恒丰纸业2018年决策水平分析报告-智泽华

岳阳林纸2018年决策水平报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 6 页 岳阳林纸2018年决策水平报告

一、实现利润分析

2018年实现利润为46,409.18万元，与2017年的47,086.1万元相比有所

下降，下降1.44%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较

可靠。2018年营业利润为45,335.25万元，与2017年的46,482.78万元相比

有所下降，下降2.47%。在市场份额迅速扩大的情况下，营业利润却有所下

降，企业应注意在市场销售业绩迅速上升背后所隐藏的经营压力和风险。

二、成本费用分析

2018年岳阳林纸成本费用总额为642,459.84万元，其中：营业成本为

555,499.7万元，占成本总额的86.46%；销售费用为31,014.76万元，占成

本总额的4.83%；管理费用为26,886.15万元，占成本总额的4.18%；财务费

用为14,773.5万元，占成本总额的2.3%；营业税金及附加为4,950.6万元，

占成本总额的0.77%。2018年销售费用为31,014.76万元，与2017年的

26,857.42万元相比有较大增长，增长15.48%。2018年销售费用增长的同时

收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支

出合理。2018年管理费用为26,886.15万元，与2017年的42,907.34万元相

比有较大幅度下降，下降37.34%。2018年管理费用占营业收入的比例为

3.83%，与2017年的6.98%相比有所降低，降低3.15个百分点。但企业经营

业务的营利能力并没有提高，应注意管理费用支出的合理性。

三、资产结构分析

岳阳林纸2018年资产总额为1,486,458.29万元，其中流动资产为

892,042.17万元，主要分布在存货、其他应收款、应收账款等环节，分别

占企业流动资产合计的65.27%、9.68%和8.74%。非流动资产为594,416.12

美邦服饰2018年决策水平报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 6 页 美邦服饰2018年决策水平报告

一、实现利润分析

2017年实现利润亏损29,880.31万元，2018年扭亏为盈，盈利

4,878.09万元。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可

靠。2017年营业利润亏损30,555.34万元，2018年扭亏为盈，盈利5,478.86

万元。在市场份额迅速扩大的同时，实现了扭亏增盈，但这种扭亏增盈，

主要是应收账款迅速增长的贡献。

二、成本费用分析

2018年美邦服饰成本费用总额为754,773.52万元，其中：营业成本为

424,856.68万元，占成本总额的56.29%；销售费用为271,059.97万元，

占成本总额的35.91%；管理费用为15,167.32万元，占成本总额的2.01%；

财务费用为8,053.51万元，占成本总额的1.07%；营业税金及附加为

4,337.31万元，占成本总额的0.57%。2018年销售费用为271,059.97万元，

与2017年的258,064.63万元相比有较大增长，增长5.04%。2018年销售

费用增长的同时营业收入也有较大幅度的增长，并且收入增长明显快于销

售费用增长，企业销售活动取得了非常理想的市场效果。2018年管理费用

为15,167.32万元，与2017年的27,684.1万元相比有较大幅度下降，下降

45.21%。2018年管理费用占营业收入的比例为1.98%，与2017年的4.28%

相比有所降低，降低2.3个百分点。

三、资产结构分析

美邦服饰2018年资产总额为720,895.23万元，其中流动资产为

443,584.58万元，主要分布在存货、应收账款、货币资金等环节，分别占

企业流动资产合计的52.95%、27.44%和8.6%。非流动资产为277,310.65

万元，主要分布在固定资产和长期投资，分别占企业非流动资产的43.69%、

伊利股份2018年决策水平报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 6 页 伊利股份2018年决策水平报告

一、实现利润分析

2018年实现利润为757,763.24万元，与2017年的707,397.33万元相比

有所增长，增长7.12%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础

比较可靠。2018年营业利润为769,082.9万元，与2017年的711,591.12万元

相比有所增长，增长8.08%。在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也有所

增长，企业扩大市场销售的战略是成功的，经营业务开展良好。

二、成本费用分析

2018年伊利股份成本费用总额为7,240,479.06万元，其中：营业成本

为4,910,603.44万元，占成本总额的67.82%；销售费用为1,977,268.38万

元，占成本总额的27.31%；管理费用为297,973.55万元，占成本总额的

4.12%；财务费用为-6,027.12万元，占成本总额的-0.08%；营业税金及附

加为53,095.24万元，占成本总额的0.73%。2018年销售费用为1,977,268.38

万元，与2017年的1,552,186.25万元相比有较大增长，增长27.39%。2018

年销售费用大幅度增长的同时收入也有较大幅度的增长，企业销售活动效

果明显，但相对来讲销售费用增长快于营业收入增长。2018年管理费用为

297,973.55万元，与2017年的331,704.87万元相比有较大幅度下降，下降

10.17%。2018年管理费用占营业收入的比例为3.77%，与2017年的4.91%相

比有所降低，降低1.14个百分点。营业利润有所提高，管理费用支出控制

较好。

三、资产结构分析

伊利股份2018年资产总额为4,760,620.45万元，其中流动资产为

2,445,529.68万元，主要分布在货币资金、存货、其他流动资产等环节，

分别占企业流动资产合计的45.19%、22.52%和20.45%。非流动资产为

绝味食品2018年决策水平报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 6 页 绝味食品2018年决策水平报告

一、实现利润分析

2018年实现利润为84,788.73万元，与2017年的66,655.88万元相比有

所增长，增长27.20%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础

比较可靠。2018年营业利润为83,057.87万元，与2017年的64,991.63万元

相比有较大增长，增长27.80%。在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也

迅猛增加，经营业务开展得很好。

二、成本费用分析

2018年绝味食品成本费用总额为353,297万元，其中：营业成本为

286,990.96万元，占成本总额的81.23%；销售费用为35,943.57万元，占成

本总额的10.17%；管理费用为26,080.86万元，占成本总额的7.38%；财务

费用为-11.14万元，占成本总额的-0%；营业税金及附加为4,001.13万元，

占成本总额的1.13%。2018年销售费用为35,943.57万元，与2017年的

42,612.82万元相比有较大幅度下降，下降15.65%。2018年在销售费用下降

的情况下营业收入却获得了较大幅度的增长，企业采取了非常成功的销售

战略，营销效率显著提高。2018年管理费用为26,080.86万元，与2017年的

26,462.28万元相比有所下降，下降1.44%。2018年管理费用占营业收入的

比例为5.97%，与2017年的6.87%相比有所降低，降低0.9个百分点。营业利

润有所提高，管理费用支出控制较好。

三、资产结构分析

绝味食品2018年资产总额为382,139.14万元，其中流动资产为

152,393.85万元，主要分布在货币资金、存货、预付款项等环节，分别占

企业流动资产合计的46.15%、39.98%和7.61%。非流动资产为229,745.29

万元，主要分布在固定资产和长期投资，分别占企业非流动资产的44.53%、