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金融衍生品在中国市场的应用分析第一章金融衍生品概述金融衍生品是指在金融市场上通过合约交易来进行风险转移的一种金融工具。
金融衍生品分为期货、期权、互换和其他类型。
期货是双方约定在未来某个时间买入或卖出特定商品的合约，期权是购买或出售特定资产的权利，互换是交换一种资产或负债的合约。
金融衍生品有着广泛的应用范围，包括对冲、投机和风险管理等方面。
第二章金融衍生品在中国市场的发展历程在中国，金融衍生品的发展起步较晚，直到20世纪80年代末才有雏形。
1990年代初，期货、期权和互换等金融衍生品开始在中国境内正式发行和交易，随着市场经济体制的逐步完善和金融市场的不断开放，金融衍生品市场得以快速发展。
2000年，上海期货交易所成立，随后国内现货市场开始与期货市场紧密结合，期权市场也得到了进一步的发展。
目前，中国金融衍生品市场已经基本形成了期货、期权和互换交易的三大板块，同时，随着期权市场的不断发展，很多新型的金融衍生品也被引入到市场当中。
第三章金融衍生品在中国市场的应用分析金融衍生品在中国市场的应用主要集中在对冲、套利和风险控制等方面。
对冲是指通过金融衍生品的交易来抵消某项投资的风险，这种方式能够在一定程度上降低投资的风险，同时也可以保护投资者的利益。
套利是指利用金融衍生品的交易差价来获得投资收益的一种方式。
风险控制是指通过金融衍生品来减少风险暴露的一种方法，在金融市场波动剧烈的情况下，能够帮助投资者更好地控制和管理风险。
此外，金融衍生品的交易还能够为市场提供更加灵活的投资策略，促进市场的流动性和活跃度。
第四章金融衍生品在中国市场的发展趋势随着金融衍生品市场的逐步完善和发展，未来金融衍生品在中国市场的应用前景将十分广阔。
一方面，随着各类金融衍生品的进一步完善和创新，将会有更多的金融衍生品被引入到市场当中，给投资者提供更多的选择和机会。
另一方面，随着我国金融市场的逐步开放和国际化，将会有更多的外资流入金融市场，推动市场的发展和提升市场的水平。
2011年第5卷第3期(总74期)北京劳动保障职业学院学报JO U RN A L O F BEIJI NG V OCA T IO NA L CO L L EG E O F L A BO U R A N D SOCIA L SECU RIT Y V ol 5 2011N O 3G ener al N o 74工商管理金融衍生产品在我国企业的应用研究施爱爱(建设银行东四十条支行业务部 北京 100007)摘要:金融衍生产品有套期保值、防范风险的作用,企业可以用来管理利率风险、汇率风险和投资风险。
但就我国企业的应用实践来看,不但没有起到套期保值的作用,反而给企业带来了巨大的亏损。
因此,需要大力培养金融衍生产品使用人才,明确金融衍生产品应用目的,完善金融衍生产品市场的基础性制度。
关键词:金融衍生产品;套期保值;财务风险管理中图分类号:F832.5 文献标识码:B 文章编号:1674 0025(2011)03 47 03收稿日期:2011 07 30作者简介:施爱爱(1973-),女,北京人,建设银行东四十条支行业务部经理,经济师.近几年来,我国一些企业开始利用国际金融市场提供的多种衍生工具进行投资活动,结果却是亏多赚少。
那么金融衍生产品到底是 天使 还是 魔鬼 ,需要我们从理论和实践层面进行深入研究,以便能更好驾驭这些工具,使其在企业资本增值保值中发挥应有作用。
一、金融衍生产品的概念和特点(一)金融衍生产品的概念金融衍生产品又称 金融衍生工具 ,由于其数量庞大,品种繁多,形式复杂,加之正处于发展中,因此,对于金融衍生产品的概念进行准确界定并非易事。
迄今为止,世界范围内还没有一个大家公认的金融衍生产品定义。
经济合作与发展组织(OECD)对金融衍生产品的定义是: 一般来说,衍生交易是一份双边合约或支付交换协议,它们的价值是从基本的资产或某种基础性的利率或商品衍生出来的。
今天,衍生交易所依赖的基础包括利率、汇率、商品、股票及其他指数 ; 衍生品一词也还被用来包括具有上述衍生性,或包含了选择权的债务工具以及拆散其他工具,如本金与利息收入而创造出来的债务工具 。
金融衍生品市场在中国的发展前景刍议摘要：在经济和金融市场的全球化背景下，中国需深化金融体制改革，大力推进金融衍生产品市场的发展。
就金融衍生品市场的发展机遇展开论述，并阐述了金融衍生品市场在中国的发展现状及其对中国经济的影响，展望了金融衍生品在中国的发展前景。
最后给出了中国金融衍生品市场发展的建议。
一、概述金融衍生品（即金融衍生工具）是一个与基础金融产品相对应的概念，是在基础产品或基础变量之上建立起来的，其价值是标的资产价格中衍生出来的衍生金融产品。
它主要包含期权、期货、远期合约、互换交易及利率、汇率、各类价格指数等。
金融衍生工具是金融创新的产物，能够帮助金融机构管理者更好地进行风险控制。
从微观方面来说，金融衍生品的功能主要包括规避风险、发现价格、套期保值及提高金融创新能力等。
从宏观方面来说，金融衍生品在优化资源配置、降低国家总体的金融风险、吸纳社会闲置资金、有效地增加市场的流动性及提高交易效率等方面起着很大作用。
在发达国家最早推出的金融衍生产品主要为外汇类合约，之后便是国债类、利率类、股票类及互换类等，最后才推出信用衍生产品。
而在新兴的一些工业化国家和地区则主要以股指期货作为其首选的衍生产品而入市。
中国的金融衍生品还刚刚开始，场内市场还未正式交易，而场外市场规模有限。
20世纪90年代初开展金融期货交易试点虽然遭受了挫折，但近几年随着国民经济的高速增长和证券市场的逐渐成熟，人们对发展金融衍生品又渐渐关心起来了。
同时，金融衍生品的复杂多样性以及随着金融衍生品交易所产生的企业危机和市场的不稳定性等表面现象，又将使人们心存疑虑而不敢尝试。
经过充分的考虑中国国情，我们很容易找出适合中国金融衍生品的发展道路，即以股指期货作为主要突破口，逐渐发展国债期货、利率期货等其他金融衍生产品，充分利用好后发优势和政府的作用，以遵循强制性演进的模式来渐渐完善金融衍生产品市场。
二、金融衍生品市场的发展机遇1.经济的不确定性或者风险管理系数的上升都将导致衍生品市场发展需求的急剧增加。
我国金融衍生品市场的现状与分析引言概述：金融衍生品是指其价值来源于标的资产或指数的金融产品，其市场规模庞大，交易活跃。
我国金融衍生品市场近年来发展迅速，但也存在一些问题和挑战。
本文将对我国金融衍生品市场的现状进行分析，并探讨其发展趋势。
一、市场规模与结构1.1 我国金融衍生品市场规模我国金融衍生品市场规模逐渐扩大，包括期货、期权、互换合约等多种产品。
截至目前，市场规模已达到数万亿元。
1.2 金融衍生品市场结构我国金融衍生品市场结构相对完善，包括交易所和场外市场两大部分。
交易所市场主要集中在上海期货交易所、中国金融期货交易所等，场外市场则由各大银行和证券公司提供。
二、市场参与主体2.1 金融机构我国金融衍生品市场的主要参与主体包括商业银行、证券公司、保险公司等金融机构。
它们通过交易衍生品来规避风险、套期保值。
2.2 企业企业也是金融衍生品市场的重要参与主体，通过交易衍生品来管理价格波动风险、实现利润最大化。
2.3 个人投资者个人投资者在金融衍生品市场中的参与度逐渐增加，但由于风险较大，需要谨慎操作。
三、市场风险与监管3.1 市场风险金融衍生品市场存在着各种风险，包括价格波动风险、信用风险、操作风险等。
投资者需要谨慎选择产品和控制风险。
3.2 监管机制我国金融衍生品市场的监管机制逐步完善，包括中国证监会、中国银监会等监管机构的监管。
监管机构加强对市场的监督，保障市场秩序。
四、市场发展趋势4.1 产品创新金融衍生品市场将继续推出新产品，满足不同投资者的需求。
例如，商品期权、股指期权等产品将逐渐增加。
4.2 国际化我国金融衍生品市场将逐步国际化，吸引更多外资进入。
同时，我国金融机构也将积极参与国际市场竞争。
4.3 技术创新金融衍生品市场将继续推动技术创新，包括互联网金融、区块链技术等的应用，提升市场效率和透明度。
五、发展建议5.1 完善监管加强金融衍生品市场的监管力度，规范市场秩序，提升市场透明度。
5.2 加强投资者教育加强对投资者的教育，提高他们对金融衍生品市场的了解和风险意识。
全球化背景下我国金融衍生品市场发展浅析摘要：经济全球化以及我国资本市场的进一步开放，金融国家化以及自由化在促进世界金融繁荣发展的同时，也给各国带来了巨大的风险。
为了规避金融市场风险，提升金融市场发展收益，本文主要针对我国金融衍生品市场发展的趋势。
关键词：全球化背景；金融衍生品；市场发展引言：近些年来, 随着我国金融业不断发展，金融衍生品市场发展进程也不断深入。
但是，目前在金融衍生品市场发展中，依然存在一些问题，相关刚也监督和考核体系也不完善。
为了进一步焕发金融衍生品市场活力，需要调整发展策略，强化监督管理，降低金融衍生品市场风险。
一、金融衍生品概述（一）金融衍生品的特征金融衍生品指的是有金融产品衍生出来的各种类型金融合约以及各种组合形式的称谓。
金融衍生品主要有期权、期货、远期合约和互换交易构成。
目前，在世界上各国的金融交易市场中，金融衍生品已经成为了交易的主要形式以及工具。
金融衍生品具备几个明显的特征。
首先，价值决定其背后资产的价格，金融衍生品的价格基准受其资产市场价值影响，并受到市场环境的影响，其价格也会出现相应的波动问题。
其次，金融衍生品实际上是帮助投资者进行风险分配，其并不具备虚拟资本创造以及财富创造的特点，与常规证券功能不同。
最后，高杠杆性和低交易成本。
金融衍生产品能够实现投资者以小博大的愿景，其具有很理想的杠杆效应，能够在一定程度上帮助投资者降低交易成本，提升资产市场流动性。
（二）金融衍生品的特功能金融衍生品的主要功能是风险管理，并具有几个特定。
首先，是规避系统性金融风险并实现对其的有效控制。
对于金融投资市场中存在的问题，系统性风险作为主要的问题，成为了各金融机构规避以及防范工作的重点。
由于目前金融产品均无法防范系统性风险，而金融衍生产品却能够利用对冲和套期保值功能，有效规避市场机制以及市场价格波动等不利影响。
其次，基于金融衍生产品的价值稳定性等功能下，帮助投资者有效转移风险，使得投资者有扭亏为盈的几率，强化了金融体系的抗风险功能，使得金融市场能够获得更加稳定以及健康的发展。
金融衍生工具及其作用As a person, we must have independent thoughts and personality.金融衍生工具及其作用摘要：金融衍生工具是金融创新浪潮中的高科技产品，金融衍生市场是现代金融市场中不可缺少的重要组成部分。
金融衍生工具因其独特功能而倍受青睐。
关键字：金融衍生工具，作用正文：衍生金融资产也叫金融衍生工具（financial derivative），金融衍生工具，又称“金融衍生产品”，是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格随基础金融产品的价格(或数值)变动的派生金融产品。
这里所说的基础产品是一个相对的概念，不仅包括现货金融产品(如债券、股票、银行定期存款单等等)，也包括金融衍生工具。
作为金融衍生工具基础的变量则包括利率、汇率、各类价格指数甚至天气(温度)指数等。
金融资产的衍生工具是金融创新的产物，也就是通过创造金融工具来帮助金融机构管理者更好地进行风险控制，这种工具就叫金融衍生工具。
目前最主要的金融衍生工具有：、金融、和互换等。
衍生工具是指企业会计准则涉及的、具有下列特征的金融工具或其他合同：①其价值随着特定、金融工具价格、商品价格、、、汇率指数、、信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系。
②不要求初始净投资，或与对市场情况变动有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资。
③在未来某一日期结算。
常见的衍生工具（1）。
期货合约是指由统一制定的、规定在将来某一特定时间和地点交割一定数量和质量实物商品或金融商品的标准化合约。
（2）。
期权合约是指合同的买方支付一定金额的款项后即可获得的一种选择权合同。
目前，证券市场上推出的，属于看涨期权，则属于看跌期权。
（3）远期合同。
远期合同是指合同双方约定在未来某一日期以约定价值，由买方向卖方购买某一数量的标的项目的合同。
