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第1篇随着数字货币的兴起，比特币作为一种去中心化的虚拟货币，在全球范围内受到了广泛关注。
美国作为全球最大的经济体之一，对于比特币的法律规定也显得尤为重要。
本文将从美国对比特币的法律地位、税收政策、监管框架、交易平台监管等方面进行分析，旨在全面了解美国对比特币的法律规定。
一、比特币的法律地位1. 美国对比特币的法律地位在美国，比特币作为一种虚拟货币，尚未被正式认定为法定货币。
然而，美国法律并未明确禁止比特币的交易和使用。
根据美国法律，比特币属于“商品”或“财产”，而非货币。
因此，比特币的交易和持有在美国是合法的。
2. 美国对比特币的监管机构美国对比特币的监管机构主要包括：（1）美国商品期货交易委员会（CFTC）：负责监管比特币期货和期权交易。
（2）美国证券交易委员会（SEC）：负责监管涉及证券的比特币交易。
（3）美国金融犯罪执法网络（FinCEN）：负责监管比特币交易所和钱包服务商，要求其履行反洗钱（AML）和了解客户（KYC）义务。
（4）各州金融监管机构：负责监管本州内的比特币交易平台和交易所。
二、税收政策1. 美国对比特币的税收政策美国对比特币的税收政策较为复杂，主要涉及以下几个方面：（1）资本利得税：美国对比特币的买卖行为征收资本利得税。
若比特币的持有期限超过一年，则按照长期资本利得税率征税；若持有期限不足一年，则按照短期资本利得税率征税。
（2）工资税：美国对比特币支付工资的企业，需要将比特币支付金额视为员工工资，并依法缴纳工资税。
（3）礼品税：若个人将比特币作为礼品赠送，价值超过一定限额，则需要缴纳礼品税。
2. 税收申报美国对比特币的税收申报遵循以下规定：（1）个人：个人需要将比特币的买卖、持有、赠送等行为纳入年度个人所得税申报。
（2）企业：企业需要将比特币作为收入或支出纳入年度企业所得税申报。
三、监管框架1. 比特币交易平台监管美国对比特币交易平台实施严格监管，主要涉及以下几个方面：（1）反洗钱（AML）和了解客户（KYC）制度：比特币交易平台需履行AML和KYC义务，确保用户身份真实，防止洗钱等违法行为。
美国社区银行及监管社区银行的发展从各方面的指标来看，最近，社区银行总的表现相当强劲。
例如，平均净资产收益率随着2001年美国经济衰退曾有过下滑，但现在仍然比较稳定，而且有小幅上升趋势。
总的来讲，社区银行的资产收益率跟净资产收益率表现类似，已经稳稳地高于历史最好业绩时的基准。
净利差仍然比大银行要高，甚至自2003年以来这一利差还在加大。
从衡量贷款质量的各种指标来看，社区银行表现也不菲，鲜有社区银行倒闭的问题发生。
而且，美联储的现场检查和非现场检查系统(该系统利用统计模型来确定社区银行所暴露的问题)只监测到了少数几家社区银行有潜在问题。
社区银行资本充足率还是非常高，社区银行继续吸纳储蓄的空间还很大。
社区银行持续健康的一个有力指标是新社区银行持续创建的比率。
例如，假如我们定义社区银行是总的实有资产总额10亿美元左右的银行或者储蓄机构，那么从2000年年初到2005年年底大约有700多家新社区银行建立，年均120家。
显然，许多人仍然看好社区银行的未来发展前景。
联储始终认为，社区银行将始终成为美国经济一个充满活力和勇于创新的行业。
同时，社区银行也面临着极大挑战。
银行经营跨地区扩张，金融服务技术更新快，非银行金融服务机构的重要性日益明显，经济增长模式的演化等因素正在改变着银行业。
虽然许多变化革新提高了整个金融体系的效率，降低了银行的客户成本；但也应该承认，这些变化也是社区银行面临的新挑战，甚至说令人畏惧的挑战。
我们已经见识过了最近数十年来美国银行业结构的重大变化。
按照刚才对社区银行的定义，社区银行拥有的银行业资产份额从1994年的20%下降到了2005年的12%左右。
社区银行的总数从1994年的 10000多家减少到2005年的7200家上下。
按照社区银行的其他定义方法和其他的行业结构测量方法，比如总储蓄份额，最近也显示出了下滑趋势。
社区银行的集中趋势大部分因素可以归功于合并。
联储员工最近一项研究表明在1994年至2003年之间有3500多家银行和储蓄机构合并。
论美国金融霸权【摘要】美国金融霸权是指美国在国际金融市场中所拥有的主导地位。
本文首先介绍了美国金融霸权的历史背景和影响，然后详细讨论了美国金融霸权的形成过程、特点以及对全球经济和国际金融体系的影响。
也分析了美国金融霸权所面临的挑战和争议。
结论部分探讨了美国金融霸权的持续性、未来发展以及对全球经济的影响力。
通过本文的阐述，读者可以更全面地了解美国金融霸权在国际经济中的地位和作用，以及其对全球经济格局的重要影响。
【关键词】美国金融霸权、形成过程、特点、全球经济、国际金融体系、持续性、未来发展、影响力、历史背景、影响、挑战、争议。
1. 引言1.1 什么是美国金融霸权美国金融霸权是指美国在全球金融体系中占主导地位的现象。
它体现在多个方面，包括美元的垄断地位、美国金融机构的全球影响力、以及美国金融市场的发达程度等。
美国金融霸权的核心是美国在金融领域的强大实力和优势地位，使其能够在国际金融事务中发挥主导作用，并对全球经济产生深远影响。
美国金融霸权不仅体现在其金融市场的规模和活跃度上，更体现在其金融机构对全球金融体系的影响力。
美国的大型金融机构如摩根大通、高盛等在全球范围内拥有巨大的资产规模和市场份额，从而能够通过金融工具和产品影响全球金融市场的走向和稳定性。
美国的金融监管体系和法律体系也对国际金融活动产生重要影响，美国金融市场的监管标准和规范被视为全球金融市场的参考标准，使得其他国家的金融体系与美国金融体系联系紧密，美国金融体系的运行也会直接影响全球金融市场的稳定性和发展方向。
1.2 美国金融霸权的历史背景美国金融霸权的历史背景可以追溯至二战后的布雷顿森林体系建立。
在这一体系中，美元被确立为世界储备货币，而美国则成为全球经济的主导力量。
随着冷战的持续和美国的经济实力逐渐增强，美国金融霸权逐渐崛起。
1971年尼克松宣布废除布雷顿森林体系的金本位后，美国货币逐渐自由浮动，美国金融机构在全球范围内积极活动，加剧了金融霸权的形成。
美国的金融监管体系及监管标准一、美国的金融监管立法美国联邦金融监管的立法在国会。
主要法案包括相关的机构法如《联邦储备法》、《银行控股公司法》以及金融行业发展方面的法案如《格拉斯·斯蒂格尔法》、《1999年金融服务法》等。
相关监管机构在各自职责范围内依据上位法制定部门监管规章。
这些监管规章主要收集在《美国的联邦监管法典（Code of Federal Regulations，CFR）》内。
该法典是美国联邦政府部门和机构颁布的有关监管规章的集大成者。
法典共分50个部分，对应不同的联邦监管内容。
其中，有关金融监管的规章包含在第12部分（银行及银行业）和第17部分（商品及证券交易）。
该法典每年更新一次并按季度发布更新内容。
其中第1-16部分在每年的1月1日更新，第17-27部分在每年的4月1日更新，第28-41部分在每年的7月1日更新，第42-50部分在每年的10月1日更新。
另外，美国各州也有权制定各自辖区的银行监管法规和保险监管法规。
这些监管法规未包含在《联邦监管法典》中。
美国的金融监管机构（一）美国的银行业监管美国设有联邦和州政府两级监管机构。
联邦政府有五个主要的监管机构：美国货币监理署（OCC）、美国联邦储备体系（FED）、联邦存款保险公司（FDIC）、储蓄机构监管署（OTS）和国家信用社管理局（NCUA）。
此外，美国各州政府也设立有银行监管机构。
美国大多数银行由不止一家监管机构负责监管。
货币监理署(OCC)隶属美国财政部，1863年国家货币法（National Currency Act of 1863）赋予货币监理署监管美国联邦注册银行（国民银行）的职能。
货币监理署主要负责对国民银行发放执照并进行监管。
具体监管职能包括：检查；审批监管对象设立分支机构、资本等变更的申请；对其违法违规行为或不稳健经营行为采取监管措施；制定并下发有关银行投资、贷款等操作的法规。
联邦储备体系（FED）（下称美联储）根据国会1913年联邦储备法（Federal Reserve Act of 1913）设立。
主要负责制定货币政策，并对其成员银行以及金融控股公司等进行监管，此外还承担金融稳定和金融服务职能。
联邦存款保险公司(FDIC)于1933年设立，旨在通过保护银行和储蓄机构的存款、监管投保机构以及对破产机构进行接管等来维持金融体系稳定和公众信心。
联邦存款保险公司对投保的非联储成员州立银行负有主要监管职责，同时对其他投保的银行和储蓄机构负有辅助监管职责。
储蓄机构监管署(OTS)主要负责储蓄协会及其控股公司的监管。
国家信用合作社管理局(NCUA)主要负责发放联邦信用合作社的执照并予以监管，并运用国家信用合作社保险基金（NCUSIF）对所有联邦信用合作社和大部分州立信用合作社的储蓄存款予以保护。
此外，联邦金融机构检查委员会（Federal Financial Institutions Examination Council）作为上述5家监管机构的协调机构，主要负责制定统一的监管准则和报告格式等。
（二）美国的证券业监管美国的各类证券市场,包括国债、市政债券、公司债、股票、衍生品市场等，由美国财政部、市政债券决策委员会（MSRB）、证券交易委员会（SEC）、全美证券交易商协会（NASD）以及商品期货交易委员会（CFTC）等不同的监管机构负责监管。
财政部：美国国会于1986年通过了政府债券法案（Government Securities Act），赋予财政部监管整个政府债券市场的职责，具体监管政府债券经纪商和交易商的交易行为，以保护投资者，建立公平、公正和富有流动性的市场。
市政债券决策委员会（MSRB）：美国国会于1975年设立了市政债券决策委员会，赋予其发布有关监管法规的职责，即监管证券公司和银行承销、交易和销售市政债券等行为的法规。
MSRB是自律性组织，受证券交易委员会（SEC）的监管。
证券交易委员会（SEC）：美国的证券立法赋予了SEC以下监管职能：1、《1933年证券法》(Securities Act of 1933)规定，公开发行证券的发行人（政府债券、非公开发行以及州内发行除外）必须到SEC注册，提供财务报表等有关文件。
2、《1934年证券交易所法》(Securities Exchange Act of 1934)规定，交易所上市的公司必须向SEC以及证券交易所提交注册申请以及年报等SEC规定的报表报告；场外交易的公司则必须提交年报等SEC规定的报表报告。
此外，该法案还赋予SEC监管交易所成员有关交易行为的职责。
3、《1935年公用事业控股公司法》(Public Utility Holding Company Act of 1935)规定，SEC根据有关保护公众、投资者和消费者利益的准则对电、气等公用事业控股公司予以监管。
除非豁免，公用事业控股公司必须向SEC注册；一般情况下，注册公司发行和销售证券、购买其他企业的证券、资产以及与其附属机构发生交易等需事先获得SEC的批准；并要遵守报告、薄记等有关规定。
4、《1939年信托合同法》(Trust Indenture Act of 1939)赋予SEC监管信托机构的职责。
5、《1940年投资公司法》(Investment Company Act of 1940)赋予SEC监管投资公司的职责。
6、《1940年投资咨询师法案》(Investment Advisers Act of 1940)赋予SEC监管投资咨询师的职责。
7、破产法第11章规定，SEC参与破产公司的重组。
全美证券交易商协会（NASD）：系证券业自律性组织，负责纳斯达克（NASDAQ）市场以及场外市场（OTC）的运营和监管等。
2007年，NASD与纽约证交所（NYSE）监管委员会合并，成立金融业监管局（FINRA），负责监管经纪商、交易商与投资大众之间的业务。
商品期货交易委员会（CFTC）：设立于1974年，商品期货交易委员会负责监管美国商品期货和期权市场。
（三）美国的保险业监管美国的保险监管职责主要由各州的保险监管局承担,包括市场准入以及监测检查等日常监管。
此外，各州保险监管局于1987年共同设立了全美保险监管协会（NAIC），作为州保险监管局的辅助监管机构。
三、美国的金融监管标准（一）货币监理署（OCC）有关监管标准根据《联邦监管法典》第12部分有关条款，OCC的主要监管标准包括：1、最低资本充足率规定以及低于充足水平需采取及时整改行动（Prompt Corrective Action）的程序；2、有关银行经营活动的规定；3、有关财务报告等信息披露的规定；4、有关银行安全制度要求、可疑交易报告要求以及遵守《银行保密法》（Bank Secrecy Act）规定的要求；5、执行《社区再投资法》（Community Reinvestment Act）规定的要求；6、银行安全稳健的标准；7、保护客户隐私的规定；8、执行公平信贷报告的有关规定等。
（二）联邦储备体系（FED）有关监管标准《联邦监管法典》第12部分第208条规定了FED对其成员国民银行的监管要求，主要包括：1、国民银行成为美联储成员银行的要求；2、对成员国民银行特定投资的限制以及发放某类贷款的要求；3、有关从事证券业活动的监管规定；4、最低资本充足率规定以及低于充足水平需采取及时整改行动（Prompt Corrective Action）的程序；5、不动产贷款及评估的标准；6、有关银行安全制度要求、可疑交易报告要求以及遵守《银行保密法》（Bank Secrecy Act）规定的要求；7、有关银行持股或控股的附属金融机构有监管规定等。
此外，其他条款还包括有关成员银行执行《社区再投资法》（Community Reinvestment Act）、平等信贷机会、公平信贷报告的要求以及保护客户隐私、信息披露等规定；有关国内银行国外分支机构以及外国银行美国分支机构国际银行业务的监管规定；有关银行控股公司（包括金融控股公司）的监管规定等。
（三）联邦存款保险机构（FDIC）有关监管标准根据《联邦监管法典》第12部分的有关条款，FDIC主要监管标准包括：1、信息披露的规定；2、保护客户隐私的规定；3、有关银行安全制度要求、可疑交易报告要求以及遵守《银行保密法》（Bank Secrecy Act）规定的要求；5、执行《社区再投资法》（Community Reinvestment Act）规定的要求；6、执行公平信贷报告的有关规定；7、有关银行不稳健不合规行为的监管规定等。
（四）商品期货交易委员会（CFTC）有关监管标准根据《联邦监管法典》第17部分有关条款，CFTC主要监管标准包括：1、《商品交易法》（commodity exchange act）下的有关监管规定；2、注册要求；3、报告制度；4、有关期货、期权等交易工具的监管规定；5、信息披露要求；6、有关保护客户利益的监管规定；7、保护客户信息安全的监管规定；8、对全国期货协会等自律性组织的监管规定等。
（五）证券交易委员会（SEC）有关监管标准根据《联邦监管法典》第17部分有关条款，SEC主要监管标准包括：有关法案下的监管规定。
这些法案包括《1933年证券法》(Securities Act of 1933)、《1934年证券交易所法》(Securities Exchange Act of 1934)、《1935年公用事业控股公司法》(Public Utility Holding Company Act of 1935)、《1939年信托合同法》(Trust Indenture Act of 1939)、《1940年投资公司法》(Investment Company Act of 1940)、《1940年投资咨询师法案》(Investment Advisers Act of 1940)等。
（六）新巴塞尔资本协议（BaselII）与美国的资本监管标准美国的资本监管法规将随着新巴塞尔资本协议（BaselII）的实施而予以调整，更新联邦监管法典中的相应章节。
美联储已于2007年11月通过决定，对美国大型国际活跃银行机构（即核心银行机构，总资产不低于2500亿美元、国外资产不低于100亿美元）实施新巴塞尔资本协议（BaselII）的风险资本监管要求。
即核心银行机构要按照BaselII框架下内部评级法的高级法来计算风险资本，从而提高其风险计量和管理水平；而非核心银行机构则可自主选择是否采用高级法。
在核心银行机构完全转向BaselII标准之前，必须先经历4个季度的新旧标准并行期，然后再通过三期过渡期（每期至少1年）的考验。
在过渡期间，核心银行机构的风险资本要求累积下降幅度不得超过一定的限度。
