浅析债务重组对重组双方的利弊

新准则下债务重组会计处理浅谈作者：刘源来源：《财会通讯》2007年第08期财政部2006年颁布的《企业会计准则第12号——债务重组》(以下简称新准则)在计量性和重组收益处理上存在较大变化。

一、资产清偿债务以资产清偿债务时，可将债务重组过程视为债权人和债务人以公允价值为基础购销用以清偿债务的资产的过程。

对该方式债务重组进行会计处理时，可参照资产购销业务的会计处理方法，再依据业务自身特点，债务人冲销重组债务作为购销业务获取的利益，债权人冲销重组债权净额作为支付的对价。

针对购销过程中应结算金额小于其抵销的债务、债权净额的差异，债务人和债权人应分别确认债务重组利得和损失。

[例1]甲公司欠乙公司购货款50万元，甲公司发生财务困难，暂时无法支付该货款。

2007年1月15日，经过双方协商，乙公司同意甲公司以10万件产品抵偿该债务。

该产品单位市场售价4元，单位成本2元。

双方均为增值税一般纳税人，适用增值税率为17％。

乙公司已于2007年1月30日收到甲公司的这批抵债产品。

另外，乙公司已针对此项应收账款计提坏账准备2.5万元。

(1)债务人甲公司的会计处理。

甲公司一方面应按照该产品的公允价值，即市场售价40万元(4×10)确认主营业务收入，同时依据税法中对视同销售行为的相关规定确认应交增值税销项税额6.8万元(40×17％)。

另一方面，全额冲销对乙公司的应付账款50万元。

甲公司在此购销业务中应结算的金额46.8万元(40+6.8)小于其抵销的应付账款金额50万元，差异3.2万元即为甲公司获取的债务重组利得。

借：应付账款500000贷：主营业务收入400000应交税费——应交增值税(销项税额)68000营业外收入——债务重组利得32000借：主营业务成本200000贷：库存商品200000(2)债权人乙公司的会计处理。

乙公司一方面应按公允价值40万元(4×10)确认收到存货的成本，同时，确认可抵扣的增值税进项税额6.8万元(40×17％)。

时代经 贸 ２ １ ０ ０年 ３ 月 中旬刊 总第１ ３ ６ 期
பைடு நூலகம்
浅 析 债务 重组 的会 计 处 理 及相 关 性问 题
逢 岩
绥化 １００ ） １０ ２ （ 湘财 证券 沈 阳绥 化西街 营 业部 ，沈 阳
债务重组 概述及债务重组的会计核 算 从广义上讲 ，债 务重组应包括 所有涉及在债 务重 组 目修改 债务条件 的事项 。也就是说 ，既包括债务人处于财务困难情况下 的 债 务重 组 ， 也包 括债 务 人 处 于 非财 务 困难情 况 下 的债 务 重 组 。 ２ ０ 年新债务重组准则的颁布实施，对于规范我 国企业间债务重 ０６ 组业务的会计核算和相关信息的披露 以及相 关损益的确认和计量 起到积极作用 ，并进 一步 向国际准则一 债务重组靠拢，引进 了国 际惯用的 “ 公允价值 ”概念。新会计准则中债务重组是指：在债 务人发生财务 困难 的情况下，债权人按照其与债务人达成的协议 或法院的裁定做 出的让步 事项 。包括 以资产 清偿 债务 、将债 务 转为资本、修改其他债务条件 （ 如减少债务本金、减少债务利息 等）以及以上三种方式组合等四种债务重组方式。并详细规定了 可能产生损益的债务重组四大情况： 第一，债务人应 当将重组债务 的账面价值与实际支付现金之间的差额 ，确认为债务重组利得 ， 计入当期损益 ： 第二，债务人以非现金资产清偿债务的，债务人应 当将重组债务的账面价值 与转让的非现金资产得公允价值之 间的 差额，确认为债务重组利得 ，计入当期损益；第三 ，当债务转为 资本，重组债务的账面价值与股份的公允价值总额之间有差额， 也可产生损益 ： 第四，修改其他债务条件，使得重组债务的前后入 账 价值之 间存在 差额 ，也 可产 生损 益 。 二、新债 务重组的会计核算对上市公 司的影响 １ 、提 高 了企 业会 计信 息 的客 观 性 新债务重组准则最 大的特点是对资产采用 公允价值计价 ， 这能使公司的净资产更 能反映公司的价值 ，从而 使会 计信息更 加可靠，有助于提高会计信 息质 量和透 明度 。新债 务重组准则 将重组收益直接计入公 司当期收益则大大提高 了大股 东向上市 公司注入 优质 资产的热情 ，在 公司出现亏损或面 临 “ Ｔ ｓ ”的情 况下，公司控 股股 东为公司注入优质 资产 ，不仅解决 了公司的 “ 清欠 ”问题 ，而且提升 了公 司的经 营能力和竞争力 。同时， 优 质资产 的注 入 ，意味着 上 市公 司将迎 来外 延式 快速 增长动 力 ，从而 带来显著的投资机会 。因为较之 企业 内生性增长 ，外 延式 的效 果更加 明显，可 以在较短 时间内迅速提升上市公 司的 业绩和成长性 ，使得相关个股的投 资价值得到迅速提升。 笔者认为新债 务重组的会计核算提 高了企业会计信息 的客 观性 ，对上市 公司有着积 极意义 ，为企业进行 正确的财务决策 等提供了可靠依据 。 ２ 为管 理 层 操 纵信 息提 供 了手 段 、 在新 的会计准则 下，上 市公司 以往通过债 务重组所获收益 计入 当期营业外收入 的财 务操作 ，作为新 的利润 来源。这就为 公司管理层操纵信息提供 了手段 。 众所周知，２０ ０ １年前的债务重组准则就是规定重组收益列入 企业 的营业外收入的，当时只要与债务重组沾边的股票都连续涨 停 ，不断有股票因重组成功而一飞冲天，一时风光无限。可是不 久，由于重组并购中的短期行为和投机性问题，都成 了ｓ 家族的 Ｔ 新成员。２ ０ 年，财政部根据郑百文的个案制定了债务重组收益 ０１ 记入资本公积的会计准则。事实证明，这一会计准则对一些 高负 债 公 司利 用 债 务重 组 蓄意 包 装 利 润起 到 了很好 的作 用 。 可如 今 ， 准则又将债务重组收益重新规定为企业的营业外收入，作为收入 的一部分，抵减支出后，最终形成利润 ，使得原来每股亏损的股 价一跃成为赢利，甚至每股净利几块钱 ，２０ 年如火如荼的股市 ０７ 行情中，ｓ 版块 的～骑绝尘 ，都是新债务重组准则预期 实现的表 Ｔ 现，债务重组导演 的财富神话又开始频频上演。 笔者认为新债 务重 组的会计核算 中关 于重组收益 的处理存 在一定漏洞 ，相关规定不够 细致 这必然会给一些别 有用心的人 以可乘之机 ，尤其是在上市公 司中这种威胁更是不言而喻 。 三、新债务重组的会计核 算对盈余 管理 的影响 新债务重组可 能使 公司盈余 管理成本 降低 。笔者认为新债 务重组会计核算 中有条件 的引入 公允价值 的计量属 性，使企业 盈余弹性增强 ，在盈余管理 上给 予 了很大空 间。但 是某 些企业

浅谈债务重组对企业财务的影响■刘思博绥化学院经济管理学院[摘要]现代社会的发展，债务重组变得越来越常见。

解决债务纠纷是债务重组这一方法最基本的应用。

持续经营条件下的债务重组在企业财务中有重大影响，主要是产生在债务以及债权人之间的重要影响，有时候也会在企业财务中产生负面影响。

对债务重组在企业财务的影响进行探讨，以便能够提出改进措施，使其朝更好的方向发展，对于一个企业的正常经营有着重要的作用。

[关键词]债务重组企业财务债权人债务人近些年来，随着我国综合国力的不断增强，人民生活水平的不断提高，我国的经济整体上持续快速、稳健发展。

但是，由于当今国际国内经济市场的变化无常和不可预见性，经济上出现低迷或者停滞状况是非常常见的。

企业是经济生活的微观组织，是现代社会商品和劳务的提供者以及市场竞争的主体。

因此企业能否正常、健康、有序的发展对一个国家的整体经济形势是非常重要的。

目前，企业间的竞争日益激烈，很多企业都面临着很多由于过重的债务负担而产生的问题，而一个企业如果债务负担过重，则会严重的阻碍和干扰企业的资金运转和正常发展。

在这种情形下，债务重组就应运而生了。

债务重组有助于在间接要求企业破产的情况下，帮助企业走出困境，减轻债务包袱，债权人的债权也有可能更容易收回。

债务重组主要分为持续经营条件下以及非持续经营条件下的债务重组，其中持续经营条件下的债务重组在企业财务中有着重大的影响，它是双方企业，基于自身实际状况的考虑而采取的具体的财务管理对策。

由于旧的债务重组准则存在不足，国家在2006年重新规定了新的债务重组准则，但是在实施的过程中产生了一些负面企业财务效应，所以探讨债务重组在企业财务的影响，对改进目前的负面效应有着重大作用。

一、债务重组的内涵债务重组,有广义和狭义之分。

广义的包括持续经营下和非持续经营下的债务重组，狭义主要指非持续经营下的债务重组。

国家财政部曾经发布企业会计准则，里面指出债务重组主要是指狭义的债务重组。

第1篇近年来，我国经济增速放缓，地方政府债务风险逐渐凸显。

为化解债务问题，我国政府采取了一系列措施，包括优化债务结构、降低融资成本、加强债务管理等。

那么，化解债务问题是利好吗？本文将从多个角度进行分析。

一、化解债务问题的必要性1. 降低债务风险，维护金融稳定我国地方政府债务规模庞大，部分地方政府债务负担较重，存在一定的债务风险。

化解债务问题有助于降低债务风险，维护金融稳定。

一方面，降低债务风险有助于降低金融机构不良贷款率，提高金融机构的盈利能力；另一方面，有助于降低市场利率，降低企业融资成本。

2. 促进经济高质量发展化解债务问题有助于优化债务结构，降低融资成本，提高资金使用效率。

这将有助于企业降低生产成本，提高竞争力，从而推动经济高质量发展。

3. 缓解财政压力，保障民生化解债务问题有助于缓解地方政府财政压力，为民生保障提供资金支持。

随着债务风险的降低，地方政府可以更好地履行公共服务职能，提高人民群众的生活水平。

二、化解债务问题的措施1. 优化债务结构优化债务结构是化解债务问题的关键。

具体措施包括：（1）降低融资成本。

通过发行长期低息债券、引入社会资本等方式，降低融资成本。

（2）控制债务规模。

合理控制地方政府债务规模，避免过度负债。

（3）调整债务期限结构。

优化债务期限结构，降低短期债务占比，降低偿债压力。

2. 加强债务管理加强债务管理是化解债务问题的必要手段。

具体措施包括：（1）建立健全债务管理制度。

明确债务管理职责，加强债务审批、使用、监督等环节的管理。

（2）加强债务风险预警。

对地方政府债务进行实时监测，及时发现和化解债务风险。

（3）提高债务透明度。

公开地方政府债务信息，接受社会监督。

3. 发挥市场作用发挥市场作用是化解债务问题的有效途径。

具体措施包括：（1）引入社会资本。

鼓励社会资本参与地方政府债务融资，优化债务结构。

（2）发展多层次资本市场。

为地方政府债务融资提供更多渠道，降低融资成本。

（3）完善金融体系。

即大力发展 债务融资市场 ， 使企业融资更 多地通过市场进 行 ，
企 业短期融资券 的推出有利 于改 善货币市 场参 与者结构
不 平衡 的问题 。我 国货 币市 场参与者有 国有银行 、 险公 司 、 保 证券公 司 、 金公 司等 中介机构 ， 基 国有 银行和大 型保 险公司在
中央银行 可通 过调 节货 币市 场资 金供 求来 影 响货 币市 场利
维普资讯
浅析债务重组定义 中存在 的问题
贾丽 丽
新准则对 债务 重组的定义是 ：债务重组 ，是指在债务 人 “ 发生 财务 困难 的情 况下 ，债权人 按照其与债务 人达成 的协议 或者法 院的裁定作 出让步 的事项 。”如果单纯 从理论角度探 讨， 该定义似乎无可厚非 ， 但在具 体的会计实践 中该定义对债 务重组界定会 留下 一些 我们很难 处理的问题 ，主要体现在 以
资 券 的推 出标 志着 我 国 以直 接 融 资 为 主渠 道 的 金 融 产 品创 新
接融资 、 足短期资金 需求 的重要融资 工具 ， 一成本 较低 、 满 这
进程开始加快。在短期融 资券 市场启动成功后 ， 中央银行根据
市场基础建设 的需要 ，加快推动 并适时推 出相应领域 的金 融 工具 ， 到长短工具 结合 ， 做 直接 融资 和间接 融资相 结合 ， 逐 并 步允许Ｑ Ｉ ＦＩ 直接进入银行 间市场 。 可以预料 ， 金融债券 、 企业 短
资金周转 问题 ， 而也有一些是真正的资金断链。特别是一些不 法企业 经常以丧失商业 信誉 为代价任 意 占用其他 企业 资金或 赖账 ， 其实 际上 并没有 “ 生财务 困难 ” 而真正 足 以证明 “ 发 ， 债 务人发 生财务 困难 ” 的事项是人 民法院 已经受理 了破产 申请 ， 可这 样 的债 务人却 往 往被 最终 宣告 破 产从 而不 能 “ 持续 经

制度解读 ＩＯＬＣ Ｔ ＲＰ Ｅ Ａ Ｉ Ｎ ＩＹＩ Ｅ Ｒ Ｔ ＴＯ Ｐ Ｎ
新旧债务重组准则差异浅析
武汉长江科技 经济开发有 限公 司 胡巧 芝
一
武汉 市洪山区财政局 袁 智新
、
新旧债务重组准则规定差异
产品公允价值 ４ ５万元 ， 实际成 本 ３ ４万元。同时 ， 甲公司按公允价 值开 出增值税专用发票一张 ， 增值税率 １ ％， ７ 增值税 额 ７ ５万元。 ． ６ 乙公司 已计提坏账准备 ２万元 。
新 准则 会计 处理 如下 ：
（） １ 债务人 的会计处理
１００ ０００ ６０ ０ ００
４０ ０ ００
借： 应付账款——乙公司 贷： 主营业务 收入
应交税 费——应交增值税 （ 销项税额 ） 营业外收入——债务重组利得 同时 ， ： 借 主营业务成本 贷 ： 商品 库存 （ 债 权人 的会计处理 ２） 借： 库存商品
资本公积—— 其他 资本公积
（ 债权人 的会计处理 ２）
１３ ０ ８ ５０
重组利得 ； 另一部分确认为资产转让损益或资本公积 。
二、 旧债务重组准则会计处理差异 新
【 １ 例 】 甲公司欠乙公司应付账款 ｌ 万元。 公 司财务困难 ， ０ 因甲 经 协商达成重组协议 ： 甲公司以转 账支 票一 张金额 ６ 万元 ， 偿还所欠
乙公 司全部债务。乙公司对甲公 司欠款 已计提坏账准备 １ 万元 。 旧准则会计处理如下 ： （） １ 债务人 的会计处理 借： 应付账款——乙公 司 贷： 银行存款 资本公积——其他资本公积 （ 债权人 的会计处理 ２）
借： 库存商品 应交税费——应交增值税 （ 进项税额 ） 坏账准备 贷： 应收账款—— 甲公 司

【 收稿 日 期】 ２ ０ １ ３ — ０ ３ — ２ ７ 【 作者单位】 北京理工大学管理与经济学院会计学系， 北京， １ ０ ０ ０ ８ １ 【 作者简介】 霍 达（ １ ９ ９ １ 一 ） ， 男， 北京理工大学管理与经济学院会计学系在读本科， 研究方向： 财务会计。
１ ０ ０
权人必须对债务人做出让步。只有以上两个条 件 同时满足 ， 会计上才能确认为债务重组事项。 如果债权人不做 出让步 ， 那么对债务人企业来 说只有一个命运那就是破产清算。
用 经 济
（ 允许抵扣 的增值税除外 ） ， 同时结转所重组债 务的账面价值 ， 两者之间 的差额 ， 若在借方 ， 计 人“ 营业外支 出—债务重 组损失 ” ； 若 在贷方 ， 冲减已计提的“ 资产减值 损失 ” ， 而不能确认 为
随着经济全球化的不断发展 ， 企业不但面临着更大的发展空间， 同时也 面临着更为激烈的市场竞争 。企业 的经营与发展 ， 一方面要受到市场等外 部因素的影响， 可能会出现大量存货的积压 ， 盈利能力 的下降 ， 资金周转不 灵， 资金链断裂等等。另一方面， 还要受到企业 自身经营管理模式 的影响，
务人企业提出进行债务重组 ， 同时由其主动做 出相应的让步 ， 以便确保债权
人企业 自身获得最大的清偿。另外也可 以通过人 民法 院强制执行债务重 组， 从而减少社会财富的流失。由以上描述可知 ， 确认债务重组事项必须同
时满足两个条件 ： 一是债务人必须发生财务困难无法履行到期债务； 二是债
■
应 用 经
济
企业 对 债 务 重 组 方 式选 择 的探 究
口霍 达
［ 内容提要 】 债务 重组作 为企业无法清偿 或者没有经济 实力清偿到期债 务的一种方 式 ， 具 有减少 社会财 富的流失 ， 维护社会稳定发展的重要意义。企业正确选择债务重组方 式是企 业实施债 务重组 事项最 为重要 的问题。企业在 选择债务重组方式时 ， 应充分考虑债务 重组方 式的利 弊， 并 结合双方 内外环境 ， 自身 的实际情况 ， 偿还债 务的成本 费用和实现经济利益等 因素 ， 正确选择双 方认可 的重组方式进行债务清偿。 ［ 关键词 ］ 债 务重组； 方式选择 ； 影响 因素 ［ 中图分类号 ］ Ｆ ２ ７ ９ ． ２ ［ 文献标识码 ］ Ａ ［ 文章编号 ］ １ ０ ０ ８ — ８ ０ ９ １ （ ２ ０ １ ３ ） ０ ２ — ０ １ ０ ０ —导致企业发生财务困难 ， 难 以偿还到期债务。 在这种情况下 ， 债权人企业除了通过法律程序请求人民法院强制债务人企 业破产清算之外 ， 还有另一种选择——债务重组。债务重组对于债权人企 业而言 ， 保证了其损失最小 ， 使其债权获得 了最大限度 的收 回； 对 于债务人 企业而言， 减轻了其偿债压力， 获得了重生的机会 ； 对于社会经济发展而言 ， 可以避免因为生产企业破产带来的一系列连锁问题。

债务重组毕业论文毕业论文系别:财会系班级:ｘxｘxｘｘxｘｘｘxxx 姓名:关于新准则中债务重组的研究内容摘要: ...．..........．...．．..．...．..．.....．.....．.．..........．.．...．......．...．..．．.....．.．...．．．....．..............．．..．.．.. 4 一、新准则的主要内容.....．...．..．..．．.......．...．....．．．..．...．.．..．..．.... ...．.......．..．..．........．.．.．．..．.．.．....．.. 4(一) 债务重组的方式.．.......．.......．．．....．．．.．..．．....．..．.．.．..．．.．．...．..．.．．..．...．.....．..．．．.....．.....．． 4(二) 债务人的会计处理．..．...．.．........．．..．．...．.....．........．．....．..．..．．..．...........．.．......．..．．．.．.. 5（三) 债权人的会计处理 .....．......．.．............．.．．．.....．...．．.．....．.．..．.．.．.....．.．.．．.．.....．...．．．.．．.．8(四)有关披露 .....．．.．.．.....．．．.．．.．.....．.．..........．....．.．．.．.．．...．．．.....．.......．..．....．．.．...．....．.．.... １0 二、新旧债务重组准则差异比较．..．.．...．...．.．.．.．．．．....．......．.．．....．.．.....．. ..．．......．..．.．．.....．..．．....．..11（一)概念差异 .．．.....．..．......．.．.．.．......．.．．....．....．..．.．..．.....．..．．...........．.．..．．............．．．..．.．..11(二)债务重组方式的变化...．.....．.......．......．.．..．.....．.....．.．..．．..．..．..．.．．..．．．..．............．．． (11)(三)会计处理的差异..........．．．.............．...．...．......．.....．．．..．．．.. ...........．．.....．．............．.．．11（四)损益处理方法的差异........．............．.．．．...．.....．........．．.．..．..．.．. ..........．.....．．........．. 13 三、执行新会计准则对企业财务状况影响分析．．.．.............．....．.......．..........．．.．...........．．. ..... １4(一)对损益的影响.．．..........．..．.......．.....．.....．.．.．...．.......．.．.．....．......．.．．.．．..．....．．..．.．...．.. 14(二)对企业风险的影响.．．..．....．．...．．.．.．．.．.．...．.．...．....．．.．...... ...．.......．..．．....．.．....．..．..．.... １5（三）对现金流的影响....．.．........．........．......．...........．.....．......．..... .......．..........．...．．．....． 15(四）对资产及负债的影响.．.....．.．.．．......．....．．..．...．......．．.．..．.．．....．.．.．．．.．..．.．..．..............． 15 「参考文献」．．．............．.．..．.．..．....．...．．.....．........．.... ...........．..．................．...．............． (15)内容摘要:债务重组是企业在市场经济环境运行中经常遇到的问题，正确地处理该类问题对确认企业会计要素十分重要。

前述（一）和（二）两种方式
重组债权和重组债务
（四）组合方式
• 资产清偿+债务转为权益工具 • 资产清偿+修改其他条款 • 债务转为权益工具+修改其他条款 • 资产清偿+债务转为权益工具+修改其他条款
三、债务重组的会计处理
• 结转减值准备 • 其他综合收益中转出，记入“投资收益”科目
债权人 债务人
借:库存商品
211000
坏账准备 30000
应交税费——应交增值税(进项税额)
贷:应收账款 234000
银行存款 1000
投资收益 25500
19500
(2)宏伟公司的会计分录
增值税销项税额=150000×13%=19500(元) 转让的产品的账面价值=100000-500=99500(元) 债务重组收益=234000-(19500+99500) =234000-119000=115000(元)
贷:应收账款 510000
39000
(2)宏伟公司的会计分录
固定资产的账面价值=380000-30000-10000=340000(元) 增值税销项税额=300000×13%=39000(元) 债务重组收益=510000-(340000+39000)=131000(元)
该设备的账面原价为380000元,已计提折旧30000元,已计提减值 准备10000元,公允价值为300000元。辉正公司收到设备并作为 固定资产使用。 辉正公司对该项应收账款已计提坏账准备50000元,债务重组日该 债权的公允价值为420000元。两个公司适用的增值税税率为13%。 要求: (1)为辉正公司编制会计分录; (2)为宏伟公司编制会计分录。
债务人的会计处理 投资收益

第1篇债务重组定义：债务重组是指债务人因财务困难，与债权人协商达成一致，对原有债务的偿还条件进行调整的一种债务处理方式。

这种调整可能包括延长还款期限、降低利率、减免部分本金等。

特点：1. 协商性质：债务重组通常需要债务人和债权人之间的协商，达成新的还款协议。

2. 灵活性：重组方案可以根据债务人的具体情况和债权人的意愿进行灵活调整。

3. 可能涉及法律程序：在某些情况下，债务重组可能需要通过法律程序，如法院裁定。

适用情况：- 当债务人面临短期或长期的财务困难，无法按照原有条件偿还债务时。

- 债务人希望避免破产或债务违约，通过重组恢复财务健康。

债务置换定义：债务置换是指债务人将原有债务的一部分或全部，通过新的债务来替换，通常是为了降低利率、延长还款期限或改善债务结构。

特点：1. 替换性质：债务置换是直接用新的债务替换旧的债务，而非协商新的还款条件。

2. 结构性调整：通过置换，债务人可能改善债务结构，例如从高利率的短期贷款转向低利率的长期贷款。

3. 可能涉及第三方：在某些情况下，债务人可能需要通过第三方机构（如金融机构）来实施债务置换。

适用情况：- 当债务人希望降低整体债务成本时。

- 当债务人的信用状况改善，能够获得更低利率的贷款时。

- 当债务人希望优化债务结构，如减少高利率贷款的比例。

区别对比1. 目的性：- 债务重组的目的是通过协商调整还款条件，减轻债务人的还款压力。

- 债务置换的目的是通过替换债务，优化债务结构或降低利率。

2. 灵活性：- 债务重组的灵活性较高，可以根据双方协商的结果进行调整。

- 债务置换通常较为固定，一旦新的债务成立，原有的债务即被替换。

3. 法律程序：- 债务重组可能涉及法律程序，如法院裁定。

- 债务置换通常不涉及法律程序，除非涉及复杂的金融操作。

4. 适用于不同情况：- 债务重组适用于各种债务困境，尤其是当债务人无法按照原有条件偿还债务时。

- 债务置换适用于债务人希望优化债务结构或降低利率的情况。

债务重组对上市公司利润操纵的影响分析作者：李岩丽来源：《现代企业》2021年第11期近年来，上市公司因经营不善而导致经济滑坡的情况时有发生，同时其利润连年亏损，连续两年亏损的上市公司被ST（财务或其他状况出现异常需特殊处理）处理，此时为了避免退市或重新上市，多数上市公司会采取各种手段达到操纵利润目的，使其第三年利润转负为正，从而达到证监会“摘帽”的要求。

债务重组原先是为改善上市公司资本结构，缓解上市公司及债权人财务困境，解决其债务矛盾以及保障债权人最大权利的有效方式。

然而，由于不完善债务重组准则以及监管不严的资本市场，导致债务重组准则被滥用，上市公司纷纷利用该准则漏洞粉饰其财务报表。

尤其对于那些被证监会ST处理的公司，为摘掉其“ST”帽子，会选择债务重组的方式操纵利润。

目前我国的资本市场监管制度不健全，市场经济发展不完善，依然广泛存在着通过债务重组手段对利润进行操纵的行为。

财政部对准则三次修订，在一定程度上规避利润操纵。

笔者首先对上市公司利润操纵的动因分析，其次研究上市公司通过债务重组手段进行操纵利润的行为，再其次对债务重组操纵利润存在的问题以及对上市公司的影响分析，最后对新债务重组准则如何抑制上市公司利润操纵行为分析，同时为上市公司提出建议，有利于资本市场有序发展。

一、利润操纵动机1.报酬动机。

对上市公司而言，绩效是考核报酬的核心。

上市公司会根据其盈利能力、营运能力、研发能力、发展能力以及市场占有率等指标，考核员工业务能力，据此发放绩效。

对于经营能力不佳的企业，若想获得越高的报酬，需要使公司业绩得到提升。

然而，公司业务水平短期内不可能得到提升，因此财务工作者可能利用利润操纵手段短期内使绩效得到提升。

而对于与薪酬业绩相挂钩的管理者，薪酬业绩敏感性更高，若经营绩效达不到上市公司要求，管理者可能面临失业危险。

因此，为粉饰业务绩效，赢得上市公司实际控制人对其岗位支持，在短期内，管理者会倾向于利润操纵，而这种利润操纵倾向在非国有企业表现更为明显。

债务重组对公司股价的影响研究一、引言债务重组是企业面临资金困难时常用的一种手段，通过调整企业的资产负债结构来改善企业的财务状况。

但是，债务重组的实施对公司的股价会有怎样的影响？这是许多投资者和研究者关注的问题。

本文将从不同角度展开研究，探讨债务重组对公司股价的影响。

二、债务重组对公司股价的直接影响债务重组通常包括减少债务本金、调整利率、延长偿还期限等方式来减轻企业的债务压力。

这些举措的实施可以降低企业的财务风险，提升企业的盈利能力，从而提振投资者对企业的信心，推动股价上涨。

然而，在债务重组过程中，必须制定合理的方案，避免对公司的现金流和盈利能力造成过大影响，否则可能会引起投资者的担忧，导致股价下跌。

因此，债务重组方案的设计和执行对公司股价的影响至关重要。

三、债务重组对公司经营绩效的影响债务重组一方面帮助企业解决资金问题，另一方面也为企业提供了更好的经营环境。

通过债务重组，企业可以专注于核心业务，提升经营效率，进而提高盈利水平。

公司盈利能力的提升将直接反映在股价上，推动股价走高。

此外，债务重组还有助于改善公司的信用评级，有利于企业获得更低成本的融资渠道。

这将进一步增强公司的竞争力，提升投资者对公司未来发展的信心，从而对股价产生积极影响。

四、债务重组对股东权益的影响债务重组通常会导致企业资本结构的变化，从而影响各股东在企业中的权益比例。

一般来说，债务重组成功后，企业的负债将得到减轻，股东的权益比例可能会提升。

这可提振股东信心，使股价受益。

然而，债务重组还可能导致股权稀释，给原有股东带来一定的损失。

因此，在债务重组的过程中，需要考虑对股东的权益影响，并寻求最大化股东利益的方案，以减少股价波动。

五、结论综上所述，债务重组对公司的股价影响是多方面的，既有积极的作用，也存在潜在的风险。

合理设计和实施债务重组方案，提升公司的经营绩效，保护股东权益是关键。

只有通过科学的方法和策略，企业才能在债务重组过程中实现共赢，最终带动股价的稳步增长。

第1篇随着我国经济进入新常态，地方政府债务问题日益凸显。

为有效化解地方政府债务风险，保障经济平稳运行，我国政府近年来积极推动债券置换债务重组工作。

本文将从债券置换债务重组的背景、意义、实施过程及未来展望等方面进行探讨。

一、背景1. 地方政府债务规模不断扩大近年来，我国地方政府债务规模持续扩大。

根据官方数据，截至2023年末，全国地方政府债务余额为30.37万亿元，其中地方政府专项债券余额为22.82万亿元，地方政府一般债券余额为7.55万亿元。

2. 隐性债务风险上升除了显性债务外，地方政府还存在大量隐性债务。

这些债务通常以融资平台、PPP项目等形式存在，具有一定的隐蔽性。

近年来，随着经济下行压力加大，部分地方政府隐性债务风险上升，对经济稳定发展构成威胁。

3. 政策支持债券置换债务重组为化解地方政府债务风险，我国政府出台了一系列政策措施，鼓励地方政府通过债券置换债务重组。

如《国务院关于进一步深化预算管理制度改革的意见》明确提出，地方政府要优化债务结构，降低融资成本。

二、意义1. 降低融资成本通过债券置换债务重组，地方政府可以降低融资成本，提高债务资金使用效率。

新发行债券的利率通常低于原有债务，有助于减轻地方政府偿债压力。

2. 优化债务结构债券置换债务重组有助于优化地方政府债务结构，降低短期债务占比，提高长期债务占比，有利于稳定地方政府债务风险。

3. 促进经济平稳运行债券置换债务重组有助于缓解地方政府债务风险，提高经济运行稳定性。

通过降低融资成本、优化债务结构，地方政府可以更好地发挥财政政策作用，促进经济平稳增长。

三、实施过程1. 债券发行地方政府根据债务置换需求，在债券市场发行新债券。

新债券的发行规模、利率等要素需符合国家相关规定。

2. 债券置换地方政府将新发行债券用于置换原有债务，包括隐性债务。

债券置换过程中，需确保债务置换的合规性、透明度。

3. 债务重组在债券置换的基础上，地方政府与债权人协商，达成债务重组协议。

届圆
浅 会 计准 则 下响债 务 重组 析新
文０ 张莉 （ 抚顺诚信会计师事务所有 限责任公 司 辽 宁抚顺）
摘要 ：本 文从债 务重 组会 计 准则 概述 、 以现 金 清 偿 债 务 的 ， 债 务人 应 当将 重 组 债 新 旧债 务重 组 准 则 内容 的比较 、 新债 务重 务 的 账 面 价 值 与 实 际 支 付 现 金 之 间 的 差 组 准则 中存 在 的 问题 展 开 讨 论 ， 并对 进 一 额 ，确 认为 债务 重组利 得 ，计 入 当期损 益 ； 步 完善 债 务重 组会 计 准 则提 出 了建 议 。 二 是 以 非 现 金 资产 清 偿 债 务 的 ，债 务 人应 关 键词 ： 企业会 计 准则 ；债 务重组 ；公 当将 重 组 债务 的 账 面 价 值 与转 让 的 非 现 金 允 价 值 资 产 公 允价 值 之 间的 差 额 ，确认 为债 务 重 在市 场 竞 争 激 烈的 情 况 下 ，一 些 企 业 组 利 得 ，计入 当期 损 益 。 转 让 的非 现 金 资 可 能 因经 营 管 理 不 善 ，或 受 外 部 不 利 因素 产 公 允价 值 与 其 账 面价 值之 间 亏 认 为 转让 资 产 收 益 ，计 入 当 期损 益 ： ①非 损 ， 出现 暂 时 的 资 金紧 缺 ，难 以 按期 偿还 现 金 资 产 为 存 货 的 ， 应 当 作 为 销售 处理 ， 债 务 。在 这 种 情 况 下 ，债 务 人 可 能难 以如 按 照 Ⅸ 企业 会计 准则 第 ｌ ４号一 收 入》 的规 数偿 债 ，于 是 就 出现 了债 务 重组 这 一 解 决 定 ， 以其 公 允 价 值 确认 收 入 ， 同时 结 转 相 债务 纠 纷 的 方 法 。在 力 求 与 国 际 会计 准 则 应 的成 本 ；② 非现 金资产 为 固定资产 、 无 进 一 步 趋 同 的情 况 下 ，我 国 新 会计 准 对 形 资 产 的 ， 其 公 允 价 值 和 账 面 价 值 的 差 于企 业 债 务 重 组 的 收 入 确 认 、 记 录 方 式 、 额 ，计 人营业 外收 入或营业 外 支出 ；③ 非 计 量 和 披 露 做 了很 大 的 变 更 。 现 金 资 产 为长 期 股 权 投 资 的 ，其 公 允价 值 新 旧 债 务 重 组 会 计 准 则 概 述 和 账 面 价 值 的差 额 ，计 入 投 资 损 益 ； 三是 Ｊ 准 则 将 “ 务重 组 ”定 义 为 “ 债 将 债 务 转 为 资本 的 ，债 务 人 应 当将 债权 人 Ｅ Ｉ Ｉ 债 指 权 人 按 照其 与 债 务 人达 成 的 协 议 或 法 院 的 放 弃 债 权而 享 有 股 份 的 面 值总 额 确 认 为 股 裁 决 同 意 债 务 人 修 改 债 务 条 件 的 事 项 ” 本 （ ， 或者 实 收 资本 ），股 份 的 公允 价 值总 额 而 新 准则 定 义 为 “ 指在 债 务 人 发 生 财 务 困 与股 本 （ 或者 实 收 资本 ） 间 的差 额 确认 为 之 难 的情 况 下 ，债 权 人按 照其 与 债 务 人达 成 资 本 公积 ，重 组 债 务 的 账 面价 值 与 股 份 的 的 协 议 或 法 院 的 裁 定 作 出 让 步 的 事 项 ” 。 公 允价 值 总 额 之 间 的 差 额 ， 确认 为 债 务 重 新 旧 定 义 的最 大 差 别 就是 ：旧 准 则认 组利 得 ，计 入 当期 损 益 ；四是 修 改 其 他 债 为 只要 修 改 了 债 务 条件 ，不 管 债 权 人有 没 务 条件 ，重 组 债 务 的 账面 价 值 ，与 重 组 后 有让 步 都 是 债 务重 组 ；新 准 则 则 认 为 ，在 债 务的 入 账 价 值 和 预 计 负 债金 额之 和的 差 债务 人 发 生 财 务 困难 的 情 况 下 ， 只 有 债权 额 ，确认 为 债务 重组 利 得 ，计 入 当期损 益 。 人让 步 时 ， 才 能定 义 为 债 务 重组 。 这 一 改 革 实 现 了 与 国 际财 务 报 告 准 则的 趋 同 ，体 现 了债 务重 组 交 易 的 实 质 。 二 、 新 旧 债 务 重 组 准 则 内容 的 比较 （ ） 重 组 损 失 处 理 方 法 的 变 化 三 （ 一）重新 引 入 。 公允 价 值 计 量属 性 旧准 则第 七 条 “ 修 改其 他 债 务 条 件 以 对 于 债 权 人 在 债 务 重 组 中 所 受 的 损 进 行 债 务 重组 的 ，如 果 重 组 债 务的 账 面 价 失 ，新 旧 准 则在 表 述 上 有 些 差 异 ，但 在 实 值 大 于将 来 应 付 金 额 ，债 务 人应 将 重 组 债 务 处 理 中 差 异不 大 。新 准 则 要 求 “ 债权 人 务 的 账 面 价 值 减 记 至 将 来 应 付金 额 ” ，新 应 当 将 重组 债权 的 账 面 余 额 与 受让 资 产 的 准 则 修正 为 “ 务 人 应 当将 修 改 其 他 债 务 公 允价 值 、所 转 股 份 的 公 允价 值 、或 者 重 债 条 件 后债 务 的 公 允价 值作 为 重 组 后 债 务 的 组 后 债 权 的账 面 价 值 之 间 的差 额 ，计 入 当 入账 价值 ” ；旧准 则第 十 条 “ 以非 现 金资 产 期 损益 （ 务重 组 损失 ），债权 人 已对 债 权 债 清 偿某 项 债 务 的 ，债 权人 应 按 重 组 债 权 的 计 提 减 值准 备 的 ，应 当先 将该 差 额 冲 减 减 账 面价 值 作 为 受 让 的非 现 金 资 产 的 入账 价 值 准 备 ，减 值 准 备 不 足 以 冲减 的 部 分 ，计 值” ，新 准 则修 正 为 “ 债权 人应 当 对受 让 的 人 当 期 损 益 。 冲 减 后 减 值 准 备 仍 有 余 额 。 非 现 金 资 产 按 其 公 允价 值 入 账 ” 旧准 则 的 ，应 予 转 回并抵 减 当期 资 产减 值 损 失 ” ； 第十 一 条 “ 债 务转 为 资 本 清 偿 某项 债务 这 里有 两 个 变 化 ：一 是将 旧准 则 中 “ 组 以 重 的 ，债 权 人 应按 重组 债 权 的 账 面价 值 作 为 债 权的 账 面 价 值 ” 改 为 了 “ 组 债 权 的 账 重 受让 的 股 权 的 入 账 价 值 ，新 准 则 修 正 为 面 余额 ” ；二是 明确 规 定 已提 减 值 准 备 的 ， “ 债 务 转 为 资 本 的 。 债权 人 应 当 将 享 有 应 当先 将 该 差 额 冲减 减 值 准 备 ，减 值 准 备 将 股 份 的 公 允价 值 确 认 为对 债 务 人 的投 资 ” 不 足 以 冲减 的部 分 ，计 人 当 期 损 益 。 。 债 务 重组 虽然 是 偶 发 经 济 业务 ， 但 其 事 实上 ，以 公允 价 值 为计 量 基 础 具 有 很 多 优 点 。 相对 于 历 史 成 本信 息 ， 公允 价 行 为 毕 竟 是 由债 权 人 已拥 有 的 债 权 引 起 ， 值 信 息 更 多地 反映 了市场 对企 业 资 产 或 整 而 债 权 又 是 在 日常经 营 活 动 中 产生 的 ， 不 体价 值的评 价 ，可以 与 “ 产负债 表观 ”较 宜 作为营 业外 活动 。理论 界倾 向性认 为 ，债 资 好 地 吻 合 ，更 具 有 相 关性 ，有 助 于 会 计 信 权 人对 债 务人 的让 步 相 当于 一种 捐 赠行 为 ， 息 使 用者 对 未 来 作 出 合理 的预 测 和 正 确 的 所 以其 债 务 重 组 损 失 应 计 入 营 业 外 支 出 。 决 策 ， 尤其 在 通 货 膨胀 情 况 下 有 利 于 企业 而 这 种 说法 不 免 有 些 牵 强 。 因 为 作为 债 权 实物资本保全等 。 人 ，总是想 按期收 回全 部本息 ，对债务 人作 （ ） 债 务 重 组 中 损 益 处 理 方 法 的 出让 步 ，实际上是 不 得已而 为之 ，因此 不能 二 差 异 将 其视 为捐 赠 行 为 。 既 然 企业 将 收 不 回的 确 认 重 组收 益 的 同时 ，确 认 相 关 资产 应收款 项直接 记入 “ 资产减值 损失 ”科 目或 转 让收 益 。新 债 务 重组 准 则 改 变 了 原准 则 冲减 当期 “ 坏账准 备 ”科 目，那 么 ，债权 人 刀切 ” 的规 定 ，将原 先 因 债权 人让 步而 在 债务 重 组 中作 出让 步 的 部 分 ，其 实 质 也 致 使 债 务 人 被豁 免或 者 少 偿 还 的 负 债计 入 是收 不 回的 债权 ，也应 比 照上 述作 法 入账 。 资本 公 积 的 做法 ，改 为 债 务 重 组利 得 的 确 三 、新 债 务 重 组 准 则 中 存 在 的 问 题 （ ） 公 允 价 值 难 以 真 正 运 用 一 认 ，计 入 营 业 外收 入 ，同 时 确 认相 关 资 产 转 让 收 益 。 具 体包 括 以 下 四 种情 形 ：一 是 由于 我 国 目前的 生 产 要 素 市 场 、 货 币

得 21 900 0 元计入资本公积. 对企业财务状况的影响: 资本公积: 21 90 00元 ( 公允法比账面 法减少 2 1900 0 元)； 利润总额: 21 90 00元 ( 公允法比账面 法增加 2 1900 0 元)； 所得税费用: 72 270 元( 公允法比账面 法增加 2 1900 0�33% ； 假设所得 税率为 33% )； 净利润: 146730元 ( 公允法比账面法 增加 1 46730) B 公司( 债权人)的分析如下: 债务重 组日, 资 产价值 减少 1 1 40 00 元, 确认 重组损失 1 1400 0 元, 利 润减少 1 1400 0 元 , 净 利 润 减 少 76380 元 ( 1 1400 0�67% ).1 通过上例可以看出,由于准则要求企 业债务重组运用公允价值计量 , 对债务人 企业用 非现金资产 抵偿债务方 式重组债 权, 可以通过两个方面对 企业当期损益发 生影响：一是资产转让损益计 入当期, 二 是将重组损益计入当期损益. 这都增加了 债务人企业当期的收益水平, 使得企业财 务状况得到改善.同样地, 对于债务人以其 他方式进行的债务重组, 也都会不同程度 地提高企业当期收益水平并对企业财务状 况发生影响. 对于债权人企业, 将重组损失 计入当期损益, 会降低企业当期利润水平. 若是涉及固定资产的抵偿债务, 还会影响 每期折旧费用, 进而影响当期收益和所得 税的计算缴纳.对于债务转资本和修改其 他债务条件的重组, 也同样会增加债务人 企业当期的收益, 改善其财务状 况, 对于债 权人企业会降低利润水平,可以对企业利 润水平进行管理,实现企业的财务目标. 2 . 2 对上市公司盈余管理的影响 盈余管 理是指企 业管理当局 在一般 公认会计原则( G A AP )允许的范围内有目 的地采 取多种手段 对企业利润 进行人为 操纵与管理, 以达到期 望报告盈余的经营 行为.盈余管理不同于盈余造 假, 后者所 采用的方法不仅仅是会计政策, 会计估计 的变更,还包括非会 计方法, 会计程 序等, 如虚构交易 时间, 虚构销 售收入, 虚增利 润等.从我国来看, 盈 余管理就是在我国

第1篇一、债务重组置换债权的定义债务重组置换债权，是指在原有债权债务关系的基础上，债权人和债务人通过协商或法院裁定，对债务的偿还时间、金额或方式等进行重新安排，以实现以下目的：1. 减轻债务人偿还债务的压力，避免债务人因无力偿还债务而破产；2. 保障债权人的合法权益，确保债权得到一定的实现；3. 平衡债权人和债务人的利益，实现双赢。

二、债务重组置换债权的方式1. 延长还款期限：将原定还款期限延长，降低债务人的还款压力。

2. 降低债务本金：将原定债务本金降低，减轻债务人的还款负担。

3. 调整债务利率：降低债务利率，减少债务人的利息支出。

4. 增加还款方式：增加还款方式，如分期还款、分期偿还本金加利息等。

5. 债权转股权：将债权转换为股权，使债权人成为债务人公司的股东，共同分享债务人的发展成果。

6. 资产抵债：债务人用其资产抵偿债务，降低债务本金。

7. 质押、抵押贷款：债务人将财产抵押给债权人，以获得贷款，用于偿还债务。

8. 重组债务：将原有债务重组为新的债务，如将长期债务转化为短期债务，降低债务风险。

三、债务重组置换债权的特点1. 法律性：债务重组置换债权是在法律框架内进行的，需要遵循相关法律法规。

2. 自愿性：债务重组置换债权是基于债权人和债务人双方自愿的原则，任何一方不得强迫对方接受。

3. 平等性：债务重组置换债权要求债权人和债务人在协商过程中保持平等地位，公平对待。

4. 有效性：债务重组置换债权需要经过合法程序，如签订书面协议、履行相关手续等，以确保其有效性。

5. 可持续性：债务重组置换债权旨在实现债务人和债权人的长期合作，确保债务的可持续偿还。

四、债务重组置换债权的作用1. 降低债务人风险：债务重组置换债权可以降低债务人的财务风险，避免因无力偿还债务而破产。

2. 保障债权人权益：债务重组置换债权可以保障债权人的合法权益，确保债权得到一定的实现。

3. 促进经济稳定：债务重组置换债权有助于维护经济秩序，降低金融风险，促进经济稳定发展。