含融教学与研究 ２０１１年第１期（总第１３５期）
孟加拉“格莱珉模式”和我国“琼中模式”的比较研究
钟红涛
（海南省农村信用社联合社，海口５７０２０４）
摘要：我国海南“琼中小额贷款模式”与孟加拉“格莱珉小额信贷模式”存在经济环境、文化背景、贷款对象、还款安 排和利率定价等方面的不同。“琼中模式”的成功经验启示我们，国际经验只能借鉴不能复制，发展我国的小额信贷， 需要学习尤努斯的精神和理念，不断推进小额信贷体制与机制创新，要坚持市场化取向，充分发挥中国农村基层组织 和其他社区组织的作用。
关键词：琼中小额贷款模式；格莱珉小额信贷模式；比较 中图分类号：Ｆ８３０．３ 文献标识码：Ａ 文章编号：１００６—３５４４（２０１１）０１—００３８—０４
一、问题的提出
农村金融是现代农村经济的核心。长期以来，如 何有效运用金融手段解决“三农”问题，特别是通过
小额信贷方式使农民享受低门槛、低成本金融服务
从而加速增收致富，是党中央、国务院高度重视的重
大问题，也是全国关注的热点和难点问题。
在国际上，以小额信贷帮助社会贫困群体脱贫
致富最具代表性的是诺贝尔和平奖获得者——尤努
斯创办的孟加拉格莱珉银行。在我国，海南农村信用 社近两年结合自身实际探索的“琼中小额贷款模
式”，为全国所关注。本文试图通过对“格莱珉小额信
贷模式”（以下简称“格莱珉模式”）和海南“琼中小额
贷款模式”（以下简称“琼中模式”）的对比分析，探索
中国特色的小额信贷发展之路，以支持农业发展，帮
助农民增收，促进社会主义新农村建设。
二、孟加拉“格莱珉模式”和我国海南“琼
中模式”概况
（一）孟加拉“格莱珉模式”
孟加拉尤努斯教授自１ ９７６年从借贷２７美元给４２ 个赤贫农妇起，就开始了小额信贷试验。１９８３年，尤 努斯正式创办格莱珉银行，这家银行至今奉行尤努
收稿日期：２０１０—１０—０７ 作者简介：钟红涛（１９７０一），男，湖北黄冈人，经济师，海南省农村信 用社联合社党委宣传部副部长、办公室主任助理。
美国小企业关系借贷研究及其对我国的启示
一 前言
在美国，没有我们所谓的中小企业的说法，只有小企业(small business>的说法，但其性质、规模大小基本上与我国的中小企业相对应。我国的中小企业在发展中存在的难以破解的信贷融资困境一直是理论界关注的焦点。从全球经济环境来看，虽然可以说美国是小企业生存发展的沃土，但美国的小企业也是具有其脆弱性的。斯蒂格利茨和韦斯(Stiglitz & Weiss>在他们建立的S-W模型中指出：在小企业信贷融资中，由于信息不对称，逆向选择和道德风险行为使银行贷款的平均风险上升，从而银行供贷时出现信贷配给现象。首先，有机会投资于正净现值(NPV>工程的中小企业可能会在融资时受阻，因为潜在的外部资金供给者无法证实企业是投资于一个高质量的工程，或者无法确信资金将不会被转移用于其它的风险工程。其次，由于小企业几乎完全依赖金融机构的外部融资而无法进入公开的资本市场，因此银行系统的震荡(shocks>将会对小企业的信用供给造成巨大冲击，并且小企业所受到的均衡融资问题在资金市场发生不均衡的时期将会更加突出。
美国小企业克服其脆弱性的一个重要途径是：银行与企业保持长期的密切联系以沟通信息。也就是说小企业在信贷融资中采用关系型借贷。所谓的关系型借贷，是指商业银行与企业保持长期稳定的联系，银行在借款企业需要的时候向其提供信用支持的一种银行借贷方式。美国学者阿伦·博格和乔治里·乌代尔(Allen Berger and Gregory
Udell, 2002>指出：在关系借贷中，银行能够通过其与借款人保持长期关系获得的信息来进行贷款决策。这些信息部分是来自贷款合约、银行存款和其他金融产品，还有些是来自于当地社区的其他相关人员，例如企业的供应商和客户等。贷款人由此可以了解到企业的生产环境、组织制度、员工素质等非财务报表、抵押品或信用评级所能提供的重要信息，从而帮助贷款人更好地解决企业信息不透明的问题。
财务ｓ金融 新疆灰垦经济 ２ｏ１１．３
联合国ＩＦＡＤ小额信贷模式设计
对我国的启示
张斌刘维忠
（新疆农业大学管理学院 新疆 乌鲁木齐８３００５２）
［摘要］目前，国内采用小额信贷模式进行扶贫的项目很多，这些项目都不同程度上取
得了一定的成效。本文论述了联合国国际农业发展基金在某省实施的小额信贷项目模式设计
的创新之处，并以此尝试提出对我国现阶段扶贫小额信贷项目的一些启示。
［关键词］ＩＦＡＤ扶贫小额信贷
小额信贷（Ｍｉｃｒｏｆｉｎａｎｃｅ）专指专向低收入阶
层提供小额度的持续的信贷服务活动。以贫困和
低收人群体为其特定目标客户和提供适合该阶
层客户的金融服务，是区别于正规金融和传统金
融的本质特征。小额信贷是目前国际上普遍流行
的一种成功的扶贫方式，它的出现和发展引起了
国际社会的关注。中国从１９９４年正式引进孟加
拉国乡村银行小额信贷模式后，经过２０多年的
发展，小额信贷的“足迹”遍布全国。但是小额信
贷项目作为一种扶贫模式，存在目标偏离、载体
的缺乏、风险失控等因素制约了小额农户贷款持
续发展。因此，对外资小额信贷项目设计模式的
研究对我国小额信贷的发展具有借鉴意义。
一、ｌＦＡＤ小额信贷项目
从２０世纪８０年代初联合国ＩＦＡＤ开始向中
国农村地区提供长期贷款，进行贫困地区综合开
发，在四川、青海、江西、贵州、安徽等十多个省
（区）开展项目。ＩＦＡＤ项目在操作模式上依托农
业银行和基层信用社，通过连带责任小组对目标 农户提供服务；项目管理通过农业部及相关省县
设立项目办来进行；在资金管理方面，最初由农
业银行发放服务，后改为农信社或项目办操作，
不吸收储蓄，收回资金滚动放贷。
本文以某省ＩＦＡＤ农村综合发展项目为例，
该项目包含自然资源管理，农业发展，妇女支持、
小额信贷、机构支持五大模块。其中小额信贷模
块包括支持农信社小额信贷和村级信贷基金两
个模式。同时，还设计了自然资源模块中的循环
格莱珉银⾏的经验与借鉴
2019-09-30
摘 要：格莱珉银⾏，⼜称乡村银⾏，由诺贝尔和平奖得主尤努斯博⼠创办。格莱珉银⾏完全采⽤市场商业化运作模式，通过
良好的企业管理实现滚动发展。⽬前，该⾏拥有2226个分⽀机构以及650万客户，资产质量良好，还款率⾼达98.89%，超过
世界上其他任何⼀家成功运作的银⾏。⼆⼗多年⾥，尤努斯的格莱珉银⾏贷款给639万⼈，其中有96%是孟加拉地位⾮常低下
的妇⼥，使得58%的借款⼈及其家庭成功地脱离了贫穷线。这个银⾏的贷款者都是真正意义上的穷⼈，它是如何⽤⾦融⼯具救
助那些被遗忘的⼈们，同时，却能实现赢利与防范风险的呢？本⽂通过对格莱珉银⾏的简要分析来揭⽰其成功的经验，供我们
借鉴和学习。
关键词：格莱珉银⾏；信⽤；赢利；发展
⼀、格莱珉银⾏的成功经验及启⽰
1.格莱珉银⾏的基本运作
格莱珉银⾏（Grameen Bank），⼜称乡村银⾏，由诺贝尔和平奖得主尤努斯博⼠创办。⾃1983年创办以来，除了创办当年及1991年和1992年两个⽔灾特别严重的年头外，格莱珉银⾏⼀直保持赢利状态，2005年赢利达1521万美元。它的模式颠覆了数
百年来银⾏业的法典：借贷给⽆抵押担保的穷⼈并且赢利。通过⽆抵押的⼩额信贷，格莱珉银⾏已使孟加拉639万穷⼈受益，
为解决⼈类贫困难题提供了⼀个可⾏的办法，也改变了现代⾦融组织基本的价值观念。
孟加拉国为亚洲最贫困的国家之⼀。尤努斯在该国消除贫困的成功试验意义⾮常重⼤。中国的农村和城市都有⼀些低收⼊群
体。如何消除贫困，有效地救助社会弱势群体，对中国具有重要的借鉴意义。穷⼈银⾏从2007年开始在我国慢慢发展起来，
但发展的过程并不像我们想象的那么简单，所以我们应该更深⼊地认识“格莱珉模式”。
2.格莱珉银⾏的基本模式
商业银⾏的发展⽆疑是通过存贷来维持经营和赚取利润的，这两项业务从出现伊始便决定了它“嫌贫爱富”的特点，为⼤企业和
富⼈服务，似乎是天经地义之事。但格莱珉银⾏让⼈们对银⾏这个概念的认识有了翻天覆地的变化，格莱珉模式颠覆了⼏百年
