稳健推进大企业大项目信贷投放

场 的资金供应者来看 ， 商业银 行 同样基于对未来 宏观 经济趋势及盈利前景 的不 明朗判 断 ， 在 以风 险防范为 先 的方针指导下 ， 不愿将信 贷资金流 向大企业 与大项
目。
到接收方 的过程 中会不可避免地产生遗 漏 ， 同时会带 来误传 的可能 ， 接 收方收到 的最 终信息很有可能会 与
商业银行 扩大对 大企业 、大项 目的信贷投放 ， 信
贷 资金 的大量流 出， 将会使商业 银行面临严 峻的风险 形势 ， 一方 面贷 款快速增 长 ， 另一方 面随着 经济抢 占市场信 贷规模则取 决 于各银行审批过程 的时 间长短 。因此要全 面搜集客户 信息 ， 注意观察 了解企业任何 可能存在 的风险 因素并 制定合理有 效的防范措施 ， 确保信贷 资金投放足够 安
潜在优 质大客 户 的敏 感性不 足 ， 或者 过于谨慎 ， 往 往 会错失许多极具潜力 的客户 ，如科技创新 型企业 ， 它
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制度 可以保 证银行信贷资 金投放 的安全性 ， 但是会 因 纠缠过多繁琐程序而延迟信贷投放 。因为当每家商 业 银行对 于市场潜在客户具备 一定洞察力后 ， 能够优 先
贷投 放反而 会拉低银行利润 。
（ 二） 对潜在客 户洞察 力不足 。 商业银行对于市场
中长期贷款 的增长稳定 ， 可以看出企业在市场 的发展 处于上升阶段 ， 企业经营状况趋优 。投放 中长期 贷款 于基建类项 目， 其 回升情 况也能说 明项 目投 资增 长的
加快程度。 （ 五） 审批进度过慢影响信 贷投放 。 商业银行 出于 风 险控制 目的 ， 对于贷 款审批从 紧从严 ， 严格 的审批
出台政 策先 后两次降息 ， 利率市场化改革 出现了实质 性推 进 ， 对 于商业银 行而 言 ， 收 窄存贷 款利差 的压力 已经逐 渐显 现 。伴 随存 贷款 价格 重新 确 定 的完成 ， ２ ０ １ ３年商业银 行净利息 收入能否保持 平稳增长 仍有 待商榷，由此产生 的商业银行对 中间业务收入 的承压 较重 。为了实现利 润的可持续增长 ， 许 多商业银行采
现金 流 的支 持 ，许 多企业在 大项 目承接上也 趋 于谨 慎， 防止大项 目接手后没 有可靠的资金供应 。由于市 场信息 的极度不对称性 ， 许 多能够承接大项 目的企业 受到低迷经济环境 的影 响 ， 不敢大胆投入 。从金 融市
整体发展力较弱 ，商业 银行在调查 时会被 表象左右 ， 以偏概全 ， 认为将信贷资金投放 于这类 企业属于资源
最初 的信息不一致 ， 从而会影 响信息需 求者的决策判
要寻求： 企业和商业银行 的共 同发展 ， 就需要倚 重 行业 主导企 业、 重 大项 目等重点优 质客户 ， 商业 银行 尤其需要主动 出击 ，积极 强化大项 目贷款 营销 投放 ， 努力实现大投入 ， 大 回报 。
断； 二是时 间上 的不对称 ， 即信息 传播 的滞后性 ， 从信
度， 收 回再贷成为主要模式 。而对于小微 、 创新型企业 的贷款 ，更 明显地体现为一 年期 以内的贷款 品种 ， 短 期贷款及票据融资等 占比明显较高。然而对于上述企 业 的资金支持 ， 商业银行 可以考虑采取 中长期贷 款的
方式 。中长期贷款 可以反 映一个企业投资 的活跃度 ，
取加 大信贷 投放 ， 以量补价 。然而 这一 策略 的实施将 会使有限的信贷资源 因过多投放 而浪费 ， 低效率 的信
全 。与此 同时 ， 商业银行对 于潜在大企业 、 大项 目， 可
以与上级行 进行沟通 ， 在风 险可控范 围内适 当避免 重
的调 整 ， 许 多信 贷风 险会 不 可避免地 逐渐暴 露 ， 信 贷
发放后 的资金管理和企业维护工作将 日益艰巨。信贷
部 门必须 前瞻性 地判 断和 防范风 险 ，既要保 证大 企
浪费 ， 贷款收回风 险高 。
（ 三） 信息不对称的影响。从 内部原 因看 ， 商业银
行难 以敏锐 发现优质 客户是 因为客户 经理洞 察力不
足； 从 外部原 因分析 ， 市场上信 息 的不 对称也 是影响 优质客户挖掘的一个主要 因素 。 信息的不对称包括 以
下两个 方面 ： 一 是信 息量不对称 ， 信息从 发 出方传播
业、 大项 目贷 款的质量 ， 又要 防范存 量风险 ， 确保 不出
现重大风险问题 。 （ 一 ）严格客 户准入 制度 。商业 银行在选择 客户 时， 尤其要 注意对 信贷 客户准 入制度 的把握 ， 对政 策 明确控制 的行业和领域坚决不予进入。商业银行信 贷 工作 积极提倡 “ 绿 色信贷 ” 政策 ， 即对 于能耗 、 排污 等 方面不符合 国家规定 的项 目， 坚决不 予发放贷款 。另 外， 对 于产能过剩 和潜在过剩行业贷 款的增长也要严
稳健推进大企业大项 目信贷投放
口 王 志 华 张 雪
摘要 ： 目前金融形势 日趋复杂 ， 同业之 间竞争 日益激烈， 在 不断推进 的经济发展进程 中， 商业银
行逐 渐转变为主动寻求利润增长 的独立金 融主体 ， 为 了全 面提高银行经 营效益， 防范金 融风险 ， 许
多商业银行 目前正在逐渐 转变信 贷投放重 点和 方 向， 将有 限的资源集 中调配使用 ， 尤其是将信 贷资
息发 出到最后被接收往往会经历较长 时间 ， 因此会延 误决策者作 出正确判断 的时点 ， 错 失发现优质客 户的
时机 。
二、 扩大 贷款 营销 中的 问题 分 析
（ 一） “ 以量补价” 策略 的 负面影响 。２ ０ １ ２年 ， 央行
（ 四） 贷款投放期 限以短期为主。 基于对未来宏观 趋势及盈利前景 的不 明朗判断 ， 商业 银行风险预期取 向明显更 为谨 慎 ，针 对基建类 贷款等 大规模 融资需 求 ，大多数 银行主要 采取 的方法是加 快贷款 周转力
金集 中投 向大企 业、 大项 目， 寻求经营效益的增长 。
一
、
加 大信 贷资源 向大 企业 、 大项 目投 放
们大多数处于发展萌芽阶段 ，市场 占有份额不 高 ， 其
衍生 出的产品未被市场接受或者处于试验 阶段 ， 行业
由于宏观经济增速下降 ， 微观经济主体活跃度减 弱， 企业融资 的 目的大都体 现为维持经营或者对 短期