中电广通股份有限公司

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中电广通股份有限公司 财务管理作业 目 录 一、发展历程················3 二、外部并购················3 三、经营范围················4 四、产品研发················6 五、政府援助················6 六、财务分析················7 (1)、企业偿债能力比率分析··············7 (2)、企业营运能力比率分析··············8 (3)、企业盈利能力比率分析··············9 (4)、发展能力比率分析··················10 (5)、现金流量分析······················11 (6)、利润分配··························12 (7)、筹资分析··························13 (8)、SWOT分析························14 七、总结····················15 一、 发展历程 1993年4月1日,经甘肃省体改委批准,由兰炼三星公司、兰州炼油化工总厂和兰州银炼城市信用部三家作为发起人定向募集成立本公司。之后,由于兰州炼油化工总厂三星公司地位随之撤消,其持有的股份由中国石化兰州炼油化工总厂持有。 1996年11月,公司在上海证券交易所上市,股票简称:三星石化。股票代码600764 1998年1月,中国石化兰州炼油化工总厂所持的公司954万股股份和兰州炼油化工经销公司所持的公司306万股合计为1,260万股一并转让给兰州天益特种润滑油脂厂。同年12月,兰州市城市合作银行科技支行将其持有的200,471股公司法人股转让给兰州天益特种润滑油脂厂。 2002年,中国石油天然气股份有限公司与中国电子信息产业集团公司签定了《股份转让协议》,中国石油天然气股份有限公司将其所持有的占公司总股本51.59%的94,512,227股国有法人股全部转让给中国电子信息产业集团公司,并于2003年1月完成了股权变更和公司经营范围的变更手续。此后,公司主营业务从石油化工类转型为通信电子类。1999年,经国家财政部、中国证监会批准,中国石油兰州炼油化工总厂将其持有的法人股9,451,227股、占公司总股本51.59%的股份划转给中国石油天然气股份有限公司。 2004年3月投资成立子公司北京融创经纬科技有限公司。 2005年8月公司变更注册地址,变更后的公司注册地址:北京市海淀区中关村南大街17号3号楼(韦伯时代中心C座)21层2104---2108室。 2007年3月5日,公司收到北京产权交易所产权交易凭证,获得北京金信恒通科技有限责任公司90%股权。

二、外部并购 2011持有其他公司股份 公司 业务性质 注册资本 持有股权 中国电子财务有限责任公司 商业 105000万 22.857% 中电智能卡有限责任公司 工业 3675万 58.14%

北京中电广通 科技 5000万 90% 北京中电融创科技有限公司 工业 4000万 95% 北京金信恒通科技有限责任公司 通讯 100万 90% 三、 经营范围 中电广通 - 主营业务 应用于有线电视网络改造中的智能光网络平台及其解决方案,集成电路制造及计算机系统集成与分销等业务。 计算机系统集成与分销业务产品 IBM System P系列服务器 IBM存储产品系列 成功案例 技术及软件产品 广电及通信网络业务产品 KJ361矿用无线通信人员管理系统 网络视频监控系统 中心网管平台 FreeWatch产品系列 CableWave产品系列 集成电路(IC)卡及模块制造业务产品 IC卡封装及主要产品 模块封装及主要产品

2006——2011年资产利润表 年份 主营业务收入(万元) 净利润(万元) 主营业务增长率 净利润增长率 2006 130584.6 1047.75 0.00% 0.00% 2007 123540.1 -8068.15 -5.39% -870.05% 2008 228279.1 4767.57 84.78% 159.09% 2009 179473.7 3205.38 -21.38% -32.77% 2010 134971.4 1193.71 -24.80% -62.76% 2011 122143 379.38 -9.50% -68.22% 公司自2008年金融危机过后,利润持续下滑,止步不前

200620072008200920102011主营业务增长率0.00%-5.39%84.78%-21.38%-24.80%-9.50%

净利润增长率0.00%-870.05%159.09%-32.77%-62.76%-68.22%

主营业务收入(万元)130584.6123540.1228279.1179473.7134971.4122143

净利润(万元)1047.75-8068.154767.573205.381193.71379.38

0.00%-5.39%

84.78%

-21.38%-24.80%

-9.50%

0.00%

-870.05%159.09%

-32.77%-62.76%-68.22%

130584.6123540.1

228279.1179473.7134971.4122143

1047.75-8068.15

4767.573205.38

1193.71379.38

-50000050000100000150000200000250000-1000.00%-800.00%

-600.00%

-400.00%-200.00%0.00%200.00%400.00%主营业务增长率净利润增长率主营业务收入(万元)净利润(万元)四、 产品研发 项目 年份 专利数(项) 新获专利(项) 新申请专利(项) 科研投资(万元)

2006年 85 2 4 1563 2007年 100 3 5 15564 2008年 — — — 96413 2009年 132 2 5 176572 2010年 135 — — 195423 2011年 175 3 4 206810 中电广通现为中国电子信息产业集团公司(CEC)旗下的上市公司,主营业务分为广电和电信网络、通信产品及服务;计算机系统集成与分销;集成电路(IC)卡及模块封装以及金融投资等。IBMP系列产品和IBM存储产品在IBM销量排名均属首位,并分别获得最佳进步奖,STGSystemP2006年度最佳业绩分销商等奖项

五、 政府援助 2008年后政府采取扶持措施,税收延递抵债。 期初 期末 实际 2006 0.00 0.00 0.00 2007 0.00 0.00 0.00 2008 0.00 58804.45 0.00 2009 58804.45 50799.64 8004.81 2010 50799.64 42870.04 7929.60 2011 42870.04 34940.44 7929.60 七、财务分析 (1)企业偿债能力比率分析

综合分析,由于近几年公司一直维持较好的赢利能力和稳健的经营水平,保障了公司具备较好的长期偿债能力。没有什么太大债务风险,但企业充分利用财务杠杆扩大生产经营规模。流动比率和速动比率维持在1:1左右。

200620072008200920102011流动比率(%)1.251.121.211.211.181.27

速动比率(%)0.840.780.860.930.810.89

1.251.121.211.211.18

1.27

0.840.78

0.86

0.93

0.810.89

00.20.40.60.8

11.21.4流动比率(%)速动比率(%)说明: 以上数据均以当年12月31日数据为基准 (2)、企业营运能力比率分析

说明:由以上图表可知2008年以前企业周转率均高于以后的周转,这有很大部分是由于2008年的经济不景气,造成许多相关企业应付账款支付缓慢,应收账款周转率和存货周转率都有一定幅度的下降。存货的流动性减弱,存货的管理效率降低。 固定资产周转率和股东权益周转率较低,很大部分是由于该公司是绝大部分股权掌控在法人手中,剩余少量股权只有少量变动,其受2008年教训后公司发展以稳健为主,也是资金周转率较低。

200620072008200920102011应收账款周转率2.483.982.92.713.184.05

股东权益周转率2.324.413.072.352.132.29

总资产周转率0.881.190.930.810.760.9

2.483.982.92.71

3.18

4.05

2.324.41

3.072.352.132.29

0.881.190.930.810.76

0.9

00.51

1.5

22.533.544.55应收账款周转率股东权益周转率总资产周转率