发达国家金融安全实时监测预警制度及对我国的启示

国际金融监管体制改革比较研究及对我国的启示分析作者：陈瑜来源：《经济与社会发展研究》2013年第09期摘要：由2008年美国次贷危机衍生的全球性金融危机，为各国带来了不同程度的损失，而缺乏有效的金融监管是最大的诱因，此后各国纷纷踏上了金融监管体制改革的历程，其中美国、英国、欧盟等发达国家和地区的金融监管改革不仅代表了世界金融监管的大方向，也为我国金融监管改革有所启示。

对此，本文比较研究了国际金融监管体制改革，并就其对我国的启示进行了分析。

关键词：国际金融监管体制改革；宏观审视；系统性风险全球金融危机致使世界经济陷入衰退时期，更使金融监管体制的弊端显露无疑，在后金融危机时代，世界各国不得不重新审视金融体系，致力于金融监管体制的改革和完善，以此防范金融风险。

虽然我国暂时经受住了金融危机的冲击，但也存在不容忽视的缺陷，故我们应比较研究国际金融监管体制改革，合理借鉴美、英、欧盟等改革的成功之处，并立足国情，切实推动我国金融监管体制改革顺利进行。

一、国际金融监管体制改革比较研究一是英国：英国基于金融监管的现有框架对金融市场和金融机构作了微调和修补：为进一步维护消费者的合法利益，就存款人的保护协议作了改善，如健全法律法规用于FSA资源的巩固，适当拓展金融服务的赔偿范围等；着力强化了FSA的监管权利，如依法处罚违规违法的金融机构和企业，享有更多的信息权等；注重金融系统风险管理，不仅明确了管理目标，制定了合理的反周期政策，也强调中央银行应强化监测、评估、控制不同金融体系风险；此外还加强了与国际金融监管的沟通与协作。

二是美国：美国分别从理念、制度、架构、手段等诸多方面对金融监管进行了改革和重塑，如美联储的监管职能和地位有所强化，可以对规定的金融控股公司实施并表监管和规制权利，对信用卡银行、信托公司、工业贷款企业等实施并表权利，以及加以充分监管和规制等；设立了全国银行监管局、全国保险办公室，为CFTC和SEC两大机构的关系协调制定了相应的规制标准和方法；通过增设CFPA，使其在储蓄、信贷、支付、等诸多金融服务和产品方面进行监管，以此保护消费者利益；同时还对金融衍生品、金融服务等的监管内容和标准，以及FSC的监管权责作了明确的规定。

加强我国金融风险预警机制的构建中图分类号：f832 文献标识：a 文章编号：1009-4202(2011)07-000-02摘要自我国加入wto以来，伴随着金融对外开放的广度和深度的不断提高，金融体系中潜在的风险隐患将进一步显露出来，再加之不断发生的国际金融动荡，我国金融体系面临的风险也进一步加大。

而金融风险累积到一定程度如果不及时将其化解掉，最终将演变为严重的金融危机。

于此，加强我国金融风险预警机制的建设就显得格外重要。

本文将在借鉴和吸收国内外预警体系研究和实践的基础上，提出了金融风险预警机制的含义，分析了我国现有的金融风险预警机制存在的问题并就我国金融风险预警机制构建提出了对策和建议。

关键词金融风险预警机制游资监管一、金融风险预警机制的含义金融风险预警主要是指在金融运行过程中可能发生的金融资产损失和金融体系遭受破坏的可能性进行分析、预报，为金融安全运行提供对策和建议的信息指示体系。

构建金融风险预警机制就是要在寻找金融标的自身和目标金融风险或最后危机活动规律的基础上，发现和警示金融机构在一般情况中的防错纠错的一种“试错”机制，同时在防范各种风险显现基础上做到对风险有效管理和控制。

防范和化解金融风险必须建立拥有健全的防范体系和化解金融风险的保障体系。

金融风险预警机制的建立则是提前防范和及时化解金融风险强有力的后盾。

二、我国现行金融风险预警机制存在的问题金融风险预警制度建设的好坏直接取决于金融监管体系的建设状况。

而我国由于金融监管体系还存在诸多问题，尤其是监管协调机制不完善，加之金融风险预警问题的提出历史并不长，使得现阶段我国金融风险预警制度建设存在着诸多问题：比如说风险配置机制不健全，风险配置格局失衡；组织机构不健全，经济金融信息共享机制尚未建立，风险预警的基础工作难以开展；预警机制协调主体不明，作用有限；金融风险预警信息不够细致准确，反映不够灵敏；缺乏对资本流动的有效控制手段等等。

这些问题使得金融主体无法通过承担风险实现预期效用最大化，内生风险的制造者不承担风险导致的损失，同时预警机制的建立涉及中国人民银行、金融监管机构以及政府相关的经济综合部门如发改委、财政部、物价局、统计局等部门，但是缺乏一个将这些部门的信息进行收集处理的机构。

国际金融危机对中国经济的影响及防范措施摘要：由美国爆发的“次贷危机”引起的全球性金融危机，对我国商品出口、利用外资、国际融资和外汇储备保值等方面都产生了负面影响。

但是从长期来看，金融危机也给我国经济带来了一些正面影响，创造了经济发展的一些机遇。

对于全球金融危机带来的负面影响，我们需要采取相应措施进行化解，制定相应的防范策略及应对措施等。

关键词：金融危机发展策略应对措施美国次贷危机引发的金融危机对全球经济产生了巨大影响，由于经济全球化的传导，使得世界各国也因全球金融危机引发了经济衰退。

各国政府虽然采取了多种应对措施，并出台巨额救助方案，但是短期内并不能从根本上扭转经济下滑趋势，不可避免地对我国经济带来很大影响。

一、全球金融危机对我国经济的负面影响1．对我国商品出口的影响金融危机对中国经济增长最重要的冲击是外贸出口减少。

出口下降，将一些出口企业倒闭，失业增加，人们收入下降，经济增长放缓。

而中国是严重依赖外需的国家，对我国商品出口产生了较大影响。

全球性金融危机将导致贸易保护主义猖獗，贸易摩擦将加剧，这将会导致我国商品出口严重受挫。

2．对我国利用外商直接投资的影响金融危机使发达国家的金融市场低迷不振，我国利用外商直接投资的形势受到一定冲击。

股市和债券市场融资困难，我国计划到境外上市融资的企业将会因此受到不利影响。

金融危机不仅严重影响了全球外国直接投资的前景，也改变了其全球格局，流入发展中经济体和转型中经济体的外国直接投资在全球流量中的占比将上升，流入引发金融危机的发达国家的外国直接投资额将大幅度下降。

3．对我国金融市场的影响危机初期，得益于中国金融体系相对保守，没有大量持有美国的金融资产，我国经济持续增长，投资回报率高，由此导致热钱加速流入，并进一步推高了我国股市和房市价格，造成资产泡沫化和通货膨胀趋势更加严重。

欧美等国进入我国金融市场的投机性资金将重估在我国的投资风险，将资金撤回国内，以缓解流动性和融资危机，这必将对我国吸收外国直接投资和证券投资造成负面影响。

金融危机下美国金融监管体系改革对我国的启示中图分类号：f832 文献标识：a 文章编号：1009-4202（2010）12-076-01摘要我国金融监管体系在金融全球化下面临着众多问题与挑战，由美国次贷危机导致的国际金融危机引发了各国对金融监管体系的反思。

本文就我国金融监管体系存在的问题，提出改革方案，以期推进我国金融监管体系科学化。

关键词金融危机金融监管体系问题改革对策随着经济全球化浪潮的发展和金融自由化与金融创新，国际金融监管也出现了新的发展趋势。

美国金融危机的爆发，引发了全球金融体系的震荡。

为了达到更有效地保障金融资源配置的效率和金融机构运行的目标，保证金融市场的稳定，促进我国经济又好又快发展，我国的金融监管体系亟待变革和创新，以适应国际需要。

一、美国金融监管面临的问题随着美国金融混业经营的发展和金融创新的持续推进，美国金融监管体系面临的问题与矛盾日益突出，特别是金融危机的爆发，使得美国金融监管面临的问题与矛盾得以激化，具体表现在以下四个方面：（一）“金融市场自我监管优于政府监管”的金融监管理念与金融企业逐利倾向高风险金融活动之间的矛盾美国金融监管当局奉行“金融市场自我监管比政府监管更加有效”的监管理念，认为金融机构为了自身生存与发展壮大，势必推行“利益与风险并重”的经营理念。

而金融机构的逐利性，往往会在高额利润的驱动下，从事高风险金融活动，致使金融风险快速累积，在市场大幅逆转时，产生灾难性后果。

（二）金融“分业监管”结构的调整跟不上金融混业经营发展步伐的矛盾美国金融“分业监管”结构并没有随金融混业经营的大力推进而调整，导致美国金融监管体系出现了四个“无人”监管的现象：金融系统性风险无人监管、私募基金无人监管、金融衍生品无人监管、评级机构无人监管。

（三）监管机构鼓励金融创新与其对消费者保护不足之间的矛盾在金融监管机构的倡导与鼓励下，美国金融创新产品快速发展。

日趋复杂的金融产品使得金融机构与消费者之间信息不对称的矛盾日益加剧。

*本文得到国家社会科学基金青年项目“我国保险业核心竞争力评价与提升研究”(08CJY066)、国家社科基金重大项目“中国货币供应机制与未来通货膨胀风险研究”（09&ZD036）和第46批中国博士后科学基金面上资助项目“中国保险业竞争力综合评价的理沦与实证研究”的资助。

美国《多德—弗兰克法案》解读——兼论对我国金融监管的借鉴与启示*宋丽智胡宏兵内容提要为了解决国际金融危机所暴露出的金融问题，美国出台了包括《多德—弗兰克法案》在内的一系列金融改革法案。

适应金融国际化和防范金融风险的需要，我国的金融体制也在进行改革。

本文致力于分析解读《多德—弗兰克法案》，特别是深入探讨该法案对美国及国际金融业的影响，并分析其对我国金融监管制度的借鉴与启示。

关键词《多德—弗兰克法案》金融监管借鉴全球金融危机及其所带来的惨痛教训使美国重新拉开了金融监管制度变革的大幕。

2010年7月21日，美国总统奥巴马正式签署了金融监管改革法案，开启了美国金融监管的新时代。

这份金融改革法案全称《多德—弗兰克华尔街改革和消费者保护法》（Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act ），简称《多德—弗兰克法案》，它是在众议院与参议院分别通过的法案版本基础上整合而成的，分别于2010年6月30日和7月15日获众议院和参议院通过，最后由美国总统签署，被认为是20世纪30年代以来美国改革力度最大、影响最深远的金融监管改革。

该法案旨在通过改善金融体系问责制和透明度，以促进美国金融稳定、解决“大而不倒”问题、保护纳税人利益、保护消费者利益。

美国是世界上最大的发达国家，其金融立法的重大变化必将对全球金融业的发展产生重大影响，值得认真研究。

一、《多德—弗兰克法案》出台的背景透视（一）美国金融监管法规演变与现行监管体系美国国会在20世纪曾先后通过了四个有重大影响的法案。

第一个是1933年通过的《银行法》（即《格拉斯—斯蒂格尔法》），严格区分商业银行和投资银行业务,金融分业经营的制度框架形成。

我国金融监管的现状与对策关键词：金融监管；金融创新；內部操纵一、我国金融监管存在的问题(一)监管目标不够明确在市场经济发达国家，金融监管目标与中央银行货币政策目标是不同的。

货币政策目标是宏观目标，借助货币政策工具调剂货币供应量，以保持币值稳固。

而金融监管的目标较为具体，突出强调爱护存款人利益和爱护金融体系的安全与稳固。

从《中华人民共和国银行治理暂行条例》(1986)、《金融机构治理规定》(1994)和《商业银行法》(1995)的内容看，我国的金融监管目标具有多重性和综合性。

金融监管既要保证国家货币政策和宏观调控措施的有效实施，又要防范和化解金融风险，爱护存款人利益，保证平等竞争和金融机构合法权益，爱护金融体系的安全。

这实际上是将金融监管目标与货币政策目标等同看待，强化了货币政策目标，弱化了金融监管目标，从而制约了金融监管的功效。

(二)金融监管独立性不够巴塞尔委员会《有效银行监管的核心原则》规定：促进有效银行监管，必须具备稳健且可连续的宏观经济政策，完善的公共金融基础设施，有效的市场约束，高效率解决银行问题的程序以及提供适当的系统性爱护机制等差不多条件。

更为重要的是，在一个有效的银行监管体系下，参与银行监管的各个机构要有明确的责任和目标，并应享有操作上的自主权和充分的资源。

我国银监会作为国务院下属机构，在业务操作、制定和执行政策、履行职责时，较多地服从政府甚至财政部的指令。

银监会分支机构在实际监管中专门难不受地点政府的制约，当监管机构的监管行为触动地点政府的利益时，地点政府往往对监管机构施加压力，从而弱化了监管作用。

(三)金融监管和谐机制对监管主体行为约束力不强“一行三会”召开部际联席会议时，能够依照各自履行职责的需要进行沟通与协商，但这种沟通与协商是平等的、自愿的，没有任何强制约束力。

现有的各监管机构都为正部级单位，当监管主体之间显现潜在冲突时，某些部门便会采取一些有利于本部门而有损于其他部门利益的行动，具体表现为不同监管主体争夺监管对象和监管权力。

全球金融危机对我国金融发展的启示杨璐（华东交通大学经济管理学院，江西南昌330013）【摘要】自2007年上半年以来，发端于美国的次贷风波逐步演化为全球性金融危机，其冲击力度之强、影响范围之广、危害程度之深前所未有。

这百年一遇的金融危机，对我国这种新兴市场经济国家来说，既是考验，也是机遇。

应该从中吸取经验教训，趋利避害，寻思一条适合我国金融发展的道路。

【关键词】金融发展；金融监管；金融创新美国次贷危机引发的全球金融危机爆发后，全球经济陷入恐慌当中。

这是一场百年一遇的金融危机，其冲击力度之强、影响范围之广、危害程度之深前所未有。

尽管由于我国参与全球化的步伐较为谨慎，较大程度地避免了全球金融危机的直接冲击，这并不说明我国的金融体系是无忧的，我国金融体系与发达国家相比还是存在很大差距的。

这次金融危机给美国及其欧洲带来的如此变化，也启发中国应对新一轮金融改革的路径、目标和模式进行重新思考。

一、从金融危机角度看我国金融发展的不足（一）金融市场对外开放的程度不够根据经济体制改革的整体战略需要，我国在金融对外开放过程中采取了循序渐进的策略，确保了金融系统的稳定运行和发展。

在引进外资金融机构的同时，通过实施“走出去”战略，中资金融机构开始进入国际金融市场。

中国金融对外开放程度总体上讲仍然非常的低，尽管中国已经完全开放了经常项目，对其资本项目的开放还是做出了一定的限制。

（二）金融创新发展滞后改革开放３０多年以来，虽然我国在金融创新方面取得了合作和南南合作尽力促成新的“双赢”或“多赢”贸易规则。

2.精研关贸协定各项条款以及国际贸易法，善于借助外国法律加强我国相关部门和企业学习其他国家和地区的贸易规则及相关法律，深度理解这些规则和法律的适用层面，借鉴国际上贸易摩擦案件的说理过程和国际化的仲裁经验，学会善于借助国外的司法力量维护自身的利益。

以“既尊重外国的法律体系，也不让自己吃亏”的指导方针，进一步完善我国出口贸易方面的法律，政府应该主动对企业进行行政指引，与科研机构合作设立行业景气分析机构，建立提案或风险预警系统，让企业有备无患。

发达国家金融业对我国金融业的影响与对策从历史上看，金融业一直是国家经济发展不可或缺的重要组成部分，尤其是在国际化的今天，金融业的发展和国际金融的竞争已经成为了一个重要领域。

对于发达国家来说，其金融业经验和模式已经相对成熟，然而，对于我国来说，金融业面临的挑战是巨大的。

本文将分析发达国家金融业对我国金融业的影响，并提出对策。

一、发达国家金融业对我国金融业的影响1、理论借鉴发达国家金融业的发展经验和模式对我国有很大的启迪作用。

如2008年金融危机爆发后，美国政府进行了大规模的救市行动，通过大规模放贷等手段刺激经济增长。

对此，我国结合自身国情创造性地开展了“四万亿元投资计划”等一系列扩大内需的举措，并取得良好的经济效果。

2、资金流动发达国家金融业最为显著的特点就是规模巨大，资金流动性强，能够刺激国家经济的发展。

然而，这也给我国国家金融业造成了巨大的冲击。

由于我国金融市场相对不成熟，资金流动性不强，导致资金流向发达国家，形成了巨额的资本外流。

据国家外汇管理局数据，2015年，我国市场主体境外投资金额为1.28万亿元人民币，而境内市场主体对外投资金额为0.63万亿元人民币。

3、市场竞争发达国家金融业竞争激烈，市场规模大，发展速度快，产品和服务水平高。

但我国金融市场相对不成熟，存在金融体系不够完善、金融创业环境不够良好等问题。

这些问题大大影响了我国金融业的竞争力。

二、发达国家金融业对我国金融业的对策1、加强金融监管发达国家金融业的发展经验告诉我们，金融监管非常重要。

我国应该加强对金融机构的监管，并且规范金融市场行为，防止金融领域内出现类似于金融危机的事件。

2、创造良好的金融创业环境发达国家金融业最为突出的一点就是，它们都拥有良好的金融创业环境。

我国也应该创造良好的金融创业环境，让更多的金融科技企业涌现出来。

同时，加强对金融人才的培养，并提高金融从业人员的社会地位和待遇，可以促进金融行业的创新发展。

3、加强金融科技的应用发达国家金融业与科技的结合也是他们成功的关键之一。

国际金融监管对我国影响性分析摘要：国际金融监管是建立在对金融危机的防护上的一整套安全防御的经济管理系统，基于对银行业、金融组织的相应调整与保护意识的提升，国际金融监管手段终将对我们的金融体系与整体的建设内容产生较大的影响，不论是好的一方面，还是坏的一方面，我们都要对其研究。

本文主要就是对国际金融监管对我国的金融市场的较好的影响进行了阐述，提醒我们要抓住机遇，同时也要加强对全面发展任务的全面认识。

关键词：国际金融监管；市场合作；经济市场前言：国际金融市场是瞬息万变的，对于阻碍创新发展、完善金融合作的事项，我们是坚决要杜绝的，国际金融市场也是出于此种目的将原有的监管事项进行相应的调整的，在新型的监管手段的呈现过程中，也是针对那些原有就存在的问题进行开设的，在短期内也是取得了一些成果的，所以以下将其对我国的单边发展与全面合作在国际金融监管的促进取得的成果进行了研究，以供参考。

一、国际金融监管具体内容及特点首先，我们要介绍清楚国际金融监管的具体内容与相应的优点与缺点，以供我们更好地研究其对我国金融市场的影响究竟有哪些。

（一）国际金融监管具体内容分析随着全球一体化进程的加剧，全球化的金融工具、金融结构域金融市场之间的合作与依赖性也在加剧，这就促使各国间的合作在日益加深的同时，能够彼此都获得更好的机遇与自由化的加深。

但是，金融系统是比较复杂的，对于金融结构在交易中的电子化、金融虚拟性、金融一体化的全面发展，势必也会将风险蔓延开来，为了使这些风险都认识清楚，在长期的国际金融监管的相应改革中，获得更好的促进、提升、监督的渗透办法，所以要设立全面的国际金融监管制度来进行制约与监督。

建立国际金融监管的原则与标准、是金融监管更加透明化、监督监管人员的行为、促进对风险的管理与控制，是其重要的手段与目的，所以要在相应的监管手段的；灵活运用下，采取更加科学的办法，这就是国际金融监管的重要内容。

（二）国际金融监管优点及缺点演绎优点：通过对全面的国际市场的细节中重要部分的认识与监督，不断发现新型的管理制度，建立完善的监管体系，在全面的升华过程中，对相应的建设标准也提升上来。

金融危机背景下美国金融监管体系对我国的启示引言金融危机是指金融市场出现严重波动，造成金融机构倒闭、股市崩盘、信贷市场紧缩等现象的情况。

近年来，全球范围的金融危机频繁发生，给世界各国经济带来了巨大冲击。

其中，2008年爆发的全球金融危机是近期最为严重的一次危机，对全球经济产生了深远的影响。

本文将以此为背景，探讨美国金融监管体系在金融危机中的作用，并对我国金融监管体系提出相应的启示。

金融危机背景2008年的全球金融危机源于美国次贷危机的爆发。

由于美国住房市场泡沫破灭，大量次贷违约导致金融机构遭受重大损失，引发了实体经济的衰退和金融市场的崩溃。

全球范围内的金融市场动荡，银行倒闭、股票下跌、信贷紧缩等问题引发了全球范围内的金融危机。

美国金融监管体系的作用在金融危机中，美国的金融监管体系发挥了重要作用，其主要作用包括以下几个方面：监管机构的巩固美国的金融监管体系涉及多个监管机构，其中最重要的包括美联储、美国证券交易委员会（SEC）和美国联邦储备银行系统。

这些监管机构在金融危机中充当了重要角色，通过监督和管理金融机构的运作，有力地减轻了金融危机的冲击。

风险管理和监测美国的金融监管体系对金融市场的风险进行了全面的监测和管理。

监管机构通过建立完善的风险管理机制，及时识别和评估金融市场中潜在的风险，并采取相应措施加以规范和遏制。

这些措施为金融市场的稳定提供了坚实的基础。

紧急应对和危机管理面对金融危机的爆发，美国金融监管机构迅速采取了一系列紧急应对和危机管理措施。

这些措施包括提供流动性支持、救助银行和金融机构、加强对金融市场的监管等。

这些措施有力地缓解了金融市场的动荡，保障了金融体系的稳定运行。

对我国金融监管体系的启示美国金融监管体系在金融危机中的作用给予了我国金融监管体系一些重要的启示，包括以下几个方面：健全金融监管体系我国金融监管体系需要进一步健全和完善。

在金融危机背景下，美国的金融监管体系展现出了重要的作用。