新基建下卫星互联网产业链布局及机遇分析

目 录 一、低轨卫星互联星座--5G之补充，6G之初探 .................................................................................................................. 6 1.1、卫星互联网历经三代升级，与地面通信的关系从竞争走向互补 ........................................................................ 6 1.2、新一代卫星互联网星座如何定义，有哪些优势？ ................................................................................................ 7 1.3、高低轨卫星各具优势，二者协同组网是实现天地融合通信的重要手段及趋势 ................................................ 9 1.4、卫星互联网具有不可替代的覆盖优势，是5G之补充，6G之初探 .................................................................. 10 二、各国加速卫星互联网部署进度，行业进入导入期，布局正当时 ............................................................................... 12 2.1、轨道及频率是各国布局和竞争的焦点，也是争取先发优势的核心要素 .......................................................... 12 2.2、技术推动各环节降本增效，我国卫星互联网技术能力完备 .............................................................................. 13 2.3、互联网卫星海外市场初成规模，百舸争流开启商业化进程 .............................................................................. 13 2.4、卫星互联网上升为国家的战略工程，国家力量自上而下加快组网进程 .......................................................... 16 三、卫星互联网产业链完善，各环节迎来全新机遇 ........................................................................................................... 19 3.1、卫星互联网产业链分为四大环节，价值分布呈现金字塔结构 .......................................................................... 19 3.2、卫星制造环节：技术壁垒最高，组网前期优先受益卫星发射增量需求 .......................................................... 19 3.3、火箭发射环节：运载及发射能力位居世界前列，技术成熟推动成本降低 ...................................................... 22 3.4、地面设备环节：民营参与者数量可观，利润占比不断提升 .............................................................................. 23 3.5、运营服务环节：具有明显的牌照壁垒，准入门槛较高 ...................................................................................... 24 四、卫星互联网下游应用市场巨大，尚处蓝海 ................................................................................................................... 25

1 图表目录 图表 1 卫星互联网经历了由移动通信星座向高通量宽带通信星座的演化 ..................................................................... 6 图表 2 卫星通信系统的组成及结构图 ................................................................................................................................. 8 图表 3 星形组网方式示意图(设有星间链路) ...................................................................................................................... 8 图表 4 网状组网方式示意图（不设星间链路） ................................................................................................................. 8 图表 5 卫星轨道分类 ............................................................................................................................................................. 9 图表 6 高低轨卫星与地面之间的传输距离对比 ................................................................................................................. 9 图表 7 卫星常用轨道示意图 ................................................................................................................................................. 9 图表 8 GEO卫星及LEO卫星通信系统优劣比较 ............................................................................................................ 10 图表 9 与5G融合的低轨星座网络架构示意图 ................................................................................................................ 11 图表 10 6G融合高中低轨卫星通信与地面移动通信的全球泛在覆盖 ........................................................................... 11 图表 11 常见频段的频率范围、可用带宽及业务场景 ..................................................................................................... 12 图表 12 国外部分低轨通信卫星频谱及数量统计 ............................................................................................................. 12 图表 13 OneWeb曾计划用720颗卫星实现组网计划 ...................................................................................................... 14 图表 14 OneWeb产业合作伙伴众多，生态完善 .............................................................................................................. 14 图表 15 StarLink计划发射1.2万颗卫星实现全球覆盖 ................................................................................................... 15 图表 16 StarLink发射节奏预测 .......................................................................................................................................... 15 图表 17 四大典型星座参数对比 ......................................................................................................................................... 15 图表 18 2014-2020年国家相关推动政策 ........................................................................................................................... 16 图表 19 我国头部商业航天企业融资情况 ......................................................................................................................... 17 图表 20 我国主要卫星星座计划 ......................................................................................................................................... 18 图表 21 卫星互联网产业链包括四大环节 ......................................................................................................................... 19 图表 22 卫星产业链各环节市场规模占比 ......................................................................................................................... 19 图表 23 世界卫星通信产业链价值“金字塔”模型.............................................................................................................. 19 图表 24 通信卫星由卫星平台及有效载荷两大系统构成 ................................................................................................. 20 图表 25 StarLink单星上的4块相控阵平板天线 .............................................................................................................. 21 图表 26 南京网络通讯与安全紫金山实验室宣布CMOS毫米波全集成4通道相控阵芯片研制成功 ........................ 21 图表 27 猎鹰9号火箭具备“一箭60星”的运载能力........................................................................................................ 22 图表 28 长征六号火箭已可实现“一箭20星” ................................................................................................................... 22 图表 29 OneWeb系统Clewiston关口站天线部署 ............................................................................................................ 23 图表 30 中电科39所研制的Ka及Ku频段天线 ............................................................................................................. 23 图表 31 卫星移动通信终端 ................................................................................................................................................. 24 图表 32 卫星便携通信终端 ................................................................................................................................................. 24