商业信用融资案例分析

托收案例一国内某出口商向韩国出口一万吨水泥，价值40万美元，FOB成交，由韩国买方租用越南籍货轮从青岛港运至韩国某港口，支付方式为议付信用证。

后因我国货源紧张，请求韩国延迟装船，买方同意，但信用证不展期，付款方式按“随证托收”办理。

我方对此并未表示异议。

买方船到，我方发货后取得船长签发的提单交中国银行办理“随证托收”，单据交韩国开证行，因提单日期晚于信用证有效期，单证不符，韩国开证行向进口商按D/P方式代收货款，但此时，韩国进口商拒付，并称货物已失踪。

经调查，韩国进口商在无提单的情况下已从买方手中提走了货物，而该船从此也再未到过中国港口，造成中方钱货两失。

试分析此教训。

教训FOB下，进口商负责租船订仓，支付运费和保险费。

存在进口商选择自己比较熟悉的船只或容易违规的船只，给进口商不提单就取货埋下伏笔。

在这种情况下，进口商很可能不投保运输保险，出口商不能获得保险赔偿。

信用证不展期，改为“随证托收”，使银行信用转为商业信用，不仅付款责任得不到保证，还不易得到银行融资机会。

案例二我某出口公司在广交会上与一外商签订一笔出口合同，并凭外商在广交会上递交的以国外银行为付款人的金额为5万美元的支票在2天后将合同货物装运出口。

随后，我出口公司将支票通过我国内银行向国外代收行办理支票托收时，被告知为空头支票，由此造成钱货两失，试分析出口商应接受的教训。

教训光票托收是指仅有金融单据的托收，由于出口商不能通过控制商业单据来约束进口商付款或承兑，存在钱货两失的风险，因此在国际贸易中仅用于小额交易、从属费用的收取。

为减少退票风险，出口商应待光票托收款项收款后再发货或改成跟单托收。

案例三我出口商向中东地区出口机电产品，付款条件为D/P 60天，付款金额为155万美元。

我出口商委托国内银行通过国外银行办理付款条件为D/P 60天的托收业务，并有“subject to Uniform Rules for Collection, ICC Publication No.522”字句。

苏宁云商供应链金融模式案例分析苏宁云商供应链金融模式案例分析对于苏宁云商来说，它是综合中间商利用自有网络平台代理各类品牌商品销售的企业，运用了商城式的B2C电商供应链金融，主要给入驻商城的供应商提供应收账款融资服务，并且充分利用互联网零售所积攒的客户资源、客户信息以及便捷的客户服务与体验的基础上，形成苏宁生态链，通过苏宁小贷来实现为供应链上下游端客户服务。

那么，下面是由yjbys店铺为大家整理的苏宁云商供应链金融模式案例分析，欢迎大家阅读浏览。

一、传统供应链金融模式与“互联网+”供应链金融模式对比传统的供应链金融是指，在对供应链上企业之间的业务交易分析的基础上，对供应链中的中小企业提供授信支持及其他结算、理财等金融服务，在服务过程中风险通过授信企业与核心企业的关系以及物流监管企业的存货质押来控制。

而在互联网时代中，传统金融行业通过与互联网技术相结合以寻求转型升级的道路，传统供应链金融模式也应当顺应互联网金融的大趋势，通过整合互联网时代的资源优势来实现传统供应链金融的转型升级。

他们的特点各异却有所关联。

1. 传统供应链金融的特点：1.1银行对授信企业(主要是中小企业) 的信用评级主要依靠企业真实发生的业务量以及链中核心的资本实力，而不是仅仅强调企业的财务状况与担保方式等。

1.2信贷资金严格限定于授信企业与核心企业之间的购销交易活动，禁止资金挪作他用，较好的降低了信贷风险，同时银行以供应链购销活动中产生的动产或权利为担保2. “互联网+”供应链金融的特点：1.1供应链中运的速度快、交易的速度快、付款的速度快、融资速度快、物流的速度快，而且供应链信息化特征明显1.2供应链中运的速度快、交易的速度快、付款的速度快、融资速度快、物流的速度快，而且供应链信息化特征明显二、“互联网+”供应链金融三大模式及苏宁云商对应模式分析“互联网+”供应链金融归纳起来有三大模式：1、商业银行传统线下供应链金融的线上化银行大多根据核心企业与中小微企业之间的交易记录，对中小微企业提供资金支持。

三九集团债务重组案例分析由于市场竞争激烈，上市公司在运转过程中，很可能会遇到资金周转困难的情况，甚至会导致公司破产。

为了保护债权人的利益，避免相关利益各方更大的损失，《破产法》规定：债务人不能清偿到期债务，债权人或债务人可以向人民法院提出对债务人进行重整。

当债务人进行重整时，债权人一般会对债务人的债务作出豁免或让步，这就产生了债务重组。

本文首先简单的介绍债务重组的含义及方式，再结合三九集团债务重组案例分析，看看三九集团是如何如何在各方利益下通过债务重组来保护债权人的利益，维护上市公司的外壳。

一、债务重组介绍债务重组，又称债务重整，是指在债务人发生财务困难的情况下，债权人按照其与债务人达成的协议或者法院的裁定作出让步的事项。

债务重组有以下几种方式：（一）以资产清偿债务，是指债务人转让其资产给债权人以清偿债务的债务重组方式。

债务人通常用于偿债的资产主要有：现金、存货、固定资产、无形资产、股权投资等。

这里的现金，是指货币资金，即库存现金、银行存款和其他货币资金，在债务重组的情况下，以现金清偿债务，通常是指以低于债务的账面价值的现金清偿债务，如果以等量的现金偿还所欠债务，则不属于本章所指的债务重组。

（二）债务转为资本，是指债务人将债务转为资本，同时债权人将债权转为股权的债务重组方式。

但债务人根据转换协议，将应付可转换公司债券转为资本的，则属于正常情况下的债务转资本，不能作为债务重组处理。

债务转为资本时，对股份有限公司而言为将债务转为股本;对其他企业而言，是将债务转为实收资本。

债务转为资本的结果是，债务人因此而增加股本(或实收资本)，侦权人因此而增加股权。

（三）修改其他债务条件，是指修改不包括上述第一、第二种情形在内的债务条件进行债务重组的方式，如减少债务本金、降低利率、免去应付未付的利息等。

（五）以上三种方式的组合，是指采用以上三种方法共同清偿债务的债务重组形式。

例如，以转让资产清偿某项债务的一部分，另一部分债务通过修改其他债务条件进行债务重组。

麦道夫骗局案例一、麦道夫骗局麦道夫公司网站上的广告词：“客户们知道，伯纳德·麦道夫本人追求完美无瑕的从业记录，致力于公平交易，并保有高尚的道德标准，这些一直以来都是本公司的标志。

”1990年代，麦道夫借用自己作为成功的股票上市经纪人的身份成立了一家资产管理公司。

麦道夫通过自己的社会网络为这个基金公司进行筹资，他在透过棕榈滩乡村俱乐部或其它慈善团体的场合，广交朋友，并利用一些已落入他陷阱的投资客做介绍人，介绍更多客户给他，那些介绍人可以收取回佣，自然乐于做中间人，这样就有滚雪球效应。

有报道说，正是在这个俱乐部中，麦道夫找到了一个后来给他吸引了其他成员加入的投资者。

在表面看来，麦道夫的基金是一项风险很低的投资行为。

他的庞大的基金有着稳定的利润返还率。

一个月中的增长可能达到一到两个百分点的增长率。

增长背后的原因是该基金不断的做着购买大盘增长基金和定额认股权等等生意。

这种综合性的投资组合一直被人们认为可以产生稳定的投资收益。

2008年12月11日，美国华尔街传奇人物、纳斯达克股票市场公司前董事会主席伯纳德·麦道夫（Bernard Madoff）因涉嫌证券欺诈遭警方逮捕。

检察人员指控他通过操纵一只对冲基金给投资者损失大约至少500亿美元。

在“麦式骗局”中，诸多知名机构被击中，有西班牙金融业巨头桑坦德银行，此次诈骗案中的风险敞口高达约合31亿美元，有法国巴黎银行、欧洲银行巨头汇丰银行、日本野村证券等。

1.事件的始末2008年12月初，麦道夫向其中一名儿子透露，客户要求赎回70亿美元投资，令他出现资金周转问题。

12月9日，麦道夫突然表示提早发放红利。

对此，麦道夫的儿子感到可疑，第二天便向父亲询问，当时麦道夫拒绝解释，指示两人到其寓所再谈。

同日，麦道夫于寓所向儿子承认，自己炮制的是一个巨型金字塔层压式“庞氏骗局”，前后共诈骗客户500亿美元。

麦道夫的儿子们当晚便告发了老爸，一场可能是美国历史上金额最大的欺诈案这才暴露在世人眼前。

融资结构分析在当今的商业世界中，融资是企业发展的重要手段之一。

而融资结构则是决定企业融资效果和财务风险的关键因素。

融资结构的合理与否，直接影响着企业的资金成本、财务风险、盈利能力以及企业的价值。

本文将对融资结构进行深入分析，探讨其组成要素、影响因素以及如何优化融资结构。

一、融资结构的组成要素1、股权融资股权融资是指企业通过发行股票的方式筹集资金。

股东成为企业的所有者，享有企业的剩余收益和决策权。

股权融资的优点在于无需偿还本金，能够为企业提供长期稳定的资金来源。

但缺点是会稀释原有股东的控制权，且融资成本相对较高。

2、债务融资债务融资包括银行贷款、债券发行等方式。

企业需要按照约定的利率和期限偿还本金和利息。

债务融资的优点是成本相对较低，且利息支出可以在税前扣除，具有税收优惠。

但债务融资会增加企业的财务风险，如果企业经营不善，可能面临偿债困难。

3、内部融资内部融资主要来源于企业的留存收益和折旧。

这种方式不涉及外部融资成本，对企业的控制权也没有影响。

但内部融资的规模往往有限，难以满足企业大规模的资金需求。

二、融资结构的影响因素1、企业规模一般来说，大型企业由于信用评级较高，更容易获得债务融资，且融资成本相对较低。

而中小企业由于信用风险较高，往往更依赖股权融资和内部融资。

2、行业特征不同行业的企业具有不同的融资结构特点。

例如，资本密集型行业如制造业，通常需要大量的固定资产投资，因此债务融资比例相对较高。

而高科技行业由于风险较大，更倾向于股权融资。

3、企业发展阶段在企业的初创期，由于风险较高，股权融资往往是主要的融资方式。

随着企业的发展和稳定，债务融资的比例可能会逐渐增加。

4、经营风险经营风险较高的企业，为了降低财务风险，通常会控制债务融资的比例。

而经营风险较低的企业，则可以适当增加债务融资。

5、宏观经济环境宏观经济环境的变化会影响企业的融资决策。

在经济繁荣时期，企业更容易获得融资，债务融资的比例可能会上升。

第1篇一、引言保理，作为一种新型的金融服务方式，近年来在我国金融市场得到了迅速发展。

它通过将卖方的应收账款转让给保理商，从而实现融资、信用管理和风险控制等功能。

保理业务涉及多个法律领域，包括合同法、担保法、票据法、公司法等。

本文旨在通过对保理法律的研究，结合案例分析，探讨保理业务的法律风险及防范措施。

二、保理法律研究1. 保理法律关系保理法律关系是指保理业务中各主体之间的权利义务关系。

主要包括：（1）卖方与保理商之间的合同关系：卖方将应收账款转让给保理商，保理商提供融资、信用管理和风险控制等服务。

（2）买方与保理商之间的债务关系：买方应向保理商支付应收账款，保理商有权向买方追偿。

（3）保理商与担保人之间的担保关系：担保人为保理商提供担保，保证买方支付应收账款。

2. 保理合同的主要内容保理合同主要包括以下内容：（1）保理业务的类型：包括有追索权保理和无追索权保理。

（2）应收账款的范围：明确卖方转让给保理商的应收账款的具体内容。

（3）融资比例和期限：保理商提供的融资比例和期限。

（4）费用和利率：保理商收取的费用和利率。

（5）违约责任：卖方、买方和担保人违约时的责任。

3. 保理业务的法律法规我国现行的法律法规对保理业务进行了规范，主要包括：（1）合同法：《合同法》对保理合同的基本原则和内容进行了规定。

（2）担保法：《担保法》对担保人的权利义务进行了规定。

（3）票据法：《票据法》对票据权利的转让和行使进行了规定。

（4）公司法：《公司法》对公司的设立、运营和终止进行了规定。

三、案例分析1. 案例一：卖方与保理商之间的合同纠纷案情简介：某卖方将其应收账款转让给保理商，双方签订了保理合同。

合同约定保理商提供融资比例80%，期限为6个月。

然而，在保理期间，卖方因经营不善导致无法按时还款。

保理商遂向卖方追偿，但卖方以合同条款不明确为由拒绝支付。

分析：本案中，卖方与保理商之间的合同纠纷主要源于合同条款不明确。

为避免类似纠纷，双方在签订合同时应明确约定各项条款，如融资比例、期限、费用、利率、违约责任等。

摘要：在现阶段，我国的中小企业的发展开始进入快速发展阶段，但是，中小企业的成长也开始逐渐陷入了困境当中，尤其是融资难方面存在问题。

面对中小企业的融资问题，本文主要从融资的理论出发，通过对中小企业融资难的问题进行入手。

从融资方面存在的问题进行分析，结合ofo小黄车为例,研究我国中小企业融资存在的问题,并提出解决对策,希望可以为我国中小企业在融资方面产生相应的作用。

关键词：中小企业；融资；ofo一、中小企业融资的发展历程融资这是个有长达百年历史的金融名词。

可以说，金融真正的划时代发展，就是从融资概念开始的。

融资就是资金筹集的过程，它超越了传统意义上的借钱做生意这个意思。

融资人可以作为生意的参与者介入到融资项目的深层中。

它的目的是参与融资项目后期的巨大回报，但这也意味着融资的风险性很高。

金融史上注明的庞氏骗局，就是经典的融资失败案例。

后期的许多案例都是以庞氏骗局为蓝本，在此基础上有形式上的不同，不过本质是一致的。

融资所投的对象可以是一项技术、一件产品、一个企业、一个活动、一个创意等。

以小黄车ofo的成长为例，在2014年以前，中国以政府为主导的公共自行车项目开始实施后，在实践过程中遇到一些问题，例如停车不方便、自行车丢失损坏后无人修理，数量配备不足等。

而此时的大数据应用已经日渐成熟，包括手机地图导航系统也十分普及。

借助这个关键节点，小黄车将线上监测数据和线下使用相结合，对市场需求的急剧增长与技术的空白迅速做出反应，推出共享单车这个概念。

这个概念迅速获得投资人的认可。

认可的原因可以从几方面来说明。

一是迅速占有市场，这时候的共享单车除了政府主导的公共自行车外，没有任何民企介入，是蓝海。

二是被民众迅速接受，2014年是雾霾严重的年份，人们对健康的关注度在极具增加。

通过运动改善自身体质的理念被人们认可。

通过骑车代步而且还能锻炼，这是非常契合当下人的实际需求。

并且，几乎不需要对自行车做投资，就能轻松获得。

三是从解决社会民生角度讲，共享单车可以拯救国内的日渐衰落的自行车制造商，共享单车对自行车的投放是百万级以上的。

华通公司出口双保理案例分析一案例介绍：2009年美国哥伦比亚服装公司（COLUMBIA FABRIC INC.）想从我国华通公司（某从事服装纺织类商品的制造）进口一批服装，金额约为USD7668000。

此次美国哥伦比亚服装公司想用D/A at 90 days进行结算，但是我国华通公司在D/A方面涉及较少，并认为资金稍大，占用时间较长，会使自己资金吃紧，影响与其他合作伙伴的合作，因此提出使用出口双保理，双方达成协议同意使用出口双保理。

华通公司随即选择了中国银行浙江某分行签订《授信协议》和《扣款申请书》,约定有追索权公开型出口保理授信额度RMB 。

双方通过签订《国际保理业务合同》约定对该额度的具体使用并且依《授信协议》约定，签订多份相关文件，约定保理届至日即为保理合同买方应付款日。

美国方面的进口保理商为美国远东国民银行（Far East National Bank）。

华通公司于,INV.2055）总计USD7668000元提出融资申请，按照《国内保理业务合同》的约定，中国银行浙江分行向华通公司支付了3787万元的收购款，受让了华通公司对美国哥伦比亚服装公司所享有的RMB48,348,036元的应收账款债权。

保理合同约定原告基本收购款按照应收账款债权的78.1%的比例计算。

双方共同向美国方面发出了《应收账款债权转让通知书》，美国哥伦比亚服装公司在签收回执上盖章确认并承诺向原告履行付款责任。

然而，2009年8月5日，中行收到美国远东国民银行发来的争议通知，内容为此公司年初发给美国进口商托收项下的货物其中部分由于质量与要求不符问题，所以美国哥伦比亚服装公司拒绝付款总计USD 7668000.00的合同货款，并随即附上质量检验证明书。

中行立即通知该公司争议内容，希望其与美国公司协商，并要求其返还已付的收购款，华通公司拒绝偿付，认为已经将发票等票据卖给了中国银行浙江分行，进口商不付款是应该由中国银行浙江分行承担。

财务战略的案例财务战略的案例【篇一：财务战略的案例】黑龙江财经学院《高级财务管理》案例分析案例背景海尔集团(haier)是中国大陆最大、也是世界上10 大综合家电厂商之一。

创立於1984 年，22 年来持续稳定发展，产品从单一冰箱发展到拥有白色家电、黑色家电在内的96 大门类15100 多个规格的产品群，并出口到世界160 多个国家和地区。

已成为在海内外享有较高美誉的大型国际化企业集团，在中国市场，海尔冰箱、冷柜、空调、洗衣机四大主导产品的市场占有率高达33%，海外销售营收28 亿美元海尔的发展历程分为四个阶段：1984 年～1990 年，内向型发展阶段；1990 年～1996 年，出口阶段；1996 年～1998 年，海外投资阶段(在印尼等地投资)；1999 年以后，本土化阶段(在美国南卡罗来纳州投资、设计、生产、销售)。

社会因素创业25 年以来，在“真诚到永远”的理念指导下，首席执行官张瑞敏带领海尔集团在快速发展的同时，一贯积极投身社会公益事业，用真情回报社会，以海的品格年复一年地为社会默默地奉献：1993 年开始海尔投资制作了212 动画片《海尔兄弟》；1994年海尔开始投资参加希望工程，在莱西援建了第一所海尔希望小学，从来拉开了援建海尔希望小学的序幕以及各种活动。

海尔集团先后被云南团省委、青岛团市委、希望办授予“希望工程贡献奖”和“社会的海尔” 等奖项。

同时，在广大消费者心目中也建立了良好的企业形象。

政治因素自1978 年改革开放以来，中国的经济腾飞发展，国家各级政府机构对于经济企业的发展机遇了许多较开放优惠的政策，改变了重农抑商的政策，促进了商业的发展，许多落后的商业思想观念逐渐被西方发达国家的先进的商业思想所取代，国有企业、集体及民办小厂也随之经历了一系列大刀阔斧的改革，有许多亏损严重濒临破产的厂子因此而起死回生，而海尔集团正是在这种机遇下发展壮大起来的。

3.经济因素2008 年，海尔品牌价值高达803 亿元，自2002 年以来，海尔品牌价值连续年蝉联中国最有价值品牌榜首。

案例：短期筹资决策 ——“意外”公司筹资术

（一）基本案情 “意外”公司是一个季节性强，信用为AA级的中型企业，每年一到经营旺季，资金就打不开点，急得厂长和财务主管团团转，面对企业资金严重不足，产品供不应求的现状，两个人真可谓“挖空心思，绞尽了脑汁”。后经多方共同努力、最终使生产急需的资金100万元有了着落。 1、企业财务数据 （1）“意外”公司1999年末资产负债表（见图表）

“意外”公司1999年末资产负债表 财务指标 账面价值（千元） 总资产 5600 其中：应收款项 125 货币资金 800 一年内到期的长期负债 188 商业票据和其他应付票据 812 短期负债统计 1000 长期负债 2600 所有者权益 2000 负债及所有者权益 5600

（2）意外公司的产品销售利润率为12%。 2、备选融资方案 （1）银行短期借款。工商银行提供期限为3个月的短期借款20万元，年利率为12%。需回存款20%； （2）商业信用贷款。A公司愿意为其提供商业信用贷款，即按2/10，n/30的条件每天为其提供5000元的材料；商业信用期限一个月； （3）安排专人将应收款项催回。 （二）分析要点及要求 1、根据案情资料，分别不同融资方式计算意外公司的可融资数额； 2、试比较那种融资方式更适合意外公司的生产经营急需。 （三）问题探讨 1、在市场经济的条件下，短期融资方式中哪种将成为企业短期融资的主要来源，为什么？ 2、企业进行短期融资的内、外部环境应如何？

案例三 项目投资决策 ——“伟达相机”新建项目投资决策 （一）基本案情 伟达相机制造厂是生产相机的中型企业，该厂生产的相机质量优良，价格合理，长期以来供不应求。为扩大生产能力，厂家准备新建一条生产线。负责这项投资决策工作的总会计师经过调查研究后，得到如下有关资料： 1、该生产线的原始投资为12.5万元，分两年投入。第一年初投入10万元，第二年初投入2.5万元。第二年末项目完工可正式投产使用。投产后每年可生产相机1000部，每部销售价格为300元，每年可获得销售收入30万元，投资项目可使用五年，五年后残值和忽略不计。在投资项目经营期间要垫支流动资金2.5万元，这笔资金在项目结束时可全部收回。 2、该项目生产的产品总成本的构成如下： 材料费用 20万元 制造费用 2万元 人工费用 3万元 折旧费用 2万元 总会计师通过对各种资金来源进行分析，得出该厂加权平均的资金成本为10%。 同时 还计算出该项目的营业现金流量、现金流量、净现值，并根据其计算的净现值，认为该项目可行。有关数据见图表4-1、4-2和4-3。 图表4-1 投资项目营业现金流量计算表 伟达相机制造厂 单位：元 项目 第1年 第2年 第3年 第4年 第5年 销售收入 300 000 300 000 300 000 300 000 300 000 现付成本 250 000 250 000 250 000 250 000 250 000 其中：材料费用 200 000 200 000 200 000 200 000 200 000 人工费用 30 000 30 000 30 000 30 000 30 000 制造费用 20 000 20 000 20 000 20 000 20 000 折旧费用 20 000 20 000 20 000 20 000 20 000 税前利润 30 000 30 000 30 000 30 000 30 000 所得税（33%） 9 900 9 900 9 900 9 900 9 900 税后利润 20 100 20 100 20 100 20 100 20 100 现金流量 40 100 40 100 40 100 40 100 40 100

旅游产业的发展，可以简单概括为以资源利用为前提、市场营销为支撑、资本投入为杠杆。

我国对旅游资源开发的投入，从以政府为主，逐步加大了民间资本和资本市场的力量，并正在向以后者为主导的方向过渡。

因此，从资本的角度探讨旅游资源的资本形态与结构，以及在融资运作中的作用，已成为一个重要的课题。

近日，中国互联网金融行业协会发布《互联网金融对文化旅游产业的影响及应对策略研究报告》，其中最后详细讲述了文化旅游产业的融资方法并举例分析。

小文节选了这一部分，希望能对大家有所帮助！1旅游资源开发中的融资方式旅游资源开发，应以一个市场化的企业作为主体，我们可以称为开发商。

开发商可以是国有企业，也可以是股份有限公司或民营企业，但应该是有限责任制的。

开发主体至少应拥有资源的开发经营权（一般为50年），亦可拥有土地使用权，以及土地上除文物保护单位外的相关建筑物的所有权。

开发商以自有资金投入企业，并拥有以上资产，由此形成了开发主体的资本构成。

以此构成为依托，开发商可以从八个方面进行融资。

1、银行信贷银行信贷是开发商主要的融资渠道。

对旅游资源开发，可以采用项目信贷的方式借款。

项目信贷要求自有资本投入25%以上，可向银行贷75%。

开发商可使用以下资产作为抵押或质押：土地使用权、相关建筑物的所有权、开发经营权、未来门票或其他收费权等等。

目前，银行尚无完善的对旅游资源开发进行贷款的金融工具，但已有企业尝试开发经营权、未来收费权等质押的办法，并取得了成功。

商业银行：质押、抵押政策银行：国家开发银行、农业发展银行、中国农业银行、中国银行卖方信贷：设备进口担保公司世界银行贷款国家间支持性贷款2、私募资本融资开发商对自身的资本结构进行重组改制，设立股份有限公司。

开发商以股份有限公司的主发起人身份，向社会定向招募投资人入股，共同作为发起人，形成资本融资。

开发商也可以先成立自己绝对控股的有限责任公司或股份有限公司，再向社会定向募股，以增资扩股的方式，引入资本金。