第三章
一、选择题
1、下列哪个模型不是金融机构常用来识别和测度利率风险的模型？（B）
A、久期模型
B、CAMEL评级体系
C、重定价模型
D、到期模型
2、利率风险最基本和最常见的表现形式是（A）
A、再定价风险
B、基准风险
C、收益率曲线风险
D、期权风险
3、下列资产与负债中，哪一个不是1年期利率敏感性资产或负债？（D）
A、20年期浮动利率公司债券，每一年重定价一次
B、30年期浮动利率抵押贷款，每六个月重定价一次
C、5年期浮动利率定期存款，每一年重定价一次
D、20年期浮动利率抵押贷款，每两年重定价一次
4、假设某金融机构的3个月再定价缺口为5万元，3个月到6个月的再定价缺口为-7万元，
6个月到一年的再定价缺口为10万元，则该金融机构的1年期累计再定价缺口为（A）
A、8万元
B、6万元
C、-8万元
D、10万元
5、假设某金融机构的1年期利率敏感性资产为20万元，利率敏感性负债为15万元，则利用再定价模型，该金融机构在利率上升1个百分点后（假设资产与负债利率变化相同），
则利息收入的变化为（B）
A、利息收入减少0.05万元
B、利息收入增加0.05万元
C、利息收入减少0.01万元
D、利息收入增加0.01万元
6、一个票面利率为10%，票面价值为100万元，还有两年到期的债券其现在的市场价格为
（假设现在的市场利率为10%）（B）
A、99.75元
B、100元
C、105.37元
D、98.67元
7、假设某金融机构由于市场利率的变化，其资产的市场价值增加了3.25万元，负债的市场价值增加了5.25万元，则该金融机构的股东权益变化为（C）
A、增加了2万元
B、维持不变
C、减少了2万
D、无法判断
8、到期日模型是以（C）为分析计算的基础来衡量金融机构利率风险的。
A、历史价值
B、经济价值
C、市场价值
D、账面价值
9、当利率敏感性资产小于利率敏感性负债时，金融机构的再定价缺口为（B）
A、正
B、负
C、0
D、无法确定
10、利率风险属于（A）
A、市场风险
B、非系统性风险
C、政策风险
D、法律风险
11、下列因素哪个不是影响利率风险的一般因素（C）
A、借贷资金的供求状况
B、通货膨胀率
C、税收政策
D、利率预期
12、金融的许多属于与证券价格的某些变量的导数有关，并且对术语是用二阶导数定义的？（C）
A 、修正久期
B 、波动率
C 、凸度
D 、到期收益率
13、如果为每半年付息，测量资产或负债价格对利率变化的敏感度的公式为（B ）
A 、
1dP dR
D
P R =-+ B 、12
dP dR D
R P =-+ C 、dP
MDdR P =- D 、21dP dR D P R
=-+
14、计算一个2年期债券的久期。该债券年息票率为6%，成熟期内收益率为8%，假设债券的票面价值为1000美元。（B ） A 、2年 B 、1．94 C 、1.87 D 、1.76
15、一个债券正以价格100、收益率8%交易。如果收益率增加一个基本点，债券的价格将减少到99.95.如果收益率减少一个基本点，债券的价格将升至100.04.债券的修正久期为多少？（B ） A 、5 B 、—5 C 、4.5 D 、—4.5 16、收益率增加10个基点，对十年期的久期为7、凸度为50的平价债券的价格影响是多少？（C ）
A 、-0.705
B 、-0.7
C 、-0.698
D 、-0.69
17、A 和B 是两个永久债券，这就是说，它们的成熟期为无穷。A 的息票为4%，B 为8%。假设两个债券以同样的收益率交易，那么关于这些债券的久期正确的是什么？（A ）
A、A的久期比B大
B、A的久期比B小
C、A、B的久期一样大
D、以上都不对
18、当债券的到期日不断增加时，久期也增加，但以一个（C）速率在增加。
A、递增
B、不变
C、递减
D、不确定
19、期限为2年，面值为1000元的零息债券的久期是（C）
A、1.909年
B、1.878年
C、2年
D、2.709年
20、债券的票面利率越大，久期（A）
A、越小
B、越大
C、不变
D、不确定
21、.如果商业银行持有1000万美元即期资产。700万美元即期负债，美元远期多头500万，美元远期空头300万，那么该商业银行的即期净敞口头寸为多少（B）
A.700 B。300 C. 600 D.500
22、某两年期债券麦考利久期为2.3年，债券目前价格为105元，市场利率为9%，假设市场利率上升1%，则按照久期公式计算，该债券价格（A）
A.下降2.22元
B. 下降2.5
C. 上升2.22元
D. 上升2.5元
23、下列关于久期的论述，正确的是（A）
A.久期缺口绝对值越大，银行利率风险越高
B.久期缺口绝对值越小，银行利率风险越高
C.久期缺口绝对值的大小与利率风险没有明显的联系
D.久期缺口大小对利率风险大小的影响不确定，需要做具体分析
24、缺口分析侧重于计量利率变动对银行（A）的影响
A短期收益 B.长期收益 C.中期收益 D.经济价值
25、如果一家商业银行的总资产为10亿元，总负债为7亿元，资产加权平均久期为2年，负债加权平均久期为3年，那么久期缺口等于（C）
