第九章国际金融风险管理概述第九章.pptx

多样化投资组合
通过构建多样化的投资组合，包括股票、债券、 现金和商品等，降低非系统性风险。
3
投资限制和止损措施
设定投资限制和止损措施，以控制潜在的损失。
风险对冲
风险对冲策略
利用金融衍生品或其他工具对冲或降低已识别风险的影响。
对冲工具
使用期货、期权、掉期等金融衍生品作为对冲工具，以减少潜在 的损失。
引起的风险。
由于资金短缺或市场流 动性不足所引起的风险。
风险管理的重要性
保障公司财务安全
有效的风险管理可以降低公司 因风险事件遭受的损失，保持
公司的财务稳定。
提高公司竞争力
通过合理配置资源和优化投资 组合，风险管理可以帮助公司 实现更高效的资本运作，提高 盈利能力。
增强公司信誉
稳健的风险管理有助于维护公 司的声誉和信誉，提升投资者 和合作伙伴的信心。
其他风险管理工具
总结词
除了以上三种工具外，还有许多其他风险管理工具可供选择。
详细描述
这些工具包括互换、信用衍生品、担保债务凭证等。这些工具具有不同的特点和用途，可以根据投资 者的需求选择适合的风险管理工具。
07
国际金融风险管理案例研究
国际金融危机案例分析
国际金融危机案例
分析2008年全球金融危机、1997年亚洲金融危机等历史案例， 探讨危机发生的原因、传导机制以及对各国经济的冲击。
危机应对措施
研究各国政府和国际组织在危机中的应对策略，包括货币政策、财 政政策以及国际合作等方面。
危机后恢复与改革
探讨危机后各国经济的恢复情况以及金融体系的改革措施，分析如 何提高金融体系的稳健性。
企业风险管理案例分析
01
企业风险管理案例

币（即经济活动中使用的货币，一般为外币）转换成记账货币（一般为经济主体的 本国货币）时，由于汇率波动而呈现账面损失的可能。
折算风险 交易风险 经济风险
三、外汇风险的类型
• （二）交易风险
• 交易风险，又称交易结算风险，是指在以外币计价的交易中，由于本币与外币之间 的汇率变化，造成资产或负债价值变化的风险。
二、涉外企业外汇风险管理 • （三）经济风险管理
1.经济风险的市场营销管理
（1）市场选择与分割。 （2）定价策略。
（3）促销策略。
（4）产品策略。
2.经济风险的多样化管理
（1）经营多样化。
（2）财务多样化。
三、商业银行外汇风险管理
• （一）银行的外汇头寸管理
所谓外汇头寸，是指银行持有的外汇数额。银行每天都会买 卖大量的外汇，并且会出现买入量和卖出量不相等，即买入 额大于卖出额（即外汇多头），或卖出额大于买入额（即外
（4）期权交易法。 防范外汇风险的方法。根据期权的特征，出口商应买入看跌期权，进口商应 买入看涨期权。 • 掉期交易法，是指具有远期外汇债权或债务的企业，在与银行签订买入或卖
（5）掉期交易法。 出即期或远期外汇的同时，卖出或买入相应的远期外汇，以防范外汇风险的 方法。 • 货币互换法，是指交易双方互相交换期限相同、金额相当，但币种不同的两
• 压价后商品价格=原单价×（1-预
二、涉外企业外汇风险管理
4.易货贸易法
• 易货贸易，也称以物易物贸易法， 是指贸易双方直接进行等值的货物 交换。同时，双方将互换商品单价 事先确定，交易时双方无须收付外 汇，不存在外汇风险，但交易双方 都存在自身商品涨价和对方商品跌 价的风险。
5.期限调整法
• 期限调整法，是指通过调整收支时 间来防范外汇风险的方法，包括提 前收付或拖延收付。具体地说，就 是进出口商根据对计价货币汇率变 动趋势的预测，提前或延迟货款收 付日期，进而规避外汇风险，获得 汇率变动收益的方法。

侈 。——CocoCha nel 62、少而好学，如日出之阳；壮而好学 ，如日 中之光 ；志而 好学， 如炳烛 之光。 ——刘 向 63、三军可夺帅也，匹夫不可夺志也。 ——孔 丘 64、人生就是学校。在那里，与其说好 的教师 是幸福 ，不如 说好的 教师是 不幸。 ——海 贝尔 65、接受挑战，就可以享受胜利的喜悦 。——杰纳勒 尔·乔治·S·巴顿
国际金融风险管理全解
26、机遇对于有准备的头脑有特别的 亲和力 。 27、自信是人格的核心。
28、目标的坚定是性格中最必要的力 量泉源 之一， 也是成 功的利 器之一 。没有 它，天 才也会 在矛盾 无定的 迷径中 ，徒劳 无功。- -查士 德斐尔 爵士。 29、困难就是机遇。--温斯顿．丘吉 尔。 30、我奋斗，所以我快乐。--格林斯 潘。
谢谢！

灾难性损失
Potential “Unexpected” Loss against which it will be too expensive to hold equity
市场风险
指由于市场价格变动使资产值发 生变化可能性。
●特点
–利率风险，汇率，股票价格等等 –绝对型，相对型 –市场风险管理较为发达
➢受主观的影响 ➢费用昂贵 ➢难析过程
敞口计算
信誉评估
=f
信誉变化 破产概率
破产损失
相关性
其它因素
预期损失，非预期损失，灾难性损失
99.93%的置信区间
无损失
预期损失 非预期损失
For which reserves should be held
2
For which economic capital should be held protecting against unexpected credit losses
➢ 因业务需要，银行必需承担风险. 一般是 险越大，预期收益越大. 风险与收益有非 对称关系.
➢ 消除风险=消除收益 ➢ 风险本身并不是坏东西，我们的主要责
任是管理风险。最糟糕的是对风险没有 正确认识和错误管理风险。
信用风险
债务人或客户不能按合同的要求归 还其债务的可能性
–破产可能性 –市场价钱变化 –信用风险管理理论是世界主要银行 所关心的热点
提纲
➢ 加拿大银行简介
➢ 风险管理过程
▪ 风险管理框架
▪ 信用风险
▪ 市场风险
▪ 操作风险
▪ 利率风险 ▪ 流通风险
在资产负债管理讲座中详细阐述！
详细内容可参见“现代西方商业银行核心业 务管理”， 第二版，陈林龙，王勇/著