权投资, 采用成本法核算；对具有共同控制、重大影响的长期股权投资, 采用权益法核算；对不具有共同控制、重大影响, 且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资, 采用成本法核算。

(2)权益法核算的有关规定。

初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的, 不调整初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的, 其差额计入当期损益并调整初始投资成本。

企业取得投资后, 按应享有或分担的被投资单位实现的净损益的份额, 确认投资损益并调整长期股权投资账面价值；在确认应享有被投资单位净损益的份额时, 先要以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础, 对被投资单位的净利润进行适当调整；对于被投资单位除净损益以外的净资产的其他变动, 投资企业应当调整长期股权投资账面价值并计入所有者权益。

财务报表的逻辑关系在财务报表中，有些勾稽关系是精确的，即各个项目之间可以构成等式。

如：资产=负债+所有者权益；①资产流动资产=货币资金+短期投资+应收票据+应收股利+应收利息+应收账款+其他应收款+预付账款+应收补贴款+存货+待摊费用+其他流动资产长期投资=长期股权投资+长期债权投资固定资产净值=固定资产原值-累计折旧固定资产=固定资产净值+工程物资+在建工程+固定资产清理无形资产及其他资产=无形资产+长期待摊费用+其他长期资产资产合计=流动资产+长期投资+固定资产+无形资产及其他资产+递延税款借项“预付账款”项目，反映企业预付给供应单位的款项。

本项目应根据“预付账款”科目所属各明细科目的借方余额合计填列。

如“预付账款”科目所属有关明细科目有贷方余额的，应在本表“应付账款”项目内填列。

如“应付账款”科目所属明细科目有借方余额的，也应包括在本项目内。

“固定资产清理”项目，反映企业因出售、毁损、报废等原因转入清理但尚未清理完毕的固定资产的账面价值，以及固定资产清理过程中所发生的清理费用和变价收入等各项金额的差额。

关注该科目应结合“营业外支出”科目，它们之间存在勾稽关系。

“应收账款”项目，反映企业因销售商品、产品和提供劳务等应向购买单位收取的各种款项，减去已计提的坏账准备后的净额。

如“应收账款”科目所属明细科目有贷方余额，表示是“预收账款”项目。

分析公式：（a）反映偿债能力的比率偿债能力是指企业偿还到期债务的能力。

反映偿债能力的比率通常有以下几个：⒈流动比率。

是指企业流动资产与流动负债的比率，计算公式为：流动比率=流动资产/流动负债一般来说，流动比率越高，说明资产的流动性越强，短期偿债能力越强，流动比率越低，说明资产的流动性越差，短期偿债能力越弱。

流动比率大于1，说明企业流动资产大于流动负债，企业偿还短期负债不必动能用固定资产等非流动资产：流动比率小于1，说明企业流动资产小于流动负债，企业偿还短期负债需要动用固定资产等非流动资产，企业的偿还能力有一定困难。

《企业会计准则第2号——长期股权投资》讲解在市场经济条件下，企业生产经营日趋多元化，除传统的对原材料投入、加工、销售获取利润外，通常采用投资、收购、兼并、重组等方式拓宽生产经营渠道、提高获利能力，其中，投资是经常发生的。

投资是企业为了获得收益或实现资本增值向被投资单位投放资金的经济行为。

企业对外进行的投资，可以有不同的分类。

从性质上划分，可以分为债权性投资与权益性投资等；从持有期间划分，可以分为短期投资与长期投资；从管理层持有意图划分，可以分为交易性、可供出售、持有至到期的投资等。

长期股权投资准则仅规范企业持有的长期权益性投资。

长期股权投资准则共4章17条，其中第一章为总则，第二章为初始计量，第三章为后续计量，第四章为披露。

该准则系统规范了长期股权投资的范围、初始投资成本的确定、持有期间账面价值的调整和损益的确认、长期股权投资的处置等内容。

第一节长期股权投资概述一、长期股权投资准则规范的范围《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》第二条规定，下列各项适用其他相关会计准则：（一）外币长期股权投资的折算，适用《企业会计准则第19 号——外币折算》。

（二）本准则未予规范的长期股权投资，适用《企业会计准则第22 号——金融工具确认和计量》。

根据《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》应用指南的规定，长期股权投资准则规范的权益性投资在范围上主要包括四个方面：（一）企业持有的能够对被投资单位实施控制的权益性投资，即对子公司投资。

（二）企业持有的能够与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制的权益性投资，即对合营企业投资。

（三）企业持有的能够对被投资单位施加重大影响的权益性投资，即对联营企业投资。

（四）企业对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资。

可见，《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》规范的长期股权投资的内容包括两个方面：一是企业持有的对子公司、联营企业及合营企业的投资；二是对被投资单位不具有共同控制或重大影响、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资。

债权和股权投资策略和策略比较债权和股权投资都是投资领域中的两种不同策略，每种策略都有其利弊和应用场景。

在此将从投资人和企业的角度对债权和股权投资进行比较，探讨它们的区别，优劣势以及适用的情况。

一、定义债权投资是指投资者将资金以借款形式提供给企业或其他机构，得到固定的利息和保本回报。

通常债权投资是建立在企业的信用基础上的，因此收益率比较稳定，风险较低。

股权投资则是指投资者购买某企业的股份，成为该企业的股东，获得与所持股份相应的股息和股价变动所带来的收益。

股权投资的收益具有波动性，但投资者可以获得与企业增值相应的利润。

二、优劣势1. 债权投资的优势(1) 固定回报和低风险：债券的收益率是固定的，所以投资者可以在预期收益和投资风险上做更好的权衡。

(2) 高流动性：债券市场通常非常活跃，投资者可以很容易地在二级市场上买卖债券。

(3) 广泛的选择：债券投资可以针对不同的行业和企业，因此投资者可以根据自己的偏好选择不同的债券投资组合。

2. 债权投资的劣势(1) 收益率较低：与股权投资相比，债权投资的收益率较低，因为债券的回报通常是固定的。

(2) 不能享受企业增值：在债权投资中，投资者只是一个特殊的债权人，因此不能享受企业增值的利益。

(3) 债券风险：在借款人无法偿还债券时，债权投资的本金可能会受到损失。

(4) 通货膨胀的影响：随着通货膨胀的增加，债券的价值可能会下降，影响投资者的收益。

3. 股权投资的优势(1) 高回报：相比于债权投资，股权投资的回报率更高。

(2) 可享受企业增值：股权投资者是企业的股东，可以享受企业增值的利益。

(3) 投资风险低：根据麦肯锡咨询公司的数据，股权投资通常比债权投资回报更高，但在长期投资中收益也更加不稳定。

4. 股权投资的劣势(1) 高风险：股权投资存在着很高的风险，企业的经营状况和股市波动都可能对投资者造成损失。

(2) 资本流动性差：股票可能难以在市场上流通，因为投资者需要找到一个买家来购买其股票。