我国金融证券业发展现状及问题

我国证券市场的发展和目前存在的主要问题摘要：在当今世界经济、金融一体化趋势日益增强的背景下,我国经济在世界经济中的地位逐渐提高,我国证券市场也将成为国际资本市场的一个重要组成部分。

如何抓住机遇,利用国际国内的有利条件,推进我国证券市场国际化已成为一个亟待解决的课题。

本文通过对证券市场在市场经济中的作用的分析，剖析了我国证券市场的现状，深入分析了其产生的原因以及提出自己的对策与建议，以期对我国证券市场的健康发展能有所帮助。

关键词：证券市场；现状；探析：发展构想证券市场是证券发行和交易的场所。

从广义上讲，证券市场是指一切以证券为对象的交易关系的总和。

从经济学的角度，可以将证券市场定义为：通过自由竞争的方式，根据供需关系来决定有价证券价格的一种交易机制。

在发达的市场经济中，证券市场是完整的市场体系的重要组成部分，它不仅反映和调节货币资金的运动，而且对整个经济的运行具有重要影响。

我国证券市场作为一个新兴市场,一方面证券市场规模在未来一定时期内都将保持快速扩容的趋势；另一方面,市场的买方还在逐渐地形成当中。

与机构投资者相关的社会保险、投资基金、企业财务公司等制度的建设还刚刚起步,货币市场和资本市场之间还没有稳定的流通渠道,投资者对证券市场的信心也在培育中。

市场的买方对新股发行等市场扩容措施的敏感度远高于成熟市场,因此尽可能地降低新股发行对市场的冲击,保证一级市场的畅通,是新兴市场监管部门应该长期关注的问题。

我国证券市场产生于上世纪八十年代中期，1990年沪深证券交易所的建立使证券市场逐步走向了规范的发展道路。

我国证券市场自建立以来，在我国经济的发展过程中发挥了重要、积极的作用，特别是在我国建设有中国特色的社会主义市场经济的发展进程中，在经济建设特别是为耗资巨大的新兴事业、新建企业大规模地筹集建设资金的过程中发挥了重要的作用，在探索利用市场机制调节社会资源、进行资源配置的改革中起着探索者的作用。

我国证券市场从建立至今已经有二十余年的历史，这二十余年是我国证券市场逐步规范的过程，是全社会对证券市场重要性的认识不断深化的过程。

中国证券业发展历程及与现状摘要：近30年的证券业的探索与发展，我国证券行业经历了辉煌与低谷，尽管存在着各方面的问题与困扰，但是随着中国经济的发展和进一步的对外开放，我国证券行业的发展仍值得瞩目。

关键词：证券业证券公司国债327事件1.新中国证券业的起源1949年6月华东军事管制委员会为了稳定上海金融秩序封闭了上海证券交易所。

1949年1月天津解放，天津军管会接收和清理了原国民党时期的证券交易所，并在此基础上成立了天津证券交易所，该所于1949年6月正式营业，成为新中国的第一个证券交易所。

1950年2月1日北京证券交易所成立。

这两家交易所在解放初期对融通社会资金，恢复生产起了积极作用。

1950年以后金融和物价趋于稳定，证券交易减少。

1952年天津证券交易所并入天津投资公司，北京交易所也停业。

中国证券市场上主要是有价证券是国家发行的公债，但只能还本会息不能买卖和转让。

中国的证券行业也陷入了停滞阶段。

直到1981年中国政府开始发行国库券，1984年7月北京天桥股份有限公司和上海飞乐音响股份有限公司经中国人民银行批准向社会公开发行股票。

这是1979年改革开放以来证券市场发展的初级阶段。

1986年9月上海工商银行信托投资公司静安业务部开始了股票柜台交易，主要交易飞乐音响和延中实业两家公司的股票，1988年上海又有海通、万国、振兴三家证券公司成立从而初步形成了场外证券交易市场。

中国内地证券行业以及证券公司才开始了真正地发展。

1990年11月26日上海证券交易所宣告成立，1991年7月3日深圳证券交易所开始营业，中国证券市场进入了启动阶段。

2. 中国证券行业发展随着1993年一1998年，中国证券市场统一监管体系初步确立，从早期的区域市场迅速走向全国性统一市场。

一系列相关的法律法规和规章制度陆续出台。

市场得到较快发展。

但是在我国证券行业的发展中出现过很多问题，甚至是严重的事故，当然这些问题的出现有其偶然和必然的原因，正如95年的国债327事件正是我国在证券业发展中发生过的一起较为严重的事故。

未来我国金融业面临的挑战与应对策略解析随着时代的变迁和科技的发展，我国金融业面临着越来越多的挑战。

１9９０年代后期以来，我国金融业在开拓市场、创新产品、完善体制等方面取得了巨大进展，但同时，也出现了不少问题。

这些问题涉及到政府管理、金融机构、资本市场等广泛领域，对金融业的发展和金融市场的稳定性都带来了挑战。

因此，我们应该对这些问题进行分析，探讨应对策略。

一、金融创新和监管的矛盾金融创新已成为引领我国金融业创新发展的主要模式，然而金融创新也极易带来风险，而金融监管面临的问题则是如何在金融创新中平衡风险和效益，以及如何适应金融市场对监管要求的不断升级。

应对策略：加强金融监管制度创新，改变传统监管的机构和管理方式。

传统的监管主要通过规定和设定金融机构的行业标准、定期检查、处罚等方式进行，但仍存在监管不到位、监管薄弱的问题。

应适应市场创新发展模式，采取适应性监管模式，依托技术手段提升管理效能，并加强全流程、全链条风险防控体系建设。

二、金融风险加剧我国金融市场竞争加剧，银行业保险业、证券业等领域的金融机构之间竞争越来越激烈，加之资本市场对金融机构的监管要求不断提高，金融机构的资本利润压力也不断增大，从而导致金融风险加剧。

应对策略：加强风险防控，完善风险监测体系。

探索建立科学、系统、集约、高效的风险管理体系，加强对金融机构的风险评估和监控，有效防范和化解可能出现的风险。

三、金融人才短缺我国金融业的快速发展需要大量的金融人才，但金融人才市场供需矛盾仍然突出。

一方面，许多有能力、有经验的金融人才被薪酬机制差、管理模式陈旧、制度不完善等问题所限，选择离开金融业。

另一方面，由于金融市场的快速增长，对新型金融人才的需求也越来越大。

应对策略：建设现代化人才培养体系，培养青年金融人才。

针对当前金融人才供需矛盾，并以国际范畴为参照，实施“引才计划“，开展全国性选拔与培养方案，创造高水平的人才队伍，以适应金融业发展的需要。

四、外部金融市场的压力我国加入WTO以来，金融市场的开放度不断提高。

我国证券业发展的现状与改革摘要：在监管机构和证券行业各参与主体的共同努力下，我国证券业取得了今日相对繁荣的景象，但繁荣的背后，我们也不得不面对市场参与者鱼龙混杂、直接融资远低于间接融资额度、股指一路下挫等诸多问题。

本文从中国证券行业的发展与现状入手，探讨存在的问题及改革的必要性，以期发挥证券平台的直接融资作用，将市场过剩的流动性引导到实体经济中来，解决中小企业融资难的矛盾。

关键词：证券业；现状；改革1987年我国首家证券公司（深圳经济特区证券公司）开门营业，截止2012 年年底，中国境内上市公司的数量已从两位数猛增至2500余家，股市规模也飙升至2万亿美元，占我国GDP比重更是达到60%左右，但繁荣市场的背后，我们也不得不面对市场参与者鱼龙混杂、直接融资远低于间接融资额度、股指一路下挫等诸多问题。

一、中国证券业的发展历程（一）初期高速发展后进入调整蛰伏时期1987年中国第一家证券公司设立后，我国相关监管部门非常重视，证券公司依托高速发展的证券市场也得到了长足的发展，相关联的公司数量得到了极大增长。

君安证券（后来的国泰君安证券）、广发证券等通过不断融资扩股，资本金大多出现了几何级数的扩张，全国证券行业呈现欣欣向荣的一片大好局面。

到90年代中期，证券公司数量已接近百家，总资产规模接近千亿。

初期的高速发展也带来了一些问题，如商业银行大量设立证券营业部门和投资公司、证券代理行为较为混乱等情况。

为贯彻国家对金融行业分业经营的总体思路，1999年我国颁布实施了《证券法》，人民银行相应提前发布通知，要求商业银行撤销下属证券营业部。

国有企业减少持股、监管部门加大监督力度都促使证券行业进入调整时期，2000年刚过，各种因素的重叠影响终于实质性地传导到证券市场，股市开始一路下挫。

（二）规范发展后进入新机遇期经过三年多的股市暴跌，证券公司和股民都损失惨重，2005年国务院要求证监会、人民银行对整个证券行业进行严厉整顿。