工程项目融资第7章出口信贷

1：[论述题]24.在财务评价中，静态指标和动态指标的区别是什么？每个指标如何计算？25.杠杆租赁融资模式的特点？26.ABS融资的当事人主要有哪些？27.产业基金的主要参与人有哪些？28.简述准股本资金的优点。

29.以"设施使用协议”为基础的融资模式有何特点？30.简述PPP模式的适用范围及其运作的条件？参考答案：24.答:①静态指标的计算。

包括投资收益率、静态投资回收期、售款偿还期和财务比率等。

②动态指标的计算。

动态指标是指考虑资金时间价值因素的影响而计算的指标。

动态评价指标主要包括净现值、内部收益率和动态投资回收期等。

25.答：1、融资模式比较复杂；2、债务偿还较为灵活；3、融资应用范围较为广泛；4、融资项目的税务结构以及税务减免数量和有效性是其关键5、融资模式一经确定可重新选择余地小。

26.答：ABS融资一般会涉及以下各方参与人：发起人、服务商、发行人或特殊目的载体、证券承销商、受托管理人、投资者、信用评级机构、信用增级机构等。

27.答:（1）基金持有人，即投资者。

（2）基金受托人。

基金受托人负责保护投资者在基金中的资产和权益不受损害以及监督基金管理人的工作。

（3）基金管理人。

基金管理人负责产业基金的资金投向及其投资项目的日常经营管理。

28.答:（1）投资者在安排资金时有较大的灵活性；（2）有利于减轻投资者的债务负担；（3）为投资者设计项目的税务结构提供较大的灵活性；（4）投入资金的回报率相对稳定。

29.答：主要体现在三个方面：投资结构的选择上比较灵活；适用于基础设施项目；在税务结构处理上比较谨慎。

30.答：PPP模式可适用于城市供热等各类市政公用事业及道路、铁路、机场、医院、学校等。

PPP模式运作的条件包括：政府部门的有力支持；健全的法律法规制度；专业化机构和人才的支持等。

（ （2：[单选题]1.（ ）是项目融资的核心。

A ：项目的融资结构B ：项目的投资结构C ：项目的资金结构D ：项目的信用担保结构参考答案：A 3：[单选题]2.任命项目融资顾问属于（ ）。

买方信贷程序——贷款给进口商银行
出口商 出口商国银行
①贸易合同 ④现汇付款
②信贷协议
进口商
⑥
③
清
转
偿
贷
贷
协
款
议
进口商有关银行
⑤还本付息
• 买方信贷广泛使用的原因 由商业信用转为银行信用，能提供更多的融通资金。 买方信贷对进口商的有利因素： 作为买方的部门可集中精力谈判技术条款及商务条
件，而信贷条件由双方银行西协议解决，合同按现 汇条件签订，避免信贷因素使得价格的构成混淆不 清。 对出口商采取即期现汇成交，舍弃利息等考虑因素， 就物论价，使进口商在谈判中处于有利地位。 办理信贷手续费用由双方银行协商，较之卖方信贷 比较低廉。
资本货物是买方信贷提供过制造；
贷款提供80%左右，其余现汇付款； 买方信贷的贷款条件：
所使用的货币；申请买方信贷的起点，达到相当规模；买 方信贷利息的计算方法；买方信贷的费用；买方信贷的 用款手续
• 7.2.3福费廷：Forfaiting
• 在延期付款的大型设备贸易中，出口商 把经进口商承兑的、期限在半年以上到 五六年的远期汇票，无追索权地售予出 口商所在地的银行，提前取得现款的一 种资金融通形式，是出口信贷的一个类 型。
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牢记安全之责，善谋安全之策，力务 安全之 实。202 0年12 月24日 星期四6 时17分 48秒Thursday, December 24, 2020
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相信相信得力量。20.12.242020年12月 24日星 期四6 时17分4 8秒20. 12.24
谢谢大家！
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生活中的辛苦阻挠不了我对生活的热 爱。20. 12.2420 .12.24T hursda y, December 24, 2020

第一章导论1.工程融资是指工程发起人为工程筹资与经营而专门成立工程公司，由工程公司承当贷款，并以工程未来现金流量为首要还款来源一种融资方式。

P32.有限追索是指贷款人可以在某个特定阶段或者在规定范围内，对工程借款人追索，除此之外，无论工程出现任何问题，贷款人均不能追索到借款人除该工程资产、现金流量以及所承当义务之外任何资产。

P103.工程经济强度可以从两个方面来测度：一是工程未来可用于归还贷款净现金流量；二是工程本身资产价值。

第二章工程融资运作程序与框架构造1.工程发起人也称为工程实际投资者，通过组织工程融资获得资金，经过工程投资、经营活动，获取投资利润与其他收益，实现投资者最终目标。

P162.工程公司也称工程直接主办人，是指直接参与工程投资与管理，承当工程债务风险法律实体。

P173.贷款银行是为工程提供贷款资金商业银行、非银行金融机构与一些国家政府提供出口信贷机构总称。

P184.贷款银团通常由三家以上银行组成，可以划分为安排行、代理行、参与行、技术行与保险行五种类型。

P185.投资决策分析主要内容包括：对宏观经济形势开展趋势预测，工程行业〔技术市场〕分析，工程可行性研究，初步确定工程投资构造。

P21、226.融资决策阶段主要内容是投资者选择工程融资方式为工程开发建立筹集资金，聘请融资参谋以明确融资具体目标与任务要求，并研究与设计工程融资构造。

P227.工程投资构造即工程资产所有权构造，是指投资者对工程资产权益法律拥有形式与投资者之间法律合作关系。

P268.工程融资构造是指融通资金诸组成要素，如资金来源、融资方式、融资期限、利率等组合与构成。

P269.工程资金构造指工程股本资金、准股本资金与债务资金三者之间比例关系及其构成方式。

P27第四章工程投资构造1.公司型合资构造是指股东共同出资成立有限责任公司、股份等形式公司，以该公司为合资实体合资构造。

P722.契约型合资构造又名合作式投资构造，是指工程发起人之间，根据合作经营协议结合在一起，具有契约合作关系投资构造。

工程项目投资与融资各章节复习要点考试题型一、单选题（20分）二、名词解释（20分）三、简述题（30分）四、计算题（30分）第一章概述1.工程项目建设程序2.工程项目投资的特点3.工程项目投资与项目全寿命费用的关系4.新设项目法人融资与既有项目法人融资的含义，最大的区别点第一章概述3.工程项目投资与项目全寿命费用的关系第一章概述3.工程项目投资与项目全寿命费用的关系（1）新设项目法人融资新设项目法人融资就是通常所说的项目融资，是指新组建项目法人进行的融资活动。

在这种融资方式下，由项目的发起人以及其他投资人出资，建立新的独立承担民事责任的公司法人或事业法人，承担项目的建设和运营活动。

新设项目法人融资就是指具有无追索或有限追索形式的融资活动。

（3）相对于传统公司融资（既有项目法人融资）形式，项目融资（新建项目法人融资）具有显著的不同特征：①项目导向②有限追索③非公司负债型融资④融资成本较高①项目导向项目融资主要是依赖于项目的现金流量和资产而不是依赖于项目发起人的资信来安排融资。

第二章工程项目投资的构成1.建设项目总投资的构成2.建设期贷款利息的计算2.建设期贷款利息的计算建设期利息包括向国内银行和其他非银行金融机构贷款、出口信贷、外国政府贷款、国际商业银行贷款以及在境内外发行的债券等在建设期内应偿还的贷款利息。

在考虑资金时间价值的前提下，建设期利息实行复利计息。

当总贷款是分年均衡发放时，复利利息的计算公式为：［例］某建设项目的建设期为3年，第一年贷款额为400万元，第二年贷款额800万元，第三年贷款额500万元，贷款年利率为5％，计算建设期贷款利息。

第三章工程项目投资决策1.什么是可行性研究2.简单的资金等值换算第三章工程项目投资决策1.什么是可行性研究第三章工程项目投资决策2.简单的资金等值换算第四章项目经济与社会评价方法1.什么是财务评价2.什么是国民经济评价3.财务评价与国民经济评价的异同第四章项目经济与社会评价方法1.什么是财务评价财务评价是在国家现行财税制度和价格体系的前提下，从项目的角度出发，计算项目范围内的财务效益和费用，编制财务分析报表，分析项目的盈利能力和清偿能力，评价项目在财务上的可行性。