独立董事激励与约束

2022年11月第25卷第22期中国管理信息化China Management InformationizationNov.,2022Vol.25,No.22独立董事持股对独立董事独立性的影响研究许慧君（南京财经大学，南京210000）［摘 要］基于中国存在独立董事持有受聘上市公司股份这一事实，文章以上海市、深圳市两市A股上市公司为样本，实证检验独立董事持股对其独立性的影响。

研究发现：独立董事持股会使其更多地发表异议，其独立性更强，从而更有利于自身积极履行监督职能。

另外，文章进行稳健性检验后，实证结论依然 成立。

［关键词］独立董事；独立董事持股；独立性doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2022.22.008［中图分类号］F275；F271；F272.91 ［文献标识码］A ［文章编号］1673-0194（2022）22-0025-050 引 言独立董事制度作为公司治理的一项重要制度，可以用来防止出现公司“内部人控制”和“一股独大”的现象［1］。

美国为解决所有权和经营权分离而导致的股东和管理层之间的利益冲突问题，设立了独立董事制度。

但在我国，上市公司的股权主要集中在少数大股东手中，公司治理中存在的主要问题是大股东与中小股东之间的利益冲突，即第二类代理问题。

因此，2001年8月中国证监会正式颁发了《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》（以下简称《指［收稿日期］2022-05-10［基金项目］2021年江苏省研究生科研与实践创新计划项目“1%范围内独立董事持股是否会影响独立董事的独立性”（KYCX21_1487）。

且有的支出与预算不符［2］。

3.4 科研项目绩效自评的问题过于注重科研项目绩效评价的结果。

一方面，科研项目绩效评价存在“重数量、轻质量”的问题，评价过程往往更注重论文、专著等科研产出的数量指标，并以此为评价的标准，但无法全面了解项目的进展、执行和实施情况，造成项目执行过程中某些关键性信息流失，浪费了科研投入的资本；另一方面，建立在科研项目绩效评价结果之上的奖励机制功效没有得到充分的发挥，团队成员及项目执行者为了获得奖励而专注于短期内科研成果的发表，这会助长科研人员急功近利、投机取巧的短视行为，不利于科研工作的长期开展［5］。

XX股份有限公司独立董事津贴制度第一章总则第一条为切实激励XX股份有限公司（以下简称“公司”）独立董事积极参与公司的决策与管理，保证公司独立董事能够更好地开展工作，认真履行各项职责，依据责、权、利相结合的原则，根据《中华人民共和国公司法》、《上市公司治理准则》、《上市公司独立董事管理办法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1 号——主板上市公司规范运作》（以下简称“《主板上市公司规范运作》”）等法律、法规、规范性文件及《XX股份有限公司公司章程》（以下简称“《公司章程》”）的有关规定，特制定本制度。

第二条本制度所指的独立董事，是指不在公司担任除董事外的其他职务，公司按照《主板上市公司规范运作》、《上市公司独立董事管理办法》的规定聘请的，与公司及其主要股东、实际控制人不存在直接或间接利害关系，或者其他可能影响其进行独立客观判断的关系的董事。

第三条制定本制度遵循以下原则：（一）与公司长远发展和股东利益相结合，保障公司的长期稳定发展；（二）按岗位确定薪酬，体现“责、权、利”的统一；（三）短期与长期激励相结合的原则；（四）激励与约束相结合的原则。

第二章津贴标准及支付方式第四条为客观反映公司独立董事所付出的劳动、所承担的风险与责任，切实激励独立董事积极参与决策与管理，保证公司独立董事能够更好地开展工作，切实履行各项职责，确保公司规范高效运行，公司给予独立董事发放一定数额的津贴。

第五条公司独立董事任职津贴自独立董事经股东大会批准任职当月起计算，按年度支付，由公司统一代扣并代缴个人所得税。

独立董事不再担任独立董事职务，或独立董事自愿放弃享受或领取津贴的，自次月起停止向其发放相关独立董事津贴。

公司独立董事出席公司董事会和股东大会的差旅费以及按《公司章程》行使职权所需合理费用，均由公司据实报销。

第六条除本制度规定的津贴外，独立董事不得从公司及其主要股东或有利害关系的机构和人员处取得本制度规定以外的独立董事津贴和未披露的其他利益。

公司治理与激励约束机制的建立公司治理与激励约束机制的建立1. 引言在现代商业环境中，公司治理是一个至关重要的议题。

有效的公司治理能够确保公司能够实现长期可持续发展，并为股东和其他利益相关者创造价值。

其中，激励约束机制在公司治理中起着至关重要的作用。

本文将深入探讨公司治理与激励约束机制的建立，以及其在提升公司绩效和管理者责任感方面的重要性。

2. 公司治理的基本概念公司治理是指公司内部和外部的一系列机制和规定，确保公司能够以负责任的方式运作并实现股东价值最大化。

在公司治理中，透明度、权责清晰、独立性和问责制度是关键要素。

一个良好的公司治理结构可以确保公司获得股东信任，并吸引外部投资者。

3. 激励约束机制的定义和作用激励约束机制是指通过建立适当的激励机制，来促使公司管理层行为与股东利益保持一致。

这些机制包括薪酬制度、股权激励计划和绩效评估等。

激励约束机制的目的是激励管理层为公司利益努力工作，并对他们的行为进行监督和约束，防止他们滥用职权。

4. 激励约束机制的重要性激励约束机制对公司的发展和长期成功至关重要。

它能够激发管理层的积极性和创造力，使他们更加专注于公司的长期利益而非个人利益。

激励约束机制能够提高公司的绩效，通过设定明确的目标和奖励制度，激励管理层不断提高公司业绩。

激励约束机制还可以提高公司的透明度和问责制度，通过公开披露绩效和薪酬情况，监督和约束管理层的行为。

5. 公司治理与激励约束机制的建立为确保公司治理与激励约束机制的有效建立，以下几个方面应予以重视。

5.1 独立董事和独立薪酬委员会的设立公司应设立独立董事和独立薪酬委员会，以实现对管理层的独立监督和薪酬制度的公正性。

独立董事能够提供中立的意见和建议，确保公司高层决策的公正性和透明度。

独立薪酬委员会能够制定薪酬政策和激励机制，确保薪酬与绩效挂钩，避免激励机制的滥用。

5.2 定期的绩效评估公司应建立定期的绩效评估机制，对管理层表现进行评估和监督。

证券公司股权激励约束机制管理规定（征求意见稿）第一章总则第一条为规范证券公司实施股权激励的行为，推动证券公司建立健全激励与约束机制，根据《公司法》、《证券法》、《证券公司监督管理条例》及其他有关法律法规，制定本规定。

第二条本规定所称股权激励，是指证券公司以本公司股权为标的，对其董事、高级管理人员及其他员工进行的长期性激励。

第三条证券公司实施股权激励，应当坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称的原则，兼顾相关各方的利益，有利于公司的持续健康发展。

第二章一般规定第四条符合下列条件的证券公司，可以实施股权激励：（一）治理结构规范，股东会、董事会、经理层组织健全、职责明确，外部董事（含独立董事，下同）占董事会成员半数以上；（二）董事会设有薪酬与提名委员会，委员均为外部董事，且制度健全、运行规范；（三）合规管理、风险管理和内部控制制度健全有效；（四）建立了合理有效的绩效考核、薪酬管理和责任追究制度；（五）最近1年没有受到证监会的行政处罚或者刑事处罚；（六）最近1个会计年度的财务会计报告未被出具否定意见或者无法表示意见的审计报告。

第五条证券公司股权激励的对象，可以是证券公司的董事、高级管理人员、对公司整体业绩和持续发展有直接影响的核心业务人员和管理骨干，以及公司认为应当激励的其他员工。

有下列情形之一的人员，不得成为激励对象：（一）现任本公司独立董事、监事的；（二）最近3年内被证券交易所公开谴责或者被监管机构认定为不适当人选的；（三）最近3年内因违法违规行为受到证监会行政处罚的；（四）《证券法》规定不得担任证券公司董事、高级管理人员的情形。

第六条证券公司应当按照事先制定的标准和程序，确定激励对象的范围和每一激励对象获授的权益。

证券公司应当在股权激励计划中分析激励对象与证券公司业务或者业绩的关联程度，说明其作为激励对象的合理性。

第七条证券公司的激励对象可以采取设立信托计划或者公司、合伙企业等方式持有证券公司授予的限制性股权或者股票期权。

企业人力资源的激励与约束机制发布时间：2021-03-26T12:02:12.980Z 来源：《中国科技信息》2021年3月作者：刘静坤[导读] 阐述了企业人力资源的激励机制和约束机制，指出人力资源作用的发挥和控制，必然要有两种机制的建立。

博锐尚格科技股份有限公司北京市刘静坤 100096摘要：阐述了企业人力资源的激励机制和约束机制，指出人力资源作用的发挥和控制，必然要有两种机制的建立因此，我国企业目前的治理结构的改革和完善，应该要和国际惯例接轨，对治理结构的研究，应主要集中在对人力资源激励机制和约束机制的研究上。

关键词：人力资源；激励机制；CEO；约束机制一、企业人力资源激励与约束机制的基本原则（一）以“人性化”为基础人力资源是企业核心竞争力之一，企业人力资源的激励与约束机制必须与现代人力资源管理的要求相适应，体现“人性化”的准则，给员工创造一个平等、公平和尊重的工作环境，营造企业发展与员工发展相协调，企业经营成果与员工共享的理念和氛围，调动和发挥每一位员工的最大潜能。

要高度重视人才成长, 加强优秀人才的培养培训，开展形式多样的培训课程，让优秀人才在轻松的环境中崭露头角，为企业的持续、稳定发展提供强大动力。

（二）以“动态化”管理为途径任何一个事物都具有变化的特点，企业人力资源管理模式也一样。

尤其是在当前的社会、经济模式下，企业之间的竞争日趋激烈，员工们也形成了较强的竞争意识。

在竞争激烈的情况下,部分有冲劲、有干劲的员工不断学习、不断进取，提高自身的综合能力和素质；而另外一些安于现状或是竞争能力较弱的员工，就会逐渐与社会的发展、企业的竞争脱节，最后慢慢被淘汰。

针对这样的情况，企业应该坚持灵活的激励与约束机制, 业所处的经营发展阶段及各类员工特点，用“动态化”的管理手段，创新性地训练员工从多层面提高分析问题、解决问题的能力,促进员工不断进取，进而提升企业人力资源管理的整体成效。

（三）坚持激励与约束机制并存为手段人力资源不好好发挥作用的问题。

**农村商业银行股份有限公司独立董事制度第一章总则第一条为进一步完善本行的法人治理结构，加强对非独立董事及经营管理层的约束和监督，维护全体股东特别是中小股东的利益，促进本行健康、持续发展，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国商业银行法》（以下简称“《商业银行法》”）、《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》（以下简称“《指导意见》”）及《股份制商业银行独立董事和外部监事制度指引》（以下简称“《指引》”）等相关法律法规及中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）和中国银行业监督管理委员会（以下简称“中国银监会”）的指导意见并结合本行章程的有关规定，制订本制度。

第二条本制度所指独立董事是指不在本行担任除董事外的其他职务，并与本行及其主要股东不存在可能妨碍其进行独立客观判断的关系的董事。

第三条独立董事对本行及全体股东负有诚信与勤勉义务。

第四条独立董事应当按照相关法律法规、指导意见和本行章程的要求，认真履行职责，维护本行整体利益，重点关注中小股东的合法权益不受损害。

第五条独立董事原则上最多在5家公司兼任独立董事，独立董事不得在超过两家商业银行同时任职，并确保有足够的时间和精力有效地履行独立董事的职责。

第六条独立董事应当独立履行职责，不受本行主要股东、实际控制人或者其他与本行存在利害关系的单位或个人的影响。

第二章独立董事的任职条件第七条本行独立董事应当符合下列基本条件：（一）具备本科（含本科）以上学历或相关专业中级以上职称；（二）具有5年以上法律、经济、金融、财务或者其他有利于履行独立董事职责的工作经验；（三）熟悉商业银行经营管理相关的法律、法规；（四）能够阅读、理解和分析商业银行的信贷统计报表和财务报表；（五）根据法律、行政法规及其他有关规定，具备担任上市公司董事的资格；（六）具备上市公司运作的基本知识，熟悉相关法律、行政法规、规章及规则；（七）法律、行政法规、中国证监会相关规章规定的其他条件。

董监事管理办法一、总则为了规范公司董监事的管理，保障公司治理的有效性和股东权益，促进公司的健康发展，根据《中华人民共和国公司法》等相关法律法规和公司章程的规定，结合公司实际情况，特制定本办法。

本办法适用于公司董事（含独立董事）、监事（含职工监事）的任职资格、选举与更换、权利与义务、考核与评价、激励与约束等方面的管理。

二、董监事的任职资格（一）董事任职资格1、具备良好的品行和道德操守，诚实守信，无不良记录。

2、具有与公司业务相关的专业知识和工作经验，能够为公司的发展提供有益的决策建议。

3、具有较强的分析判断能力、沟通协调能力和团队合作精神。

4、符合法律法规和公司章程规定的其他任职条件。

（二）监事任职资格1、熟悉公司财务、会计、审计等方面的知识，具有独立监督和评价公司经营管理的能力。

2、坚持原则，公正廉洁，能够维护公司和股东的利益。

3、具有良好的沟通协调能力和团队合作精神。

4、符合法律法规和公司章程规定的其他任职条件。

三、董监事的选举与更换（一）董事的选举与更换1、董事由股东大会选举产生，任期根据公司章程规定。

2、股东大会在选举董事时，应实行累积投票制，以保障中小股东的权益。

3、董事在任期内出现下列情形之一的，公司应及时召开股东大会予以更换：（1）因个人原因不能履行董事职责的；（2）违反法律法规或公司章程，给公司造成重大损失的；（3）被监管部门认定不适合担任董事的；（4）股东大会认为需要更换的其他情形。

（二）监事的选举与更换1、监事分为股东监事和职工监事。

股东监事由股东大会选举产生，职工监事由公司职工代表大会选举产生，任期根据公司章程规定。

2、监事在任期内出现下列情形之一的，公司应及时召开股东大会或职工代表大会予以更换：（1）因个人原因不能履行监事职责的；（2）违反法律法规或公司章程，给公司造成重大损失的；（3）被监管部门认定不适合担任监事的；（4）股东大会或职工代表大会认为需要更换的其他情形。

四、董监事的权利与义务（一）董事的权利与义务1、董事享有下列权利：（1）出席董事会会议，行使表决权；（2）对公司的经营管理提出建议和意见；（3）查阅公司的财务报表、审计报告等相关资料；（4）获得相应的报酬和津贴；（5）法律法规和公司章程赋予的其他权利。