财务报告内部控制研究述评——基于信息经济学的研究范式

财 务报 告 内部控制 研 究述 评
基 于信 息经 济 学的研 究 范式
陈汉 文 ， 董 望
（ 门大学 管理学 院， 厦 福建 厦门 ３ １０ ） ６０ ５
摘
要： 财务报告内部控制是当今会计理论 界和实务界 的研究 热点 ， 国内外学者从多角度对
内部控制进行了大量研究 ， 成果颇丰。基于信息经济学 的内部控制研究范式 以信息不对称理论 为 前提 ， 是依据信息生产——信息鉴证——信息接收这一完整 的信息链条构建 出的研究框架 。在这
制监控财务信息 的生成过程 ， 内部控制 的运行状况反映了企业生产财务信息过程的质量 ， 内部控制 就起到了信号显示的作用 ， 使投资者能够区分市场中企业的种类 。内部控制信息一旦公开披露 ， 就
由“ 私人 信息 ” 变成 了“ 公共 物 品” 。由于公共 物 品 的非 竞争 性 和非排他 性 ， 致市 场机 制决 定 的公 导 共物 品供 给量远 远小 于帕 累托最 优 ， 面临 “ 场失 灵 ” 市 时就需 要借 “ 政府 之手 ” 强制增 加 供 给 。纵 观
风险 ” 问题 （ ｙｒ ｎ １９ ） Ｍ ｅｓ ，９ １ 。财务报告 在一定程 度上缓解 了“ ｏ 信息不 对称 ” 带来 的问题 。内部控 所
制 是为财务 报告 的可 靠性和合规 性 （ 务报表 编 制符合 公 认会 计 原则 ） 财 提供 合 理保 证 的一 个 过程
收 稿 日期 ：ｏ ９一ｌ ２ ２ｏ ２— １ 基 金项 目 ： 家 自然 科 学基 金 “ 国证 券 审 计 市 场 的 结 构 、 为 与绩 效研 究” ７ ６ ２０ ） 国 家 自然 科 学基 金 国 中 行 （ ０７ １１ ；
２１ ０ ０年第 ３期 （ 总第 １９期 ） ９
厦门大学学报 （ 哲学社会 科学 版） Ｊ Ｕ Ｎ ＬＯ Ｉ Ｍ ＮＵ Ｉ Ｅ ＳＴ Ａ ｔ Ｓｃ ｌ ｃ ｎｅ） Ｏ Ｒ Ａ ＦＸ Ａ Ｅ ＮＶ Ｒ ＩＹ（ ｒ ｓ＆ ｏｉ ｉ ｃｓ ａＳｅ
Ｎ ． ０ ０ ０３２ １ Ｇ ｎｒ ｅｉ ｏ １９ ｅ ｅ ｌ ｒ ｌ ．９ ａＳ ａＮ
“ 中国资本市场 Ｇ Ｏ行 为： 息解读、 Ｃ 信 自我预言实现及其决策机制研 究” ７８ ２５ ） 国家社会科 学基金“ 资者保 （０ ００ ６ ； 投 护、 司治理与我 国证券市场资源配置效率研 究” ０ ＢＹ ２ ） 公 （７ Ｊ ０７
作者简介 ： 陈汉文 ， 四川梁平人 ， 门大学管理 学院教授、 士生导 师， 男， 厦 博 经济 学博士 ； 董望 ， ， 男 湖北 宜昌人 ，
部控制 ， 以减少管理者舞弊的动机和机会（ ｈｐ ｏ Ｍ ｔ ｎ２０ ） Ｓａｉ ＆ ａ ｏ ， ８ 。 ｒ ｓ ０ 内部 控制信 息披 露产 生于 委托代 理双 方 的需要 。从 企 业外 部 来 看 ， 道德 风 险是 公 司披 露 内部 控制信 息 的外在 压力 。由于股东 与管 理者 之 间存 在 着受 托 责任 关 系 ， 管理 者 可 能利 用 自身 拥有 的 不被 股东 观察 到 的“ 隐蔽行 为 ” 违背 合 同规 定 的行 为模 式 。为 了防止 管 理者 的“ 懒 ” 不 仅需 要 ， 偷 ，
厦 门大学管理学院博士研究生。 ① 本文所指 的内部控制主要是指财务报告 内部控制 （ｎ ｒａ ｃｎｒｌ ｖｒ ｎｎｉｌｅｏｔ ｇ ， ｉｔ ｌ ｏｔ ｅ ａｃ ｐｒｎ ） 以下简称为 “ ｅ ｏｏ ｆ ｎ ｉ ａｒ ｉ 内
部控 制 ” 。
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２ ・ Ｏ
（Ｅ ２０ ） Ｓ Ｃ，０３ 。按照 Ｃ Ｓ 内部 控 制 的过 程 观 ， 务 报告 内部 控 制 不 仅 仅 是对 财 务 信 息 结 果 的 控 ＯＯ 财 制， 而且 还与财 务报 告 的生产过 程整合 在一 起 ， 并对 该过 程进 行监控 。传 统上 降低委 托人 和代理人 之 间信息 不对称 的方 式是 披露财 务报 告 ，１ 纪初 的重 大财 务丑 闻使 人们 重 视起 内部控 制对 财 务 ２世 报告 生产 过程 的 （ 合理 ） 保证 ， 促使 了美 国国会通 过 Ｓ Ｘ法 案 强制要求 所有 上市 公司评 价与报 告 内 Ｏ
财务 数据 评价 管理层 ， 需要管理 者 提供保 证财 务报 告可 靠性 的 内部 控制 信息 。从 企业 内部来 看 ， 更 逆 向选 择 是披露 内部 控制 的 内在 动力 。由于存在 逆 向选择 ， 资者无 法辨别 公 司好 坏 ， 不披 露信 投 若 息可 能导 致“ 柠檬 ” 场 ， 市 因此公 司有 动机 主动披 露 内部控 制 信息 以区别 于其 他公 司 。 由于 内部 控
一

框架下 ， 国外的相关研究 已比较 完整 。这一研究框 架也为我 国学者绘制 了研究 领域“ 图” 可 地 ，
在法律制度背景对 内部控制的影响 、 司组织结构对 内部控制 的影 响、 公 内部 控制和审计师 的关系、 内部控制的成本 和效益分 析、 内部控制信息的市场反应等方面 ， 展开进一步研究 。
《 萨班斯一 奥克斯利法 》 Ｓ Ｘ一 ０２ 的颁 布推动 了世界 范 围 的公 司 治理改 革 ， （Ｏ ２０ ） 内控控 制建设
及其披露成为重中之重。 我国中央五部委随之发布了中国版的萨班斯法——《 ① 企业 内部控制基本
规范》， 务报告 内部控制 由此成为 当今会计理 论界 与实务界 的研究 热点 。 财 信息 不对称是 信息经 济学最基本 的假设之 一 。由于信 息 不对 称 的存在 ， 托代 理双 方 实际上 委 进行着无 休止 的信 息博弈 。“ 隐藏知识 ” 隐藏行 动” 和“ 造成 信 息差异 ， 并导 致 “ 向选择 ” “ 逆 和 道德
关键词 ： 财务报告 内部控制 ； 信息经济学 ； 信息不对称
中图 分 类号 ：２０ Ｆ ３ 文 献标 识 码 ： Ａ 文 章编 号 ：４ ８— ４ ０ ２ １ ） ３ ０ ２ ０ ０ ３ ０ ６ （００ ｏ — ０ ０— ８
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内部控 制研 究 范式 ： 于信 息经 济 学的视 角 基