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《财务报告分析》复习资料一、多选题1.企业财务信息的使用者包括（ABCD ）。
A.股东 B.债权人 C.供应商 D.企业管理层2. 下列项目属于速动资产的有（ABC ）。
A.货币资金 B. 短期投资 C. 应收账款 D.存货3.下面对企业财务报表之间的关系表述正确的是（ ABCD）。
A.现金流量表实际就是对资产负债表中货币资金相关项目增减变化的展开说明B.所有者权益变动表则是对资产负债表所有者权益项目增减变化的具体展开C.利润表的“净利润”与所有者权益变动表“本年增减变化额”项下的“净利润”形成勾稽关系，并间接通过所有者权益变动表与资产负债表形成关联D.四张财务报表其实就是一张报表，即资产负债表，其他三张财务报表都是对资产负债表某一项目的具体说明4.我国企业会计准则体系包括（ABCD ）。
A.基本会计准则 B. 具体会计准则 C. 会计准则应用指南 D.解释公告5.下列关于上市公司信息披露表述正确的是（ BCD ）。
A.年度报告披露的时间是年度结束后2个月内B. 临时公告披露的时间是事件发生后2天内C. 上市公司的信息披露可以在证监会指定报纸或刊物上披露D. 上市公司的信息披露可以在证监会指定的网站或公司自己的网站上披露6. 审计报告的意见类型包括（ ABCD ）。
A.无保留意见 B. 保留意见 C. 否定意见 D.无法表示意见7.财务报表的背景分析通常包括（ ACD ）。
A.宏观环境分析 B. 行业背景分析 C.竞争对手分析 D. 企业竞争战略分析8.财务报表的分析方法包括（ ABCD ）。
A.水平分析法 B. 垂直分析法 C.比率分析法 D. 质量分析法9. （ ABCD ）可以反映企业的资产运用效率。
A.存货周转率 B. 应收账款周转率 C.流动资产周转率 D. 总资产周转率10.短期偿债能力指标包括（ ABC ）。
A.流动比率 B. 速动比率 C.现金比率 D. 产权比率11. 长期偿债能力指标包括（ABD ）。
2020年(财务分析)东财批次《财务分析》考试复习题及答案《财务分析》综合练习一一、单选题（每题2分）1.企业投资者进行财务分析的根本目的是关心企业的（A）A．盈利能力B．营运能力C．偿债能力D．增长能力2.公司对外提供的反映公司某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果、现金流量的文件是指（B）A．财务报表B．财务报告C．财务状况说明书D．资产负债表3.根据企业连续若干会计期间（至少三期）的分析资料，运用指数或动态比率的计算，比较与研究不同会计期间相关项目的变动情况和发展趋势的财务分析方法是（C）A.水平分析法B.垂直分析法C.趋势分析法D.比率分析法4.杜邦财务分析体系的核心指标是（D）A．总资产周转率B．销售净利率C．权益乘数D．净资产收益率5.财务报表分析的逻辑出发点和基本导向是（A）A．战略分析B会计分析C．财务分析D．前景分析6.行业所赖以形成的技术日渐成熟，产品基本定型并实现了标准化，行业己经拥有一批固定的客户，则此行业可能正在处于（B）A.投入期B.成长期C.成熟期D.衰退期7.一般情况下，企业财务状况比较稳定可靠的流动比率应保持在（C）A.4∶1B.3∶1C.2∶1D.1∶18.一般来说，资产负债率越高，表明（A）A.企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力越强B.企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力越弱C.债权人发放贷款的安全程度越高D.企业偿还债务的能力越强9.星河公司2008年存货周转期为30天，应收账款期为45天，应付账款周转期为25天，则该公司现金转化周期为（B）A.10天B.50天C.40天D.100天10.企业收益的主要来源是(D)A.投资收益B.投资活动C.筹资活动D.经营活动二、多选题（每题3分）1.企业财务报表分析的主体包括（ABCDE）A．投资者B．债权人C．经营者D．政府管理部门E．企业员工2.资产负债表的作用包括（ABCE）A.揭示经济资源总量及其分布形态B.获取企业资产流动性水平信息C.提供分析企业偿债能力的信息D.反映企业盈利能力E.反映企业资金来源及其构成情况3.以上市公司为例，财务报告体系一般包括(ABCE)A.财务报表B.审计报告C.财务状况说明书D.财务比率E.财务报表附注4.审计意见可划分的类型有（ABCDE）A.无保留意见B.带强调事项段的无保留意见C.保留意见D.否定意见E.无法表示意见5.应用垂直分析法，需要注意以下问题（ABC）A．总体基础的唯一性B．分析角度的多维性C．项目数据的可比性D．财务指标的关联性E．财务评价的综合性6.根据哈佛分析框架，财务报表分析的基本程序的构成步骤有：(ABCD)A．战略分析B会计分析C．财务分析D．前景分析；E．全面分析7.企业流动负债的主要来源有(ACD)A．从企业外部借入的资金B．企业投资的股票期权等C．企业由于财务政策、会计制度等原因而占用的他人资金D．在货款结算时占有其它企业的资金E．企业进行的长期股权投资8.下列是成本费用指标的是（ABCD）A.营业成本降低率B.期间费用降低率C.营业收入成本率D.成本费用利润率E.营业收入增长率9.下列关于企业现金流量与企业经营周期的关系说法正确的有（ABC）A．在企业的创业期，投资活动活跃，投资活动消耗的现金流量远大于经营活动产生的现金流量B．在企业的成熟期，经营现金流稳定，净流量很大，现金流充足C．一般在企业的创业期存在大量筹资需求，筹资活动产生的现金流量巨大D．在企业的成长期，经营、筹资和投资的现金流量都为正E．在企业的衰退期，经营现金流稳定，净流量很大，现金流量充足10.某公司的经营利润很多，却不能偿还到期的债务,为查清原因，应检查的财务比率包括（BCD）A.资产负债率B.流动比率C.存货周转率D.应收账款周转率E.利息保障倍数三、简答题（每题5分）1.简述财务分析的原则与依据。
【多项选择题】公司报表可能存在“可靠性问题”的数据反常现象有（）。
A、原因不明的会计调整B、与销售相比，应收帐款异常增加C、报告收益与经营现金流量的缺口增加D、大额的资产冲销和第4季度的大额调整E、报告收益与应税收益之间的缺口增加【答案】ABCDE【多项选择题】下列各项中，体现会计核算的谨慎性要求的有（）。
A、将融资租入固定资产视作自有资产核算B、采用双倍余额递减法对固定资产计提折旧C、对固定资产计提减值准备D、将长期借款利息予以资本化E、对存货计提跌价准备【答案】BCE【多项选择题】关于经营杠杆系数，下列说法中正确的是（）。
A、安全边际越大，经营杠杆系数越小B、在保本图中保本点越往左移动，经营杠杆系数越大C、边际贡献与固定成本相等时，经营杠杆系数趋于无穷大D、经营杠杆系数是息税前利润对销售量的敏感度E、经营杠杆系数表示经营风险程度【答案】ACDE【多项选择题】关于财务杠杆的表述，正确的有（）。
A、财务杠杆系数是由企业资本结构决定的，在其他条件不变时，债务资本比率越高时，财务杠杆系数越大B、财务杠杆系数反映财务风险，即财务杠杆系数越大，财务风险也越大C、财务杠杆系数可以反映息税前盈余随每股盈余的变动而变动的幅度D、财务杠杆可以反映息税前盈余随销量的变动而变动的幅度【答案】AB【多项选择题】引起股东权益结构变动的情况有（）。
A、发行新股B、配股C、资本公积转增股本D、盈余公积转增股本E、以送股进行利润分配【答案】ABCDE【多项选择题】下列（）属于临时性流动资产。
A、季节性存货B、最佳现金余额C、保险储备存货D、销售旺季的应收帐款【答案】AD【单项选择题】：如果企业本年销售收入增长快于销售成本的增长，那么企业本年营业利润（）。
A．一定大于零B．一定大于上年营业利润C．一定大于上年利润总额D．不一定大于上年营业利润【答案】D【单项选择题】某企业2007年发生的营业收入为1000万元，营业成本为600万元，销售费用为20万元，管理费用为50万元，财务费用为10万元，投资收益为40万元，资产减值损失为70万元（损失），公允价值变动损益为80万元（收益），营业外收入为25万元，营业外支出为15万元。
第一章 财务分析基础、单项选择题1、企业的经营者为了寻求经营管理情报而进行的分析属于 A. 明了性原则 B. 相关性原则 C. 实效性原则 D. 收益性原则 4、对企业全部财务活动进行综合的、 系统的分析，属于（ B ）A. 定期分析B. 全面分析C. 不定期分析D. 专业分析5、当企业的生产经营活动或财务活动出现问题时进行的分析是 （ C ）。
A. 定期分析B. 全面分析C. 不定期分析D. 专业分析A. 明确分析目的B. 搜集分析资料C. 进行具体分析D. 编写分析包括8、在财务分析的基本方法中， （ C ）方法是最基础的A. 趋势分析法B. 因素分析法C. 对比分析法D. 结构分析法9、通过（ C ）可以对企业的财务状况、 经营业绩等方面进行 全面了解。
A. 外部分析B. 内部分析C. 综合分析D. 流动性分析 二、多项选择题1、财务分析的特点（ ACD ）。
A. 事后分析 B. 事中分析 C. 数据分析2、财务分析根据分析者的不同可分为（ AB ）。
A. 内部分析B. 外部分析C. 流动性分析D. 收益性分析 3、财务分析根据分析的目的不同可分为（ CD ）。
A. 内部分析B. 外部分析C. 流动性分析D. 收益性分析（ A ）。
A. 内部分析B. 外部分析C.2、企业的财务分析往往是以（ A. 内部分析 B. 外部分析 C.3、财务分析的原则中，（ B的联系。
流动性分析 D. 收益性分析 D ）为中心展开的。
流动性分析 D. 收益性分析 ）与信息使用者的目的有着密切 6、在进行财务分析工作中， （ A ）。
A. 明确分析目的B.C. 进行具体分析D. 7、在进行财务分析工作中， （ C 分析工作的开始点和关键是 搜集分析资料编写分析包括）是财务分析的核心阶段。
D. 结果确切性4、财务分析的原则（ABC ）A. 明了性原则B. 相关性原则C. 实效性原则D. 收益性原则5、在进行财务分析时，（AC ）根据分析时间不同划分的。
《财务分析》期末复习题（选择题和简答题）一、单项选择（答案唯一）1．下列不是财务分析信息依据的是（）。
A审计报告B财务报告C相关法规与政策 D 被分析企业董事长的股东代表大会报告2．在计算存货周转率时使用的周转额指标是（）。
A赊销净收入 B主营业务收入C其他业务收入D营业成本3．正大公司2011年年末资产总额为1650000元，负债总额为1023000元，则产权比率为（）。
A 0.62B 0.61C 0.38D 1.634．可用于偿还流动负债的流动资产指（）。
A存出投资款B回收期在一年以上的应收款项C现金D存出银行汇票存款5．酸性测试比率，实际上就是（）。
A流动比率B现金比率C资产负债率D速动比率6．某公司去年实现利润8000万元，预计今年产销量能增长2.5％，如果经营杠杆系数为2，则今年可望实现营业利润额（）万元。
A8000 B8400C8800 D100007．现金比率是指（）和流动负债之比。
A流动资产B速动资产C货币资金D货币资金+有价证券8．企业（）时，可以增加流动资产的实际变现能力。
A取得应收票据贴现款B为其他单位提供债务担保C拥有较多的长期资产D有可动用的银行贷款指标9．（）反映了上市公司普通股的获利水平，是衡量上市公司盈利能力的基本核心指标，也是分析每股价值的一个基础性指标。
A每股收益B净资产收益率C每股市价D每股净资产10．减少企业流动资产变现能力的因素是（）。
A取得商业承兑汇票B未决诉讼、仲裁形成的或有负债C有可动用的银行贷款指标D长期投资到期收回11．企业的长期偿债能力主要取决于（）。
A资产的短期流动性B获利能力C资产的多少D债务的多少12．可以分析评价长期偿债能力的指标是（）。
A存货周转率B流动比率C速动比率D利息保障倍数13．当销售利润率一定时，投资报酬率的高低直接取决于（）。
A销售收入的多少B营业利润的高低C投资收益的大小D资产周转率的快慢14．财务报表分析中的资本结构具体是指企业的（）的构成和比例关系。
财务分析复习资料一、单项选择题1.连环替代法中各因素的替代顺序，传统的排列方法是（）A.不能明确责任的在前，可以明确责任的在后B.价值数量因素在前，实物数量因素在后C.数量指标在前，质量指标在后D.质量指标在前，数量指标在后2．以下对市盈率指标分析正确的是( )。
A．过高的市盈率蕴涵着较高的风险B.过高的市盈率意味着较低的风险C.市盈率越高越好D.市盈率越低越好3．下列各项中导致企业资本结构发生变动的原因是（）。
A.发行新股B.资本公积转股C.盈余公积转股D.以未分配利润送股4．在短期偿债能力指标当中，（）不宜用于企业间的比较。
A．流动比率B．速动比率C．现金比率D．营运资金5．在资产与权益对称结构中，（）的主要标志是企业流动资产的一部分资金需要使用流动负债来满足，另一部分资金需要则由长期负债来满足。
A.保守结构B．稳健结构C．平衡结构D．风险结构6．企业处于高速成长阶段，投资活动现金流量往往是( )。
A．流入量大于流出量 B. 流入量小于流出量 C. 流入量等于流出量 D.不一定7．债权人是企业财务信息的使用者之一，其最关心的是( )。
A．投资收益率 B.资产保值率C.债权的安全D.总资产收益率8．流动比率小于1时，赊购原材料会( )。
A．增大流动比率B．降低流动比率C．降低资金D．增大营运资金9．利用共同比资产负债表评价企业的财务状况属于（）A．水平分析B．垂直分析C．趋势分析D．比率分析10．评价企业发展能力的基本指标是( )。
A．净资产收益率 B. 总资产利润率C.资产周转率D. 股利增长率11.总资产报酬率可以由( )和资产总额通过计算得出。
A.利润总额B.净利润C.利润总额+利息支出D.净利润－优先股股利12. ( )是一个综合性最强的财务分析指标，是杜邦分析系统的核心。
A.总资产利润率B.净资产收益率C.销售净利率D.资产周转率13. 有形净值债务比率中的“有形净值”是指( )A.有形资产总额B.所有者权益C.固定资产净值与流动资产之和D.有形资产总额扣除负债14. 某企业资产总额为600万元，负债总额为400万元，则权益乘数为( )A. 1.5B. 3C. 2D. 115. 流动资产和流动负债的比值被称为（）。
《财务分析》综合练习一一、单选题（每题2分）1. 企业投资者进行财务分析的根本目的是关心企业的（A ）A．盈利能力B．营运能力C．偿债能力D．增长能力2. 公司对外提供的反映公司某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果、现金流量的文件是指（B）A．财务报表B．财务报告C．财务状况说明书D．资产负债表3. 根据企业连续若干会计期间（至少三期）动态比率的计算，A. 水平分析法4.D．净资产收益A ）B会计分析C．财务分析D．前景分析6. 行业所赖以形成的技术日渐成熟，产品基本定型并实现了标准化，行业己经拥有一批固定的客户，则此行业可能正在处于（ B ）A.投入期B.成长期C.成熟期D.衰退期7. 一般情况下，企业财务状况比较稳定可靠的流动比率应保持在（ C ）A.4∶1B.3∶1C.2∶1D.1∶18. 一般来说，资产负债率越高，表明（A）A.企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力越强B.企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力越弱C.债权人发放贷款的安全程度越高D.企业偿还债务的能力越强9. 星河公司2008年存货周转期为30天，应收账款期为45天，应付账款周转期为25天，则该公司现金转化周期为（B ）A.10天B.50天C.40天D.100天10. 企业收益的主要来源是( D)A.投资收益1.ABCE ）B.获取企业资产流动性水平信息C.提供分析企业偿债能力的信息D.反映企业盈利能力E.反映企业资金来源及其构成情况3. 以上市公司为例，财务报告体系一般包括( ABCE )A.财务报表B.审计报告C.财务状况说明书D.财务比率E.财务报表附注4. 审计意见可划分的类型有（ABCDE）A.无保留意见B.带强调事项段的无保留意见C.保留意见D.否定意见E.无法表示意见5. 应用垂直分析法，需要注意以下问题（ABC ）A．总体基础的唯一性B．分析角度的多维性C．项目数据的可比性D．财务指标的关联性E6.( ABCD )A．战略分析DD．在货款结算时占有其它企业的资金E．企业进行的长期股权投资8. 下列是成本费用指标的是（ABCD ）A. 营业成本降低率B. 期间费用降低率C. 营业收入成本率D. 成本费用利润率E. 营业收入增长率9. 下列关于企业现金流量与企业经营周期的关系说法正确的有（ABC ）A．在企业的创业期，投资活动活跃，投资活动消耗的现金流量远大于经营活动产生的现金流量B．在企业的成熟期，经营现金流稳定，净流量很大，现金流充足C．一般在企业的创业期存在大量筹资需求，筹资活动产生的现金流量巨大D．在企业的成长期，经营、筹资和投资的现金流量都为正E10. 某公司的经营利润很多，A.资产负债率D.实际出发、实事求是，反对主观臆断，不搞数字游戏；全面系统分析、注重动态的发展变化，注意过去、现在和将来的关系；定量与定性相结合；成本效益原则。
第一章财务分析基础一、单项选择题1、企业的经营者为了寻求经营管理情报而进行的分析属于（）。
A.内部分析B.外部分析C.流动性分析D.收益性分析2、企业的财务分析往往是以（）为中心展开的。
A.内部分析B.外部分析C.流动性分析D.收益性分析3、财务分析的原则中，（）与信息使用者的目的有着密切的联系。
A.明了性原则B.相关性原则C.实效性原则D.收益性原则4、对企业全部财务活动进行综合的、系统的分析，属于（）。
A.定期分析B.全面分析C.不定期分析D.专业分析5、当企业的生产经营活动或财务活动出现问题时进行的分析是（）。
A.定期分析B.全面分析C.不定期分析D.专业分析6、在进行财务分析工作中，分析工作的开始点和关键是（）。
A.明确分析目的B.搜集分析资料C.进行具体分析D.编写分析包括7、在进行财务分析工作中，（）是财务分析的核心阶段。
A.明确分析目的B.搜集分析资料C.进行具体分析D.编写分析包括8、在财务分析的基本方法中，（）方法是最基础的。
A.趋势分析法B.因素分析法C.对比分析法D.结构分析法9、通过（）可以对企业的财务状况、经营业绩等方面进行全面了解。
A.外部分析B.内部分析C.综合分析D.流动性分析二、多项选择题1、财务分析的特点（）。
A.事后分析B.事中分析C.数据分析D.结果确切性2、财务分析根据分析者的不同可分为（）。
A.内部分析B.外部分析C.流动性分析D.收益性分析3、财务分析根据分析的目的不同可分为（）。
A.内部分析B.外部分析C.流动性分析D.收益性分析4、财务分析的原则（）。
A.明了性原则B.相关性原则C.实效性原则D.收益性原则5、在进行财务分析时，（）根据分析时间不同划分的。
A.定期分析B.全面分析C.不定期分析D.专业分析6、在进行财务分析时，（）根据分析内容不同划分的。
A.定期分析B.全面分析C.专题分析D.专业分析7、在财务分析的基本方法主要有（）。
A.财务指标分析法B.因素分析法C.对比分析法D.结构分析法8、对比分析中，采用的比较标准（）。
简答1 •财务分析的内涵p9财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，対金业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动、分配活动的盈利能力、营运能力、偿债能力和增长能力状况等进行分析与评价的经济管理活动。
它是为企业的投资者、债权人、经营者及其他关心企业的组织或个人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来做出正确决策提供准确的信息或依据•的经济应用学科。
2.简述因素分析法的基本假设。
（1）因素分解的和关性问题。
即是指分析指标与影响因素Z间必须真止关联，既有实际经济意义。
（2）分析前提的假定性。
是指分析某一因素对经济指标差异的影响时，必须假定其他因素不变，否则就不能分清单一因索对分析对象的影响程度。
（3）因素替代的顺序性。
传统的方法是依据数量指标在前、质量指标在后的原则进行排列; 主要的影响因素排在前面，次耍的影响因素在后面。
（4）顺序替代的连环性。
再确定各因素变动对分析对象的影响时，都是将某因素替代后的结果与该因素替代前的结果对比，一环套一环。
这样既能保证各因素对分析对象影响结來的可能性，乂便于检验分析结果的准确性。
3・列举导致资产规模发生变化的原因都有哪些？分别属于什么类型？（1）负债变动型其主要标志是在其他权益项目不变时，资产总额发生变动是因为负债变动引起的。
（2）追加投资变动型其主要标志是在其他权益项日不变时，由于投资人追加投资或收冋投资引起资产总额发生变动。
（3）经营变动型其主耍标志是在其他权益项目不变时，企业资产总额的变动是山经营原因引起的。
如企业本期盈利，进行各种提取和保留未分配利润而使资产增加，或因经营亏损而使未分配利润减少造成资产总额减少。
（4）股利分配变动型其主要标志是在其他权益项目不变时，由于股利分配原因引起资产发牛变动。
如分配的股利小于本期净利润而使资产总额增加，或分配的股利大于本期净利润而使资产总额减少。
4•资产负债表资产与资本结构有哪几种适应类型？各有何特点？（1）保守结构特点：企业全部的资产依靠长期资金來满足來源。
财务分析题库及答案详解一、单选题1. 财务分析的主要目的是什么？A. 评估企业的盈利能力B. 评估企业的偿债能力C. 评估企业的运营效率D. 以上都是2. 流动比率是衡量企业短期偿债能力的指标，其计算公式为：A. 流动资产 / 流动负债B. 总资产 / 总负债C. 股东权益 / 总负债D. 流动负债 / 流动资产3. 净资产收益率（ROE）的计算公式是：A. 净利润 / 销售收入B. 净利润 / 平均股东权益C. 销售收入 / 平均股东权益D. 总资产 / 平均股东权益二、多选题4. 财务分析中常用的比率分析包括：A. 盈利能力比率B. 偿债能力比率C. 营运能力比率D. 市场价值比率5. 以下哪些因素可能影响企业的财务稳定性？A. 资产负债率B. 存货周转率C. 应收账款周转率D. 现金流量三、判断题6. 资产负债表可以反映企业的财务状况，但不包括企业的经营成果。
答案：正确7. 财务杠杆比率越高，企业的财务风险越大。
答案：正确四、简答题8. 简述现金流量表的作用。
答案：现金流量表是企业财务报表的一部分，它记录了企业在一定时期内现金和现金等价物的流入和流出情况。
通过现金流量表，投资者和管理者可以了解企业的现金流动性，评估企业的偿债能力和经营活动的现金生成能力。
9. 什么是杜邦分析体系？请简述其主要组成部分。
答案：杜邦分析体系是一种财务分析方法，通过分解净资产收益率（ROE）来评估企业的盈利能力、资产管理效率和财务杠杆。
其主要组成部分包括：净利润率、资产周转率和权益乘数。
五、计算题10. 某公司年末的流动资产为500万元，流动负债为300万元，总资产为1000万元，总负债为600万元。
请计算该公司的流动比率和资产负债率。
答案：流动比率 = 流动资产 / 流动负债 = 500 / 300 = 1.67 资产负债率 = 总负债 / 总资产 = 600 / 1000 = 0.60 或60%六、案例分析题11. 假设你是一家上市公司的财务分析师，需要对公司过去一年的财务报表进行分析。
共 5 页 第 1 页 财务分析课程复习题 （个人整理，仅供参考，有错误请指正）
一、名词解释：（共20分） 1． 财务报告是企业对外提供的反映企业某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件。财务报告包括财务报表和其他应当在财务报告中披露的相关信息和资料。 2． 现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。 3． 财务报表分析是以财务报表为主要依据，采用科学的评价标准和适用的分析方法，遵循规范的分析程序，通过对企业的财务状况、经营成果和现金流量等重要指标的比较分析，从而对企业的经营情况及其效绩作出判断、评价和预测。 4． 信息披露主要是指公众公司以招股说明书、上市公告书以及定期报告和临时报告等形式，把公司及与公司相关的信息，向投资者和社会公众公开披露的行为。 5． 合并财务报表是以母公司和子公司组成的企业集团为会计主体，根据母公司和所属子公司的财务报表，由母公司编制的综合反映企业集团财务状况、经营成果和现金流量的财务报表。 6． 资本结构是指企业各项资本的构成及其比例关系。广义的资本结构是指企业全部资本的构成，包括企业负债与所有者权益之间的比率关系、债务结构、所有权结构等；狭义的资本结构仅指企业债务与所有者权益之间的比值 7． 经营周期，即营业周期，它是指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时期。 8． 资产负债率是综合反映企业偿债能力的重要指标，它通过负债与资产的对比，反映出在企业总资产中，有多少是通过举债取得的。其计算公式是：资产负债率=负债总额÷总资产×100％ 9． 现金流量表是以收付实现制为基础编制的，反映企业一定会计期间内现金及现金等价物流入和流出信息的一张动态报表。
二、简答题：（共24分） 1．简述财务比率分析的缺陷。 第一，比率的变动可能仅仅被解释为两个相关因素之间的变动； 第二，很难综合反映比率与计算它的会计报表的联系； 第三，比率给人们不保险的最终印象； 第四，比率不能给人们会计报表关系的综合观点。 2．简述信息披露制度的内容。 信息披露主要包括： （1）非财务信息有：股权结构，董事会成员以及高管人员简介，公司治理结构，股东大会情况，董事会报告，监事会报告，重要事项。 （2）财务报告包括：审计报告，财务报表，报表附注 3．简述资产负债表、利润表、现金流量表三者的联系。 资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的报表，可以提供企业某一资产或负债的总额及其结构，表明企业拥有或控制的资源及其分布情况，企业未来需要用多少资产或劳务清偿债务以及清偿时间，但资产负债表无法说明一个企业的资产负债和所有者权益为什么发生了变化。 利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的报表。利润表中有关营业收入和营业成本等信息说明了经营活动对财务状况的影响，一定程度上说明了财务状况变动的原因，但由于利润表是按照权责发生制原则确认和计量收入和费用的，没有提供经营、投资、筹资活动引起的现金流入和现金流出的信息。 现金流量表主要提供有关企业现金流量方面的信息，在评价企业经营业绩、衡量企业财务资源和财务风险以及预测企业未来前景等方面，现金流量表有着十分重要的作用。 4．为什么在进行财务报表分析时要重视审计报告？ 审计报告是注册会计师对财务报表审计后给出的结论性意见，具有一定的客观性和公允性，审计报告意见的类型基本上没能够说明财务报表的可信程度，如果注册会计师拒绝对财务报表发表预见，肯定说明该财务报表不真实、不公允，是不能作为财务分析的依据的。因此进行任何目的的财务报表分析，都应事先查阅审计报告，了解注册会计师对财务报表的审计意见 5．为什么要关注非财务指标的计量？ 共 5 页 第 2 页
尽管财务指标在企业的业绩计量方面一直占主导地位，但是财务指标的取得毕竟多来源于报表中的数据，对市场竞争等外部环境的考虑相对较少。近年来竞争环境的变化已经使得非财务计量在业绩评价中的作用越来越大，非财务指标不仅可以直接计量创造财富活动的业绩，还可以计量企业的长期业绩。因此在传统意义上进行财务指标分析的基础上，还要进行非财务指标的分析，才能比较客观真实地反映企业的实际状况 6．沃尔综合评分法的局限性表现在哪些方面？ 沃尔综合评分法从理论上有一个明显的问题，就是未能证明为什么要选择那7项指标，而不是别的指标或选择更多或更少的指标，同时各指标所占比重的合理性也没有根据。从技术层面讲，讲财务比率与其比重相乘，使得当某一个指标异常严重时，会对总评分产生不合逻辑的重大影响。 7．为什么要在企业的衰退阶段特别关注现金流量问题？ 在衰退阶段，经营虽然获利，但是作为收入一部分的净收益减少非常严重。在这个阶段，经理人员特别关注投资的收回，现金流量成为关注的重点，因为一旦投资出现问题或者现金回收不利，将难以维持企业的正常运转，甚至导致资金链的断裂。因此在衰退阶段要特别关注现金流量。 8．债权人和投资人进行财务报表分析的主要关注点有何差异？ 债权人将资金借给企业，其目的就是在一定时间内收回本金并获得利息，因此它们必然关心企业是否有偿还债务的能力，为了确保资本保值增值，他们还关注企业的权益结构、支付能力及营运状况。而投资人的目的是扩大自己的财富或者控制企业，自然关心包括偿债能力、收益能力以及风险等问题。 三、计算分析题(36分。计算结果保留两位小数)
1． 某公司产品销售的有关资料如下表（单位：元）： 1999年 2000年 净销货额 59382 56723 销货成本 49786 57864 平均应收账款 5275 4875 平均存货 4869 4982 要求：计算该公司1999年、2000年的营业周期。 答：2000年营业周期＝ ＝67.19(天) 2001年营业周期＝ ＝61.94(天)
2．某企业流动比率为2，速动比率为1，现金与有价证券占流动负债的比率为0.5，流动负债1000万元。该企业流动资产只有现金、短期有价证券、应收账款和存货四个项目。 要求：计算出存货和应收账款。 答： 流动资产＝2×1000＝2000(万元) 速动资产＝1×1000＝1000(万元) 存货＝2000－1000＝1000(万元) 现金与短期有价证券之和＝0.5×1000＝500(万元) 应收账款＝1000－500＝500(万元)或＝2000－1000－500＝500(万元)
3．某公司2000年销售额62500万元，比上年提高28%，有关财务比率如下： 财务比率 1999年同业平均 1999年本公司 2000年本公司 应收账款回收期（天） 35 36 36 存货周转率（次） 2.50 2.59 2.11 销售毛利率% 38 40 40 销售利润率（息税前）% 10 9.6 10.63 销售利息率% 3.73 2.4 3.82 销售净利率% 6.27 7.20 6.81 总资产周转率（次） 1.14 1.11 1.07 固定资产周转率（次） 1.4 2.02 1.82 资产负债率% 58 50 61.3 共 5 页 第 3 页
已获利息倍数 2.68 4 2.78 备注：该公司正处于免税期 要求： （1）运用杜邦财务分析原理，比较1999年公司与同业平均的净资产收益率，定性分析其差异的原因。 （2）运用杜邦财务分析原理，比较2000年公司与1999年的净资产收益率，定性分析其变化的原因。 答：（1）1999年与同业平均比较： 本公司净资产收益率＝销售利润率×资产周转率×权益乘数＝7.2％×1.11×〔1÷（1－50％）〕＝7.2％×1.11×2＝15.98％ 行业平均净资产收益率＝销售利润率×资产周转率×权益乘数＝6.27％×1.14×〔1÷（1－58％）〕＝7.2％×1.11×2.38＝17.01％ 分析：销售净利率高于同业水平0.93％，原因是：销售成本低2％，或者销售毛利率高2％，销售利息率较同业低1.33％。资产周转率略低于同业水平0.03次，主要原因是应收账款回收比较慢。权益乘数低于同业水平，因其负债比较少。 （2）2000年与1999年比较： 1999年本公司净资产收益率＝销售利润率×资产周转率×权益乘数＝7.2％×1.11×〔1÷（1－50％）〕＝7.2％×1.11×2＝15.98％ 2000年本公司净资产收益率＝销售利润率×资产周转率×权益乘数＝6.81％×1.07×〔1÷（1－61.3％）〕＝6.81％×1.07×2.58＝18.80％ 分析：销售净利率低于1999年0.39％，主要原因是销售利息率上升1.4％。资产周转率下降，主要原因是固定资产和存货周转率下降。权益乘数增加，因其负债增加。
4．某企业全部流动资产820000元，流动比率1．6，该公司购入商品160000元以备销售，其中80000元为赊购，又购置运输车辆一部，价值46000元，其中18000元银行存款支付．其余开出应付票据一张． 要求：(1)计算交易后的营运资本；(2)计算交易后的流动比率． 答：(1)流动资产＝820000+160000—80000—18000=882000 流动负债＝820000÷1.6+80000+28000＝620500 营运资本＝882000—620500＝261500 (2)流动比率＝882000÷620500＝1．42
5．资料：某企业连续两年的资产负债表中相关资产项目的金额如下表：
已知2001年主营业务收入额11276万元，主营业务成本8530万元． 要求：计算2001年应收账款周转率，成本基础的存货周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、总资产周转率指标，并对该企业的资产运用效率进行评价．该企业所在行业的某些财务比率标准为：应收帐款周转率7．66次，存货周转率3．9次，总资产周转率1．82次． 答：总资产周转率=11276÷[(8189+7769．5)／2]=1．41次 流动资产周转宰=11276÷［5019+4769．5］／2］=2．30次 应收账款周转率=11276÷[(1832+1685)／2]=6．41次 存货周转率=8530÷[(2753+2647)／2]=3．16次 固定资产周转率＝11276÷[(3170+3000)／2]=3．65次 该企业的总资产周转率1．41次低于行业标准1．82次、说明该企业整体资产的营运能力较低，具体分析应收账款周转率6.41次低于行业标准7．66次，说明改公司应收帐款回收速度慢，管理效率低，资产的流
