论开发性金融、政策性金融与商业性金融的相互关系

开发性金融、政策性金融与商业性金融的比较研究改革开放以来，我国经济迅速增长，金融行业也伴随着经济的发展迅速壮大，金融市场有着作为资本存量蓄水池的作用，特点是用迅速、灵活的融资方式将储蓄转化为投资。

而且国家和中央银行可以根据金融市场发出的信息，调用各种手段和政策对国民经济进行宏观调控，同时金融机构和企业也根据金融市场发出的信息对自身做出相应的调整。

本文中，笔者研究分析了构成现代金融的开发性金融、政策性金融和商业性金融，通过分析三者的内涵和作用，比较了三者的关系和不同。

标签：开发性金融政策性金融商业性金融关系研究一、我国金融市场的发展与现状金融市场是指金融商品交易的场所，是中央银行利用货币政策工具对经济进行间接调控的依托，是以市场为基础。

它的作用是在全社会范围内合理配置有限的资金资本资源，提高资本和资金的使用效益。

我国在改革开放后的30年内，随着计划经济转变为市场经济，金融市场的变化发展非常大，取得了很多很重要的突破，还建立起了完整、系统的金融组织体系。

以前的中国只有一家金融机构就是中国人民银行，而它既要承担中央银行任务还要办理具体、繁琐的银行业务，而现今我国已初步建立起了”由中国人民银行进行宏观调控，由银监会、保监会、证监会分业监管，国有商业银行和其他新型商业银行为主体，政策性银行、非银行金融机构、外资金融机构并存，功能互补和协调发展的新的金融机构组织体系”，极大地满足了人们日益增长的金融需求。

与较快的发展一同产生的问题也随之凸显，金融结构的失衡、金融监管不力、金融机构缺乏创新力和竞争力等等问题。

[1]二、开发性金融、政策性金融和商业性金融的内涵开发性金融机构有世界银行，亚洲开发银行等，而开发性银行的资金主要用于国家和社会的开发和发展，是增强竞争力的一种金融形式。

开发性金融的作用是实现政府发展目标和弥补体制落后导致的市场失灵。

开发性金融有利于增强国家的经济竞争力，有助于维护国家经济金融安全和市场经济的稳定。

证券发行方式不包括（）。

正确答案是：溢价发行下列各项中不属于资本市场特点的是（）。

正确答案是：筹资的目的是满足周转性资金需要狭义的资本市场专指（）。

正确答案是：有价证券市场资本市场是指以期限在（）以上的金融工具为媒介进行长期性资金融通交易活动的场所，又称长期资金市场。

正确答案是：1年证券发行市场的参与主体有()。

正确答案是：证券发行人,证券投资者,证券中介机构有价证券市场包括（）。

正确答案是：中长期债券市场,股票市场,基金市场我国的资本市场层次包括()。

正确答案是：主板市场,中小企业板,创业板市场,股份转让报价系统与“新三板”市场,区域性股权交易市场广义的资本市场包括中长期债券市场、股票市场和基金市场。

正确答案是：“错”。

证券发行市场是投资者在证券交易所内进行证券买卖的市场。

正确答案是：“错”。

货币政策的调整对证券市场具有持久但较为缓慢的影响。

正确答案是：“错”。

在发达的金融市场上，场内交易在交易规模和品种上占有主导地位。

正确答案是：“错”。

金融深化表现为金融与经济发展形成一种（）状态。

正确答案是：良性循环证券中介机构主要是指作为证券发行人与投资人交易媒介的证券承销人，它通常是负担承销义务的投资银行、证券公司或信托投资公司，其他机构则不能作为证券中介机构。

正确的答案是“错”。

我国学者对金融功能表述多从金融机构的角度展开，若考虑到金融各个要素及其组合后所提供的功能，金融功能可概括为（）。

正确答案是：投融资功能,服务功能,风险管理金融创新主要通过()方面从总体上提高了金融作用力。

正确答案是：提高了金融资源的开发利用与再配置效率,社会投融资的满足度和便利度上升,金融业产值的迅速增长,增强了货币作用效率资本市场有利于促进并购与重组。

正确答案是：“对”。

商品化是货币化的前提和基础，商品经济的发展必然伴随着货币化程度的提高。

正确答案是：“错”。

国和英国都是实行多元化监管体制的代表，正确答案是：坚持公开、公平、公正的“三公”原则金融监管理论体系中不包括（）。

第十四章中央银行与其他金融机构的监管一、填空题1.信托是随着商品经济的发展而产生发展起来的，信托可分为________和________。

2.我国的合作金融形式具体包括______________和______________。

3.我国的合作金融监管体制采取___________、____________和__________相结合的“三位一体”的监管体制。

4.总行在东道国境内的外国资本的银行，简称“___________”；外国银行在东道国境内的分行，简称“____________”；外国的金融机构同东道国的金融机构在东道国境内合资经营的银行，简称“__________”。

5. 是最先出现现代租赁的国家。

中国第一家专业租赁公司是1981年2月在北京成立的。

我国金融租赁机构的主管机构是。

二、单项选择题1.中国合作金融的主要形式是（ D ）。

A.金融信托机构B.城市商业银行C.城市信用合作社D.农村信用合作社2.我国的3家政策性银行都明确规定了资金来源，其中（ A ）允许吸收公众存款，因此，在中国人民银行统计中将其视为存款货币银行，而将另两家视为特定存款机构。

A.中国农业发展银行B.中国农业银行C.国家开发银行D.中国进出口银行3.政策性金融机构与商业性金融机构在职能上最大的差别在于（ B ）上。

A.信用中介职能B.信用创造C.支付中介职能D.服务性职能4.中国证券、期货业的监管在（ B ）年以前由中国人民银行负责。

A.1984B.1992C.1998D.20035.在信托业务的风险负担上，信托存款的风险全部由（）承担，而委托贷款与投资的主要风险由（ A ）承担。

A.受托人、委托方B.委托方、受托方C.中介人、委托方D.担保方、委托方三、多项选择题1.合作金融监管的主要内容有（ ABCDE ）。

A.市场准入和退出监管B.财务监督C.风险监管D.业务范围监管E.建立内部控制机制2.1994年中国组建了（ BCD ）3家政策性银行。

开发性金融、政策性金融与商业性金融的比较研究作者：王宏奕来源：《商品与质量·消费视点》2013年第09期摘要：本文讨论了开发性金融、政策性金融与商业性金融之间的相互关系，通过三者之间的比较研究，得出结论：即开发性金融是政策性金融在引入市场运作原理下新的发展阶段，政策性金融是开发性金融的基础阶段，政策性金融与商业性金融在某种条件下的融合生成了开发性金融，他们共同构成了现代金融。

关键词：开发性金融；政策性金融；商业性金融；关系一、金融及其分类对于金融的含义，目前国内外学术界并没有统一的定论。

笔者根据前人的研究成果，认为金融的构成要素包括金融产品与金融服务、金融市场与金融组织、金融调控与管理方式，以及金融交易、金融市场、金融组织、金融管理之间及与经济活动的相互关系；狭义的金融可以指以资金融通和货币经营为主的金融活动即在现实经济活动中从事金融中介与金融服务，创造和提供金融市场，组织金融活动的主要组织与机构及其以存贷、信用、资本、证券、外汇等金融工具为载体，以银行、非银行金融机构等金融组织中心的各种信贷、资本交易、债权与债务转移等经济活动；广义的金融包括一个国家的所有经济单位、个人、家庭以及政府同货币、资本、信用、证券等有关的经济活动、经济行为及体现的各种经济关系。

通常来说，从理论上金融可以基本分为商业性金融和政策性金融。

所谓商业性金融是指在市场经济条件下，社会主体按照市场的原则所从事的货币资金融通活动；所谓政策性金融是指在市场经济条件下，社会主体尤其是政府为了弥补市场的缺陷，即”市场失灵”，以国家信用为基础、国家作为融资主体运用各种特殊的融资手段和融资渠道、为配合国家特定经济与社会发展战略而进行的特殊的资金融资行为。

可见，政策性金融是与商业性金融相对应的一个概念，政策性金融是商业性金融市场失灵的条件下产生的。

二、开发性金融是政策性金融的发展由于政策性金融天生具有弥补市场的优点，国家开始不断的组建政策性金融机构，大量的政策性金融进入市场，但是政策性金融在弥补了市场不足的同时，也产生了许多新的问题，如金融体系发育滞后、经济结构扭曲、融资制度僵化、运营效率低下、缺乏透明度等等，这些问题我们称为”政府失灵”。

7．简述政策性金融机构的资金运用。

8．与商业性金融机构比较，政策性金融机构的资金运用的特殊性是什么？9．政策性金融资金与财政性资金区别的特点是什么？10．简述政策性金融机构与政府机构的关系类型。

11．简述政策性金融机构与中央银行的关系。

12．简述政策性金融机构与财政部的关系。

13．简述政策性金融机构与商业性金融机构的关系。

14．简述政策性金融机构与业务对象的关系。

14．简述政策性金融机构的主要类型。

15．简述开发性金融机构的业务特点。

16．简述农业政策性金融机构的业务特点。

17．简述进出口政策性金融机构的业务特点。

18．简述中小企业政策性金融机构的业务特点。

19．简述住房政策性金融机构的业务特点。

20．简述中国政策性金融机构体系。

第二章政策性银行练习题参考答案第一章政策性金融概述一、填空题1．政策性金融具有（）和（）双重特征。

2．政策性金融机构的“三性”原则指（）。

二、名词解释1．政策性金融2．政策性金融机构- 1 -3．开发性金融机构4．农业政策性金融机构5．进出口政策性金融机构6．中小企业政策性金融机构7．住房政策性金融机构三、问答题1．简述政策性金融机构的性质。

2．简述政策性金融机构的职能3．简述政策性金融机构的特征4．政策性金融机构的特殊融资原则主要是指什么？5．简述政策性金融机构的资金来源。

6．与商业性金融机构比较，政策性金融机构的资金来源的特征是什么？7．简述政策性金融机构的资金运用。

8．与商业性金融机构比较，政策性金融机构的资金运用的特殊性是什么？9．政策性金融资金与财政性资金区别的特点是什么？10．简述政策性金融机构与政府机构的关系类型。

11．简述政策性金融机构与中央银行的关系。

12．简述政策性金融机构与财政部的关系。

13．简述政策性金融机构与商业性金融机构的关系。

14．简述政策性金融机构与业务对象的关系。

14．简述政策性金融机构的主要类型。

15．简述开发性金融机构的业务特点。

16．简述农业政策性金融机构的业务特点。

货币银行学多项选择期末复习参考答案1．一般而言,货币层次的变化具有以下A D E 特点;A．金融产品创新速度越快,重新修订货币层次的必要性就越大B．金融产品创新速度越慢,重新修订货币层次的必要性就越大C．金融产品创新速度越快,重新修订货币层次的必要性就越小D．金融产品创新速度越慢,重新修订货币层次的必要性就越小E．金融产品越丰富,货币层次就越多2．在我国货币层次中,狭义货币量包括 A E ;A．银行活期存款 B．企业单位定期存款 C．居民储蓄存款D．证券公司的客户保证金存款 E．现金 F．其它存款3．在我国货币层次中准货币是指 B C D E ;A．银行活期存款 B．企业单位定期存款 C．居民储蓄存款D．证券公司的客户保证金存款 E．其它存款4．信用货币包括 C D E F ;A．实物货币 B．金属货币 C．纸币 D．银行券 E．存款货币 F．电子货币5．货币发挥支付手段的职能表现在 A B C D E F ;A．税款交纳 B．贷款发放 C．工资发放 D．商品赊销 E．善款捐赠 F．赔款支付6．按国际货币基金组织的口径,对现钞的正确表述是 A C D ;A．居民手中的现钞 B．商业银行的库存现金C．企业单位的备用金 D．购买力最强 E．以上答案都对7．关于狭义货币的正确表述是 A D ;A．包括现钞和银行活期存款 B．包括现钞和准货币C．包括银行活期存款和准货币要性就越小D．代表社会直接购买力E．代表社会潜在购买力8．货币发挥交易媒介功能的方式包括 A C D ;A．计价单位 B．价值贮藏 C．交换手段 D．支付手段 E．积累手段9．贵金属不能自由输出输入存在于 D E 条件下;A·银本位制 B．金银复本位制 C、金币本位制 D．金汇兑本位制 E．金块本位制10．国际金本位制的特点是 A C E ;A．黄金可以自由输出输入 B．汇率安排多样化 C．国际收支可自动调节D．黄金美元是国际货币 E．黄金是国际货币11．不兑现信用货币制度下,主币具有以下性质 A B D ;A．国家流通中的基本通货 B．国家法定价格标准 C．面值为货币单位的等份D．发行权集中于中央银行或指定发行银行 E．足值货币12．布雷顿森林体系存在的问题主要是 A B ;A．各国无法通过变动汇率调节国际收支 B．要保证美元信用就会引起国际清偿能力的不足C．缺乏统一稳定的货币标准 D．浮动汇率为主加大了外汇风险E．无法满足各国对国际清偿能力的需要13．人民币货币制度的特点是 A C E ;A．人民币是我国法定计价、结算的货币单位 B．人民币主币无限法偿,辅币有限法偿C．人民币采用现金和存款货币两种形式 D．现金由中国人民银行和国有商业银行发行E．目前人民币汇率实行单一的、有管理的浮动汇率制14．金属货币制度下辅币具有以下性质 B D E ;A．足值货币 B．不足值货币 C．无限法偿 D．有限法偿 E．限制铸造15．在银行以不同方式卖出外汇时汇率水平通常是 B C E ;A．电汇汇率低于信汇汇率 B．电汇汇率高于票汇汇率 C．电汇汇率高于信汇汇率D．电汇汇率低于信汇汇率 E．远期票汇汇率低于即期票汇汇率16．法定平价是 C D 下汇率决定的基础;A．信用货币制度 B．金币本位制 C．金块本位制 D．金汇兑本位制 E．金银复本位制17．相对购买力平价认为 D E ;A、开放经济条件下不同国家可贸易商品遵循“一价定律"B、开放经济条件下不同国家所有商品都遵循“一价定律”C．某一时点两国汇率取决于两国物价总水平之比D．汇率的升值与贬值由一定时期两国通货膨胀率差异决定E．汇率决定的基础是两国货币购买力之比18．若其他条件不变,一国货币贬值将引起该国 B C ;A．进口增加 B．出口增加 C．进口减少 D．出口减少 E．国内物价水平降低19．以本币资产与外币资产之间具有完全替代性为假设条件分析汇率变动因素的理论是 C D ;A．相对购买力平价理论 B．绝对购买力平价理论C．弹性价格货币分析法 D．粘性价格货币分析法 E．金融资产说20．通过本币贬值影响进出口需要具备的条件是 A B D E ;A．出口商品需求弹性高 B．进口商品为非必需品C．进口商品为必需品 D．国内总供给能力强 E．国内具有闲置资源21．目前我国实行的银行结售汇制的内容是 A B ;A．无条件地售汇 B．有条件地购汇 C．无条件地购汇 D．有条件地售汇 E．以上都不对22．牙买加体系下的汇率制度具有以下性质 A C E ;A．汇率制度是以信用货币本位为基础 B．可以实现国际收支的自动调节C．以浮动汇率制为主导 D．以固定汇率制为主导 E．无法实现国际收支的自动调节23．信用产生的原因是 B E ;A．利息的出现 B．私有制的出现 C．人们对利益的追求D．劳动生产率的提高E．财富占有不均24．高利贷信用的特点是 A C E ;A．具有较高的利率 B．促进社会化大生产的发展 C．具有资本的剥削方式D．具有资本的生产方式 E．与社会生产没有直接的密切联系25．下面对实物借贷和货币借贷描述正确的是 A C E ;A．最初出现的是实物借贷的形式B．实物借贷在目前中国农村还是一种普遍的借贷形式C．当生产力水平有了提高,实物借贷逐渐减少,货币借贷成为主要借贷形式D．在现代经济中,已经不存在实物借贷的形式 E货币借贷比实物借贷更方便灵活26．根据融资活动中当事人的法律关系和法律地位,信用形式可以分为 A B ;A．债务信用 B．股权信用 C．直接信用 D．间接信用 E．银行信用27．以下对现代信用活动的描述正确的是 A B D ;A．现代信用活动与现代社会经济发展关系密切B．信用关系成为观代经济中最普遍、最基本的经济关系C．在现代经济活动中,风险与收益并不经常匹配D．现代信用活动中,信用工具呈现多样化的趋势E．现代信用活动越来越独立于信用中介机构及其服务28．现代信用在现代经济活动中发挥着重要作用,主要表现在 A B C ;A．现代信用可以促进社会资金的合理利用 B．现代信用可以优化社会资源配置C．现代信用可以推动经济的增长 D．现代信用的规模越大越能促进经济的发展E．现代信用有可能导致泡沫经济29．以下对经济泡沫描述正确的是 A C E ;A．表现为房地产价格的上涨 B．不会表现为房地产价格的上涨C．表现为珠宝、古董等实物资产价格的上涨 D．不会表现在实物资产的价格上涨E．信用在一定程度上支撑了经济泡沫的产生30．社会征信系统分为 A B C D E 几个子系统;A．信用档案系统 B．信用调查系统 C．信用评估系统 D．信用查询系统 E．失信公示系统; 31．商业信用是现代信用的基本形式,它是指 A C DA．工商企业之间存在的信用 B．以商晶或货币形式提供的信用C．是买卖行为和借贷行为同时发生的信用D．是商品买卖双方可|以相互提供的信用 E．其规模大小取决于银行信用规模32．商业信用的局限性表现在 A B C E ;A．商业信用的规模受商品买卖的限制 B．商业信用的方向受剑限制C．商业信用的期限较短 D．商业信用一定程度上限制了银行信用的发展E．企业的很多信用需要无法通过商业信用来满足33．以下对商业票据的描述正确的是 B C E ;A．商业票据是一种所有权凭据 B．商业票据可分为期票和汇票两种C．商业票据的流通转让有一定的范围 D．商业票据只可以转让一次E．商业票据又称商业货币,它包括在广义的信用货币范畴之内34．银行信用的特点是 A B EA．银行信用可以达到巨大规模 B．银行信用是以货币形态提供的信用C．银行是作为债权人的身份出现的 D．银行是作为债务人的身份出现的E．银行信用具有相对灵活性,可以满足不同贷{的需求35．银行信用与商业信用的关系表现为 A B C E ;A．商业信用是银行信用产生的基础 B．银行信用推动商业信用的完善C．两者相互促进 D．银行信用大大超过商业信用,可以取代商业信用E．在一定条件下,商业信用可以转化为银行信用36．国家信用的主要形式有 A B C D ;A．发行国家公债B．发行国库券 C．专项债券 D．银行透支或借款 E．国际组织的无偿援助37．以下属于消费信用的是 C D E ;A．出口信贷 B．国际金融租赁 C．企业向消费者以延期付款的方式销售商品D．银行提供的助学贷款 E．银行向消费者提供的住房贷款38．消费信用的形式有 A B D ;A．企业以赊销方式对顾客提供信用 B．银行和其他金融机构贷款给个人购买消费品C．银行和其他金融机构贷款给生产消费品的企业D．银行和其他金融机构对个人提供信用卡 E．银行对个人办理支票业务39．出口信贷的特点有 A C ;A．一般附有采购限制 B．贷款利率高于国际市场利率C．利差由出口国政府给予补贴 D．一般有多家银行参与贷款 E．融资与融物于一体40．以下国际信用活动中,利率一般偏低的是 A C D ;A．出口信贷 B．银团贷款 C．外国政府贷款 D．国际金融机构贷款E．国际金融租赁41．在利率体系中 B C 在一定程度上反映了非市场的强制力量对利率形成的干预;A．基准利率 B．官方利率 C．公定利率 D．国债利率 E．固定利率42．根据名义利率与实际利率的比较,实际利率呈现三种情况： A C E ;A．名义利率高于通货膨胀率时,实际利率为正利率B．名义利率高于通货膨胀率时,实际利率为负利率C．名义利率等于通货膨胀率时,实际利率为零D．名义利率低于通货膨胀率时,实际利率为正利率E．名义利率低于通货膨胀率时,实际利率为负利率43．在经济周期中,处于不同阶段利率会有不同变化,一般来说经常出现的情况是 ABCD ;A．处于危机阶段时,利率会升高 B．处于萧条阶段时,利率会降低C．处于复苏阶段时,利率会慢慢提高 D．处于繁荣阶段时,利率会急剧提高E．处于萧条阶段时,利率会上升44．以下因素与利率变动的关系描述正确的是 B C ;A．通货膨胀越严重,名义利率就越低 B．通货膨胀越严重,名义利率就越高C．对利息征税,利率就越高 D．对利息征税,利率就越低E．是否征税对利息没有影响45．在下面各种因素中,能够对利息率水平产生决定或影响作用的有： B C D E ;A．最高利润水平 B．平均利润率水平C．物价水平 D．借贷资本的供求 E．国际利率水平46．在利率的风险结构这一定义中,风险是指： A C D ;A．违约风险 B．交易风险 C．流动性风险 D．税收风险 E．市场风险47．以下有价证券中的无风险证券是指： B C E ;A．企业债券 B．国库券 C．政府债券 D．普通股 E．大银行存单48．对于债券利率的风险结构,描述正确的是 A D ;A．债券违约风险越高,利率越高 B．债券违约风险越高,利率越低C．债券流动性越好,利率越高 D．债券流动性越好,利率越低E．税收对债券利率高低没有影响49．金融机构的功能可以基本描述为 A C D E ;A．提供支付结算服务 B．提供政策性信贷 C．降低交易成本并提供金融服务便利D．改善信息不对称 E．风险转移和管理50．金融机构的资金主要来源于以各种形式吸收的外部资金,在经营过程中面临较高的风险;因而,金融机构在经营中必须遵循 B C D 原则;A．分散性 B．安全性 C．流动性 D．盈利性 E．时效性51．管理性金融机构是一个国家或地区具有金融管理、监督职能的机构;目前各国的金融管理性机构主要有 A B C D ;A．中央银行或金融管理局 B．分业设立的监管机构C．同业自律组织 D．社会性公律组织 E．财政部或财政当局52．世界银行集团包括 A B D E ;A．国际复兴与开发银行 B．国际开发协会 C．国际清算银行 D．国际金融公司E．多边投资担保机构53．国际货币基金组织作为协调国际间货币政策和金融关系、加强货币合作而建立的国际金融机构,其资金来源的途径包括 B C D E ;A．发行债券 B．会员国认缴的份额 C．资金运用收取的利息和其他收入D．向官方和市场借款 E．某些成员国的捐赠款或认缴的特种基金54．金融中介机构的发展趋势的特点主要表现为 A C D ;A．全能型 B．分工型 C．不断创新 D．跨国型 E．国有化55．经过20多年的改革开放,我国大陆的金融机构体系已逐步发展成为多元化的金融机构体系,该体系的特点是以 A B C E 作为最高金融管理机构,实行分业经营与分业监管;A．银监会 B．证监会 C．保监会 D．财政部 E．中国人民银行56．在1994年,为适应金融机构体系改革的需要使政策性金融与商业性金融相分离,我国相继成立了B D E 政策性银行;A．交通银行 B-国家开发银行C．中国民生银行D．中国进出口银行 E．中国农业发展银行57．我国的金融资产管理公司带有典型的政策性金融机构特征,是专门为接受和处理国有金融机构不良资产而建立的,主要有 A C D E ;A．信达 B．华夏 C．华融 D．长城 E．东方58．英格兰银行的建立标志着现代银行业的兴起和高利贷的垄断地位被打破;现代银行的形成途径主要包括 A C ;A．由原高利贷银行转变形成 B．政府出资设立 C．按股份制形式设立D．政府与私人部门合办 E．私人部门自由设立59．银行类金融机构按其在经济中的功能可分为 B C D E ;A．国有银行 B．中央银行 C．商业银行 D．专业银行 E．政策性银行60．中央银行是在商业银行的基础上发展形成的,它是一个国家的货币金融管理机构,其特点可概括为A B E ;A．发行的银行 B．国家的银行C．存款货币银行 D．监管的银行; E．银行的银行61．不动产抵押银行是经营以土地、房屋等不动产为抵押的长期贷款银行,其贷款对象包括ABDE ;A．房屋所有者 B．经营建筑业的资本家 C．土地使用者 D．土地所有者E．购买土地的农业资本家62．商业银行的外部组织形式因各国政治经济制度不同而有所不同,目前主要有 ABCDE 等类型;A．总分行制 B．代理行制 C．单一银行制 D．持股公司制 E．连锁银行制63．商业银行的现金资产主要包括 A B C E ;A．库存现金 B．存放在中央银行的超额准备金 C．同业存放的款项D．贴现 F．托收中的现金64．在商业银行的表外业务中,承诺性业务占据了相当重要的地位,下列所列业务中属于商业银行表外业务中承诺性业务的是 A C D E ;A．回购协议 B．债券承销 C．信贷承诺 D．承兑业务 E．票据发行便利65．资产管理理论发展主要经历了 A B D 不同的阶段;A、商业贷款理论B、可转换性理论C、持续收入理论 D．预期收入理论 E．资产组合理论66．保险基金的构成主要包括 B D E ;A．国家拨款 B．保险费 C．保险公司的额外收入 D．保险公司的资本 E．保险盈余67．根据保险的基本业务划分,保险公司主要有 A C D ;A．人寿保险公司 B．商业性保险公司 C．财产保险公司 D-再保险公司 E．政策性保险公司68．投资类金融中介机构主要有 A C ;A．证券公司 B．保险公司 C．投资基金公司 D．信托投资公司 E．租赁公司69．保险公司运作的主要方式有 A B D ;A．银行存款 B．证券投资 C．投资不动产 D．发放抵押贷款 E．发放信用贷款70．以服务对象作为分类依据,信托业务分为 B C D ;A．管理信托 B．个人信托 C．法人信托 D．个人和法人通用信托 E．处分信托71．按金融交易的交割期限可以把金融市场划分为 A E ;A．现货市场 B．货币市场 c．长期存贷市场 D．证券市场 E．期货市场72．股票及其衍生工具交易的种类主要有 A B C D ;A．现货交易 B．期货交易 C．期权交易D．股票指数交易 E．贴现交易73．金融市场的参与者有 A B C D E ;A．居民个人 B．商业性金融机构 C．政府 D．企业 E．中央银行74．下列金融工具中,没有偿还期的有 A C ;A．永久性债券 B．银行定期存款 C．股票 D．CD单 E．商业票据75．按股票所代表的股东权利划分,股票可分为 B E ;A．记名股 B．优先股 C．不记名股 D．新股 E．普通股76、按交易标的物可以把金融市场划分为 A B C D E ;A．衍生工具市场 B．票据市场 C．证券市场 D．黄金市场 E．外汇市场77．下列属于金融衍生工具的有 A D ;A．股票价格指数期货 B．银行承兑汇票 C．短期政府债券 D．货币互换 E．开放式基金78．远期合约、期货合约、期权合约、互换合约的英文名是 A B C E ;A．forwards B．futures C．opttons D．stocks E．swaps79．以下属于利率衍生工具的有 A B ;A．债券期货 B．债券期权 C．外汇期货 D．外汇期权 E．货币互换80．衡量债券收益率的指标有 A B D E ;A．名义收益率 B．实际收益率 C．投资收益率 D．持有期收益率 E.到期收益率81．从交易对象的角度看,货币市场主要由 B C D E 等子市场组成;A．基金 B．同业拆借 C．商业票据 D．国库券 E．回购协议82．下列描述属于货币市场特点的有 A D E ;A．交易期限短 B．资金借贷量大 C．交易工具收益较高而流动性差D．风险相对较低 E．流动性强83．投资者投资于票据的渠道有 A B C E ;A．购买投资于商业票据的基金份额 B．从票据交易商手中购买C．从发行人手中直接购买 D．仅B和C正确E．从持票人手中通过贴现或转贴现等方式购买84．我国票据市场的主要交易形式有 C D E ;A．银行承兑汇票的交易市场 B．融资性票据市场 C．票据承兑业务D．银行办理的票据贴现业务 E．银行办理的票据再贴现业务85．票据市场包括 A B C D E ;A．商业票据承兑市场 B．商业票据贴现市场C．银行承兑汇票市场 D．融资性票据市 E．中央银行票据市场86．下列有关我国同业拆借市场的描述,正确的有 A B C D E ;A．在资金供给制的传统体制下,不存在同业拆借市场B．信贷资金管理制度的改革促进了同业拆借市场的兴起C．20世纪90年代初,曾一度出现“违章拆借’’现象D．从1993年下半年开始,对同业拆借市场进行了治理整顿,取得了较好的效果E．1996年1月3 El,全国统一的同业拆借市场网络系统开通运行,标志着我国同业拆借市场进人新的规范发展阶段87．回购协议市场的交易特点有 A B C ;A．流动性强 B．安全性高 C．收益稳定且超过银行存款收益D．税收优惠 E．对于商业银行来说,回购交易具有明显的优势88．政府发行短期债券的主要目的是 A C ;A．满足政府短期资金周转的需要 B．获取投资收益C．为中央银行的公开市场业务提供操作工具 D．作为流动资产的二级准备E．当作投资组合中一项重要的无风险资产89．下列有关我国国库券市场的描述,正确的有 A B C D E ;A．期限在1年以内和1年以上的由政府财政部门发行的政府债券,均称为国库券B．与发达国家有较大差别,期限太长,实际上是中长期国债C．国库券转让业务采取先试点后推广至全国的方式D．1994至1996年曾发行1年期以内的国库券,1997年停止了短期国债的发行;E．不是真正意义上的国库券市场,但政府债券期限结构的多样化是发展的趋势90．有关决定回购协议市场上的利率高低的因素有 C D E ;A．证券信用度越高,流动性越强,回购的利率越高B．回购协议期限越短,回购的利率越高 C．采用实物交割的回购利率较低D．证券信用度越高,流动性越强,回购的利率越低 E．回购协议期限越短．回购的利率越低91．下列描述属于资本市场特点的是 A B C E ;A．金融工具期限长 B．为解决长期投资性资金的供求需要 C．资金借贷量大D．流动性强 E．交易工具有一定的风险性和投机性92．作为证券投资市场上的投资者有 A B C D E ;A．个人投资者 B．企业 C．各类金融机构 D．各类基金 E．外国投资者93．资本市场具备并发挥的功能有 A B D E ;A．是筹集资金的重要渠道 B．是资源合理配置的有效场所 C．调剂资金余缺D．有利于企业重组 E．促进产业结构向高级化发展94．有利于提高发行者知名度的发行方式是 B D ;A．私募发行 B．间接发行 C．发起设立 D．公募发行 E．直接发行95．属于配股条件的是 A B E ;A．符合国家产业政策 B．最近3年内财务会计文件无虚假记载或重大遗漏C．前一次发行的股份已经募足,并间隔3年以上D．公司预测的净资产税后利润率应达到同期银行个人活期存款利率E．配售的股票限于普通股96．属于证券市场上的技术指标的有 A B C D E ;A．相对强弱指标 B．随机指标 C．平滑异同移动平均线 D．心理线 E．乖离率97．下列有关证券流通市场的组织方式的说法,正确的有 B D E ;A．场内交易包括证券交易所交易和柜台交易B．场外交易是指在证券交易所以外进行的交易C．在各国金融市场的发展历程中,无论是参与者、交易品种还是交易数量,场内交易均占主导地位D．证券交易所在二级市场上处于核心地位 E．场外交易是二级市场的基础与主体98．下列政策中,会引起证券市场价格上升的是 A B C D E ;A．增加货币供应量 B．下调利率 C．扩张性财政政策 D．政府转移支付增加 E．减税99．属于资本市场交易成本中隐性成本的是 A C ;A．价差成本 B．税费 C．信息成本 D．通讯费 E．手续费100．证券投资的基本面分析应当考虑的因素有 A B D E ;A．经济运行周期 B．宏观经济政策C．证券过去的价格形态 D．产业生命周期 E．上市公司的业绩111．国际储备的来源有 A C D E ;A．国际收支顺差 B．国际收支逆差C．购买黄金 D．干预外汇市场 E．国际基金组织分配112．下列属于我国居民的有 B C D E ;A．美国使馆的外交人员 B．某一日资的外商独资企业C．在法国使馆工作的中国雇员 D．国家希望工程基金会E．在北京大学留学三年的英国留学生113．下列各项中应该记人国际收支平衡表贷方的项目有 B D ;A．货物的进口 B．服务输出C．支付给外国的工资 D．接收的外国政府无偿援助 E．私人汇出的侨汇114．下列各项中应该记入国际收支平衡表经常转移项目中的有 A B D E ;A．外国政府的无偿援助 B．私人的侨汇C．支付给外国的工资 D．战争赔款 E．对国际组织的认缴款115．下列各项属于资本转移的有 A B C D ;A．固定资产所有权的转移B．同固定资产的收买和放弃相联系的或以其为条件的资产转移C．债权人不索取任何回报而取消的债务外汇收入额D．投资捐赠 E．非生产性有形资产及无形资产的收买和放弃116．下列关于债务率说法正确的是 B C D ;A．指外债还本付息额/GNP B、指外债余额/外汇收入额C．衡量一国外债偿还能力的主要指标之一 D．参考标准为100％ E．参考标准为20 % 117．固定汇率制度下的国际收支失衡的自动调节机制有 A B C ;A．价格机制 B．利率机制 C．收入机制 D．汇率机制 E．支出机制118．国际收支出现顺差时应采取的调节政策有 A D ;A．扩张性的财政政策 B．紧缩性的货币政策C．鼓励出口的信用政策 D．降低关税 E．增加非关税壁垒．119．如果一国面临较严重的经常项目逆差,可以采用 ACDE 的信用政策来调节国际收支失衡;A．直接向出口商提供优惠贷款,鼓励其扩大出口B．运用配额、进口许可证等措施限制进口C．中央银行也可以通过提高进口保证金比例抑制进口D．通过向外商提供配套贷款吸引投资,通过资本和金融项目的顺差来平衡经常项目的逆差E．可以通过影响利率水平的变化作用于社会总供给和总需求并进一步调节国际收支失衡120．与其他储备资产相比,特别提款权鲜明的特征有 A B C D E ;A．它不具有任何内在价值,纯粹是一种账面资外汇收入额外汇收入额产B．任何个人和私人企业不得持有和运用 C．不能直接用于贸易和非贸易支付D．只能在基金组织与各国之间进行官方结算E．来源途径只有两个,或者源于基金组织的分配,或者源于官方的结算121．国际信贷包括 A C D E ;A．政府信贷B．政府证券 C．国际金融机构贷款 D．国际银行贷款 E．出口信贷122．属于国际资本流动的放大效应的是 AC ;A．杠杆效应 B．一体化效应C．羊群效应D．冲击效应 E．冲击效应123．国际资本流动的不利影响主要表现为 A B D E ;A．对汇率的冲击 B．对国内金融市场的冲击C．全球经济一体化 D．对国际收支的冲击 E．对经济主权的冲击124．按照市场功能的不同,国际金融市场可以分为 B C D E ;A．离岸金融市场 B．国际资本市场 C．国际外汇市场 D．国际黄金市场 E．国际货币市场125．国际金融市场在经济发展中的独特作用表现在 ABCDE ;A．提供国际融资渠道 B．调剂各国资金余缺C．调节国际收支 D．促进经济全球化发展 E．有利于规避风险126、国际外汇市场上价格形成的影响因素 A BCDE ;。

商业性金融和政策性金融的关系探究在现代金融体系中，商业性金融与政策性金融兼顾了金融业的效率与公平，两者的有机结合，促进了金融体系的良好发展。

本文通过对商业性金融在扶富方面的效率和政策性金融在扶贫方面的公平进行分析，深入探究两者的关系，以期促进商业性金融与政策性金融的平衡发展。

标签：商业性金融；政策性金融；效率与公平；关系学者们将金融分为商业性金融和政策性金融两大类。

商业性金融对市场进行调节，政策性金融对市场进行优化配置，两者是一种相对应的概念。

在商业性金融发展不平衡的情况下，产生了政策性金融，其目的都是为了构建平衡的现代金融体系。

因此，为促进金融业发展，理顺商业性金融和政策性金融的关系、促进两者平衡发展非常重要。

一、商业性金融在扶富方面的效率在市场经济中，商业性金融严格按照市场经济的运行原则进行商业性的货币资金流通运作，营利性和商业性特征明显。

商业性金融的特征决定了其“扶富避贫”的趋势，但随着商业性金融的发展，其扶富的效率也为社会金融的发展起到了重要作用。

首先，在市场运行机制方面，商业性金融在正常情况下不会受到金融项目的局限，只要是营利颇丰的融资项目，商业性金融就会主动争取。

商场是商业性金融的方向标，所以在进行融资时一般不会有优惠，而较多的是考虑融资风险、安全与营利。

在活期存款上，商业性金融拥有信用创造和派生资金存款的功能。

其次，在业务经营结构方面，营利的多少是商业性金融进行经营的宗旨，在市场经济中，追求利润的最大化是商业性金融的目标。

由此可以看出，资金能力较强的客户是商业性金融的主要业务范围。

例如，由于资金能力较强的人收入比较可观、还债能力强、贷款额度大等原因，商业银行一般会同意这些人的贷款申请。

而对于工薪阶层等低收入者，商业银行一般不会同意其贷款申请。

二、政策性金融在扶贫方面的公平政策性金融是在市场机制不足和失灵的条件下产生的，以国家政府的支持为基础，通过特殊的融资手段对市场金融体系进行合理调整，以促进商业性金融与政策性金融的协调发展。

政策性金融与商业性金融:对称、平行与并列的两大金融族类白钦先长期以来，在商业性金融和政策性金融及其相互关系的问题上，无论国外还是国内，很少有人对此做正面的和全方位的关注与研究。

我国政策性金融在机构上的独立存在和发展，仅仅只有十几年时间。

在理论研究与认识上，长期以商业性金融为主，而忽视甚至无视政策性金融的客观存在，且又存在许多误解、曲解与错解，某些媒体的炒作更造成许多混乱，引起更多的疑虑，亟需澄清与纠正。

一、政策性金融与商业性金融是具有不同性质的两大金融族类从理论上讲，金融业分为商业性金融和政策性金融两类，二者是相互对称且高度地平行并列的，在资源配置主体与目标、业务宗旨、资产负债结构、运行机制等方面也具有本质的不同。

世界近二百个民族国家和经济体的金融机构，都是由商业性金融机构和政策性金融机构这样两大类所组成。

各国立法当局也是严格将金融类法规分为两大类：一类是针对商业性金融的一般银行法、证券法、保险法及期货法；另一类是针对政策性金融的单一的特殊的开发银行法、农业发展银行法、进出口银行法、住房银行法、中小企业政策性银行法以及社会保障保险法和出口信用担保保险法等。

因此，政策性金融与商业性金融是一个国家和经济体中的不可或缺的完整两翼，二者相互对称，彼此平行、并列，是相互补充的而不是替代的，是平等协调合作的伙伴而非对立的或从属的或竞争的对手。

在当代各国经济金融体制中，只有同时存在这两翼，才是协调与均衡的，才是稳定和有效的，否则，就将会是扭曲的、非均衡的、不稳定的和低效的。

在金融这个大家庭里，政策性金融与商业性金融二者本质上截然不同，主要表现为：1．金融资源配置主体与目标不同。

在现代市场经济条件下，金融资源的配置主体，包括在微观金融资源配置中起着基础性主导作用的商业性金融主体、在宏观金融资源配置中起着整体性调控作用的政策性金融主体两个层次，并力求这两者双向协调地可持续发展。

同时认为，在某一特定领域、特定地区和特定产业，即市场机制作用的盲区，政策性金融主体要义不容辞地充分发挥主角而非配角的决定性作用。

政策性金融与商业性金融的比较分析作者：张淑芳来源：《现代经济信息》2014年第06期摘要：政策性金融是指在市场经济条件下，社会主体尤其是政府为了弥补市场的缺陷，即“市场失灵”，以国家信用为基础，从事不以营利为主要目标的政策性融资，支持经济发展中需要政府支持的领域、产业、部门以及特定经济环节的发展，实现政府对经济的调节和管理。

商业性金融是指在市场经济条件下，社会主体按照市场的原则所从事的货币资金融通活动。

二者既有根本区别，又有共同点。

本文对二者进行了详细的比较分析。

关键词：政策性金融；商业性金融；比较分析中图分类号：F830 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2014）06-0-01现代市场经济在20世纪得到了最充分的发展。

一方面，市场经济体制在资源配置、商品生产和流通中显示着高效率；另一方面，市场机制的先天性缺陷也影响着社会的公平和稳定。

因此，国家必须考虑相应的经济方式和制度安排来弥补这种缺陷。

在金融领域内，政策性金融的产生和发展，就是对市场机制的缺陷和商业性金融，进行的必要规范和补充。

这就决定了政策性金融与商业性金融有着根本区别。

但二者又非完全不同，也有一些共同点。

一、政策性金融与商业性金融的根本区别1.资源的配置主体不同政策性金融是由政府直接参与组建和成立起来的，是由政府创立、参股或保证的，其资源配置主体也是在宏观金融资源配置中起着整体性调控作用的政府。

政策性金融在市场机制作用的盲区，即对国民经济发展具有较大现实意义，需要特殊的措施给予鼓励的部门（如进出口部门或国民经济薄弱环节），以及没有特殊支持保护，就会停滞不前甚至萎缩的部门（如农业部门），或者是对社会稳定、经济均衡协调有重要作用的领域（如地区开发等），依托国家信用，通过政府干预将资源配置出去，这一过程体现的是国家意志和政府意图。

因此，政策性金融的资源配置主体是政府。

商业性金融的资源配置主体则是在微观金融资源配置中起着基础性主导作用的商业性金融主体。