期货从业《期货基础知识》复习题集(第4037篇)

2019年国家期货从业《期货基础知识》职业资格考前练习一、单选题1.某投资者卖出5手7月份的铅期货合约同时买入5手10月份的铅期货合约，则该投资者的操作行为是( )。

A、期现套利B、期货跨期套利C、期货投机D、期货套期保值>>>点击展开答案与解析【知识点】：第5章>第3节>跨期套利【答案】：B【解析】：期货跨期套利是指在同一市场(交易所)同时买入、卖出同一期货品种的不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利。

2.外汇远期合约诞生的时间是( )年。

A、1945B、1973C、1989D、1997>>>点击展开答案与解析【知识点】：第1章>第1节>国内外期货市场发展趋势【答案】：B【解析】：布雷顿森林体系结束后，各国汇率风险加剧，外汇远期合约于1973年应运而生。

故本题答案为B。

3.近端汇率是指第( )次交换货币时适用的汇率。

A、一B、二C、三D、四>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第3节>外汇掉期【答案】：A【解析】：近端汇率是指第一次交换货币时适用的汇率。

4.4月份，某空调厂预计7月份需要500吨阴极铜作为原料，当时铜的现货价格为53000元／吨，因目前仓库库容不够，无法现在购进。

为了防止铜价上涨，决定在上海期货交易所进行铜套期保值期货交易，当年7月份铜期货价格为53300元／吨。

阴极铜期货为每手5吨。

该厂在期货市场应( )。

A、卖出100手7月份铜期货合约B、买入100手7月份铜期货合约C、卖出50手7月份铜期货合约D、买入50手7月份铜期货合约>>>点击展开答案与解析【知识点】：第4章>第2节>买入套期保值【答案】：B【解析】：阴极铜期货为每手5吨。

该厂需要阴极铜500吨，所以应该买入100手铜期货合约。

5.美式期权是指期权持有者可以在期权到期日( )选择执行或不执行期权合约。

A、以前的三个工作日B、以前的五个工作日C、以前的十个工作日D、以前的任何一个工作日>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第4节>外汇期权的分类及价格影响因素【答案】：D【解析】：美式期权是指期权持有者可以在期权到期日以前的任何一个工作日选择执行或不执行期权合约。

故本题答案为D。

6.关于期权价格的叙述正确的是( )。

A、期权有效期限越长，期权价值越大B、标的资产价格波动率越大，期权价值越大C、无风险利率越小，期权价值越大D、标的资产收益越大，期权价值越大>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第2节>影响期权价格的基本因素【答案】：B【解析】：对于美式期权而言，期权有效期限越长，期权价值越大；无风险利率对期权价格的影响，要视当时的经济环境以及利率变化对标的资产价格影响的方向，考虑对期权内涵价值的影响方向及程度，然后综合对时间价值的影响，得出最终的影响结果；标的资产收益对看涨和看跌期权有不同的影响。

7.道琼斯欧洲STOXX50指数采用的编制方法是( )。

A、算术平均法B、加权平均法C、几何平均法D、累乘法>>>点击展开答案与解析【知识点】：第9章>第1节>股票指数【答案】：B【解析】：道琼斯欧洲STOXX50指数采用的编制方法是加权平均法。

故本题答案为B。

8.下列选项中，关于期权说法正确的是( )。

A、期权买方可以选择行权，也可以放弃行权B、期权买方行权时，期权卖方可以选择履约，也可以放弃履约C、与期货交易相似，期权买卖双方必须缴纳保证金D、任何情况下，买进或卖出期权都可以达到为标的资产保险的目的>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第1节>期权的主要特点【答案】：A【解析】：期权买方购买的是选择权，如果行权，卖方必须履约。

期权的买方不用缴纳保证金，需要支付权利金。

D明显错误。

故本题答案为A。

9.夜盘交易合约开盘集合竞价在每一交易日夜盘开市前( )内进行，日盘不再集合竞价。

A、1分钟B、4分钟C、5分钟D、10分钟>>>点击展开答案与解析【知识点】：第3章>第3节>竞价【答案】：C【解析】：夜盘交易合约开盘集合竞价在每一交易日夜盘开市前5分钟之内进行，日盘不再集合竞价。

10.上证50ETF期权合约的开盘竞价时间为( )。

A、上午09：15～09：30B、上午09：15～09：25C、下午13：30～15：00D、下午13：00～15：00>>>点击展开答案与解析【知识点】：第9章>第4节>ETF与ETF期权【答案】：B【解析】：上证50ETF期权合约的开盘竞价时间为上午09：15～09：25。

故本题答案为B。

11.指数货币期权票据是普通债券类资产与货币期权的组合，其内嵌货币期权价值会以( )的方式按特定比例来影响票据的赎回价值。

A、加权B、乘数因子C、分子D、分母>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第4节>其他外汇衍生品【答案】：B【解析】：指数货币期权票据是普通债券类资产与货币期权的组合，其内嵌货币期权价值会以乘数因子的方式按特定比例来影响票据的赎回价值，B为正确选项。

故本题答案为B。

12.外汇期货跨市场套利者考虑在不同交易所间进行套利的时候，应该考虑到时差带来的影响，选择在交易时间( )的时段进行交易。

A、重叠B、不同C、分开D、连续>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第2节>外汇期货套利【答案】：A【解析】：套利者考虑在不同交易所间进行套利的时候，应该考虑到时差带来的影响，选择在交易时间重叠的时段进行交易。

故本题答案为A。

13.下列不属于跨期套利的形式的是( )。

A、牛市套利B、熊市套利C、蝶式套利D、跨品种套利>>>点击展开答案与解析【知识点】：第5章>第3节>跨期套利【答案】：D【解析】：期货价差套利根据所选择的期货合约的不同，又可分为跨期套利、跨品种套利和跨市套利。

根据套利者对不同合约月份中近月合约与远月合约买卖方向的不同，跨期套利可分为牛市套利、熊市套利和蝶式套利，故本题答案为D。

14.某交易者以2140元／吨买入2手强筋小麦期货合约，并计划将损失额限制在40元／吨以内，于是下达了止损指令，设定的价格应为( )元／吨。

(不计手续费等费用)A、2100B、2120C、2140D、2180>>>点击展开答案与解析【知识点】：第5章>第1节>期货投机交易的常见操作方法【答案】：A【解析】：交易者是买入建仓，当价格上涨时盈利，当价格下跌时亏损，因此(设定的价格-2140)=-40，则设定价格为2100元/吨。

15.某交易所主机中，玉米淀粉期货前一成交价为2820元／吨，尚有未成交的期货合约买价2825元／吨，现有卖方报价2818元／吨，二者成交。

则成交价为每( )元／吨。

A、2825B、2821C、2820D、2818>>>点击展开答案与解析【知识点】：第3章>第3节>竞价【答案】：C【解析】：当买入价大于、等于卖出价时则自动撮合成交，撮合成交价等于买入价、卖出价和前一成交价三者中居中的一个价格。

16.下列关于外汇掉期的定义中正确的是( )。

A、交易双方约定在两个相同的起息日以约定的汇率进行方向相反的两次货币交换B、交易双方约定在前后两个不同的起息日以约定的汇率进行方向相同的两次货币交换C、交易双方约定在前后两个不同的起息日以约定的汇率进行方向相反的两次货币交换D、交易双方约定在两个相同的起息日以约定的汇率进行方向相同的两次货币交换>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第3节>外汇掉期【答案】：C【解析】：C为外汇掉期的定义。

外汇掉期又被称为汇率掉期，是指交易双方约定在前后两个不同的起息日以约定的汇率进行方向相反的两次货币交换。

故本题答案为C。

17.交易者在7月看到，11月份上海期货交易所天然橡胶期货合约价格为12955元／吨(1手：5吨)，次年1月份合约价格为13420元／吨，交易者预计天然橡胶的价格将下降，11月与1月期货合约的价差将有可能扩大。

于是，卖出60手11月份天然橡胶合约同时买入60手1月份合约，到了9月，11月份和次年1月份橡胶合约价格分别下降到12215元／吨和12755元／吨，交易者平仓了结交易，盈利为( )元。

A、222000B、-193500C、415500D、22500>>>点击展开答案与解析【知识点】：第5章>第3节>跨期套利【答案】：D【解析】：正向市场中，熊市套利，价差扩大则会出现盈利，橡胶合约的价差从7月份的465元／吨，扩大到540元／吨，扩大了75元／吨，盈利75X60X5=22500(元)。

故本题答案为D。

18.上海证券交易所个股期权合约的行权方式是( )。

A、欧式B、美式C、日式D、中式>>>点击展开答案与解析【知识点】：第9章>第4节>股票期权【答案】：A【解析】：我国现有上海证券交易所和深圳证券交易所进行的个股股权仿真交易。

目前，我国设计的期权都是欧式期权。

故本题答案为A。

19.某新客户存入保证金100000元，在4月1日开仓买入大豆期货合约40手(每手10吨)，成交价为4000元／吨，同一天该客户卖出平仓20手大豆合约，成交价为4030元／吨，当日结算价为4040元／吨，交易保证金比例为5％，则该客户的平仓盈亏、持仓盈亏、当日盈亏、当日结算准备金余额(不合手续费、税金等费用)为( )元。

A、7000、7000、14000、28000B、8000、6000，14000、72000C、600、800、1400、2800D、6000、8000、14000、73600>>>点击展开答案与解析【知识点】：第3章>第3节>结算【答案】：D【解析】：平仓盈亏=(4030-4000) ×20×10=6000(元)，持仓盈亏=(4040-4000)×(40-20)×10=8000(元)，当日盈亏=6000+8000=14000(元)，当日结算准备金余额=100000-4040×(40-20)×10×5％+14000=73600(元)。

20.沪深300指数期权仿真交易合约的报价单位为( )。

A、分B、角C、元D、点>>>点击展开答案与解析【知识点】：第9章>第4节>股指期权【答案】：D【解析】：沪深300指数期权仿真交易合约的报价单位为“点”。