证券投资学大纲《证券投资学》课程教学大纲Stock Investment总学时数：32其中：实验学时：课外学时：学分数：2适用专业：工商管理执笔者：刘红梅审核人：周小洪编写日期：2021年4月一、课程的性质、目的和任务《证券投资学》是管理专业的一门必修课，也可供经、文、理、工其它专业有兴趣的学生选修。
本课程是为学生将来从事证券投资打好理论基础和提供基本的实战技巧训练，并引导已在进行证券投资的学生学会防范风险的基本方法和提高技术水平，并学会在不影响学习的条件下获利的技巧。
本课程的基本教学任务是较系统地向学生介绍股票、债券、基金投资的基本理论和密切结合我国证券市场的实际情况讲解证券投资的基本方法。
二、课程教学的基本要求掌握证券投资的基本概念、基本理论和基本方法等基础知识，了解证券市场的一般规律，了解我国证券市场的历史和发展过程以及基本的政策法规。
三、课程的教学内容、重点和难点导论总论篇第1章证券投资工具1.1证券概述 1.2债券 1.3股票1.4证券投资基金 1.5金融衍生工具第2章证券市场2.1证券市场概述12.2证券市场的微观主体 2.3股票价格指数 2.4证券市场监管第3章资产定价理论及其发展3.1 20世纪50年代以前的资产定价理论3.2 20世纪50年代至80年代的资产定价理论 3.3 20世纪80年代以后兴起的行为金融学重点：有价证券的种类和特征难点：证券和证券市场的基本经济效用；关键点：股票、债券、基金的概念；基本分析篇第4章证券投资的宏观经济分析4.1宏观经济概述4.2宏观经济运行对证券市场的影响 4.3宏观经济政策与证券市场第5章证券投资的产业周期分析5.1产业的生命周期5.2产业周期性在证券市场上的表现 5.3 行业的其他特征分析第6章公司财务分析6.1 概述：如何阅读上市公司的财务报表 6.2 基于资产负债表的资产管理分析 6.3 基于损益表的经营效益分析 6.4 基于现金流量表的现金流分析第7章公司价值分析7.1 基于公司收益和现金流的估值方法27.2 资本结构――企业价值与股权价值 7.3 股权结构与股权分置改革 7.4 上市公司的发展能力分析重点：经济周期与经济政策对证券市场的影响；资产负债表和损益表的分析；难点：国家产业政策与证券市场的关系；*结合我国上市公司的实际案例介绍财务分析的局限性。
第一章证券投资分析概述第一节证券投资的一般问题一．证券投资的概念组成：1.收益。
包括当前收入（股息等）、由证券价格的增值所带来的利润两部分。
2.风险。
一般来说，收益与风险成正比，收益越大风险越大。
3.时间。
时间长短是证券投资的一个重要构成内容，投资者必须明确回答投资是长期、中期还是短期证券。
证券投资分为直接投资和间接投资。
直接投资是资金持有者自己运用资金直接在证券市场上买卖证券，它通常分为固定收入投资和不定收入投资。
固定收入投资是是能获得固定收入的投资，如买卖国库券、政府债券、金融债券和企业债券以及优先股票。
不定收入投资是指投入的资金所获得的收益是不确定的，如普通股票投资等。
证券投资和银行存款的区别：（1）收益的稳定性不同。
由于市场行情根据企业经营、银行利率、供求关系以及其他多种因素上下波动，因此证券投资的收益具有较大的波动性。
银行的存款利率具有相对的稳定性，一般变动幅度不大。
（2）收益的风险性不同。
在证券中，债券的风险小于股票，但收益也小于股票。
二．证券投资原则（一）投资自主原则投资者在从事股票投资时，要靠自己渊博的知识、智慧、经验去细致的分析和独立的判断股价行情，保持投资的自主原则，而不能感情用事。
（二）克制贪心原则投资者投资股票的目的是为了获取收益。
但是，如果把金钱的消长看成唯一的目标，那么会不可以避免的产生贪念。
最常见的情况，就是在贪心的支配下不断提高股价预期的高点，而往往在高点为达到即开始下跌，投资者因贪心而迟迟不觉醒，引发一连串的误判，由获大利变成获小利，由小利变成不获利，最后甚至亏本。
（三）分散投资原则即对多种证券同时进行投资，即使其中的一种或数种证券得不到收益，如其他证券收益好，还可以得到补偿。
投资者在投资时切记：“不要把鸡蛋放在一个篮子里。
”（四）收益和风险最佳组合原则在证券投资中，收益和风险是相伴而生的一对矛盾。
投资者应该切记：“先避风险，再谈利润。
”（五）理想证券选择原则1.股票或债券的选择从风险和收益的关系来看，股票是一种风险高、收益高的有价证券，它一般适合于想获取高利并敢冒较大风险的投资者。
《投资学》（第四版）练习题第1章投资概述习题一、单项选择题1、下列行为不属于投资的是（）。
CA. 购买汽车作为出租车使用B. 农民购买化肥C. 购买商品房自己居住D. 政府出资修筑高速公路2、投资的收益和风险往往（）。
AA. 同方向变化B. 反方向变化C. 先同方向变化，后反方向变化D. 先反方向变化，后同方向变化二、判断题1、资本可以有各种表现形态，但必须有价值。
（）√2、证券投资是以实物投资为基础的，是实物投资活动的延伸。
（）√3、从银行贷款从事房地产投机的人不是投资主体。
（）×三、多项选择题1、以下是投资主体必备条件的有（）ABDA．拥有一定量的货币资金 B．对其拥有的货币资金具有支配权C．必须能控制其所投资企业的经营决策 D．能够承担投资的风险2、下列属于真实资本有（）ABCA．机器设备 B．房地产 C．黄金 D．股票3、下列属于直接投资的有（）ABA．企业设立新工厂 B．某公司收购另一家公司60%的股权C．居民个人购买1000股某公司股票 D．发放长期贷款而不参与被贷款企业的经营活动四、简答题1、直接投资与间接投资第2章市场经济与投资决定习题一、单项选择题1、市场经济制度与计划经济制度的最大区别在于（）。
BA. 两种经济制度所属社会制度不一样B. 两种经济制度的基础性资源配置方式不一样C. 两种经济制度的生产方式不一样D. 两种经济制度的生产资料所有制不一样2、市场经济配置资源的主要手段是（）。
DA. 分配机制B. 再分配机制C. 生产机制D. 价格机制二、判断题1、在市场经济体制下，自利性是经济活动主体从事经济活动的内在动力。
（）√2、产权不明晰或产权缺乏严格的法律保护是造成市场失灵的重要原因之一。
（）×3、按现代产权理论，完整意义上的产权主要是指对一种物品或资源的支配使用权、自由转让权以及剩余产品的收益权。
（）×四、简答题1、市场失灵、缺陷第3章证券投资概述习题一、单项选择题1、在下列证券中，投资风险最低的是（）AA、国库券B、金融债券C、国际机构债券D、公司债券2、中国某公司在美国发行的以欧元为面值货币的债券称之为（）BA．外国债券 B．欧洲债券 C．武士债券 D．扬基债券3、中央银行在证券市场市场买卖证券的目的是（）DA、赚取利润B、控制股份C、分散风险D、宏观调控4、资本证券主要包括（）。
第八章1. 美国的证券市场不包括( )。
A. 主板B. 纳斯达克市场C. 创业板市场D. OTCBB 知识点提示：资本市场的层次结构。
参见教材本章第一节。
正确答案是：创业板市场2. 下列各项中不属于资本市场功能的是( )。
A. 增加政府财政收入B. 促进产业结构优化升级C. 促进并购与重组D. 资源有效配置的场所3. 知识点提示：资本市场的功能。
参见教材本章第一节。
正确答案是：增加政府财政收入资本市场是指以期限在（）以上的金融工具为媒介进行长期性资金融通交易活动的场所，又称长期资金市场。
A. 1年B. 2年C. 3年D. 5年知识点提示：资本市场的定义。
参见教材本章第一节。
正确答案是：1年4. 下列各项中不属于资本市场特点的是（）。
A. 交易工具的期限长B. 筹资的目的是满足周转性资金需要C. 筹资和交易的规模大D. 筹资的目的是满足投资性资金需要知识点提示：资本市场的特点。
参见教材本章第一节。
正确答案是：筹资的目的是满足周转性资金需要5. 我国的资本市场层次不包括( )。
A. 主板市场B. 沪港通市场C. 创业板市场D. 四板市场知识点提示：资本市场的层次结构。
参见教材本章第一节。
正确答案是：沪港通市场6. 广义的资本市场包括（）。
A. 银行中长期信贷市场B. 保险市场C. 有价证券市场D. 货币发行E. 资金清算知识点提示：资本市场的定义。
参见教材本章第一节。
正确答案是：银行中长期信贷市场, 有价证券市场7. 资本市场的功能有( )。
A. 筹资与投资平台B. 资源有效配置的场所C. 促进并购与重组D. 促进产业结构优化升级E. 扩大政府财政收入知识点提示：资本市场的功能。
参见教材本章第一节。
正确答案是：筹资与投资平台, 资源有效配置的场所, 促进并购与重组, 促进产业结构优化升级8. 证券交易成本包括（）。
A. 买入成本B. 卖出成本C. 显性成本D. 隐性成本E. 资金成本知识点提示：证券交易成本。
