艺术品金融化 PPT

艺术品金融化：从金融资本的变化看艺术品收藏的发展前景2019年1月20日，一个名为“望拍”的艺术品拍卖会在深圳市文化产权交易所内举行。

本次活动成交率超过90%，成交额近千万元。

进入21世纪，艺术品的收藏和买卖进入了一个新的阶段，“收藏”过去作为一个文化行为今天已经堂而皇之地进入了一个投资行为。

因此，本人今天撰稿的题目也与艺术品收藏有关，下面就从三个方面来谈谈《从金融资本的变化看艺术品收藏的发展前景》这个话题。

上图为本文作者与苏富比亚洲区副主席仇国仕在上海合影收藏与金融资本的关系在讲这个话题之前，我们先来了解一下：“什么是收藏？”。

所谓收藏，把东西收起来，藏起来就是收藏。

但是，在今天，“收藏”已成为“收藏古玩”和“艺术品投资”的代义词。

那么，什么是金融资本呢？它有两重意思：其一，是指用于增殖的货币（资本）本身；其二，是指那些掌握着大量货币，并将其部分用于投资等用途的企业及个人。

搞清这些概念之后，我们再来谈收藏与金融资本的关系，就比较容易理解了。

金融与收藏的概念，早在2004年就由人提出。

当时，东方国际拍卖公司举行了国内首家以金融与收藏为主题的艺术品拍卖会。

效果显著，那时的拍卖总成交额在是3103.419万元，这对尚处于初级阶段的中国拍卖行业是一个创举，它预示着金融资本逐渐介入收藏及艺术品投资的拍卖时代即将来临。

这种资本运作形式的优势，旨在推动和加强艺术品收藏与金融资本之间的有机结合，促进了收藏金融化的融合与发展。

如今，中国的艺术品市场发展得十分迅速。

2018年上半年大陆地区文物艺术品拍卖总成交量73844件（套）；总成交额约270亿元。

据中国拍卖行业协会统计，2018年春拍，10家公司共举办209个专场拍卖，上拍32914件（套），成交24542件（套），成交率74.56%，成交额为93.52亿元。

2018年秋拍与春拍类似，中国嘉德、北京保利分别以24.75亿元和25.5亿元收槌。

从全年数据来看，我国的艺术品市场在调整过程中保持平稳，但顶级作品仍然抢手，“持续盘整”的特点表现明显。

为艺术品插上合适的“金融翅膀”证券或股票可以被众多独立的、互不相关的投资人所持有;由于艺术品的实物形态与价值形态的难以分离，一件艺术品一般只能由一个投资人所持有，垄断性很强。

艺术品市场的专业门槛很高，而且存在诸多不规范之处，所以艺术品的财富管理需要专业机构作为桥梁来降低风险，比如私人银行、艺术品基金、家族信托和办公室等。

改革开放四十多年来中国经济跃升至新的高度，物质财富积累达到新的高峰，为精神文化消费奠定了良好的经济基础。

中国即将迎来全民艺术时代，高净值人群、中产阶层、普通民众对艺术品有着不同层次的需求;艺术品金融创新具有两大维度：艺术品保险和艺术品投融资，而核心问题是艺术品评估。

范勇院长呼吁“建立中国艺术品评估体系刻不容缓”。

高收益就意味着诱惑，无论哪个资本大佬都不能忽视艺术投资的这一投资方向，只要解决了真假难辨这一问题，相信未来艺术界将是资本爆发的行业。

艺术品的“确权”“评估”和“估值”已是公认的亟需解决的重要环节。

由于艺术品的生产过程是非透明的，非创作者不能直接接触，所以确权尤为重要，流转过程中来源从哪里来，确定艺术品在法律上没有瑕疵是非常重要的。

而且，现在对于品质、真伪各方面做鉴定也同样重要;艺术品作为一种资产价值怎样衡量，需要有第三方机构进行规范评估。

在西方发达国家，艺术品资产化早已是司空见惯的现象，艺术品投资与股票、房地产投资并列称为企业和家庭的三大投资，一般占据企业和家庭总资产的5%-25%。

投资艺术品，不但抗风险，而且升值非常可观。

由于艺术品收藏是一个特殊的行业，我相信：随着中国经济实力和文化氛围的进一步增强，金融机构也一定会在艺术品市场上有所作为。

同事也建议，国内的金融资本应该更多地介入到艺术品行业中来，从文化和价格上来体现中国艺术品的真正价值。

70艺术品金融artwork在寻求精神财富的人群中，高净值人群财富的资产配置成为满足十九大报告指出的创造更多物质财富和精神财富需求的驱动力，消费升级催生下的文化艺术+，已成为产业升级的必经之路。

文 范勇艺术品金融2018—文化艺术+之路CULTURE AND ART PLUS西方对艺术品金融的理解，主要包括财富投资管理以及财富遗产传承两方面。

西方艺术品财富管理与担保贷款业务的发展已经非常成熟。

当前全球艺术担保贷款市场的估值在150亿美金和190亿美金之间。

其中，由私人银行主导的贷款规模约在130亿至150亿美元，并以每年13%的速度递增。

美国的艺术品担保贷款业务已比较成熟，美国政府发布的《统一商法》(Uniform Commercial Code, UCC)，要求将艺术品借贷统一登记后录入系统，以保障借贷各方利益。

目前，世界上历史最悠久和投资业务最大的金融机构都设有相关独立部门，提供从艺术品鉴定估价、投资顾问、托管保存、融资贷款、艺术、基金等在内的多种艺术品金融服务。

除银行机构外，艺术品拍卖公司也是艺术品金融市场的重要组成部分。

此外，西方艺术品金融市场还包括将艺术品收藏品的典当及拍卖业务与互联网相结合，形成新的商业模式。

全球艺术品基金的发展模式主要有艺术品组合投资、对冲投资和艺术家信托投资三种。

其中创新性的艺术家养老信托(Artist Pension Trust)模式，借鉴了社会保险的运作模式，让艺术家以艺术品“入股”，将艺术与金融有机结合，通过投资组合规避艺术家作品的市场风险。

目前，此类信托基金已在全球十余个城市建立起本地化的市场运作模式。

当下，世界范围内除全球性的保险公司外，也有数以百计的小型艺术品保险公司开通了艺术品保险业务，为文化艺术资产提供更完善的保护。

伴随着财富的爆发式增长，作为一种重要的资产配置方式，金融资本在艺术品市场的存量盘活和增量投资领域也将发挥更大的推动作用。

上世纪九十年代以后，国内的艺术品市场才逐步形成以专业画廊和艺术品拍卖公司为主体的一级、二级市场结构。

艺术品金融化的新思路一、金融工具助力艺术品金融化随着金融工具的不断完善，艺术品展示和交易也开始向金融化方向前进。

传统的拍卖行和画廊开展这一业务需要消耗大量的时间和运营成本，因此一些新型的金融公司逐渐兴起，利用金融技术和风控手段为艺术品交易提供全球化的投资服务。

1. 艺术品众筹艺术品众筹是一种通过互联网让大众参与到艺术品投资领域中的一种方式。

它将艺术品的所有权分散到多个持有人手中，这有助于让更多的人享受到艺术品收藏的乐趣，同时也能够帮助投资者利用小额资产进行艺术品投资。

2. 美术品担保贷款美术品担保贷款可以让艺术品收藏者利用其持有的艺术品从金融机构获得贷款。

这一服务提供了一种新的融资渠道，让艺术品变得更加流动和有价值。

艺术品期货是一种风险较高的投资方式，但它可以让投资者在艺术品市场行情好的时候获得更大的资金回报。

艺术品期货合约的概念类似于商品期货合约，投资者可以押注艺术品的价格走势。

二、数字化技术促进艺术品金融化数字化技术的发展推动了艺术品交易的数字化、信息化和国际化，让艺术品投资市场变得更加透明和高效。

1. 区块链技术区块链技术可以让艺术品市场变得更加透明和公正。

每一件艺术品都可以通过区块链技术被记录下来，包括艺术品的内容、价值和所有者信息等等。

这有助于消除艺术品市场上假冒伪劣的作品，提高艺术品市场的信用度和透明度。

2. 虚拟展览和在线拍卖数字化技术让艺术品的展示和交易更加方便和快捷。

艺术品可以通过虚拟展览的方式展示在全球各地，同时网络拍卖也为投资者提供了参与到全球艺术品市场的机会。

三、市场调节机制优化艺术品金融化市场调节机制的优化有助于推动艺术品市场的发展，加强市场的风险防范和监管。

1. 保险艺术品的保险可以让收藏者减少风险，并可以让投资者在艺术品价值损失的情况下得到一定程度的保障。

2. 鉴定和评价艺术品的鉴定和评价是市场调节机制不可或缺的一部分。

良好的鉴定和评价机构可以为艺术品市场提供权威的评估结果，保障市场的公正和透明。

艺术品从个人收藏到资产化、金融化、到证券化，就是人类文化财富创造的史诗！一天不学习，就赶不上形势发展，面对困难，我们总有一套自己的办法来应对，国际贸易有争端了，我们来个内循环、外循环同步；疫情还在蔓延之际，“全国统一大市场”来了！什么是“全国统一大市场”？还要继续学习，吃透、悟透国家的精神，方能精神抖擞！“全国统一大市场”，就是“全国一张清单”管理模式。

这对之前的那些投机主义的商业行为，以及狭隘的地方保护都是严厉的制约！全国大市场一旦形成，就会形成一套数据运算系统，这是一套自运营机制，直接将社会的运转逻辑全方位运算出来，然后执行就可以了！这应该是一种“智能经济”。

这样我们很快将实现“按需生产”，因为我们可以精准的收集到消费数据，就知道哪里需要什么，这样就可以避免恶性精准的产生，以及产能过剩。

有了“按需生产”，我们就会逐渐过渡到“按需分配”的阶段。

因为按需生产意味着产品的定制化和多元化，社会的物质产品一旦各不相同、琳琅满目，每一个人就会各取所需。

在这样一个价值体系中，每一件产品在生产之前都知道它的消费者是谁，未来每一分钱的来龙去脉都将被追踪；每一个人所创造的价值都能被精准记录，所有的行为都将被监控，这样大家只需发挥自己的创造性去创造价值就可以了，这必然会使大家各归其位、各尽其才。

中国经济正在切换到一个全新的操作系统！现在的高科技技术，足够指导“按需生产，按需分配”，就像文章所说：在没有发现X光和CT机之前，中医靠号脉，望、闻、问、切形成了一种独特的指挥系统，X光和CT机出来以后，可以更直观的看到哪里出了问题，然后怎么对症下药。

在“全国统一大市场”时代，中央对经济的掌握，就像医生通过X光机和CT机查看我们的身体那样清晰。

信息IT是对昨天的总结为主，而数据是对未来的研判和预判。

所谓：上医治未病，中医治欲病、下医治已病。

我们只要收集到足够多的信息，就能上医治未病。

计算机、大数据、互联网、5G技术，高科技技术已经让许多“不可能”变为“可能”。