制造业企业营运资金管理绩效分析与评价.doc

企业营运资金管理绩效评判探究述评摘要：企业营运资金是企业正常运营所需的流淌资金，对于企业的进步和生存具有重要的作用。

有效管理营运资金可以援助企业降低资金成本、提高资金利用效率，并维持良好的财务状况。

本文通过综述企业营运资金管理绩效评判探究的相关效果，从财务指标、运营效率和风险控制等方面探讨了营运资金管理绩效评判的方法和途径，并对探究中存在的问题进行了总结和展望。

一、引言企业营运资金管理是企业运营过程中的核心内容之一，直接干系到企业的经营状况和进步潜力。

营运资金管理绩效评判作为一种重要的管理工具，可以援助企业评估资金使用状况，发现问题并准时进行调整，从而提高企业经营效益。

本文通过对相关探究文献的综述，探讨了企业营运资金管理绩效评判的探究方法和途径。

二、财务指标评判企业营运资金管理的绩效评判通常以财务指标为基础。

常用的财务指标包括流淌比率、速动比率、现金比率等，这些指标可以客观地反映企业当前的资金状况和偿付能力。

此外，还可以通过净营运资本、现金流量比率等指标来评判企业资金运作效果。

财务指标评判方法主要通过对历史财务数据的分析，对企业的资金状况和偿付能力进行评估。

然而，财务指标评判方法存在着对历史数据依靠性强、不能很好地猜测将来进步等问题。

三、运营效率评判除了财务指标评判，企业营运资金管理还需要思量运营效率。

通过评估企业在资金使用方面的效率，可以发现并纠正潜在的问题和短板，从而提升资金利用效果。

运营效率评判方法包括库存周转率、应收账款周转率、应付账款周转率等，通过对企业资产和负债周转速度的评估，可以客观地裁定企业的运营效率。

然而，运营效率评判方法也存在着没有个性化思量企业特点、轻忽时间和空间因素等问题。

四、风险控制评判企业营运资金管理绩效评判还需要思量风险控制。

通过评估企业在资金运作中存在的风险，可以援助企业合理预防和控制风险，保障企业的正常运营。

风险控制评判方法包括应付账款逾期比率、资金缺口风险等，通过对企业风险隐患的评估，可以客观地裁定企业的风险控制水平。

公司营运资金管理分析比亚迪股份有限公司营运资金管理分析一、比亚迪简介比亚迪股份有限公司(以下简称“比亚迪”)创立于1995年，是一家香港上市的高新技术民营企业。

目前，比亚迪在全国范围内，已在广东、北京、陕西、上海等地共建有九大生产基地，总面积将近700万平方米，并在美国、欧洲、日本、韩国、印度、台湾、香港等地设有分公司或办事处，现员工总数已超过13万人。

2002年7月31日，比亚迪在香港主板发行上市(股票代码:1211HK)，创下了54支H股最高发行价记录。

2007年，比亚迪电子(国际)有限公司(股票代码:0285.HK)在香港主板顺利上市，表现理想。

比亚迪设立中央研究院、电子研究院、汽车工程研究院以及电力科学研究院，负责高科技产品和技术的研发，以及产业和市场的研究等;拥有可以从硬件、软件以及测试等方面提供产品设计和项目管理的专业队伍，拥有多种产品的完全自主开发经验与数据积累，逐步形成了自身特色并具有国际水平的技术开发平台。

强大的研发实力是比亚迪迅速发展的根本。

比亚迪现拥有IT和汽车两大产业群。

公司IT产业主要包括二次充电电池、充电器、电声产品、连接器、液晶显示屏模组、塑胶机构件、金属零部件、五金电子产品、手机按键、键盘、柔性电路板、微电子产品、LED产品、光电子产品等以及手机装饰、手机设计、手机组装业务等。

公司坚持不懈地致力于技术创新、研发实力的提升和服务体系的完善，主要客户为诺基亚、摩托罗拉、三星等国际通讯业顶端客户群体。

目前，比亚迪作为全球领先的二次充电电池制造商，IT及电子零部件产业已覆盖手机所有核心零部件及组装业务，镍电池、手机用锂电池、手机按键在全球的市场份额均已达到第一位。

二、相关数据和指标比亚迪股份有限公司近两年主要营运资金和营运成果数据单位:元项目 2013年 2012年 2011年应收账款 4,969,250,000.0013,153,992,000.00 2,973,406,000.00 存货 419,226,000.00 483,626,000.00 424,586,000.00 固定资产 1,311,397,000.00 1,375,032,000.001,419,255,000.00 应付账款 755,518,000.00 7,881,624,000.002,447,623,000.00 营业收入 27,113,666,000.00 23,796,635,000.006,844,178,000.00 其中:主营业务收入 27,113,666,000.00 23,796,635,000.00 6,844,178,000.00 营业成本 26,177,839,000.00 23,050,307,000.006,225,139,000.00 其中:主营业务成本 26,177,839,000.00 23,050,307,000.00 6,225,139,000.00 毛利 935,827,000.00 746,328,000.00 619,039,000.00 营业税金及附加 42,204,000.00 25,105,000.00 15,078,000.00销售费用 40,871,000.00 36,248,000.00 38,610,000.00 管理费用315,432,000.00 331,384,000.00 396,876,000.00 财务费用 492,661,000.00 325,110,000.00 96,254,000.00 流动资产合计 17,012,245,000.0021,411,543,000.00 10,773,772,000.00 流动负债合计 9,787,913,000.0017,678,761,000.00 7,831,310,000.00 净营运资本 7,224,332,000.003,732,782,000.00 2,942,462,000.00比亚迪股份有限公司近两年营运指标数据单位:%营运指标 2013年 2012年应付账款周转率 6.046777742 4.474546305 应付账款周转天数 59.5358413 80.45508426 应收账款周转率 2.992143017 2.951081755 应收账款周转天数120.3151046 121.9891653 存货周转率 57.98921418 50.75974993 存货周转天数6.208051016 7.092233522 毛利率 0.034514956 0.031362754 固定资产周转率20.18565613 17.0323485 销售费用有效性 663.3961978 656.495117 管理费用有效性 85.95724594 71.809849 财务费用有效性 55.03513775 73.19564148 核心利润 44,659,000.00 28,481,000.00 核心利润率 0.001647103 0.00119685 流动比率 1.738087067 1.211145三、公司营运资金管理现状分析(一)采购付款状况营运指标 2013年 2012年应付账款周转率 6.046777742 4.474546305 应付账款周转天数 59.5358413 80.455084262013年 2012年 2011年应付账款,流动7.72% 44.58% 31.25% 负债分析:应付账款周转率反映本企业免费使用供货企业资金的能力。

浅析制造业企业营运资金管理问题〔提要〕营运资金是维持企业生存与进展的重要源泉。

然而，目前很多制造业企业把工作重心放在生产和销售方面，从而忽视了对营运资金的管理。

一方面，企业管理者缺乏营运资金管理方面的观念和力量；另一方面，企业没有建立科学的营运资金管理体系。

对此，本文针对制造业企业营运资金管理存在的问题进行了分析，并提出相应的对策。

〔关键词〕营运资金；流淌资产；制造业企业一、营运资金管理概述〔一〕营运资金管理的内容营运资金管理是对流淌资产和流淌负债的各个详细项目和整体比例的管理。

详细地说，营运资金分为流淌资产管理和流淌负债管理。

流淌资产管理分为现金管理、应收账款管理、存货管理和其他流淌资产管理。

流淌负债管理分为应付账款管理、短期借款管理和其他流淌负债管理。

加强对详细项目的管理，对解决企业营运资金管理存在的问题有重要意义，有利于推动企业经营进展。

〔二〕营运资金管理的原则1。

合理确定营运资金的数量。

财务人员应当注意对企业生产经营状况的分析，并实行行之有效的方法来预报企业营运资金的详细需求数量，使营运资金的使用能够得到有效掌握。

2。

节省使用资金。

企业营运资金的数额有限，管理人员应当在保证企业生产经营能够顺当进行的前提下，合理支配营运资金的使用方式，实现企业收益最大化。

3。

提高资金的利用效率。

加速营运资金周转是提高资金使用效率的重要途径，企业应实行适当手段来提高营运资金的周转速度和利用效率。

4。

保证企业的短期偿债力量。

企业应依据详细状况确定流淌资产和流淌负债的比例，在保证企业能正常运营的状况下还应考虑企业的负债状况，避开消失企业有即将到期偿还的款项却已将全部资金投入生产活动中的状况，进而危及企业生存。

二、制造业企业营运资金管理存在的问题〔一〕现金闲置或短缺现金是指企业的库存现金、银行存款和其他货币资金等，也就是资产负债表中的货币资金项目。

企业现金持有量反映了企业的偿债力量和开支力量，企业现金持有数量过多会占用企业资源，不能进行合理的配置；企业持有现金数量过少则偿债力量差，支付水平低，在选购材料、购置资产、偿还到期债务时处于尴尬局面。

营运资金的管理内容与评价指标【摘要】企业管理的中心是资金管理。

营运资金是企业资金总体中最具有活力的要素，是企业维持正常生产经营活动的物质条件。

营运资金管理的好坏直接影响到企业能否健康的生存与发展。

【【关键词】：^p 】营运资金管理；流动性；安全性；应收账款；存货当下市场环境中，竞争日益激烈，营运资金管理已成为企业发展的重要动力。

营运资金，顾名思义就是企业在生产经营过程中用于周转的资金。

营运资金分为广义和狭义两种诠释。

广义的营运资金是一个具体概念，指企业所有流动资产的总额（包含现金、存货等占用的资金）。

狭义的营运资金是抽象的概念，是流动资产减去流动负债的差值，并非某一种具体资产。

本文研究采用狭义营运资金概念，是判断和分析^p 企业流动资产运作状况和财务风险的重要依据。

一、营运资金管理的内容一般而言，在营运资金管理中，货币资金、存货、应收账款的管理特别重要，它们的管理水平，基本上可以确定企业营运资金的整体水平。

货币资金是在企业生产经营过程中停留在货币形态的那部分资金，按其存放的地点和用途不同可，分为库存现金、银行存款和其他货币资金三部分，货币资金具有流动性大的特点，又处于企业资金运动的起点和终点，在企业资金循环和周转过程中发挥着连接和纽带作用，正确、及时、完整地反映货币资金的收、付、存情况，严格监督检查货币资金管理制度的执行情况，合理地使用货币资金，保护货币资金的安全完整，是进行货币资金核算和管理的基本要求。

所以对货币资金的管理是企业营运资金管理中很重要的一部分。

应收账款是指企业对外赊销产品、材料、供应劳务等应向购货或接受劳务单位收取的款项。

商品与劳务的赊销己成为当代经济的一个基本特征，激烈的市场竞争迫使企业提供信用业务，以此吸引顾客、扩大销售规模。

但另一方面，由此产生的应收账款，增加了企业的经营风险和持有成本。

因此，应收账款管理的目的就是要权衡利弊，采取科学有效的措施，在不影响企业销售规模的情况下，减少应收账款持有成本、降低资金占用、避免坏账损失，保证应收账款的流动性，追求企业利润最大化。

企业资金营运能力分析报告1. 引言企业的资金营运能力是企业经营管理的重要指标之一，它反映了企业在日常经营活动中获取和使用资金的能力。

本报告将对某企业的资金营运能力进行分析，以帮助企业了解当前的经营状况，并提供相应的改进建议。

2. 资金营运能力分析资金营运能力分析主要从以下几个方面进行评估：2.1 流动比率流动比率是指企业短期偿债能力的一个重要指标，计算公式为：流动比率= 流动资产/ 流动负债。

流动比率越高，说明企业短期偿债能力越强。

根据对某企业财务数据的分析，发现其流动比率在过去三年持续下降，分别为1.5、1.3、1.1。

这表明企业的短期偿债能力在逐渐减弱，存在支付短期债务的风险。

改进建议：企业应优化资产负债结构，增加流动资产的比例，以提高流动比率。

2.2 速动比率速动比率又称为酸性测试比率，它是通过剔除存货后的流动资产与流动负债的比率，计算公式为：速动比率= （流动资产- 存货）/ 流动负债。

速动比率体现了企业在不考虑存货的情况下短期偿债能力。

针对某企业的数据分析发现，其速动比率在过去三年持续下降，分别为1.0、0.8、0.6。

速动比率的下降说明企业的短期偿债能力进一步恶化。

改进建议：企业应加强存货的管理，缩减存货规模，提高速动比率。

2.3 资产负债率资产负债率是反映企业长期偿债能力的指标，计算公式为：资产负债率= 总负债/ 总资产。

资产负债率越高，说明企业承担的债务风险越大。

对某企业的数据进行分析发现，其资产负债率在过去三年保持稳定，分别为0.6、0.6、0.7。

这说明企业的长期偿债能力相对稳定，但仍存在一定的风险。

改进建议：企业应注重降低整体负债水平，提高自有资金比例，以减轻债务风险。

2.4 现金流量比率现金流量比率是评估企业偿债能力和现金储备情况的指标，计算公式为：现金流量比率= 经营活动现金流量净额/ 流动负债。

现金流量比率越高，说明企业的现金储备足够支付短期债务。

根据对某企业财务数据的分析，发现其现金流量比率在过去三年逐渐下降，分别为0.8、0.6、0.4。

资金使用绩效评价报告一、引言资金使用绩效评价是企业管理中至关重要的一项工作。

通过对资金使用情况的全面评估和分析，可以帮助企业更好地衡量资金的运作效果，并及时调整运营策略，提高企业的盈利能力和竞争力。

本报告旨在对企业的资金使用绩效进行评价，并提出相应的改进建议。

二、资金使用绩效评价指标1. 资金周转率资金周转率是衡量企业运营效率的重要指标。

它反映了企业在一定时期内资金的利用效率，可以通过计算销售收入与资产总额之比来得出。

2. 资金成本资金成本是企业为获取资金而支付的成本，包括利息、手续费等。

降低资金成本可以有效提高企业的盈利能力。

3. 资金利润率资金利润率是指企业在运营过程中通过资金使用所获得的利润与资金投入之比。

高资金利润率说明企业的资金使用效益较高，有利于提高企业的经济效益。

4. 资金回报率资金回报率是指企业通过资金投入所获得的回报率，可以通过计算利润与资金投入之比来得出。

高资金回报率意味着企业的资金使用效果较好，能够最大化地实现资金的价值。

三、资金使用绩效评价结果根据对企业资金使用情况的评估和分析，我们得出以下结论：1. 资金周转率较低企业的资金周转率较低，说明资金运作效率有待提高。

可能的原因包括资金调度不及时、库存周转慢等。

建议加强资金管理，优化库存管理，提高资金周转率。

2. 资金成本过高企业的资金成本较高，这可能是由于借款成本高、贷款利率高等原因造成的。

建议积极寻找低成本的融资渠道，减少资金成本，提高企业的盈利能力。

3. 资金利润率较低企业的资金利润率较低，说明企业在资金使用中存在一定的浪费和低效。

建议加强资金管理，优化资金运作，提高资金利润率。

4. 资金回报率不理想企业的资金回报率不理想，说明资金运作效果较差。

可能的原因包括资金投入不精确、投资项目选择不当等。

建议加强资金投资决策，优化资金配置，提高资金回报率。

四、改进建议基于对企业资金使用绩效的评估结果，我们提出以下改进建议：1. 加强资金管理建立科学的资金管理制度，完善资金调度机制，确保资金的合理运作和利用，提高资金周转率和利润率。

XX药企营运资金管理绩效分析及建议———基于要素与渠道双重视角刘峰摘要：营运资金管理是企业财务管理的重要方面，营运资金管理绩效水平的高低直接影响企业的盈利能力。

很多企业将营运资金管理绩效指标纳入企业绩效考核目标，但是各种营运资金管理绩效指标都存在一定的局限性，实践中需要合理分析，科学评价，才能有效提高企业营运资金管理水平。

本文通过基于要素和渠道双重视角下的营运资金周期指标的对比分析，阐述两类指标如何扬长避短，对公司整体营运资金管理水平的提升带来实质变化。

关键词：药企；要素；渠道；营运资金管理XX 药企是一家中国最大、品类最多的药用气雾剂、喷雾剂生产厂家，拥有多个国内独家新药、首仿药。

收入一直维持稳定高速增长，公司十分重视营运资金的管理，历年来一直都在探索营运资金管理的新途径新方法，将营运资金管理绩效指标科学纳入公司KPI 考核指标体系。

公司近五年来的财务基本数据如下：一、XX 药企营运资金管理绩效分析(一)基于要素的营运资金管理绩效分析基于要素的营运资金管理是将营运周期按要素分为应收账款周转期、存货周转期、应付账款周转期。

具体为：应收账款周转期=（应收账款、应收票据）÷(营业收入/360)；存货周转期=(成品存货+在产品存货+材料存货)÷(营业收入/360)；应付账款周转期=（应付账款、应付票据）÷(营业收入/360)。

公司整体营运资金周转期基本和行业平均水平持平，应收账款周转期基本稳定，存货周转期逐年下降，应付账款周转期逐年下降。

目前应收账款周转期较高，控制情况不理想，存货和应付账款周转期比较低。

但实际上公司存货管理控制并不理想,存货指标的下降主要是公司销售价格大幅提升导致。

公司近五年实际指标数据：表1：2013-2018年ⅩⅩ药企营运资金周期指标相关财务指标数据单位：万元要跟随社会的发展步伐。

在现在的煤炭企业中，采用的经营模式主要是多种业务经营，采用的多种业务经营时需要使用到沃尔评分法。

企业营运资金效率管理的控制与评价作者：张嘉龙来源：《今日财富》2016年第11期营运资金是企业流动资产和流动负债的统称，是企业资金总体中流动性最强、最具活力的组成部分。

面对日趋激烈的市场竞争环境，营运资金效率的高低将直接影响这企业盈利能力，甚至企业未来的生存发展。

因此，如何有效的控制营运资金效率管理，并建立合理的评价体系，这已成为企业财务管理的重要内容。

一、营运资金效率管理对企业价值的影响企业管理的核心是资金管理，资金管理中与企业经营密切相关的是营运资金管理，所以营运资金管理是企业管理工作的重要内容。

营运资金效率对企业的财务风险水平和效益水平都有着重大的影响。

从财务风险这一方面来说，当流动资产比流动负债大时，企业短期偿债能力得到一定保证，财务风险较低；当流动负债比流动资产大时，就表示企业不能及时的偿还短期债务，并由此带来较高的财务风险，对于企业的正常活动是存在负面的影响的。

所以，为了降低企业的财务风险水平，传统企业营运资金管理应注重匹配流动资产与流动负债的到期时间。

此外，营运资金管理还要考虑流动资产的变现能力及变现价值量，如果流动资产变现能力差或者变现价值量大幅下降，其短期偿债能力是较弱的，财务风险是持续较高的。

例如，企业为了偿还债务，计划将存货卖出变现，但若整个市场该种产品是供过于求，那么能够变现的速度很慢，价值较低，或者企业将存货赊销给信用状况堪忧的企业，大大增加该项业务形成的应收账款最终成为坏账的可能性，减少因该项业务形成的应收账款的实际价值，因此企业在管理这类流动资产时更应关注其真实的变现价值。

从效益水平角度，首先效益代表的是投入与产出的关系，在营运资金管理中就反映为成本与收益的关系，所以研究营运资金管理时必须考虑营运资金的筹资成本及收益水平。

营运资金来源有企业外部和企业内部，企业外部主要是通过短期借款等金融负债来融通资金，企业内部主要是通过营运资本即净营运资金融通资金。

当通过营运资本融通得到的营运资金越多，那么企业筹集营运资金所花费的成本就越低。

营运资金管理对企业绩效的影响分析作者：刘亚萍来源：《现代经济信息》2014年第08期摘要：营运资金管理是企业财务管理中的重要部门，营运资金的科学管理能够有效的带动企业经济效益的平稳增长。

激烈的市场经济环境要求企业必须要深刻的认识到营运资金管理的重要作用，根据企业的具体发展情况，制定科学、合理的营运资金管理制度，为企业未来的发展提供良好的财务基础，实现企业经济效益的最大化收益。

本篇文章主要针对营运资金管理的重要性和营运资金管理对企业绩效影响的基础进行简单的分析和论述。

关键词：营运；资金管理；企业绩效；风险性；绩效评价中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2014）08-0049-02经济全球化发展将营运资金管理理念带入我国，使越来越多的企业认识到对企业资金进行科学管理的重要性。

但是由于营运资金管理理念在我国企业中正式使用的时间较短，多数企业部门负责人对营运资金管理的认识较少，造成企业财务流失，资金浪费情况严重等问题。

企业若想得到得到长期、稳定的发展，必须要认识到营运资金管理工作的重要性，制定合理的营运资金管理办法，促进企业的营运资金的不断增长和企业的长远发展。

一、运营资金管理工作的重要性企业营运资金管理工作的成功与否直接能够影响一个企业在激烈的市场环境中的地位和发展，企业必须要认识到运营资金管理工作的重要性，进行科学化企业资金管理。

（一）营运资金管理概述对于营运资金管理的含义一是广义的企业营运资金管理含义，二是狭义的企业运营资金管理。

广义的企业营运资金管理是指通过一定的财务管理手段，对企业中的财务、应收款项、具有现金价值的物品以及流动资产进行科学性的周转和调动，以保证企业有效的管理企业财务的同时，维持企业的正常发展和日常运营。

狭义的企业运营资金管理是指企业拥有的总流动资产与总流动负债之差，又称净营运资金。

这里面所指的营运资金主要是用来分析企业财务风险和企业债务偿还能力方面，是对企业发展中的某一时刻的短期资金需求与实际资金流动能力的比较，它能够及时的反映出企业的财务风险状况和资产流动状况。